Banco

El banco central es la institución que en la mayoría de los países ejerce como autoridad
monetaria1 y como tal suele ser la encargada de la emisión del dinero legal y en general de diseñar
y ejecutar la política monetaria del país al que pertenece.2 Estos bancos suelen ser entidades de
carácter público y, en la práctica contemporánea de un gran número de países, se afirma que son
entidades autónomas e independientes del Gobierno del país (o grupo de países) al que
pertenecen. La primera función es preservar el valor de la moneda y mantener la estabilidad
de precios, y para ello su principal herramienta es el manejo de las tasas de interés.4 Cuando se
utilizaba el patrón oro, el valor de los billetes emitidos por los bancos centrales estaba expresado
en términos del contenido de ese metal, o eventualmente de algún otro, que el banco trataba de
mantener en ciertos niveles a través del tiempo.
La segunda es mantener la estabilidad del sistema financiero, ya que el banco central es el banco
de los bancos, sus clientes no son personas comunes y corrientes o empresas particulares, así
como el Estado4 y los bancos estatales o privados existentes dentro del territorio de la nación a la
cual pertenece. .

Emisión Monetaria
La emisión de dinero es la creación de moneda para que los agentes que participan en la economía
(es decir, el Estado, las empresas y las familias) puedan utilizarla en sus transacciones.
La principal finalidad de la emisión de moneda es inyectar liquidez en una economía para que ésta
se pueda utilizar en las transacciones comerciales. Con la emisión de dinero se trata de poner en
circulación el dinero suficiente para poder garantizar que se cumplen los tres usos del dinero:
unidad de cuenta (determinar el precio de cada cosa), medio de cambio (para pagos y cobros) y
depósito de valor (teniendo las monedas y billetes valor en sí mismos).
La emisión de dinero se trata de una de las claves de la política monetaria (siendo por tanto
responsabilidad de los bancos centrales) ya que determina el nivel de precios y la velocidad de
circulación de la moneda, con fuertes repercusiones sobre el crecimiento económico. A su vez, la
moneda emitida puede ser fiduciaria (es decir, no respaldada por metales preciosos ni divisas en la
entidad emisora) o no fiduciaria (como bajo el patrón oro).

Clases de bancos
Bancos Públicos: Son los bancos cuyo capital es aportado por el Estado de cada país, y por lo
tanto, es quien controla el accionariado. Ejemplos de este tipo de bancos son el Banco de España y
el Banco Central Europeo.
Bancos Privados: Son aquellas entidades que trabajan con autonomía propia, el capital lo aportan
accionistas particulares de capital nacional o extranjero.
Bancos Mixtos: Son de economía mixta, estas entidades se constituyen con aportaciones estatales
y de capital privado. Estas sociedades de economía mixta se rigen por las reglas del derecho
privado y las de jurisdicción ordinaria, salvo una disposición legal que dictamine lo contrario.
Ejemplos de estas entidades en España son los bancos en los que el Gobierno español participa a
través de inyecciones de capital mediante el FROB.
Sistema Bancario
El sistema bancario o financiero de un país es un conjunto de instituciones, entidades financieras,
cajas de ahorro y entidades de crédito que pretenden canalizar el ahorro de los prestamistas y dar
seguridad a los movimientos de dinero y a los propios sistemas de pago.
El sistema bancario comprende también los activos financieros que se compran y venden y los
mercados financieros en los que se llevan a cabo esas operaciones.
Su principal finalidad es la de captar recursos monetarios de personas que no gastan todo lo que
tienen (ahorradores) y dirigirlos a personas que gastan más de lo que tienen (prestatarios), tanto
del sector público como privado.
¿Qué funciones tiene el sistema bancario?
A parte de su finalidad principal, comentada anteriormente, los sistemas bancarios tienen una
serie de funciones que marcan su labor:
Garantizar que la asignación de recursos financieros sea totalmente eficaz.
Contribuir al desarrollo y estabilidad monetaria del país.
Fomentar el ahorro y la inversión.

BANCO INDEPENDIENTE?
Los principales motivos que apuntan desde el sector son la escasa capacidad de
esas entidades independientes para llegar al cliente, tanto por su fuerza comercial
como por el volumen que manejan, que, pese a que pueda ir en aumento, apenas
afecta a las grandes bancas. Además, los clientes de los grandes bancos suelen
estar ligados a ellos de más maneras que a través del servicio de banca privada,

La independencia es vital para que un banco central opere en forma efectiva para mantener el
objetivo de estabilidad de los precios. Muchas decisiones de política monetaria como subir los
tipos de interés son impopulares porque encarecen el crédito de las empresas y familias pero son
necesarias para combatir la inflación.

