INVERSIONES TEMPORALES EN INSTRUMENTOS

FINANCIEROS

Las inversiones pueden realizarse con varios objetivos, y esto a su vez nos permite
caracterizarlas y diferenciarla unas de otras. Cuando una inversión se realiza con la
finalidad de convertirla más tarde en efectivo es considerada una Inversión
Temporal. En general, este tipo de inversiones se efectúan para no tener recursos
ociosos durante un periodo determinado, aunque se espera que estos se requieran
más adelante por la operación del negocio.

Las inversiones temporales se presentan en los estados financieros como un activo

circulante, excepto en los casos en que su convertibilidad a efectivo exceda al
plazo de un año.

Algunas inversiones de este tipo son, cetes, pagares con rendimiento liquidable al
vencimiento, contratos de reporto en las llamadas mesas de dinero, ciertas
inversiones en fondos de la bolsa de valores y otras, las cuales pertenecen en su
mayoría al tipo de inversiones en el mercado de dinero. Estas se analizan desde el
punto de vista contable, en cuanto a su valuación y presentación en los estados
financieros en la Norma de Información Financiera, C-2 instrumento financieros,
emitida por el CINIF, dicha norma define al instrumento financiero como cualquier
contrato que de origen tanto a un activo financiero de una entidad como a un
pasivo financiero o instrumento de capital de otra entidad.

Un activo financiero es cualquier activo que es:

a) Efectivo.

b) Un derecho contractual para recibí de otra entidad efectivo u otro activo

financiero.
c)
Un derecho contractual para intercambiar instrumentos financieros con otra
entidad que fundamentalmente se espera dará beneficios futuros.
d)
Un instrumento de capital de otra entidad.
Un Instrumento de capital se considera como cualquier contrato, documento o
titulo referido a un contrato que evidencie la participación en el capital contrato de
entidad.

Una inversión temporal en activo financiero de capital ocurre cuando su

poseedor espera obtener ganancias con los cambios en el valor del instrumento en
el tiempo y no con propósitos de intervención en la administración de la entidad
emisora.

La norma de Información Financiera distingue que los instrumentos financieros de

capital pueden ser “con fines de negociación” cuando desde el momento de invertir
en ellos se tiene la intención de negociarlos en un corto plazo y en fechas
anteriores a su vencimiento, con obtener ganancias con base en su bases de valor
en el mercado y no solo por medio de los rendimientos inherentes a ellos.

Cuando la intensión es de negociarlos en el mediano plazo en fechas anteriores a

su vencimiento y con objeto de obtener ganancias, cambios de valor en el mercado
y no sólo por los rendimientos inherentes, se denominan instrumentos financieros
disponibles para su venta.

Activos financieros con fines de negocios

Los activos financieros con fines de negociación son activos que desde el momento
de invertir en ellos se tiene la intensión de negociarlos a un corto a plazo y en fecha
anteriores a su vencimiento, a fin de obtener ganancias con base en sus cambios de
valor en el mercado y no solo mediante el rendimiento inherente a ellos.

Pueden ser tomados como ejemplo los portafolios de inversiones con alta
rotación, en ocasiones movimiento especulativo y no se tiene la intención de
mantenerlos hasta su vencimiento.

Por la valuación periódico de los instrumento a su valor razonable, al efectuar el

reconocimiento posterior al cierre de cada periodo contable.
Cuando cobra dividendo que provengan de utilidades generadas por la emisora con
anterioridad a la fecha de adquisición de las acciones. En este caso, se considera
que dicho dividendo corresponda a una recuperación del costo de la inversión de la
adquirente y que por lo tanto, se encontraban incluidos en el precio pagado por
ella. En el caso de que el importe de esto dividendo incluido en el precio de
adquisición sea conocido al momento de la compra, podrán considerarse como una
cuenta por cobrar al momento de registrar en la contabilidad de esta adquisición.

Cuando el valor razonable se vuelva inferior al valor de adquisición o de la última

evaluación, la ganancia o pérdida debe ser reconocida directamente en los
resultados del periodo. Esto aplica a los casos en los que acciones poseída tengan
un mercado observable, con una bolsa de valores, ya que es posible determina de
manera razonable y objetiva tanto el valor de mercado como los gastos estimados
de realización de la inversión.

Participantes en los mercados estarían dispuestas a intercambiar para la compra o

venta de un activo, o para asumir o liquidar un pasivo en una operación entre parte
interesada, dispuesta e informada, en un mercado de libre competencia. Cuando no
se detengan un valor de intercambio accesible para la operación debe realizarse una
estimación del mismo mediantes técnica de evaluación.

La norma de información en estados unidos denomina también evaluar, valor justo.

Este puede determinarse en orden de preferencia de las siguientes maneras:

 Cotizaciones observables en el mercado.

 Valores de mercado de activo, pasivo o activo netos similares en cuanto su
rendimiento, riesgo y beneficio.
 Técnica de valuación reconocida en el ambiente financiero, como la de valor
presente esperado, valor decente estimado, modelo de precio de opción,
modelo de valuación de acciones, opción o derivado, entre otros.

Activos financiero disponible para sus ventas

Son activos que desde el momento de invertir en ellos se tiene la intensión de

negociarlo en el mediano plazo y en la fecha anterior a su vencimiento, a fin de
obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no solo
mediante los rendimientos inherentes a ellos.

Al respecto, la norma de información financiera C-2, instrumento financiero, en su

documento de educación menciona la siguiente:

Se considera activo financiero para su venta aquellos activos financieros no

representados por instrumentos financieros derivados y que no son clasificados
como:

 Prestamos y cuentas por cobrar.

 Inversiones hacer mantenidas hasta su vencimiento.
 Activos financieros adquiridos con fines de negociación.

La ganancia o perdida atribuibles a cambios en el valor razonables de los

instrumentos financieros clasificados como disponibles para su venta, así como su
correspondiente efecto por posición monetaria, deben de ser reconocidas como una
partida de la utilidad integral dentro del capital contable, excluyendo los efectos
provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en
resultados), hasta en tanto dicho instrumento financiero no se vendan o se
transfieran de categoría al momento.

Activos financieros conservados a vencimiento

De acuerdo con las normas citadas, son instrumentos financieros de deudas, los
activos en los que al momento de invertir en ellos se tiene la intensión comprobada
de mantener dicha inversión hasta su vencimiento. Esta inversión podrá
representarse mediante la capacidad financiera de la entidad para sostener la
inversión durante toda su vigencia. Las inversiones en instrumentos financieros
conservados al vencimiento deberán evaluarse a su costo de adquisición, por lo que
hay que tomar en cuenta lo siguiente:

 Cuando exista amortizaciones parciales del principal deben considerarse la

parte proporcional del costo de adquisición con base en el saldo insoluto.
  Cuanto exista gasto de compra, primas o descuentos relacionados con la
adquisición del instrumento deberán ser amortizados durante la vida de la
inversión en la base en su saldo insoluto.

En caso de que existan evidencias de que el activo financiero conservado a su

vencimiento no podrá ser recuperado en su totalidad debido a la falta de capacidad
de pago del emisor, deberá reconocerse el monto de la perdida estimada en el
estado de resultado periodo en que esto ocurra.

Inversiones permanentes en instrumentos financieros

Existen otros tipos de inversiones, las cuales se han tratado. Con anterioridad estas
tienen unas características comunes muy importantes: no se efectúan con la
finalidad de convertirla en efectivo en un futuro próximo, si no con un objetivo de
permanencia en los activos de la empresa, ya sea de manera indefinida, en el caso
de acciones, o hasta su vencimiento, en el caso de instrumentos de deudas.

Se considera que son inversiones permanentes a aquellas cuyo vencimiento tienen

un plazo mayor a 1 año.

Instrumentos de deuda

Cuando se realiza una inversión en instrumento de deuda, es cuando la misma

consiste en la adquisición de pasivos, ya sea del gobierno, de empresas o de
instituciones bancarias. El riesgo de la inversión radica, en la posible falta de
solvencia del emisor de la deuda o en la posibilidad de que en los casos de tasas no
ligadas alguna variable económica el rendimiento obtenido no proteja al
inversionista de la pérdida de poder adquisitivo o de las fluctuaciones cambiarias.

Instrumentos de capital

Las inversiones en instrumentos de capital se refieren a la adquisición de acciones

emitidas más que nada por empresas. Al rendimiento que resulta de este tipo de
inversión se le denomina dividendo, el cual corresponde a la proporción que de la
distribución de remanentes efectuada por la sociedad que le corresponde.
 Influencia significativa

Se considera que existe influencia significativa cuando una entidad es propietaria

directa o indirectamente a través de suicidarías de menos del 10 % del poder de
voto de otras entidades cuando estas cotizan en una bolsa de valores, o menos del
25% cuando no se cotizan en una bolsa de valores, salvo que sea claramente
demostrable que dicha propiedad constituyen influencia significativa.

La existencia de una tenedora que tenga el control de una entidad no impide

necesariamente que otra tenedora ejerza influencia significativa sobre la misma
entidad.

Usualmente la influencia significativa sobre la asociada por parte de la tenedora se

evidencia cuando esta ultima:

 Tiene representación en el consejo de administración u órgano equivalente

de dirección de la asociada.

 Tiene la posibilidad, con base en lo que establezca el contrato social o la

legislación aplicable, renombrar uno o más consejeros o bien uno o más
comisario.

 Participa en los procesos de políticas financieras y operativas de los

asociados.

Reconocimiento inicial de la inversión

El reconocimiento inicial de una transacción es el proyecto de valuar, presentar y

revelar, por la primera vez, en los estados financieros de las transacciones y otros
eventos en los que incurre una entidad.
Esto es, el momento en que el evento a reconocer puede considerarse
compatiblemente devengado, de acuerdo con el postilado de devengo contable. En
general, implica adquirir activos, asumir pasivos, emitir instrumentos de capital o
recibir aportaciones.

La inversión en una asociada debe reconocerse desde el momento en que se

convierte justamente, en asociada, con base en el método de compra establecido en
la NIF B-7, adquisiciones de negocios.

De esta misma forma, debe valuarse cualquier incremento en la participación en la

asociada hasta que, en su caso, esta adquiera la calidad de subsidiaria. Lo anterior
no aplica para las aportaciones de una tenedora hace la asociada para constituirla, o
bien para incrementar su capital social, pero sin modificar su porcentaje de
inversión permanente debe hacerse con base en el importe aportado.

