Inversiones e Instrumentos Derivados

Las inversiones pueden clasificarse en administración de liquidez o en patrimoniales.

Las de liquidez, como lo señala el Instructivo 002 de 2015 numeral 1.1.1 hacen
referencia a recursos financieros de deuda o de patrimonio de los cuales se esperan
obtener un rendimiento.

Las inversiones patrimoniales, tratan específicamente de participación es que implican

para la entidad algún tipo de control o influencia significativa sobre una entidad pública
o privada emisora.

Inversiones de Administración de Liquidez

Son recursos financieros colocados en instrumentos de deuda con el fin de obtener
rendimientos durante su existencia gracias a las variaciones del precio o los flujos del
título durante su vigencia.
En el caso de las Inversiones de Administración de liquidez, el NMN (nuevo marco
normativo) establece cuatro posibles formas de reconocer, clasificar y medir estas
partidas del activo, siempre que no se cataloguen como equivalentes al efectivo: Al valor
de mercado con cambios en resultado, costo amortizado, valor de mercado con cambios
en el patrimonio, y al costo.

Las Inversiones clasificadas como Valor de Mercado con cambios en el resultado son
aquellas inversiones cuyos rendimientos provienen del mercado. Para la determinación
de los saldos iniciales se deben considerar las siguientes pautas:
Identificar y clasificar en esta categoría las inversiones que tengas valor de mercado y
se esperen negociar en el futuro.
Realizar el ajuste contable para eliminar el saldo a 31 de Diciembre de 2016 por
concepto de provisiones asociadas.
Realizar el ajuste contable para eliminar el saldo a 31 de Diciembre de 2016 por
concepto de valorizaciones asociadas.
Medir las inversiones clasificadas como Valor de Mercado con cambios en el resultado
por su valor de mercado.

Las Inversiones Clasificadas como Costo Amortizado deben seguir las siguientes
pautas:
Identificar y clasificar en esta categoría las inversiones que se esperan mantener hasta
su vencimiento.
Realizar el ajuste contable para eliminar el saldo a 31 de Diciembre de 2016 por
concepto de provisiones asociadas.
Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de adquisición hasta su fecha de
vencimiento.
Medir estas inversiones por el costo amortizado.
Evaluar si existe deterioro causado por el incumplimiento de los pagos a cargo del
emisor o desmejoramiento de las condiciones del título.
Reconocer el deterioro en la cuenta Deterior Acumulado de Inversiones.

Para clasificar las inversiones en Valor de Mercado con cambios en el patrimonio se

deben seguir las siguientes pautas:
Clasificar los instrumentos que tengan valor de mercado y que no se esperan negociar.
Realizar el ajuste contable para eliminar el saldo a 31 de Diciembre de 2016 por
concepto de provisiones asociadas.
Realizar el ajuste contable para eliminar el saldo a 31 de Diciembre de 2016 por
concepto de valorizaciones asociadas.
Medir las inversiones por el valor de mercado en la fecha de transición.
Identificar las inversiones en títulos de deuda que tienen valor de mercado y que no se
mantienen con la intención de negociarlas o conservarlas.
Calcular la tasa de interés efectiva desde la fecha de adquisición hasta su fecha de
vencimiento.
Medir estas inversiones por el costo amortizado.
Evaluar si existe deterioro causado por el incumplimiento de los pagos a cargo del
emisor o desmejoramiento de las condiciones del título.
Reconocer el deterioro en la cuenta Deterioro de Inversiones.
Medir las inversiones que no se mantienen con la intención de negociarlas o
conservarlas por su valor de mercado.