Banco central
El Banco Central es una institución financiera pública, máxima autoridad en materia monetaria,
que existe en buena parte de los países de nuestro planeta y que entre sus diversas e importantes
funciones tiene la misión de emitir dinero legal, diseñar y ejecutar la política monetaria.
Generalmente, en todos los países se trata de una entidad que goza de autonomía e
independencia con respecto al gobierno de turno, aunque es imposible soslayar que también sus
directores y funcionarios son nombrados por los poderes ejecutivos con lo cual suelen responder a
las políticas del gobierno.
El valor de la moneda, la estabilidad de precios y la estabilidad del sistema financiero son tres
cuestiones esenciales de las que el Banco central debe ocuparse y por esta situación es que el
Banco Central se erige como una pieza clave en la economía de cualquier país.
A diferencia de lo que sucede con cualquier otra entidad financiera pública o privada, el Banco
central, no tiene como clientes a personas individuales o empresas, sino que sus clientes son el
estado, y por otra parte los bancos que operan en el territorio del Banco Central, ya sean privados
o públicos. En cuanto a la metodología que ostenta no se diferencia demasiado con respecto a la
que presenta cualquier banco, ya que el Banco Central admite los depósitos que provienen de sus
clientes y los guarda en cuentas que les abrirá a éstos y es mediante estas cuentas que los clientes
del Banco Central realizan sus transacciones.
¿Qué es el encaje bancario?
La función principal de los intermediarios financieros (bancos, corporaciones de ahorro y vivienda,
corporaciones financieras, etc.) es captar recursos del público y con ellos otorgar préstamos. Dada
la naturaleza de su negocio, las entidades financieras deben mantener parte de sus fondos en
activos líquidos, activos de reserva, para cubrir retiros de fondos por parte de sus clientes. Con el
fin de disminuir el riesgo de los depósitos del público en el sistema financiero, el Banco de la
República determina que los activos de reserva no pueden caer por debajo de un valor mínimo
que depende del monto de depósitos que reciba el intermediario.
El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados los
intermediarios financieros que reciben captaciones del público. Ellos pueden mantener estas
reservas ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus cuentas en el Banco de la República. El
porcentaje de encaje no es el mismo para todos los tipos de depósito (cuentas de ahorros, cuentas
corrientes, CDT, etc.). Ese porcentaje varía, dependiendo de la mayor o menor liquidez que tenga
el depósito.
Cámara de compensación
Sistema integrado por un grupo de entidades bancarias con la finalidad de intercambiar y liquidar
entre ellas todo tipo de activos y documentos compensables. Podríamos decir que es un
organismo que se interpone entre dos partes, y que cumple diversas funciones:
Existen distintos tipos de cámaras de compensación:
- Cámara de Compensación Bancaria.
- Cámara de Compensación de los Mercados de Futuros y Opciones.
Cámara de Compensación Bancaria. Consiste en una asociación del que forman parte las entidades
financieras, a través del cual pueden realizar sus pagos y cobros por compensación (cheques,
talones, letras de cambio, pagarés, etc.) En la Cámara de Compensación cada entidad financiera
salda con las otras entidades los títulos y operaciones realizadas a su favor y en su contra. A través
de esta compensación se reduce de forma sustancial el movimiento de dinero. Diariamente, y a
través de la Cámara todas las operaciones realizadas entre las entidades financieras se reducen a
un solo saldo (deudor o acreedor) el cual se liquida a través de las cuentas que estas entidades
mantiene en el Banco

Crédito
El crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que una persona (el acreedor)
realiza un préstamo por una cantidad determinada de dinero a otra persona (el deudor) y en la
que este último, el deudor, se compromete a devolver la cantidad solicitada (además del pago de
los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera) en el tiempo o plazo definido
de acuerdo a las condiciones establecidas para dicho préstamo. La palabra crédito proviene del
latín credititus (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". Así
"crédito" en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza. Se considerará crédito
el derecho que tiene una persona acreedora a recibir de otra deudora una cantidad en numerario
para otros. El crédito, según algunos economistas, es una especie de cambio que actúa en
el tiempo en vez de actuar en el espacio. Puede ser definido como «el cambio de una riqueza
presente por una riqueza futura». Así, si un molinero vende 100 sacos de trigo a un panadero, a 90
días plazo, significa que confía en que llegada la fecha de dicho plazo le será cancelada la deuda.
En este caso se dice que la deuda ha sido «a crédito, a plazo».
Política monetaria
La política monetaria o política financiera es una rama de la política económica que usa la cantidad
de dinero como variable para controlar y mantener la estabilidad económica. Comprende las
decisiones de las autoridades monetarias referidas al mercado de dinero, que modifican la
cantidad de dinero o el tipo de interés. Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se
le denomina política monetaria expansiva -expansión cuantitativa-, y cuando se aplica para
reducirla, política monetaria restrictiva.
Es común para las autoridades monetarias declarar cuatro objetivos básicos de la política
monetaria, que pueden enunciarse de diferentes formas:
estabilidad del valor del dinero (contención de los precios, prevención de la inflación);
tasa más elevada de crecimiento económico;
plena ocupación o pleno empleo (mayor nivel de empleo posible);
evitar desequilibrios permanentes en la balanza de pagos y mantenimiento de un tipo de cambio
estable y protección de la posición de reservas internacionales.
El problema surge de la compatibilidad existente entre los diferentes objetivos marcados.