Después de aplicarse el método de compra, la inversión en una asociada queda

valuada la fecha de compra con base en la participación de la tenedora en los
activos netos identificados de la asociada a su valor razonable y otro tipo de valor
en términos de la B-7.

Los ajustes efectuados a los activos netos para valuarlos con el método de compra
leven reconocerse nada mas por la tenedora, esto es, la asociada no debe
reconocerlo. La diferencia entre la inversión en la asociada y la contraprestación
pagada, de acuerdo con a propia NIF B-7, debe tratarse como sigue:

 Exceso del costo de adquisición sobre la inversión en la asociada, se

denomina crédito mercantil y debe reconocerse como parte del valor de la
inversión en la asociada.

 Exceso del valor de la inversión en la asociada sobre el costo de adquisición,

debe reconocerse como una ganancia no ordinaria en el estado de resultados
en el momento de su detonación.
 Reconocimiento posterior de la inversión

Conocimiento posterior de la inversión a su reconocimiento posterior, la tenedora

debe valuar su inversión en la asociación con aplicación del método de
participación.

En términos generales, con este método o técnica contable la inversión en la

empresa asociada debe registrarse en los libros de la entidad adquirente a su valor
razonable de la compra, representarlo por la participación de la tenedora en los
activos netos identificados de la asociada.

La variaciones en el capital contable de la subsidiaria o asociada, representadas por

las utilidades o perdidas integrales obtenidas en el periodo o por la distribución de
utilidades o reembolsos de capital, deberán reconocerse en el estado de resultados
de la tenedora en el periodo contable en que estas se generen, independientemente
de la fecha en que los dividendos se decreten en asamblea de accionistas o se les
paguen a estos.

La tenedora debe reconocer la proporción que le corresponde de las utilidades o

que estas se generan, con base en su participación en el capital contable en la
misma utilidad o pérdida neta de la asociada debe reconocerse en la reconocido por
la asociada debe, a su vez, reconocerse por la tenedora en la partida de la utilidad o
perdida integral que sea similar.

En la aplicación del método de participación, las utilidades o perdidas integrales de

la asociada, en la proporción que le corresponde a la tenedora, deben ajustarse por
los efectos del periodo derivados de los ajustes al valor de los activos y pasivos de
la asociada y reconocidos por la tenedora en el reconocimiento inicial de la
inversión de acuerdo con lo establecido en la norma respectiva.
 Pérdidas de la asociada

Pueden ocurrir cambios en el entorno o la estructura de la entidad, por lo que es

posible que, ocasionalmente, algún suceso afecte para siempre el valor de mercado
de las acciones de la asociada.

Así como la falta de capacidad para la generación de un ingreso futuro origina, por
definición, una disminución en el valor razonable de un activo, al ser modificado
su valor de uso, la mutación en el valor de mercado de una inversión permanente
en acciones debe ocasionar un ajuste a la baja en su valuación.
Una posible causa de una variación de este tipo puede deberse a que la asociada
haya sufrido un importante atraso tecnológico o competitivo que ocasione su
desplazamiento del mercado.

La causa de esta eliminación puede ser, entre otras, la modificación del entorno
económico en que desenvuelve la empresa; por ejemplo, la apertura comercial del
país a mercados globales más competitivos, tratados de libre comercio entre países,
etc. Esto exterior y gozaron de prácticas que las empresas que no estuvieron
preparadas para competir calidad que los artículos de los competidores.

Además, la obsolescencia de la planta productiva y de los bienes de capital puede

hacer que los costos de producción no sean competitivos frente a los de otras
empresas que utilizan tecnología más avanzada.

De allí que es fundamental que las empresas dediquen permanentemente una parte
de su presupuesto a la investigación, desarrollo y modernización de su planta, a fin
de evitar esta situación.

En resumen, las pérdidas de la asociada deben ser reconocidas por la tenedora, en

la proporción que le corresponde y de la manera siguiente:
a)
Reducir el saldo de la inversión permanente, lo que su caso incluyen la parte
correspondiente al crédito mercantil, hasta dejarla en cero;
b)
Si después de aplicarse a otros rubros que por sustancia económica son
 considerados como parte de la inversión en la asociada, hasta dejarlos en
ceros;
c)
Si después de aplicarse a otros rubros todavía queda algún excedente, debe
reconocer se como un pasivo únicamente en la medida en que la tenedora
haya incurrido en obligaciones legales o implícitas en nombre de la
asociada.
d)
Cualquier excedente de pérdidas no reconocido según lo establecido en los
tres incisos anteriores no deben reconocerse por la tenedora.

Si la asociada obtuviera ganancias en el futuro, la tenedora solo debe reconocerlas

como parte de la inversión permanente por el importe que exceda las perdidas no
reconocidas a las que hace referencia el inciso.

Cambios en la utilidad integral y el capital contable de la asociada

La tenedora también debe reconocer en su inversión permanente los efectos de

cualquier ajuste retrospectivo, o bien a la utilidad, o bien a la perdida integral de la
asociada, derivados de cambios contables o correcciones de errores.

Eliminación de utilidades o pérdidas no devengadas por operaciones entre

compañías

El concepto de entidad indica que esta es una unidad identificable que realiza
actividades económicas, constituida por combinaciones de recursos humanos,
recursos naturales y capital, coordinados por una autoridad que toma decisiones
encaminadas a la consecuencia de los fines para los que creada.

El reconocimiento contable es el proceso que consiste en valuar, presentar y

revelar, esto es, incorporar de manera formal en el sistema de información contable
los efectos de las transacciones , transformaciones internas que realiza una entidad
y otros eventos que la han afectado económicamente, como una partida de activo,
pasivo, capital contable patrimonio contable, ingreso, costo o gasto.
El reconocimiento contable de una operación debe cumplir con los siguientes
criterios:
1.
Provenir de una transacción de la entidad con otras entidades, de
transformaciones internas, así como de otros eventos pasados, que la han
afectan económicamente.
2.
Satisfacer la definición de un elemento de los estados financieros, según
establece la NIF A-5, elementos básicos de las estados financieros;
3.
Ser cuantificable en términos monetarios confiablemente;
Estar acorde con su sustancia económica;
4.
Ser probable que en un futuro ocurra una obtención de un sacrificio de
beneficios económicos, lo que implicara una entrada o salida de recursos
económicos.
5.
Contribuir a la formación de un juicio valorativo en función de su relevancia
que coadyuve a la toma de decisiones económicas.

Ventas de inventarios entre empresas del grupo

De acuerdo con lo mencionado, la tenedora, al reconocer la participación que le

corresponde en los resultados de la asociada no puede incluir dentro de esa
participación la proporción que le corresponde de la utilidad obtenida pro ventas
entre ambas empresas, ya que estaría reconociendo una utilidad no devengada

De acuerdo con estos solo debe recocerse por método de las utilidades o perdida
que el grupo empresas genere con tercera persona ajena a la entidad. Por lo anterior
la utilidad no devengada incluida en los inventarios finales de las empresas del
grupo y que haya sido generada por transacciones entre ellas, deberá eliminarse
para una correcta aplicación del método participación.
Ventas ascendentes

En el caso de las ventas de las asociadas a la tenedora, la utilidad no devengada se

incluye en los inventarios de esta y permanecerá en tal situación hasta que la
compradora venda con tercero los inventarios adquiridos dentro del grupo.

Ventas de propiedades, planta y equipos entre compañías

El caso de las ventas de los denominados activos fijos entre compañías del grupo
es en especial importante para el registro contable del método de participación. El
efecto de las utilidades o pérdidas no devengadas originadas por estas operaciones
abarca varios periodos futuros, de acuerdo con la vida útil de los bienes objeto de
la transacción.

A fin de analizar con mayor detalle las eliminaciones de que será objeto este tipo
de operaciones, se dividen en dos situaciones:
 Ventas por encima del valor en libros.

 Ventas por debajo del valor en libros.

Requisitos para la aplicación del método de participación

Para la aplicación del conocido método de participación, deben utilizarse estados

financieros de la asociada empresa, correspondientes a la misma fecha y por el
mismo periodo que los de la tenedora, salvo que se considere impráctico, en cuyo
caso se permite que estos estados sean de fecha distintas, siempre que.

A) La diferencia en fechas no sea mayor a tres meses y sea consistente en cada

periodo

B) La extensión del periodo por el que se informa que sea la misma que la de los
estados financieros de la tenedora, por ejemplo 12 meses.

Cuando la fecha de los estados financieros de la asociada no sea la misma que la de

los de a tenedora, dichos estados financieros deben ajustarse para reconocerse y
revelar las operaciones relevantes que hayan ocurrido en el periodo no coincidente.

Pérdida de la influencia significativa

Debe suspenderse la aplicación del método de participación en la valuación de la

inversión permanente en la asociada a la fecha en que deje de tenerse influencia
significativa en dicha asociada, excepto cuando se obtenga control conjunto, dado
que este caso la inversión permanente debe reconocerse como una inversión en
negocios conjuntos con base en la norma de información financiera B6, acuerdo
con inversiones conjuntas.

En la fecha en que se pierda la influencia significativa, la tenedora debe identificar

las nuevas característica de la inversión y, con base en ellos, la entidad debe
aplicarse en forma prospectiva la norma de información financiera aplicable de
acuerdo con las característica del nuevo tipo de inversión. En la fecha en que se
pierda la influencia significativa, la tenedora debe reciclar al estado de resultados
del periodo los importes de la otra partida integrales de la asociada reconocido en
sus estados financieros en la aplicación del método de participación, a excepción
de que por la nuevas característica de la inversión esta deba seguirse valuando con
base en el método de participación.

