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Este tema es muy importante para que todos nosotros tengamos una idea más
concreta sobre nuestro sistema financiero.
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Capítulo II: Marco Conceptual
DEFINICIÓN:
Según Lawrence J. Gitman: el sistema desempeña un papel de crucial
importancia en la operación y éxito de las empresas ya sean grandes o
pequeñas.
Según Dorbusch, Rudiger: Financiero son instrumentos con los que opera,
como pueden ser emisiones, fondos, es decir a los activos financieros. En esta
línea entramos en lo que son los activos financieros, los cuales pueden ser
derechos para determinadas personas y obligaciones para otras "los activos
financieros incorporan Créditos y son, por tanto, activo de sus titulares y un
pasivo de quienes los generan"
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El sistema financiero está conformado por el conjunto de Instituciones
bancarias, financieras y demás empresas e instituciones de derecho público o
privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro,
que operan en la intermediación financiera (actividad habitual desarrollada por
empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del público y colocarlos
en forma de créditos e inversiones.
INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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nos ofrecen niveles de ganancias altos en apariencia pero que en la realidad
los riesgos que representan no deberían llevarnos a esta decisión tan peligrosa
no sólo para nosotros sino para nuestra familia o nuestro negocio. Igualmente
alguien nos pueden ofrecer “préstamos” muy cómodos y sin necesidad de tanto
“papeleo” o
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CLASES:
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EL MERCADO DE VALORES
DEFINICIÓN:
En el Perú existe una sola Bolsa de Valores, la Bolsa de Valores de Lima (BVL)
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o financiero expresados en valores mobiliarios, fuente de financiamiento para la
producción de bienes y servicios.
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Celebra Sesiones de Negociación diariamente, proporcionando la
infraestructura tecnológica necesaria, y facilitando la comunicación entre
los Agentes representantes de las Casas de Corredores de Bolsa y los
emisores de títulos valores e inversionistas.
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Seguridad: Se cuenta con un marco jurídico que regula los roles de los
participantes, exigiéndoles el cumplimiento de normas que garanticen la
eficiente y eficaz operación del Mercado de Valores.
Liquidez: Los Títulos valores que se negocian en Bolsa, tienen la
facilidad de venta y colocación en el mercado secundario, es decir
permite la transformación de sus Títulos valores en efectivo cuando se
requiera.
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SUPERINTENDENCIA DEL MERCADO DE VALORES
Superintendencia de mercado de valores (SMV) cuya finalidad es promover el
mercado de valores, velar por el adecuado manejo de las empresas y normar la
contabilidad de las mismas.
Es una institución pública del Sector de Economía y Finanzas, tiene personería
jurídica de derecho público interno y posee autonomía funcional, administrativa
y económica.
Absuelve todas las controversias que se presentan en la Bolsa de Valores y de
los agentes que intervienen en el Mercado de Valores.
FUNCIONES:
Son funciones de la SMV las siguientes:
Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores,
mercado de productos y sistema de fondos colectivos.
Supervisar el cumplimiento de la legislación del mercado de valores, mercado
de productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas
naturales y jurídicas que participan en dichos mercados.
Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la
Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen
una participación en el mercado de valores bajo la supervisión de esta última.
Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el
sistema de fondos colectivos.
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LOS BANCOS:
Son sociedades anónimas mercantiles que participan en el mercado de dinero,
cumplen la función de intermediarios financieros captando depósitos de los
agentes superavitarios (ahorros), y colocando créditos a través de los
préstamos de los agentes deficitarios.
Los bancos se caracterizan por la creación de dinero en forma secundaria, los
que se constituyen bajo la forma de Sociedades anónimas, previa autorización
de la SBS y no es obligatorio que después del nombre del banco siga la sigla
S.A.
Un banco es una institución de tipo financiero que, por un lado, administra el
dinero que les deja en custodia sus clientes y, por el otro, utiliza éste para
prestárselo a otros individuos o empresas aplicándoles un interés, lo que
consiste en una de las variadas formas que tiene de hacer negocios e ir
ampliando el dinero de sus arcas.
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Finalidades del encaje:
-Ejercer el control de la creación del dinero bancario
--Respaldar al público en el corto plazo, en cuanto a la devolución de su
dinero
Encaje básico:
Es el encaje mínimo exigible
Encaje marginal:
Es el índice de variación del encaje legal con relación al encaje básico
Multiplicador bancario:
Es la capacidad de los bancos para expandir la masa monetaria a partir de la
emisión primaria
CLASES DE BANCOS:
2. Según la especialización
Banco de Emisión:
Su principal función es la emisión de billetes y monedas, regular el
sistema crediticio de un país, así como también manejar las reservas
internacionales generadas por el flujo de monedas extranjeras en la
economía. Ejemplo: Banco Central de Reserva (Perú).
Banco Comercial:
Un banco comercial es un tipo de banco o institución financiera que
ofrece servicios tales como la aceptación de depósitos, préstamos a la
empresa y productos básicos de inversión.