Demanda de dinero
La demanda de dinero explica los motivos por los que los individuos deciden guardar una parte de
su riqueza en forma de dinero, renunciando a la rentabilidad que podrían obtener si colocaran
tales recursos en otros activos. Cuando el dinero es un bien sin un valor intrínseco en sí mismo,
puede parecer paradójico que exista una demanda de dinero en vez de, en todo caso, de los
bienes que se pueden adquirir con ese dinero.1 Para entender la demanda de dinero, es preciso
recordar que la liquidez de un activo es la facilidad con que puede convertirse en el medio de
cambio de la economía. La definición de dinero es precisamente la de medio de cambio de la
economía, por lo que es por definición el activo más líquido que puede existir, la demanda de
dinero es por tanto demanda de liquidez frente a otros activos más rentables pero menos líquidos.
Para el pensamiento económico neoclásico, las razones para demandar dinero son dos:
Atender a las necesidades ordinarias sin incurrir en dificultades por falta de numerario.
Hacer frente a circunstancias imprevistas.
En esta corriente de pensamiento, los motivos para demandar dinero no están ligados al tipo de
interés existentes y están únicamente asociados a la conveniencia del sujeto económico.

Banco de Guatemala
El Banco de Guatemala tiene, entre otras que determina su Ley Orgánica, las funciones
siguientes:2
a) Ser el único emisor de la moneda nacional;
b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez del sistema bancario, mediante la
utilización de los instrumentos previstos en su Ley Orgánica;
c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos;
d) Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos legales a que se refiere su Ley
Orgánica;
e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de acuerdo con los lineamientos que dicte
la Junta Monetaria; y,
f) Las demás funciones compatibles con su naturaleza de Banco Central que le sean asignadas por
mandato legal.
Afianzadora de Guatemala
No existe en el ordenamiento jurídico de Guatemala, una disposición expresa que obligue a
observar la forma de sociedad anónima para la organización de una sociedad afianzadora. El
artículo 30 del Decreto 403 del Congreso de la República, habla de las “compañías de fianzas que
operen en el país”, lo cual hace suponer que la actividad comercial de afianzar sólo la puede
desarrollar un comerciante social, sobre todo si recordamos que históricamente, el “término”
compañía ha sido sinónimo de sociedad, tal como aparecía en el Código Civil de Guatemala, de
1877. No obstante lo anterior, en la práctica sólo encontramos afianzadoras en forma de sociedad
anónima; y dadas algunas previsiones fuera de lo común, es necesario tenerla también como
sociedad anónima especial.
Esta sociedad se rige por el Código de Comercio, el Decreto 403 del Congreso de la República, el
Decreto 470 del Presidente de la República y el Decreto 32-90 del Congreso de la República. Al
tenor de esta legislación podemos señalar como aspectos especiales, los siguientes:
1. Se encuentra sujeta a la supervisión de la Superintendencia de Bancos.
2. Generalmente su objeto exclusivo es afianzar obligaciones y funcionan como sociedades
anónimas especializadas.

Avalúo
Un avalúo es la estimación del valor comercial de un inmueble o artículo reflejado en
cifras monetarias por medio de un dictamen técnico imparcial, a través de sus
características físicas, de uso, de investigación y el análisis de mercado, tomando en
cuenta las condiciones físicas y urbanas del inmueble.

1. Es una estimación precisa, detallada e informativa del valor de tus bienes muebles e
inmuebles.
2. Es un documento personal y confidencial, por lo tanto es exclusivo del propietario.
3. Es un proceso técnico y práctico para estimar un valor determinado.
4. Son realizados por personas profesionales en el ramo.
5. Tienen un enfoque uniforme y definido sin barreras.