Normas de presentación de inversiones en asociadas

La norma establece que, en el balance generar de la tenedora, las inversiones en

asociados y el crédito mercantil relativo deben presentarse sumados en un único
rubro de nominadas inversiones permanente dentro del activo a largo plazo.
La utilidad o pérdida neta de la asociada, reconocida por la tenedora mediante la
aplicación del método de participación, deben presentarse en el estado de resultado
en el rubro establecido en la nif b-3 estado resultado, denominado participación en
los resultados de la subsidiarias no consolidado, negocios conjuntos i asociadas, o
algún concepto similar.
 Norma de revelación de inversiones en asociadas

Las normas de información financiera relativa a la revelación que debe hacerse

respecto a la inversión en asociada indican que en notas a los estados financieros la
tenedora debe revelar con base a su importancia relativa, el siguiente:

a)
Lista descriptiva de las inversiones en asociada y los porcentajes de
participación de la tenedora en cada una de ellas

b) Por todas las asociadas, información resumida de la siguiente partidas,

identificando también la proporción de la participación correspondiente a la
tenedora

c) Los importes reconocidos por la tenedora en relación con las asociadas,

tanto del crédito mercantil como de los remanentes de los ajuste a los activos
netos surgidos en la valuación inicial al aplicar el método de compra.

d) El importe de dividendos y reembolso de capital efectuados por la asociadas

a la tenedora en el periodo.
e)
Las razones por las que c considera que la tenedora ejerce influencia
significativas sobre una entidad, cuando posee, directa o indirectamente,
menos de 10 a 25%, respetivamente, si cotiza o no en bolsa de valores, del
poder de voto en la decisiones que afectan a esas entidad.
f)
Las razones por la que se considera que la tenedora no ejerce influencia
significativas sobre una entidad, cuando posee, directa o indirectamente,
10% o más, o 25% o más, receptivamente si cotiza o no bolsa de valores, del
poder de voto en la decisiones que afectan a esa entidad y no ejerce control
conjunto sobre ella. Entre otra pertinente y de igual relevancia.
 Diferimiento de impuestos por la aplicación del método

De acuerdo a las diferencias temporales entre la utilidad contable y la

utilidad fiscal, que surgen como consecuencia de la aplicación del método,
pueden originarse impuestos diferidos.

Comentarios
 CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS

Concepto de control

Las inversiones permanentes en entidades donde se ejerza control deben

reconocerse como inversiones en subsidiaras. Para establecer si una entidad ejerce
control sobre otra, es necesarios hacer un análisis apoyado en e juicio profesional
del emisor de estados financieros dado que si bien la tendencia accionaria
mayoritaria es un buen indicador de la existencia de control en ocasiones puede ser
que estos no sea contundente debido a que hay otros factores que deben
considerarse, como los acuerdos contractuales o los contratos sociales.

Existencia de control sin mayoría accionaria

Se considera la existencia de control cuando la entidad adquiriente es propietaria

de la mitad o menos de voto de una entidad adquirida, pero:

a) Tiene poder sobre más de la mitad de los derechos de voto por acuerdo con
otros inversionistas.

b) Tiene poder para gobernar las políticas financieras y de operación de una

entidad, establecido e leyes, reglamentos, estatutos, o bien mediante
acuerdos.

c) Tiene poder para nombrar o remover a la mayoría de los miembros del

consejo de administración u órgano de gobierno equivalente, cuando por
este se ejerce el control de la entidad.

d) Tiene poder para decidir la mayoría de los votos en las reuniones del consejo
de administración u órgano de gobierno equivalente, cuando el control de la
entidad se ejerce mediante este.
 Consolidación de estados financieros

EL proceso de integración y apertura económica mundial y la gran cantidad de

mercados comunes establecidos y en formación hacer necesarios que las empresas
de cada país trabajen con una mayor competitividad, eficiencia y calidad.

La consolidación de estados financieros puede entenderse desde dos puntos de

vista:

A) La suma aritmética de los activos, pasivos y capital de la controladora con los

activos y pasivo de la subsidiaria, que segrega de estos la proporción que no
corresponde a la controladora, identificar como la participación no controladora, y
elimina con anticipación las transacciones intercompañias que no cumplan con el
postulado de devengo contable.

B) Otra manera de comprender la consolidación, atendiendo a su sustancia

económica, sería decir que consiste en sustituir la inversión de la controladora en
acciones de la subsidiaria por los activos y pasivos de ellas.

Dentro del proceso contable de la consolidación, podemos resaltar el hecho de que

una nueva entidad surge, la misma constituida con los recursos humanos,
materiales y financieros de todas las sociedades que forman el grupo.

La consolidación de estos estados financieros se elabora para efectos contables,

con la suma de las balanzas de comprobación de las entidades que conforman el
grupo empresarial. Sin embargo, antes de la consolidación y para cumplir con el
postulado de devengo contable, será necesario efectuar ciertos ajustes conocidos
como eliminaciones o asientos de consolidación, los cuales se abordaran con
posterioridad.

De acuerdo con el orden lógico, el proceso será el siguiente:

 Obtención de los estados financieros individuales

El requisito previo indispensable para efectuar una consolidación es la necesidad

de que la controladora obtenga, de forma sistemática, cada una de las compañías
que constituyen el grupo, los estados financieros o la balanza de comprobación.

La norma permite consolidar empresas cuya diferencia en fecha de cierre o sea

superior en más de tres meses a la del cierre e la controladora. Con la finalidad de
ser consistente en la preparación de la información en cao de consolidarse
empresas en las que no coincida la fecha de cierre, deberá preocuparse de dichas
fechas sean la misma durante los periodos posteriores en los cuales se vaya a
efectuar consolidación, a menos que algunas circunstancias lo impidan.

Análisis de los estados financieros individuales

Este análisis es un paso indispensable para poder efectuar los asientos de

consolidación de manera satisfactoria y luego estados financieros consolidados
confiables.

A) No mantiene instrumentos financieros de deuda o de que coticen en un mercado

de valores c bolsa de valores naciones o extranjeras o en mercado no organizados,
como los mercados locales y regionales

B) No está en proceso de registrar sus estados financieros en algunas comisión de

valores u otra organización reguladora, a efecto de emitir en un mercado publico
cualquier clase de instrumento financieros, y

C) No requiere emitir estados financieros de usos externos para la toma de

decisiones económicas.

Elaboración de la hoja de trabajo de consolidación

Al terminar el ajuste previo y la hoja distribución, se estará en condiciones de

elaborar la hoja de trabajo de consolidación. Este papel de trabajo se suma los
saldos de la contabilidad de la controladora y de cada una de las empresas que
integra los estados financieros consolidados.

A) Múltiple: Se utilizan una hoja diferente para cada uno del rubro de activos,
pasivo, capital y resultados. El empleo de esta hoja es muy sencillo y tiene la
ventaja adicional de que al terminar de elaborarla ya se cuenta con los estados
financieros prácticamente listo para su presentación

B) Unitaria: Esta forma de trabajar es menos usual. Se utiliza una sola hoja para
todas las cuentas en las que se trabajara.

Normas de presentación y revelación

La NIF B-8 que con base en su importancia relativa, en notas a los estados
financieros consolidados debe revelarse la información siguiente:

A) Nombres y porcentajes de participación de las principales subsidiarias, así

como los cambios en la conformación de la entidad económica, ya sea porque se
adquirieron nuevas subsidiarias o se perdió el control sobre otras.

B) La principal actividad económica de la controladora y de cada una de las

principales subsidiarias consolidadas.

C) Las razones o indicios en que se argumente la existencia de control,

D) Las razones por las cuales la participación, directa o indirecta, de más de 50%
del poder de voto potencial en una entidad no constituye control; o, en su caso las
razones por las cuales la participación directa o indirecta, de menos de 50% del
poder de voto potencial en una entidad constituye control;

E) la fecha de los estados financieros de la subsidiaria que fueron utilizados para la

elaboración de los estados financieros consolidados y, si dichas fechas y periodo
son diferentes a los estados financieros de la controladora, las razones a las que
esto de debe, en su caso, también deben revelarse las operaciones relevantes que
hayan ocurrido en el periodo no coincidente, haciendo mención de las que fueron
reconocidas en los estado financieros de la subsidiaria utilizados para la
consolidación.

Estados financieros combinados

La emisión de estados financieros combinados tiene como finalidad la presentación

de la información financiera de un grupo de afiliadas.
La norma permite presentar los que solo agrupen a entidades que pertenezcan a un
sector económico o gremio industrial, exclusivamente en aquellos casos en que
dichas entidades cumplan con la característica de poseer dueños comunes.

Estos se elaboran al integrar los estados individuales de las entidades afiliadas y,

en los casos que sean procedentes, al aplicar lo establecido en la NIF relativos al
proceso de consolidación de estados financieros, por ejemplo la eliminación de la
transacción.

Comentarios
 NIFF No. 10 Estados Financieros Consolidados

Objetivo

El objetivo de esta NIIF es establecer los principios para la presentación y

preparación de estados financieros consolidados cuando una entidad controla una o
más entidades distintas.

Cumplimiento del objetivo

Para cumplir el objetivo antes expuesto, esta NIIF:

(a) requiere que una entidad (la controladora) que controla una o más entidades
distintas (subsidiarias) presente estados financieros consolidados;
(b) define el principio de control, y establece el control como la base de la
consolidación;
(c) establece la forma en que se aplica el principio de control para identificar si un
inversor controla una participada y por ello debe consolidar dicha entidad;
(d) establece los requerimientos contables para la preparación de los estados
financieros consolidados; y
(e) define una entidad de inversión y establece una excepción de consolidar ciertas
subsidiarias de una entidad de inversión.

Alcance

Una entidad que es una controladora presentará estados financieros consolidados.

Esta NIIF se aplica a todas las entidades excepto a las siguientes:

(a) Una controladora no necesita presentar estados financieros consolidados si

cumple todas las condiciones siguientes: (i) es una subsidiaria total o parcialmente
participada por otra entidad y todos sus otros propietarios, incluyendo los titulares
de acciones sin derecho a voto, han sido informados de que la controladora no
presentará estados financieros consolidados y no han manifestado objeciones a
ello; (ii) sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado
público (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado no
organizado, incluyendo mercados locales o regionales); NIIF 10 406 © IFRS
Fundación (iii) no registra, ni está en proceso de hacerlo, sus estados financieros en
una comisión de valores u otra organización reguladora, con el propósito de emitir
algún tipo de instrumentos en un mercado público; y (iv) su controladora última, o
alguna de las controladoras intermedias elabora estados financieros consolidados
que se encuentran disponibles para uso público y cumplen con las NIIF.

(b) Los planes de beneficios post-empleo u otros planes de beneficios a largo

plazo a los empleados a los que se aplica la NIC 19 Beneficios a los Empleados.

(c) una entidad de inversión no necesita presentar estados financieros consolidados

si se le requiere, de acuerdo con el párrafo 31 de esta NIIF, medir todas sus
subsidiarias a valor razonable con cambios en resultados.

Control

Un inversor, independientemente de la naturaleza de su implicación en una

entidad (la participada), determinará si es una controladora mediante la evaluación
de su control sobre la participada.

Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a

rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la
capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre ésta.