Delito de Pánico Financiero

El Delito de Pánico Financiero es una violación a la ley que comete la persona en Guatemala que
elabore, divulgue o reproduzca por cualquier medio o sistema de comunicación, información falsa
inexacta que menoscabe la confianza de los clientes, usuarios, depositantes e inversionistas de
una institución supervisada por la Superintendencia de Bancos (ABC de educación financiera, s.f.).
Se entenderá que se menoscaba -deteriora- la confianza de los clientes de una institución, cuando
como consecuencia de los referidos actos, se atente contra la reputación o prestigio financiero de
dicha institución o que la misma sea objeto de retiro masivo de depósitos o inversiones, mayores o
superiores a su flujo normal u ordinario (ABC de educación financiera, s.f.).
El responsable de cometer este delito será sancionado con prisión de uno a tres años y con una
multa de cinco mil a cincuenta mil quetzales. La pena será mayor -prisión de cinco a diez años
inconmutables y con una multa de cien mil a ochocientos mil quetzales- si el delito fuere cometido
conociendo o previendo los daños o perjuicios a causar a la institución. En este último caso no se
podrá otorgar cualquiera de las medidas sustitutivas contempladas en el Código Procesal Penal
(ABC de educación financiera, s.f.).
Educación financiera
Educación financiera es la capacidad de entender como funciona el dinero en el mundo: como una
persona lo obtiene (gana), lo administra, lo invierte y lo dona para ayudar a los demás.1 Más
específicamente, la educación financiera se refiere al conjunto de habilidades y conocimientos que
permiten a un individuo tomar decisiones informadas de todos sus recursos financieros.2
Actualmente, en países como Australia, Canadá, Japón, Estados Unidos y Reino Unido, aumentar el
interés por las finanzas personales se ha convertido en uno de los principales objetivos de los
programas estatales.34
En el 2003 la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) inició un
proyecto gubernamental con el objetivo de proporcionar formas para mejorar la educación
financiera a través del desarrollo de principios comunes en educación financiera. En marzo del
2008, la OCDE lanzó el Portal Internacional de la Educación Financiera,5 el cual tiene como
objetivo servir de centro de intercambio de Educación Financiera, además de información e
investigación para todo el mundo.
Ministerio de Economía (Guatemala)
El Ministerio de Economía (MINECO) es el ministerio del Gobierno de Guatemalaencargado de
hacer cumplir el régimen jurídico relativo al desarrollo de las actividades productivas no
agropecuarias, del comercio interno y externo, de la protección al consumidor, del fomento a la
competencia, de la represión legal de la competencia desleal, de la limitación al funcionamiento
de empresas monopólicas; de inversión nacional y extranjera, de promoción a la competitividad,
del desarrollo industrial y comercial. Guatemala tiene el potencial de alcanzar un crecimiento
económico sostenido de 4-5% anual que sea generador de una mayor cantidad de empleos
formales que permitan mejorar la calidad de vida para todos los guatemaltecos. Para ello se
requiere que se retome como una prioridad fundamental de la administración de Gobierno 2016-
2020, la promoción del desarrollo económico, la facilitación de los trámites y mejoras al clima de
negocios, así como un decidido esfuerzo para retomar la Agenda Nacional de Competitividad y de
atracción de Inversión Nacional y Extranjera.
Funciones del Ministerio de Economía
Dentro de las funciones establecidas en el artículo 32 de la Ley del Organismo Ejecutivo, tenemos
las siguientes:
a) Formular y ejecutar dentro del marco jurídico vigente, las políticas de protección al consumidor,
de fomento a la competencia y de represión legal de la competencia desleal.
b) Formular y ejecutar dentro del marco jurídico vigente, la política de inversión nacional y
extranjera, de promoción de la competitividad, del desarrollo industrial y comercial, y proponer las
directrices para su ejecución.
c) Conducir, por delegación del Presidente de la República, las negociaciones de los convenios y
tratados de comercio internacional bilateral y multilateral, y una vez aprobados y ratificados,
encargarse de su ejecución.
d) Proponer al Organismo Ejecutivo, en coordinación con los otros ministerios y organismos del
Estado, las especificaciones y normas técnicas y de calidad de la producción nacional.
e) Formular y ejecutar, de conformidad con la ley, la política arancelaria del país, y coordinar,
analizar y dar seguimiento a los procesos de integración económica centroamericana y de
negociación de tratados de libre comercio.
f) Velar por la seguridad y eficiente administración de los registros públicos sometidos a su
jurisdicción.
Junta Monetaria
La Junta Monetaria (JM) es la autoridad máxima del Banco de Guatemala. Es decir, ejerce la
dirección suprema del Banco Central de la República, además tiene a su cargo la determinación de
la política monetaria, cambiaría y crediticia del país y vela por la liquidez y solvencia del sistema
bancario nacional, asegurando la estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional.
La Junta Monetaria es también un órgano constitucional establecido en el artículo 132 y 133 por
la Constitución y regulado por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala.
Los actos y decisiones de la Junta Monetaria, están sujetos a los recursos administrativos y al de
lo contencioso-administrativo y de casación.
La finalidad de la Junta Monetaria es garantizar la estabilidad monetaria, cambiaria y crediticia del
país. La Junta Monetaria no podrá autorizar que el Banco de Guatemala otorgue financiamiento
directo o indirecto; garantía o aval al Estado, a sus entidades descentralizadas o autónomas ni a las
entidades privadas no bancarias.