Por ello, un inversor controla una participada si y solo si éste reúne todos los
elementos siguientes:

(a) poder sobre la participada (véanse los párrafos 10 a 14);

(b) exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación

en la participada (véanse los párrafos 15 y 16); y
(c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de
los rendimientos del inversor (véanse los párrafos 17 y 18).
Un inversor considerará todos los hechos y circunstancias al evaluar si controla
una participada. El inversor evaluará nuevamente si controla una participada
cuando los hechos y circunstancias indiquen la existencia de cambios en uno o más
de los tres elementos de control enumerados en el párrafo 7 (véanse los párrafos
B80 a B85).

Dos o más inversores controlan de forma colectiva una participada cuando deben
actuar de forma conjunta para dirigir las actividades relevantes. En estos casos,
dado que ningún inversor puede dirigir las actividades sin la cooperación de los
otros, ninguno controla individualmente la participada. Cada inversor
contabilizaría su participación en la participada de acuerdo con las NIIF
correspondientes, tales como la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, NIC 28 Inversiones
en Asociadas y Negocios Conjuntos o NIIF 9 Instrumentos Financieros.

Poder

Un inversor tiene poder sobre una participada cuando éste posee derechos que le
otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes, es decir, las
actividades que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada.
NIIF 10 © IFRS Foundation 407 11 El poder surge de derechos.

En ocasiones la evaluación del poder es sencilla, tal como cuando el poder sobre
una participada se obtiene de forma directa y únicamente de los derechos de voto
concedidos por los instrumentos de patrimonio, tales como acciones y pueden ser
evaluados mediante la consideración de los derechos de voto procedentes del
accionariado. En otros casos, la evaluación será más compleja y requerirá
considerar más de un factor, por ejemplo cuando el poder procede de uno o más
acuerdos contractuales.

Un inversor con capacidad presente para dirigir las actividades relevantes tiene
poder incluso si su derecho a dirigir todavía no se ha ejercido. Evidencia de que el
inversor ha estado dirigiendo actividades relevantes puede ayudar a determinar si
el inversor tiene poder, pero esta evidencia no es, en sí misma, concluyente para
determinar si dicho tiene poder sobre una participada.
Si dos o más inversores ostentan cada uno derechos existentes que le conceden la
capacidad unilateral para dirigir actividades relevantes diferentes, el inversor que
tiene la capacidad presente para dirigir las actividades que afectan de forma más
significativa a los rendimientos de la participada tiene el poder sobre la participada.

Un inversor puede tener poder sobre una participada incluso si otras entidades
tienen derechos existentes que les conceden la capacidad presente de participar en
la dirección de las actividades relevantes, por ejemplo cuando otra entidad tiene
influencia significativa. Sin embargo, un inversor que mantiene solo derechos
protectores no tiene poder sobre una participada, y en consecuencia no controla a
ésta (véanse los párrafos B26 a B28). Rendimientos.

Un inversor está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes

de su implicación en la participada cuando los rendimientos del inversor
procedentes de dicha implicación tienen el potencial de variar como consecuencia
del rendimiento de la participada. Los rendimientos del inversor pueden solo ser
positivos, solo negativos o ambos, positivos y negativos.

Aunque solo un inversor puede controlar una participada, más de una parte puede
compartir el rendimiento de la participada. Por ejemplo, tenedores de
participaciones no controladoras pueden compartir las ganancias o distribuciones
de una participada. Vinculación entre poder y rendimiento.

Un inversor controla una participada si el inversor no tiene solo poder sobre la

participada y exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su
implicación en la participada, sino que también tiene la capacidad de utilizar su
poder para influir en el rendimiento del inversor como consecuencia de dicha
implicación en la participada.

Por ello, un inversor con derechos de toma de decisiones determinará si es un

principal o un agente. Un inversor que es un agente de acuerdo con los párrafos
B58 a B72 no controla una participada cuando ejerce derechos de toma de
decisiones que le han sido delegados. NIIF 10 408 © IFRS Foundation
Requerimientos de contabilización.
Una controladora elaborará estados financieros consolidados utilizando políticas
contables uniformes para transacciones y otros sucesos que, siendo similares, se
hayan producido en circunstancias parecidas.

La consolidación de una participada comenzará desde la fecha en que el inversor

obtenga el control de la participada cesando cuando pierda el control sobre ésta.

Los párrafos B86 a B93 establecen guías para la elaboración de los estados
financieros consolidados. Participaciones no controladoras.

Una controladora presentará las participaciones no controladoras en el estado de

situación financiera consolidado, dentro del patrimonio, de forma separada del
patrimonio de los propietarios de la controladora.

Los cambios en la participación en la propiedad de una controladora en una

subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control son transacciones de
patrimonio (es decir, transacciones con los propietarios en su calidad de tales).

Los párrafos B94 a B96 establecen guías para la contabilización de las

participaciones no controladoras en los estados financieros consolidados. Pérdida
de control.

Cuando una controladora pierda el control de una subsidiaria, ésta:

(a) Dará de baja en cuentas los activos y pasivos de la entidad que ha dejado de ser
subsidiaria del estado de situación financiera consolidado.

(b) Cuando se pierda el control, reconocerá cualquier inversión conservada en la

antigua subsidiaria a su valor razonable, y posteriormente contabilizará dicha
inversión conservada y los importes adeudados por la antigua subsidiaria o a ésta,
de acuerdo con las NIIF correspondientes. Ese valor razonable se considerará
como el valor razonable en el momento del reconocimiento inicial de un activo
financiero de acuerdo con la NIIF 9 o, cuando proceda, como el costo en el
momento del reconocimiento inicial de una inversión en una asociada o negocio
conjunto.

(c) Reconocerá la ganancia o pérdida asociada con la pérdida de control atribuible

a la anterior participación controladora.

Los párrafos B97 a B99 establecen las guías para la contabilización de la pérdida
de control. Determinación de si una entidad es una entidad de inversión.

Una controladora determinará si es una entidad de inversión

Una entidad de inversión es una entidad que:

a) obtiene fondos de uno o más inversores con el propósito de prestar a dichos

inversores servicios de gestión de inversiones;

b) (b) se compromete con sus inversores a que su propósito de negocio sea

únicamente la inversión de fondos para obtener rendimientos por la
apreciación del capital, ingresos de inversiones, o ambos, y

c) mide y evalúa el rendimiento de prácticamente todas sus inversiones sobre la

base del valor razonable. Los párrafos B85A a B85M proporcionan guías de
aplicación relacionadas.
Para evaluar si cumple la definición descrita en el párrafo 27, una entidad
considerará si tiene las características típicas siguientes de una entidad de
inversión:

(a) Tiene más de una inversión (véanse los párrafos B85O a B85P);

(b) tiene más de un inversor (véanse los párrafos B85Q a B85S);

(c) tiene inversores que no son partes relacionadas de la entidad (véanse los
párrafos B85T a B85U); y
(d) tiene participaciones en la propiedad en forma de patrimonio o participaciones
similares (véanse los párrafos B85V a B85W). La ausencia de cualquiera de estas
características típicas no impide necesariamente que una entidad se clasifique
como una entidad de inversión.

Una entidad de inversión que no tiene todas estas características típicas

proporcionará la información a revelar adicional requerida por el párrafo 9A de la
NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades.

Si los hechos y circunstancias indican que existen cambios en uno o más de los
tres elementos que constituyen la definición de una entidad de inversión, tal como
se describen en el párrafo 27, o en las características típicas de una entidad de
inversión, tal como se describen en el párrafo 28, una controladora evaluará
nuevamente si es una entidad de inversión.

Una controladora que deja de ser una entidad de inversión o pasa a ser una entidad
de inversión contabilizará el cambio en su estatus de forma prospectiva desde la
fecha en la que ocurrió dicho cambio (véanse los párrafos B100 y B101).

Entidades de inversión: excepción a la consolidación

Excepto por lo descrito en el párrafo 32, una entidad de inversión no consolidará

sus subsidiarias ni aplicará la NIIF 3 cuando obtenga el control de otra entidad. En
su lugar, una entidad de inversión medirá una inversión en una subsidiaria al valor
razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9.1 32 A pesar del
requerimiento del párrafo 31, si una entidad de inversión tiene una subsidiaria que
presta servicios relacionados con las actividades de inversión de la entidad de
inversión (véanse los párrafos B85C a B85E), consolidará esa subsidiaria.

El párrafo C7 de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados establece que "Si

una entidad aplica esta NIIF pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier referencia
en esta NIIF a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.” NIIF 10 410 © IFRS
Foundation de acuerdo con los párrafos 19 a 26 de esta NIIF y aplicará los
requerimientos de la NIIF 3 para la adquisición de dicha subsidiaria.
Una controladora de una entidad de inversión consolidará todas las entidades que
controla, incluyendo las controladas a través de una subsidiaria que sea entidad de
inversión, a menos que la controladora sea en sí misma una entidad de inversión.

SECCION No. 9 DE LA NIIF PARA PYMES

Se define las circunstancias en la que una entidad presenta estados financieros

consolidados y los procedimientos para la preparación de esos estados financieros
consolidados y los procedimientos para la preparación de esos estados.

También incluye una guía sobre estados financieros separados y estados

financieros combinados. Una entidad controladora presentara estados financieros
consolidados en los que consolide sus inversiones en subsidiarias de acuerdo con
lo establecido en esta NIIF, los estados financieros consolidados incluirán todas las
subsidiarias de la controladora.

Los ingresos y los gastos de una subsidiaria se incluirán en los estados financieros
consolidados hasta la fecha en que la controladora deje de controlar la subsidiaria.

Existe información que debe ser revelada en los estados financieros consolidados:
el hecho de que los estados son estados financieros consolidados, la base para
concluir que existe control cuando la controladora y sus subsidiarias utilizados para
la elaboración de los estados financieros consolidados, cualquier diferencia en la
fecha sobre la que se informa de los estados financieros de la controladora y sus
subsidiarias utilizados para la elaboración de los estados financieros consolidados,
la naturaleza y el alcance de cualquier restricción significativa, sobre la capacidad
de las subsidiarias para transferir fondos a la controladora en forma de dividendos
en efectivo o de reembolsos de préstamo.

Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria no son estados
financieros separados. La información que debe revelar en los estados financieros
separados, cuando una controladora, un inversor en una asociada o un participante
con una participación en una entidad controladora de forma conjunta elabore
estados financieros separados, revelaran: que los estados financieros separados y
una descripción de los métodos utilizados para contabilizar las inversiones en
subsidiarias, entidades controladas de forma conjunta a la controladora

Comentarios
 NIC 28. CONTABILIZACION DE INVERSIONES EN
EMPRESAS ASOCIADAS

Fecha de vigencia
A partir del 1 de enero de 2005.