Funciones Junta Monetaria

Son funciones de la Junta Monetaria las siguientes:
a) Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, incluyendo las metas
programadas, tomando en cuenta el entorno económico;
b) Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional;
c) Reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depósito legal, de conformidad con su
Ley Orgánica;
d) Reglamentar la cámara de compensación bancaria o cualquier otro instrumento o mecanismo
que persiga los mismos fines de aquella;
e) Autorizar, a propuesta del Gerente General, la política de inversiones de las reservas monetarias
internacionales;
f) Establecer las reservas necesarias para fortalecer el patrimonio del Banco;
g) Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala y el de Superintendencia
de Bancos;
h) Aprobar o modificar la estructura administrativa del Banco de Guatemala, a propuesta del
Gerente General;

Integrantes Junta Monetaria

Según el artículo 132 de la Constitución y artículo 13 de la Ley Orgánica del Banco de Guatemala,
establecen que la Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:
a. El Presidente, quien también lo será del Banco de Guatemala, nombrado por el Presidente de la
República y por un período establecido en la Ley;
b. Los Ministros de Finanzas Públicas, Economía y Agricultura, Ganadería y Alimentación;
c. Un Miembro electo por el Congreso de la República de Guatemala;
d. Un Miembro electo por las Asociaciones Empresariales de Comercio, Industria y Agricultura;
e. Un Miembro electo por los Presidentes de los Consejos de Administración o Juntas Directivas de
los Bancos Privados Nacionales; y
f. Un Miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de Guatemala.
Estos tres últimos miembros durarán en sus funciones un año.
Superintendencia de Bancos
La Superintendencia de Bancos (SIB) es una entidad técnica que ejerce la vigilancia e inspección
de bancos, instituciones de crédito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y
otras instituciones financieras establecidas por la ley, es decir, el sistema financiero nacional. Éste
órgano se rige por la Constitución, Ley de Supervisión Financiera, Ley Orgánica del Banco de
Guatemala, La Ley Monetaria y las otras leyes.
La Superintendencia de Bancos como órgano ténico de la Banca Central, actúa bajo la dirección de
la Junta Monetaria. El actual Superintendente de Bancos es el Lic. José Alejandro Arévalo Alburez.
Está organizada de acuerdo a la Ley de Supervisión Financiera, Dto. 18-2002 del Congreso de la
República de Guatemala y sus reglamentos internos, aprobados por la Junta Monetaria.
El artículo 1 y 2 de la Ley de Supervisión Financiera establece que:
" Artículo 1. Naturaleza y objeto. La Superintendencia de Bancos es un órgano de Banca Central,
organizado conforme a esta ley; eminentemente técnico, que actúa bajo la dirección general de
la Junta Monetaria y ejerce la vigilancia e inspección del Banco de Guatemala, bancos, sociedades
financieras, instituciones de crédito, entidades afianzadoras, de seguros, almacenes generales de
depósito, casas de cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y
otras."
Funciones de la superintendencia
El artículo 3 de dicha ley establece que la Superintendencia de Bancos tiene a su cargo las
siguientes funciones:
a) Cumplir y hacer cumplir las leyes, reglamentos, disposiciones y resoluciones aplicables;
b) Supervisarlas a fin de que mantengan la liquidez y solvencia adecuadas que les permita atender
oportuna y totalmente sus obligaciones, y evalúen y manejen adecuadamente la cobertura,
distribución y nivel de riesgo de sus inversiones y operaciones contingentes;
c) Dictar en forma razonada las instrucciones tendientes a subsanar las deficiencias o
irregularidades que encontrare;
d) Imponer las sanciones que correspondan de conformidad con la ley;
e) Ejercer vigilancia e inspección con las más amplias facultades de investigación y libre acceso a
todas las fuentes y sistemas de información de las entidades supervisadas, incluyendo libros,
registros, informes, contratos, documentos y cualquier otra información, así como a los
comprobantes que respaldan las operaciones de las entidades supervisadas.