Objetivo

Determinar el tratamiento contable que debe adoptar el inversor para

las inversiones en empresas asociadas en las que tenga una influencia
significativa.

Esta Norma se aplicará a todas las entidades que sean inversores con control
conjunto de una participada o tengan influencia significativa sobre ésta. Una
asociada es una entidad sobre la que el inversor tiene una influencia
significativa. Influencia significativa es el poder de intervenir en las decisiones
de política financiera y de operación de la participada, sin llegar a tener el
control ni el control conjunto de ésta

Se aplica a todas las inversiones en las que el inversor tenga una influencia
significativa, a menos que el inversor sea una empresa de capital riesgo, un
fondo de inversión o un fondo de inversión mobiliaria, y elija valorar dichas
inversiones al valor razonable a través de la cuenta de resultados, de
conformidad con la NIC 39. Por influencia significativa se entiende: el poder
de intervenir en las decisiones de política financiera y de explotación de la
participada, sin llegar a tener el control absoluto ni el control conjunto de la
misma.

Evidencias de su existencia:


Representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de
dirección de la entidad participada;

Participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se
incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;

Transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;
intercambio de personal directivo;

Suministro de información técnica esencial.

Inversiones mantenidas para la venta. Las inversiones en empresas
asociadas clasificadas como mantenidas para la venta de acuerdo con la
NIIF 5 se contabilizan de conformidad con dicha Norma.

Método de puesta en equivalencia o método de la participación. El
inversor debe utilizar el método de puesta en equivalencia (o de
participación) para todas las inversiones en empresas asociadas en las
que tenga una influencia significativa.

20% de participación. Existe la presunción rebatible de que existe
influencia significativa si se posee una participación, directa o indirecta,
de más del 20% en la asociada.

Valoración inicial al coste. De conformidad con el método de puesta en
equivalencia, la inversión se registra al coste en el momento de la
adquisición, ajustándose posteriormente en función del cambio del
porcentaje de participación del inversor en los activos netos de la
participada.

Resultados. En la cuenta de resultados del inversor se recogerá la
participación que le corresponda en los resultados de la adquirida.
 Políticas contables.

Las políticas contables de las asociadas deben ser las mismas que las del
inversor.
Fechas de referencia. Las fechas de referencia de los estados financieros de las
asociadas no pueden tener una diferencia mayor de tres meses con respecto a la
fecha de referencia de los estados financieros del inversor.

Estados consolidados y separados. Se exige la contabilización por el método de

puesta en equivalencia en los estados financieros del inversor cuando no sea
obligatorio presentar las cuentas consolidadas, por ejemplo, porque el inversor
carezca de filiales. No obstante, el inversor no aplica el método de puesta en
equivalencia cuando presenta sus estados financieros individuales (separados)
de conformidad con la NIC 27. En tal caso, el inversor contabiliza la inversión
o bien al coste o como inversión de conformidad con la NIC 39.

Inversiones en Entidades Asociadas (Aplicable desde enero de 2005)

Antecedentes de la empresa asociada En1989 con la ley 19/1989 se publicaron
las NFCAC (Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales
Consolidadas), en ellas se decía que se una empresa era asociada cuando era
participada por un 20% o más del capital o sí cotizaba en bolsa bastaba con un
3% o más del capital. Esto ha sido derogado con la aprobación de la Ley
16/2007 en la que sólo se contempla la primera posibilidad, es decir, la del
20%.

Empresa asociada

Una asociada es una entidad sobre la que el inversor posee influencia

significativa, y no es una dependiente ni constituye una participación en un
negocio conjunto. La asociada puede adoptar diversas modalidades, entre las
que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida, tales como las
fórmulas asociativas con fines empresariales.

El alcance de esta norma se aplicará al contabilizar las inversiones en

asociadas. No obstante, no será de aplicación a las inversiones en asociadas
mantenidas por:

(a) entidades de capital riesgo, o

(b) instituciones de inversión colectiva, como fondos de inversión u otras

entidades similares, entre las que se incluyen los fondos de seguro ligados a
inversiones que desde su reconocimiento inicial se contabilicen de acuerdo con
la NIC 39: Instrumentos financieros: reconocimiento y valoración

Influencia significativa.

Se presume que el inversor ejerce influencia significativa si posee, directa o

indirectamente (por ejemplo, a través de dependientes), el 20 por ciento o más
del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse claramente
que tal influencia no existe. A la inversa, se presume que el inversor no ejerce
influencia significativa si posee, directa o indirectamente (por ejemplo, a través
dependientes), menos del 20 por ciento del poder de voto en la participada,
salvo que pueda demostrarse claramente que existe tal influencia. La existencia
de otro inversor, que posea una participación mayoritaria o sustancial, no
impide necesariamente que se ejerza influencia significativa.

Usualmente, la existencia de la influencia significativa por parte del inversor

se evidencia a través de una o varias de las siguientes vías:

(a) representación en el consejo de administración, u órgano equivalente de

dirección de la entidad participada;

(b) participación en los procesos de fijación de políticas, entre los que se

incluyen las decisiones sobre dividendos y otras distribuciones;

(c) transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada;

(d) intercambio de personal directivo; o

(d) suministro de información técnica esencial• Cuando se esté evaluando si
una determinada entidad tiene influencia significativa en otra, se tendrá en
cuenta la existencia y efecto de los derechos de voto potenciales que sean
en ese momento ejercitables o convertibles, incluyendo los derechos de
voto potenciales poseídos por otras entidades.

No tendrán la consideración de derechos de voto potenciales ejercitables o

convertibles en ese momento los que, por ejemplo, no puedan ser ejercidos
o convertidos hasta una fecha futura, o bien hasta que haya ocurrido un
suceso futuro. Al evaluar si los derechos de voto potenciales contribuyen a
la existencia de influencia significativa, la entidad examinará todos los
hechos y circunstancias que afecten a los mismos, salvo la intención de la
dirección respecto a su ejercicio o conversión y la capacidad financiera para
llevarlo a cabo.

La entidad perderá la influencia significativa sobre la participada cuando

carezca del poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de
explotación de la misma. La pérdida de influencia significativa puede ir o
no acompañada de un cambio en los niveles absolutos o relativos de
propiedad. Podría tener lugar, por ejemplo, cuando la asociada quedase
sujeta al control de la Administración Pública, de los tribunales, de un
administrador o de un regulador.

Método de la participación o Puesta en Equivalencia.

Se aplica normalmente a las sociedades asociadas, aunque también puede

aplicarse opcionalmente a las sociedades multigrupo que no consoliden por
integración proporcional y en ciertos casos especiales a determinadas
sociedades dependientes. Este procedimiento consiste en sustituir la
valoración original en el balance de la inversión financiera por la
equivalente al valor teórico contable de la participación según las acciones
poseídas. Este valor teórico se desprende del balance de la compañía
asociada puesta en equivalencia. Tras la reforma contable de 2008, como el
valor teórico contable de las participadas incluye el fondo de comercio, ya
no aparecerá de forma separada el fondo de comercio de las sociedades
puestas en equivalencia. En cada ejercicio, la nueva valoración por la que la
sociedad aparece en el balance se ajustará en función de la evolución de la
situación patrimonial de esta sociedad. En la cuenta de resultados se
reflejará las disminuciones o aumentos del valor de la participación.

Excepciones en la aplicación del método de puesta en equivalencia o de

participación:

(a) la inversión se clasifique como mantenida para la venta, de acuerdo con

la NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas. Cuando deje de ser una inversión mantenida para la venta
se le aplicara el método de la participación con efectos desde la fecha de
su clasificación como mantenida para la venta

(b) sea aplicable la excepción del párrafo 10 de la NIC 27, que permite a
una dominante, que también tenga inversiones en una asociada, no
elaborar estados financieros consolidados; o

(c) sean aplicables todas las siguientes condiciones:(i) el inversor es, a su

vez, una dependiente completa o parcialmente dominada por otra
entidad, y sus restantes propietarios, incluyendo aquéllos que no
tendrían derecho a votar en otras circunstancias, han sido informados y
no han manifestado objeciones a que el inversor no aplique el método de
la participación;(ii) los instrumentos de pasivo o de capital del inversor
no se negocian en un mercado público (ya sea una bolsa de valores
nacional o extranjera, o un mercado no organizado, incluyendo los
mercados locales o regionales);(iii) el inversor no registra, ni está en
proceso de registrar sus estados financieros en una comisión de valores
u otra organización reguladora, con el fin de emitir algún tipo de
instrumentos en un mercado público; y(iv) la dominante última, o
alguna de las dominantes intermedias, elaboran estados financieros
 consolidados, disponibles para el público, que cumplen con las Normas
Internacionales de Información Financiera.

Fechas de presentación de los estados financieros diferentes:

Ajustes a realizar. Al aplicar el método de la participación, se utilizarán los

estados financieros disponibles más recientes de la asociada. Cuando las
fechas de presentación del inversor y de la asociada sean diferentes, la
asociada elaborará, para ser utilizados por el inversor, estados financieros
referidos a las mismas fechas que los de éste, a menos que resulte
impracticable hacerlo. Cuando los estados financieros de una asociada que
se utilicen para aplicar el método de la participación, se refieran a una fecha
de presentación diferente a la utilizada por el inversor, se practicarán los
ajustes pertinentes para reflejar los efectos de las transacciones o eventos
significativos que hayan ocurrido entre las dos fechas citadas. En ningún
caso la diferencia entre las fechas de presentación del inversor y de la
asociada podrá ser mayor de tres meses. Tanto la duración de los ejercicios
sobre los que se informa, como las eventuales diferencias en las fechas de
presentación, serán las mismas de un ejercicio a otro. Los estados
financieros del inversor se elaborarán aplicando políticas contables
uniformes para transacciones y otros eventos que, siendo similares, se
hayan producido en circunstancias parecidas. Si una asociada aplica
políticas contables diferentes que las adoptadas por el inversor, para
transacciones y otros eventos similares que se hayan producido en
circunstancias similares, se realizarán los ajustes oportunos, en los estados
financieros de la asociada que el inversor utilice para aplicar el método de
la participación, a fin de conseguir que las políticas contables de la asociada
se correspondan con las empleadas por el inversor Participación en las
pérdidas y ganancias de la empresa inversora.
Las pérdidas que se reconozcan, según el método de la participación, por
encima de la inversión que el inversor haya efectuado en acciones
ordinarias, se aplicarán a deducir los otros componentes de la inversión en
la asociada, en orden inverso a su grado de prelación (es decir, a su
prioridad en caso de liquidación).Una vez que el inversor haya reducido el
valor de su inversión a cero, tendrá en cuenta las pérdidas adicionales
 mediante el reconocimiento de un pasivo, sólo en la medida que haya
incurrido en obligaciones legales o implícitas, o bien haya efectuado pagos
en nombre de la asociada. Si la asociada obtuviera con posterioridad
ganancias, el inversor seguirá reconociendo su parte en las mismas cuando
su participación en las citadas ganancias iguale a la que le correspondió en
las pérdidas no reconocidas.

Pérdidas por deterioro de valor.

Una vez que se haya aplicado el método de la participación, y se hayan

reconocido las pérdidas de la asociada de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 29, el inversor aplicará los requerimientos de la NIC 39 para
determinar si es necesario reconocer pérdidas por deterioro adicionales
respecto a la inversión neta que tenga en la asociada

.El inversor también aplicará los requerimientos de la NIC 39 para

determinar si tiene que reconocer pérdidas por deterioro adicionales, con
respecto a las demás partidas relativas a la asociada que no formen parte de
la inversión neta y el importe de esa pérdida por deterioro. Estados
financieros separados.

En los estados financieros separados del inversor, la inversión en una

asociada se contabilizará de acuerdo con los párrafos 37 a 42 de la NIC
27(Consolidación):Cuando se elaboren estados financieros separados, las
inversiones en dependientes, entidades controladas de forma conjunta y
asociadas que no se clasifiquen como mantenidas para la venta (o incluidas
en un grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la
venta) de acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarán utilizando una de las dos
alternativas siguientes:

(a) al coste, o

(b) de acuerdo con la NIC 39.Se aplicará el mismo tratamiento contable a cada
una de las categorías de inversiones.
Las inversiones en dependientes, entidades controladas de forma conjunta y
asociadas que se clasifiquen como mantenidas para la venta (o incluidas en un
grupo enajenable de elementos clasificado como mantenido para la venta) de
acuerdo con la NIIF 5, se contabilizarán de acuerdo con esa NIIF. Las
inversiones en entidades controladas de forma conjunta y asociadas que, en los
estados financieros consolidados, se contabilicen de acuerdo con la NIC 39, se
contabilizarán de la misma manera en los estados financieros separados del
inversor

Información a revelar

Se revelará la siguiente información:

(a) el valor razonable de las inversiones en asociadas, para las que existan
precios de cotización públicos;

(c) información financiera resumida de las asociadas, donde se incluirá el

importe acumulado de los activos, de los pasivos, de los ingresos ordinarios
y del resultado del ejercicio;

(c) las razones por las que se ha obviado la presunción de que no se tiene
influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a través de
otras dependientes, menos del 20 por ciento del poder de voto real o potencial
en la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusión de que ejerce
dicha influencia;

(d) las razones por las que se ha obviado la presunción de que se tiene
influencia significativa si el inversor posee, directa o indirectamente a través de
otras dependientes, el 20 por ciento o más del poder de voto real o potencial en
la participada, cuando el inversor haya llegado a la conclusión de que no ejerce
dicha influencia;

(e) la fecha de presentación de los estados financieros de la asociada, en caso

de que se hayan utilizado para aplicar el método de la participación, pero se
refieran a una fecha de presentación o un ejercicio que sean diferentes a los del
inversor, y las razones para utilizar esa fecha o ese periodo diferentes;

(f) la naturaleza y alcance de cualesquiera restricciones significativas (por

ejemplo, las que se deriven de los acuerdos relativos a préstamos o de los
requerimientos regulatorios) sobre la capacidad que tienen las asociadas de
transferir fondos al inversor en forma de dividendos en efectivo, o bien de
reembolso de préstamos o anticipos;

(g) la porción de pérdidas de la asociada no reconocidas, distinguiendo las que

son del ejercicio y las acumuladas, en el caso de que el inversor haya dejado de
reconocer la parte que le corresponde en las pérdidas de la asociada;

(h) el hecho de que una asociada no se ha contabilizado aplicando el método de

la participación, en función de lo establecido en el párrafo 13; e

(i) información financiera resumida, ya sea individualmente o por

grupos, sobre las asociadas que no se han contabilizado utilizando el
método de la participación, donde se incluirán los importes de los
activos totales, pasivos totales, ingresos ordinarios y el resultado del
ejercicio.

Las inversiones en asociadas, que se contabilicen utilizando el método de la

participación, serán clasificadas entre los activos no corrientes. Se revelará por
separado la porción del resultado del ejercicio de tales asociadas que
corresponda al inversor, así como el importe en libros de las correspondientes
inversiones. También será objeto de revelación por separado la parte que
corresponda al inversor en cualquier actividad interrumpida de tales entidades
asociadas.

La porción que corresponda al inversor en los cambios que la asociada haya

reconocido directamente en el patrimonio neto se reconocerá también
directamente en el patrimonio neto del inversor, y será objeto de revelación en
el estado de cambios en el patrimonio neto siguiendo los requisitos establecidos
en la NIC 1 Presentación de estados financieros.

El inversor revelará, de acuerdo con lo establecido en la NIC 37 Provisiones,

activos contingentes y pasivos contingentes:

(a) su parte de los pasivos contingentes de una asociada en los que haya
incurrido conjuntamente con otros inversores; y

(b) aquéllos pasivos contingentes que hayan surgido porque el inversor sea
responsable subsidiario en relación con una parte o la totalidad de los pasivos
de una asociada.

SECCION No. 14 DE LA NIIF PARA PYMES

Se presume que el inversor tiene influencia significativa sobre la entidad

participada si mantiene, directa o indirectamente (a través de subsidiarias), el
20% o más del poder de voto en la participada, salvo que pueda demostrarse
claramente que tal influencia no existe. La inversión del 10% de la Entidad A
en la Entidad C, por sí sola, no le otorga a la Entidad A influencia significativa
sobre la Entidad C.

De forma similar, la inversión del 15% de la Entidad B en la Entidad C, por sí

sola, no le otorga a la Entidad B influencia significativa sobre la Entidad C. Sin
embargo, dado que la Entidad A controla la Entidad B, la inversión del 10% de
la Entidad A en la Entidad C se considera junto con la inversión del 15% de la
Entidad B en la Entidad C.

Por consiguiente, en ausencia de evidencia en contrario, se presume que la

Entidad A tiene influencia significativa sobre la Entidad C. Por lo tanto, la
Entidad C es una asociada de la Entidad A. Determinar que la combinación de
la tenencia del 10% en la Entidad C por parte de la Entidad A con la tenencia
del 15% en la Entidad C por parte de la Entidad B implica influencia
significativa no es un hecho automático.
 Se requiere de un juicio profesional y puede resultar que el grupo no tenga
influencia significativa sobre la Entidad C, a pesar de tener el 25% en conjunto.
Si se determinara que la Entidad A no tiene influencia significativa sobre la
Entidad C, la inversión en las acciones ordinarias de la Entidad C se
contabilizaría como instrumento de patrimonio de acuerdo con la Sección 11
Instrumentos Financieros Básicos.

Ej. - Las Entidades A y B poseen el 30% y el 10%, respectivamente, de las

acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la Entidad C. La Entidad B posee el 70% de las acciones
ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de accionistas
de la Entidad A y se determina que la Entidad A es una subsidiaria de la
Entidad B.

Las Entidades A y B no controlan ni tienen el control conjunto sobre la Entidad

C. La Entidad A mantiene el 30% del poder de voto en la Entidad C. En
ausencia de evidencia en contrario, se presume que la Entidad A tiene
influencia significativa sobre la Entidad C. La Entidad A mantiene más del
20% del poder de voto en la Entidad C (salvo que pueda demostrarse
claramente lo contrario) y, por consiguiente, la Entidad C es una asociada de la
Entidad A.

La Entidad B mantiene el 40% del poder de voto en la Entidad C (10% de

forma directa y 30% de forma indirecta a través de su control de la Entidad A).
Salvo que pueda demostrarse claramente lo contrario, se presume que la
Entidad B tiene influencia significativa sobre la Entidad C (es decir, la Entidad
C es una asociada de la Entidad B).

Ej- Los hechos son los mismos que los acostumbrados ejemplos. Sin embargo,
en este ejemplo, se supone que la Entidad B posee el 30% (no el 70%) de las
acciones ordinarias que conllevan derechos de voto en una junta general de
accionistas de la Entidad A (y la Entidad A no es una subsidiaria de la Entidad
B). La Entidad A mantiene el 30% del poder de voto en la Entidad C. En
ausencia de evidencia en contrario, se presume que la Entidad A tiene
influencia significativa sobre la Entidad C. La Entidad A mantiene más del
 20% del poder de voto en la Entidad C (salvo que pueda demostrarse
claramente lo contrario) y, por consiguiente, la Entidad C es una asociada de la
Entidad A.

Comentarios
3) Presentar y desarrollar un caso de inversiones en acciones en el que se apliquen
los métodos del costo y de participación. Analizar y comentar las diferencias que se
verifican.
El 01-01-00 la compañía “Alfa C.A.” adquirió el 80% del capital en acciones de
“Beta C.A” por su valor en libros, fecha en la cuál la situación de la empresa “Beta
C.A” era la siguiente: Capital social Bs. 6.000; Utilidades retenidas Bs. 3.000.
En el ejercicio económico finalizado el 31-12-00 la subsidiaria registró una utilidad
de Bs. 1.000.
El 30-06-01 la subsidiaria decretó y pagó un dividendo en efectivo de Bs. 700.
En el ejercicio económico finalizado el 31-12-01 la subsidiaria registró una pérdida
de Bs. 500.
El 30-06-02 la subsidiaria decretó un dividendo en acciones de Bs. 1.500.
Se pide: Hacer los registros contables necesarios a la empresa “Alfa C.A.”
incluyendo la compra de la participación en el capital de la empresa “Beta C.A.”,
haciendo uso del método de base legal (costo) y del método de base económica
(interés participante).

EMPRESA ALFA, C.A.