Bolsa de valores
La bolsa de valores1 es una organización privada que brinda las facilidades necesarias para que sus
miembros, atendiendo los mandatos de sus clientes, introduzcan órdenes y realicen negociaciones de
compra y venta de valores, tales como acciones de sociedades o compañías anónimas, bonos públicos
y privados, certificados, títulos de participación y una amplia variedad de instrumentos de inversión.
El mercado de capitales constituye un mecanismo de ahorro e inversión que sirve de respaldo a las
actividades productivas y la Bolsa es una institución apropiada para lograr este objetivo.
La negociación de los valores en los mercados bursátiles se hace tomando como base unos precios
conocidos y fijados en tiempo real, en un entorno seguro para la actividad de los inversores y en el que
el mecanismo de las transacciones está totalmente regulado, lo que garantiza la legalidad, la seguridad
y la transparencia.
Las bolsas de valores fortalecen al mercado de capitales e impulsan el
desarrollo económico y financiero en la mayoría de los países del mundo, donde existen en algunos
casos desde hace siglos, a partir de la creación de las primeras entidades de este tipo creadas en los
primeros años del siglo XVII.
Aguinaldo
Aguinaldo (de "aguilando", y éste posiblemente de la expresión latina hoc in anno -"en este año"-
)1 es el regalo de Navidad, y también el regalo que se da cualquier ocasión.2
Existe la costumbre de dar un aguinaldo a los trabajadores en época navideña, en especie (cesta
de Navidad) o en dinero. Tiene consideración de una remuneración voluntaria (equivalente a
una propina); aunque su arraigada costumbre ha conducido en algunos casos a ser considerada
como un derecho adquirido.3 También existía la costumbre, por parte de carteros, barrenderos,
serenos y otros oficios semejantes, de pasar por las casas de los vecinos de la zona donde
habitualmente prestaban sus servicios a felicitar la Navidad (entregando a veces una estampita) y
recibir un aguinaldo.4 En Reino Unido se da un Christmas bonus de diez libras (cantidad fijada en
1972 y que no ha sido actualizada desde entonces) a los receptores de algunas ayudas sociales.5

codeudo
Un codeudor es otra persona que también asume la responsabilidad de pagar el préstamo.
A menudo, un codeudor es un miembro de la familia. El codeudor está obligado a pagar todos los
pagos atrasados e incluso la cantidad total del préstamo, si el prestatario no paga. El crédito del
codeudor también se puede ver afectado, si el prestatario se retrasa en los pagos.
Tener un codeudor de su préstamo le da a su prestamista la garantía adicional de que el préstamo
será pagado.
Codeudor es la persona que se obliga de forma solidaria con el deudor principal al pago de una
deuda. Esto significa que cuando el titular de un crédito no pueda cumplir con el pago del mismo,
será el codeudor quien lo asuma. En caso de existir más de un codeudor, la entidad podrá dirigirse
contra todos los codeudores solidarios conjuntamente o contra uno en particular (ABC de
Educación Financiera, s.f.).

¿Qué es un Cuentahabiente?
Cuentahabiente es toda aquella persona que decide abrir una cuenta en PDBC y depositar la
información relativa a su desarrollo profesional; ya sea para que las Empresas y los Buscadores de
Talento lo puedan localizar fácilmente o para que PDBC le ayude a incrementar el valor de su
Capital Humano.

Fondo para la Protección del Ahorro

El Fondo para la Protección del Ahorro -también llamado FOPA– es un seguro de
depósitos administrado por el Banco de Guatemala, contemplado en la Ley de Bancos y Grupos
Financieros, Decreto Número 19-2002 del Congreso de la República. Tiene por objeto garantizar al
depositante en el sistema bancario la recuperación de sus depósitos monetarios, de ahorro y a
plazo, constituidos en moneda nacional o en moneda extranjera (Fondo para la Protección del
Ahorro, s.f.).
El fondo garantiza los depósitos del público hasta por un monto de Q.20 000 o su equivalente en
moneda extranjera, por persona individual o jurídica (ABC de educación financiera, s.f.).
El fondo se va formando principalmente con los aportes mensuales que realizan los bancos. Dichos
aportes se calculan como un porcentaje de promedios de todos los depósitos que registran los
bancos durante el mes anterior al aporte. Los recursos del fondo son administrados por el Banco
de Guatemala (ABC de educación financiera, s.f.).
Los recursos del Fondo para la Protección del Ahorro serán administrados por el Banco de
Guatemala, quien deberá (Barrios, 2004):
– Calcular, con base en la información proporcionada por la Superintendencia de Bancos, las
cuotas que los bancos participantes deben aportar mensualmente a la formación del Fondo para la
Protección del Ahorro.
– Llevar las cuentas y registros contables de las operaciones del Fondo para la Protección del
Ahorro, en forma separada de sus propias operaciones. Asimismo, para efectos de lo establecido
en el primer párrafo del artículo 89 del Decreto Número 19-2002 del Congreso de la República, Ley
de Bancos y Grupos Financieros, la cuota de formación se computará separadamente por moneda.
– Debitar, en la moneda de que se trate, las cuentas encaje de cada banco participante con el
monto de las cuotas de formación que corresponda, y abonar, en la respectiva moneda, las
cuentas del Fondo para la Protección del Ahorro constituidas en el Banco de Guatemala.
– Debitar, en la moneda de que se trate, las cuentas encaje del banco que corresponda, con el
importe de los intereses y las multas a que diere lugar la aplicación de las leyes a ser observadas
por los bancos participantes, y abonar, en la respectiva moneda, las cuentas del Fondo para la
Protección del Ahorro constituidas en el Banco de Guatemala.

Cooperativa de ahorro y crédito

Las cooperativas de ahorro y crédito o, simplemente, cooperativas de crédito son
sociedades cooperativas cuyo objeto social es servir las necesidades financieras de sus socios y de
terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de crédito.
Las cooperativas de ahorro y crédito son también conocidas por su sigla en inglés, SACCO: Savings
and Credit Cooperative.
Estas cooperativas suelen ser locales y parecen adecuarse más a áreas rurales. Sobre todo tienen
acceso a fondos externos y los mismos son apropiadamente administrados. Y si bien existe
un Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito (World Council of Credit Unions –
WOCCU) hay pocas cooperativas locales o rurales asociadas al mismo.
Estas son personas jurídicas sin fines de lucro.

Hipoteca
La hipoteca es un derecho real de garantía, que se constituye para asegurar el cumplimiento de
una obligación (normalmente de pago de un crédito o préstamo), que confiere a su titular un
derecho de realización de valor de un bien, (generalmente inmueble) el cual, aunque gravado,
permanece en poder de su propietario, pudiendo el acreedor hipotecario, en caso de que
la deudagarantizada no sea satisfecha en el plazo pactado, promover la venta forzosa del bien
gravado con la hipoteca, cualquiera que sea su titular en ese momento (reipersecutoriedad) para,
con su importe, hacerse pago del crédito debido, hasta donde alcance el importe obtenido con la
venta forzosa promovida para la realización de los bienes hipotecados.
La hipoteca es ante todo un derecho real de realización de valor, y como tal derecho real, se halla
investido de la reipersecutoriedad, pero nace de un contrato, de modo que en el instante inicial,
antes de su inscripción en el Registro de la propiedad, con la cual nace y adquiere la condición de
derecho real eficaz frente a terceros, la hipoteca es un contrato. Las características en una y otra
situación se resumen en las siguientes.
Como contrato:
Es un contrato nominado o típico, ya que se encuentra reglamentado en la ley.
Es un contrato unilateral, debido a que sólo se obliga el deudor hipotecario a transferir al acreedor
hipotecario el derecho real de hipoteca, con valor de garantía. El acreedor no contrae obligación
alguna.Es un contrato accesorio, porque supone la existencia de una obligación principal cuyo
cumplimiento asegura (préstamo o crédito).
Es un contrato oneroso, por regla general, en cuando produce equivalencia en las prestaciones.
¿Qué es un embargo?
Un embargo es una retención de bienes por mandato de la ley. El embargo es la retención de
bienes como un método de seguridad para pagar deudas en las que se haya podido incurrir.
Es decir, puede embargarse el bien de un sujeto o compañía para asegurar que se cumpla el pago
de una obligación que haya contraído el sujeto con anterioridad y no haya pagado y existan dudas
sobre la satisfacción futura de la deuda.
¿Quién autoriza un embargo?
Normalmente, el embargo es declarado por un juez o un organismo competente. El objetivo es la
satisfacción de la deuda y, para ello, se emplean bienes tanto físicos como financieros para su
posterior venta y obtener un beneficio económico.
Los embargos pueden clasificarse en:
Embargo preventivo: Cuando se conoce que un individuo o compañía será imputado en un
proceso judicial y se quiere salvaguardar el cumplimiento de la sentencia futura, tanto si no se
pagase como si se demorase en el cumplimiento de la misma.
Embargo ejecutivo: Se produce una vez estabecida la sentencia de la obligación. Un juez ordena la
retención de los bienes del obligado para pagar con ellos la deuda.