METODO DEL COSTO METODO DEL INTERES PARTICIPANTE
FECHA DESCRIPCION DEBE HABER FECHA DESCRIPCION DEBE HABER
___________1__________ ___________1__________
01/01/2000 Inversiones en acciones – Subsidiarias 7.200,00 01/01/2000
Inversiones en acciones – Subsidiarias 7.200,00
 Banco (9.000*80%) 7.200,00 Banco (9.000*80%) 7.200,00
___________2__________ ___________2__________
31/12/2000 31/12/2000 Inversiones en acciones – Subsidiarias 800,00
NADA Utilidades en subsidiaria (1000*80%) 800,00
___________3__________ ___________3__________
30/06/2001 Banco 560,00 30/06/2001 Banco 560,00
Dividendos ganados (700*80%) 560,00 Inversiones en acciones–Subsidiarias
(700*80%) 560,00
___________4__________
___________4__________ 31/12/2001 Pérdidas en subsidiarias 400,00
31/12/2001 Inversiones en acciones – Subsidiarias 400,00
2) Con fecha 02-01-98 la empresa “Inversora C.A.” compró 12 acciones de Bs. 100
c/u de la empresa “Filial C.A.” a un costo efectivo de 150%; costo total de la
inversión Bs. 1.800; el patrimonio de “Filial C.A” esta constituido de la siguiente
forma: Capital social Bs. 4.000; Utilidades retenidas Bs. 2.000.
El capital social de “Filial C.A.” esta representado por 40 acciones comunes de Bs.
100 c/u, su período contable finaliza los 31-12 de cada año, los resultados y el
reparto de dividendos en efectivo para los años 1998-99 y 2000, se muestran a
continuación. (Ejemplo tomado del libro de A. Redondo, Contabilidad General y
Superior, Tomo II, Tema de Inversiones en Acciones).
periodos Utilidades o (Pérdidas) Dividendos Pagados Fechas de pago
(Corresponden a períodos anteriores) 1998 600,00 500,00 01/04/1998
1999 900,00 700,00 01/04/1999
2000 (400,00 ) 500,00 01/04/2000
El día 01-06-00, “Inversora C.A” vendió 3 acciones de “Filial C.A.” al cambio de
152%.Gastos de la operación Bs. 6; precio de venta neto Bs. 450.
Se pide: Registrar las operaciones antes descritas por los métodos: de base legal y
base económica.
EMPRESA INVERSORA, C.A.
METODO DEL COSTO METODO DEL INTERES PARTICIPANTE
___________1__________ ___________1__________
02/01/1998 Inversiones en acciones – asociadas 1.800,00 02/01/1998 Inversiones
en acciones – asociadas 1.800,00
Banco 1.800,00 Banco 1.800,00
___________2__________ ___________2__________
01/04/1998 banco 150,00 01/04/1998 banco 150,00
Inversiones en acciones – asociadas 150,00 Inversiones en acciones –
asociadas 150,00
___________3__________ ___________3__________
01/04/1999 Banco 210,00 31/12/1998 Inversiones en acciones – asociadas
180,00
Inversiones en acciones – asociadas 30,00 utilidad en asociados 180,00
Dividendos ganados 180,00 ___________4__________
___________4__________ 01/04/1999 banco 210,00
01/04/2000 banco 150 Inversiones en acciones – asociadas 210,00
Dividendos ganados 150,00 ___________5__________
___________5__________ 31/12/1999 Inversiones en acciones – asociadas
270,00
01/06/2000 banco 450,00 utilidad en asociados 270,00
Inversiones en acciones – asociadas 405,00 ___________6__________
utilidad en venta de inversiones45,00 01/04/2000 banco 150,00
Inversiones en acciones – asociadas 150,00
___________7__________
01/06/2000 banco 450,00
Inversiones en acciones – asociadas 435,00
utilidad en venta de inversiones 15,00
Nivel de Propiedad según la DPC-7
A continuación vamos a resumir de acuerdo a lo que establece la DPC-7 cómo
aplicar los métodos contables para las inversiones en acciones según el nivel de
propiedad:
Situación de la empresa Método Contable Excepciones Método Contable a Usar
por la Excepción
1. Posee más del 50% de las acciones en circulación con derecho a voto de una
compañía. (a) (Relación compañía matriz – compañía subsidiaria). Consolidación 1.
El control es temporal o cuando el control no se encuentra en manos de los dueños
mayoritarios (por ejemplo, la compañía subsidiaria está en quiebra o en proceso de
reorganización).
2. Las compañías subsidiarias extranjeras están operando bajo condiciones de
restricciones cambiarias, controles u otras incertidumbres.
3. Estados financieros por separado serían más significativos y útiles. (b) Costo
Costo
Participación patrimonial
2. Posee entre el 20% y el 50% de las acciones en circulación con derecho a voto
de una compañía. (c) y (f). Participación patrimonial 1. La propiedad es temporal, o
la compañía emisora está en quiebra o en proceso de reorganización legal.
2. La compañía emisora extranjera está operando bajo condiciones de restricciones
cambiarias, controles u otras incertidumbres. Costo
Costo
3. Posee menos del 20% de las acciones en circulación con derecho a voto.(d).
Costo 4. Posee acciones comunes en asociaciones en participación corporativas.
(e) y (f). Participación patrimonial 1. La propiedad es temporal o la asociación en
participación está en quiebra o en proceso de reorganización legal.
2. La asociación en participación extranjera está operando bajo condiciones de
restricción cambiaria, controles u otras incertidumbres. Costo
Costo
Nota (a): También puede existir un control efectivo con un porcentaje de propiedad
menor (por ejemplo, por contrato, arrendamiento, acuerdo con otros accionistas, o
por fallo judicial). La consolidación puede ser adecuada si existen tales
condiciones.
Nota (b): La consolidación de una compañía subsidiaria puede no ser adecuada en
situaciones en las que el interés minoritario en la compañía subsidiaria sea tan
grande, en relación a la participación de los accionistas de la compañía matriz
sobre los activos netos consolidados, que la presentación de los estados
financieros separados para las dos compañías sería más útil y significativo.
Igualmente, pueden ser preferibles los estados financieros separados en la
presentación de información acerca de las actividades mercantiles de una
compañía subsidiaria (por ejemplo, cuando la compañía subsidiaria de una
empresa manufacturera es un banco o una compañía de seguros).
Nota (c): La propiedad del 20%o más de las acciones con derecho a voto de una
compañía emisora de acciones podría indicar la capacidad de ejercer influencia
significativa, en ausencia de evidencia en contrario.
Nota (d): La propiedad de menos del 20% de las acciones con derecho a voto de
una compañía emisora de acciones podría indicar que el inversionista no tiene
lacapacidad de ejercer influencia significativa, a no ser que tal capacidad pueda ser
demostrada.
Nota (e): El término asociación en participación corporativa se refiere a una
compañía poseída y operada por un pequeño grupo de empresas, como un
negocio separado y específico, o como un proyecto para el beneficio mutuo de los
miembros del grupo. Usualmente se hace un acuerdo bajo el cuál cada uno de los
socios en participación puede participar en la administración total de la asociación
en participación. Por consiguiente, los socios en participación tienen un interés
distinto al de los inversionistas pasivos.
Nota (f): El método de participación patrimonial no necesita aplicarse a los estados
financieros de la compañía matriz, a menos que dichos estados estén preparados
para entregarlos a los accionistas como los estados de la principal entidad
informadora. Por consiguiente, no es necesario aplicar el método de participación
patrimonial solamente a los estados financieros consolidados. También se
exceptúan del método del interés participante, los estados financieros de la
compañía matriz preparados para una distribución limitada a las autoridades
fiscales y similares.
4) Presentar y desarrollar un caso de elaboración de estados financieros
consolidados que incluya:
A) Balance general de la empresa matriz y de la empresa subsidiaria
B) Partidas reciprocas
C) Entrada de consolidación
D) Hoja de trabajo de consolidación
E) Balance general consolidado.
*
1.- Las inversiones de la Comercial S.A. de C.V. consisten en 1500 acciones de la
Nacional, adquiridas en enero de 2004 a $ 2 200 cada una ($ 3,300,000) y 200
acciones de la Industrial adquiridas el mes demayo de 2004 a $1 150 cada una ($
2,300,000).
2.-En los documentos por cobrar de la Comercial hay uno con valor de $ 150,000
sin intereses de la Nacional.
3.- La Nacional descontó el 21 de diciembre del 2004 un documento de la
Comercial, con valor de $ 200,000 que fue registrado en libros de ambas
compañías.
4.- La Industrial envió a la Comercial $ 50,000 el 30 de diciembre del 2004 para
aplicarlos al documento de $ 150,000, cuyo valor se recibió en la Comercial, hasta
el día 2 de enero del 2005.
5.- La reserva contingente de la Industrial se creo el 31 de marzo del 2004 por el
riesgo de un juicio administrativo en contra de esta, que se soluciono a favor de la
empresa.
6.- Los anticipos Ínter compañías al 31 de diciembre del 2004 fueron de:
La Nacional debe a la Comercial $ 200,000
La Industrial debe a la Comercial $ 50,000
La Nacional debe a la Industrial $ 40,000
7.- El capital en acciones de la subsidiaria y el superávit ganado en las fechas de
adquisición son como sigue:
La Nacional SA de CV al primero de enero del 2004
Capital social (1,500 acciones a $ 1,000) 1,500,000
Superávit ganado (1 enero 2004) 280,000
Total 1,780,000
La Industrial SA de CV al primero de Julio del 2004
Capital social (2000 acciones a $ 1,000) 2,000,000
Superávit ganado (1 julio 2004) 150,000
Total 2,150,000
NOTA: La empresa Industrial S.A. de C.V. tubo por el ultimo semestre del 2004 una
perdida por $ 110,000.
Se pide:
Los asientos de eliminación, reclasificación y ajuste de las 3 empresas.
Preparación de la hoja de trabajo consolidada.
Balance general consolidado al 31 de diciembre del 2004.
Excedente o déficit del capital social de lassubsidiarias
“LA NACIONAL S.A. DE C.V.”
1,500 ACCIONES A $2,200 = $ 3,300,000 VALOR DE MERCADO
CAPTAL CONTABLE (ENERO DEL 2004)
CAPITAL SOCIAL.................................................$ 1,500,000
SUPERÁVIT GANADO.........................................$ 280,000
REEVALUACIÓN DE ACTIVO FIJO...................$ 1,200,000
$ 2,980,000

VALOR REAL
$ 3,300,000

= $ 320,000 EXEDENTE
VALOR DE MERCADO
-
$ 2,980,000
VALOR REAL
VALOR DE MERCADO ES = A VALOR REAL + CREDITO MERCANTIL
“LA INDUSTRIAL SA DE CV”
2,000 ACCIONES A $1,150, = $ 2,300,000 VALOR DE MERCADO
CAPTAL CONTABLE (ENERO DEL 2004)
CAPITAL SOCIAL ................................................$ 2,000,000
SUPERÁVIT GANADO.......................................... $ 500,000
REEVALUACIÓN DE ACTIVO FIJO. ...................$ 150,000
$ 2,650,000