Instituto Nacional de Estadística

El Instituto Nacional de Estadística (INE) es un organismo guatemalteco. Se trata de un órgano con
carácter de entidad estatal descentralizada, semiautónoma, con personalidad jurídica, patrimonio
propio y plena capacidad para adquirir derechos y contraer obligaciones que tiendan al desarrollo
de sus fines. El INE está adscrito al Ministerio de Economía, siendo su duración indefinida.
El INE tiene como objetivo principal formular y realizar la política estadística nacional, así como
planificar, dirigir, coordinar y supervisar las actividades del Sistema Estadístico Nacional.

Funciones del Instituto Nacional de Estadística

Las funciones del Instituto Nacional de Estadística son las siguientes:
1) Investigar y definir las necesidades de información que requieran las distintas actividades del
país.
2) Supervisar, coordinar y evaluar las operaciones de investigación, recolección, formación, análisis
y divulgación que lleve a cabo el Sistema Estadístico Nacional.
3) Ejercer jurisdicción técnica en materia estadística sobre las entidades y dependencias que
integran el Sistema Estadístico Nacional, las cuales en lo administrativo, estarán sujetas
exclusivamente a la jurisdicción que les corresponde.
4) Promover y ejecutar programas de capacitación de personal y asistencia técnica, en materia
estadística y otras actividades que contribuyan al cumplimiento de sus finalidades.
5) Promover, organizar, dirigir y ejecutar por sí mismo o en coordinación con otras entidades
colaboradoras, investigaciones o encuestas generales y especiales de carácter estadístico nacional
o en cumplimiento de convenios internacionales.
6) Recolectar, elaborar y publicar las estadísticas oficiales, salvo las expresamente asignadas a
otras entidades o dependencias.
7) Establecer y mantener actualizado un inventario de las series estadísticas, producidas por las
entidades y dependencias integrantes del Sistema Estadístico Nacional.
8) Actuar como órgano central de información y de distribución de datos estadísticos oficiales,
tanto en el ámbito nacional como en el internacional.
9) Promover y supervisar la aplicación uniforme de métodos, procedimientos, definiciones,
clasificaciones y normas técnicas, para la ejecución de los programas estadísticos.
10) Establecer y mantener un registro centralizado de cuestionarios, formularios, instructivos y
otros documentos autorizados y utilizados por las entidades y dependencias del Sistema
Estadístico Nacional, para la obtención de información estadística.
11) Establecer y mantener un registro de los lugares poblados de la República, con sus categorías
administrativas y características más sobresalientes.
12) Participar en reuniones, seminarios, congresos, conferencias, o cualesquiera otros eventos de
similar naturaleza, nacionales e internacionales, relacionados con la materia estadística.
13) Tener acceso a todos los registros estadísticos de entidades y dependencias públicas para
estudiar su funcionamiento, comprobar la veracidad de las informaciones estadísticas que le
proporcionen.
14) Prestar servicios remunerados de asistencia técnica, investigación y otros relacionados con sus
finalidades.
15) Las demás funciones que le correspondan de acuerdo con su naturaleza y objetivos.

Lavado de dinero
El lavado de dinero (también conocido como corrupción, lavado de capitales, lavado de
activos, blanqueo de capitales u operaciones con recursos de procedencia ilícita1
o legitimación de capitales) es una operación que consiste en hacer que los fondos o activos
obtenidos a través de actividades ilícitas aparezcan como el fruto de actividades legales y
circulen sin problema en el sistema financiero. El blanqueo de capitales comienza con la
comisión de un acto delictivo de tipo grave (la obtención de beneficios ilegales en los
mercados financieros u otros sectores económicos). El blanqueo de capitales es un delito
autónomo que no requiere de una condena judicial previa por la comisión de la actividad
delictiva por la que se originaron los fondos.2

¿Qué es la plusvalía?
Es un término muy utilizado en la compra-venta de inmuebles.
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Podemos definir una plusvalía como el beneficio obtenido como resultado de una diferencia
positiva entre el precio al que se compró un bien y el precio de su venta en una operación o
transacción económica.
Es decir, es el incremento de valor de un bien o un producto por causas diversas que los
propietarios no pueden controlar o influir en ellas y significa una ganancia.
Desde un punto de vista tributario, la plusvalía está gravada como impuestos, de hecho, el
incremento de valor del bien se crea directamente con el hecho imponible ya sea por transmisión
de un bien o por otro motivo.
Las plusvalías son gravadas en el impuesto sobre la renta de las personas físicas y en el impuesto
sobre sociedades, dependiendo de la naturaleza del sujeto pasivo. A veces, la plusvalía es
económica a causa de la inflación.