VALOR REAL
$ 2,300,000

= $ 350,000 DEFICIT
VALOR DE MERCADO
-
$ 2,650,000
VALOR REAL
DÉFICIT PORQUE EL VALOR REAL ES MAYOR QUE EL VALOR DE MERCADO
EXCEDENTE PORQUE EL VALOR DE MERCADO ES MAYOR QUE EL VALOR
REAL
“La Comercial S.A. de C.V.”
Balance general al 31 de diciembre del 2004
Activo Circulante Caja y bancos $ 180,000 Cuentas por cobrar 670,000
Documentos por cobrar 350,000 Documentos descontados (50,000) Reserva para
Ctas. Incobrables (60,000) Inventarios 930,000 Fijo Maquinaria y equipo 600,000
Dep. acumulada de Maq. y Eq. (90,000) Terrenos 350,000 Pagosanticipados
20,000 Inversiones en acciones( nacional) 3,300,000 Inversiones en
acciones(industrial) 2,300,000 Pasivo Circulante Cuentas por pagar $ 540,000
Documentos por pagar 420,000
Impuestos acumulados 180,000
Sueldos acumulados 40,000
Fijo Obligaciones bancarias (Lp) 2,500,000
Capital Capital social 14,000,000
Utilidad del ejercicio 820,000
“La Nacional S.A. de C.V.”
Balance general al 31 de diciembre del 2004
Activo Circulante Caja y bancos $ 200,000 Cuentas por cobrar 420,000
Documentos por cobrar 300,000 Documentos descontados (200,000) Reserva para
Ctas. Incobrables (30,000) Inventarios 630,000 1,320,000 Fijo Maquinaria y equipo
$ 750,000 Dep. acumulada de Maq. y Eq. (750,000) Terrenos (1,300,000 en 1993)
2,500,000 3,100,000 Diferido Pagos anticipados 30,000 Gastos de organización
90,000 Amortización acumulada de gastos de organización (20,000) 100,000
4,520,000
Pasivo Circulante Cuentas por pagar 570,000 Documentos por pagar 250,000
Dividendos por pagar (refleja las utilidades por las acciones) 60,000 Fijo Hipotecas
500,000 Capital Capital social 1,500,000 Superávit, por reevaluación 1,200,000
Utilidad del ejercicio 440,000 “La Industrial S.A. de C.V.”
Balance general al 31 de diciembre del 2004
Activo Circulante Caja y bancos $ 110,000 Cuentas por cobrar 40,000 Documentos
por cobrar 100,000 Inventarios 130,000 Fijo Maquinaria y equipo 2,420,000 Dep.
acumulada de Maq. y Eq. (250,000) Terrenos 280,000 Pasivo Circulante
Proveedores $ 270,000 Documentos por pagar 100,000 Sueldos acumulados
20,000 FijoCapital Capital social 2,000,000 Reserva contingente 500,000 Utilidad
del ejercicio 40,000 ASIENTOS DE AJUSTE
---1--- Valores en transito $ 50000 Documentos por cobrar $ 50000
Registro en libros de la comercial de la remesa de la industrial efectuada el 30 de
diciembre del ’04 y recibida por la comercial el 2 de enero del ‘05
---2--- Dividendos por cobrar( Comercial) 60000 Superávit ganado(utilidad del
ejercicio) 60000
Registro de dividendos por cobrar, decretados por la “Nacional” el 31 de Dic. Del
’04 y que serán liquidados en el siguiente ejercicio.
ASIENTOS DE RECLASIFICACIÓN
--3-- 21 de diciembre del 2004 Bancos $ 200000 Documentos descontados 200000
Obligaciones bancarias Registro del pasivo real del documento a cargo de la
“Comercial” que fue descontado por la nacional 21-Dic-04
--3-- Documentos descontados 200000 Obligaciones bancarias 200000
Registro del pasivo real del documento a cargo de la Comercial que fue descontado
por la Nacional 21-Dic-04
ASIENTOS DE ELIMINACIÓN
--4-- Capital social $ 1,500,000 Superávit ganado(utilidad del ejercicio) 280,000
Superávit por reevaluación 1,200,000 Crédito comercial 320,000 Inversiones en
acciones (Nacional) $ 3,300,000
Eliminación de la inversión en acciones de la Nacional, considerándose la fecha de
adquisición el 1-Ene-04
--5-- Capital social 2,000,000 Reserva contingente 500,000 Superávit ganado
150,000 Inversiones en acciones( Industrial) 2,300,000
(Déficit) Superávit de consolidación350,000
Eliminación de la inversión en acciones de la Industrial, considerándose la fecha de
adquisición el 1-Jul-04.
--6-- Documentos por pagar(nacional) 150000 Documentos por cobrar (Comercial)
150000
Eliminación de los documentos a cargo de la Nacional y a favor de la Comercial.
--7-- Documentos por pagar(Comercial) 200000 Documentos por cobrar(Nacional)
200000
Eliminación de los documentos por pagar de la Comercial a favor de la Nacional y
que fue descontado el 21-Dic-04
--8-- Documentos por pagar (Industrial) 100000 Documentos por cobrar (Comercial)
100000
Eliminación del saldo de documentos a cargo de la Industrial a favor de la
Comercial.
--9-- Documentos por pagar (Industrial) 50000 Documentos por pagar (Nacional)
200000 Documentos por pagar (Nacional) 40000 Documentos por cobrar
(Comercial) 50000
Documentos por cobrar (Comercial) 200000
Documentos por cobrar (Industrial) 40000
Eliminación de los documentos por cobrar y por pagar ínter compañías.
Se hace otro asiento por los dividendos que le va a entregar la Nacional a la
Comercial
--10-- Dividendos por pagar (Nacional) 60000 Dividendos por cobrar (Comercial)
60000
Eliminación de los dividendos de la compañía controladora y la Nacional

Comercial S.A. De C.V. Y empresas subsidiarias

Hojas de trabajo de balance general consolidado al 31 de diciembre del 2004

CONCEPTO DEBEHABER DEBE HABER DEBE

HABER DEBE HABER DEBE HABER DEBE HABER

Caja y bancos 180,000.00 200,000.00 110,000.00 490,000.00

Inventarios 930,000.00 630,000.00 230,000.00 1,790,000.00
Documentos por cobrar 350,000.00 300,000.00 100,000.00 1
50,000.00 6,7 350,000.00 250,000.00
8 100,000.00
Documentos descontados 50,000.00 200,000.00 3
200,000.00 50,000.00
Cuentas por cobrar 670,000.00 420,000.00 40,000.00 9 290,000.00
840,000.00
Reserva para cuentas incobrables 60,000.00 30,000.00 90,000.00
Terrenos 350,000.00 2,500,000.00 280,000.00 3,130,000.00
Maquinaria y equipo
600,000.00 750,000.00 2,420,000.00 3,770,000.00
Dep. acumulada de Maq. Y
Eq 90,000.00 150,000.00 250,000.00 490,000.00
Inversiones en acciones (Nacional) 3,300,000.00 4 3,300,000.00
Inversiones en acciones (Industrial) 2,300,000.00 5 2,300,000.00
gastos de organización 90,000.00 90,000.00
Amort. Acum. de Gtos de Org 20,000.00 20,000.00
Pagos anticipados 20,000.00 30,000.00 50,000.00
Proveedores 270,000.00 270,000.00
Dividendos por pagar 60,000.00 10 60,000.00
Cuentas por pagar 540,000.00 570,000.00 9290,000.00 820,000.00
Documentos por pagar 420,000.00 250,000.00 100,000.00 6,7
350,000.00 320,000.00
8 100,000.00
Impuestos Acumulables 180,000.00 180,000.00
Sueldos Acumulables 40,000.00 20,000.00 60,000.00
Obligaciones Bancarias (Lp) 2,500,000.00 2,500,000.00
Hipotecas por pagar 500,000.00 500,000.00
Capital social 4,000,000.00 1,500,000.00 2,000,000.00 4
1,500,000.00 4,000,000.00
 5 2,000,000.00
Superávit por Reevaluación 1,200,000.00 4 1,200,000.00
Reserva contingente 500,000.00 5 500,000.00
Utilidad del ejercicio 820,000.00 440,000.00 40,000.00 2 60,000.00 4
280,000.00
5 150,000.00 930,000.00
Valores en transito 1 50,000.00 50,000.00
Dividendos por cobrar 2 60,000.00 10 60,000.00
Obligaciones Bancarias (Cp) 3 200,000.00 200,000.00
Crédito Mercantil 4 320,000.00 320,000.00
Superávit por Consolidación 5 350,000.00 350,000.00
SUMAS IGUALES 8,700,000.00 8,700,000.00 4,920,000.00 4,920,000.00
3,180,000.00 3,180,000.00 310,000.00 310,000.00 6,750,000.00 6,750,000.00
10,780,000.00 10,780,000.00

“La Comercial S.A. de C.V. y Empresas Subsidiarias”

Balance General Consolidado al 31deDiciembre del 2004

CONCEPTO 1 2 3 4

ACTIVO
Circulante
Caja y bancos $ 490,000
Inventarios 1,790,000
Documentos por cobrar $ 250,000
( - ) Documentos descontados 50,000 200,000
Cuentas por cobrar 840,000
( - ) Reserva de cuentas incobrables 90,000 750,000
Valores en transito 50,000 $ 3,280,000
Fijo
Terrenos $ 3,130,000
Maquinaria y Equipo $ 3,770,000
( - ) Dep. Acum. De Máq. y Eq. 490,000 3,280,000 6,410,000
Diferido
Gastos de organización $ 90,000
( - ) Amort. Acum. De Gtos. De Org. 20,000 $ 70,000
Pagos anticipados 50,000
Crédito Mercantil 320,000 440,000 $ 10,130,000
PASIVO
Circulante
 Proveedores $ 270,000
Cuentas por pagar 820,000
Documentos por pagar 320,000
Obligaciones bancarias(Lp) 200,000
Impuestos acumulados 180,000
Sueldos acumulados 60,000 $ 1,850,000
Fijo
Obligaciones bancarias $ 2,500,000
Hipotecas por pagar 500,000 3,000,000 4,850,000
Capital contable
CAPITAL SOCIAL $ 4,000,000
Superávit por consolidación 350,000
Utilidad del ejercicio 2005 930,000
Capital contable $ 5,280,000