Después de la Gran Depresión, el Congreso de Estados Unidos exigió
que los bancos sólo realizasen actividades bancarias, mientras que los
bancos de inversión fueron limitados a actividades en el mercado de
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capitales. Como ya no era necesario que los dos tipos de bancos fueran
propiedad de diferentes dueños de acuerdo a la ley de Estados Unidos,
algunos usaron el término "banco comercial" para referirse a un banco o
a una división de un banco que mayormente administraba depósitos y
préstamos de corporaciones o grandes negocios. En otras jurisdicciones,
la estricta separación de banca de inversión y banca comercial nunca se
aplicó. Los bancos comerciales pueden también ser vistos separados de
los bancos minoristas, que cumplen la provisión de servicios financieros
directamente a los consumidores. Muchos bancos ofrecen servicios
tanto de banca minorista como de banca comercial.
Banco de inversión:
La banca de inversión o banca de negocios asiste a clientes individuales,
empresas privadas y gobiernos a obtener capital, mediante underwriting
y/o erigiéndose en agente del cliente para la emisión y venta de valores
en los mercados de capitales. Un banco de inversión puede asimismo
ofrecer servicios consultivos a compañías interesadas en fusiones y
adquisiciones, y otros servicios financieros a clientes como actuar de
agente intermediario para market making, operación de derivados
financieros, renta fija, divisas, comoditas y acciones.
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OPERACIONES BANCARIAS
Las entidades financieras pueden realizar todo un conjunto de operaciones,
algunas convierten al banco en deudor, otros lo convierten en acreedor.
Cuando el banco es deudor son operaciones pasivas, y cuando es acreedor
son operaciones activas.
Se denominan operaciones bancarias
aquellas operaciones de crédito practicadas por un banco de manera
profesional, como eslabón de una serie de operaciones activas y pasivas
similares.
La clasificación de estas operaciones de acuerdo al sujeto de cesión del crédito
es la siguiente:
Activas: Cuando el banco otorga el crédito (préstamos, descuentos,
anticipo, apertura de créditos, etc.), el banco puede entregar dinero bajo
diversas condiciones (con garantías o sin ellas).En este caso el banco
se convierte en acreedor.
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Préstamos:
Es el otorgamiento de dinero por parte del banco hacia los agentes deficitarios
por un tiempo determinado previa garantía (títulos, valores, bienes inmuebles,
bienes muebles, etc.).Donde el banco cobra una tasa de interés activa.
Se otorgan bajo ciertos criterios:
Descuento bancario:
Operación mediante el cual es banco compra letras de cambio, pagares u otro
títulos valores, brindando liquidez a los agentes deficitarios. El banco compra
documentos a un valor inferior de lo que indica el titulo-valor y esperan la fecha
de vencimiento para poder cobrarlos.
Sobregiros bancarios:
Es un tipo de crédito en donde el banco autoriza a su cliente girar cheques por
una cantidad superior a sus depósitos en cuenta corriente, solo si el cliente
cuenta con solvencia moral, es decir, es una persona que siempre cumple en
cancelar sus compromisos u obligaciones de deuda que contrae.
Leasing Financiero:
También llamado “Arrendamiento Financiero”. Es una operación en la que la
Entidad Financiera a pedido de sus clientes, compra bienes muebles e
inmuebles y lo pone a disposición de sus clientes en forma de arrendamiento o
alquiler ligados a condiciones especiales y pagos convenidos.
La tarjeta de crédito:
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Es un instrumento material de identificación, que puede ser una tarjeta de
plástico con una banda magnética, un microchip y un número en relieve. Es
emitida por un banco o entidad financiera que autoriza a la persona a cuyo
favor es emitida, a utilizarla como medio de pago en los negocios adheridos al
sistema, mediante su firma y la exhibición de la tarjeta. Es otra modalidad de
financiación, por lo tanto, el usuario supone asumir la obligación de devolver el
importe dispuesto y de pagar los intereses, comisiones bancarias y gastos.
La tarjeta de crédito tiene como principal ventaja evitar el manejo de efectivo,
reduciendo el riesgo de pérdida o atraco, asimismo, como medio de pago
desplazo al cheque porque este último normalmente no es aceptado en las
casas comerciales, toda vez que el riesgo está representado por el girador a
diferencia de la tarjeta de crédito establece un plazo de caducidad y es
renovable automáticamente, también establece que el propietario de la tarjeta
es el mismo emisor, siendo el usuario un mero tenedor de la tarjeta.
Operaciones netas:
Operaciones, sin que las entidades financieras les signifiquen asumir un riesgo
como en el caso de las operaciones activas.
Fideicomiso:
Es un negocio jurídico por el cual una persona transfiere al banco bienes,
dinero o derecho para que los administre y que con el producto obtenido se
destine a una finalidad determinada.
Intermediación de los cobros:
El banco recibe el encargo de efectuar una serie de cobros por cuenta de
terceros. Tenemos cobranza de letras, facturas, recibos de luz, agua, teléfono,
impuestos, etc.
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Las comisiones de confianza:
Es cuando el banco se encarga de administrar los bienes de personas
particulares o entidades privadas. Es decir que el banco, se encarga de
comprar acciones, bonos, documentos de valor, también de administrar el
arrendamiento de algún inmueble, por encargo de algún cliente, etc. El banco
por esta acción cobra una comisión
La custodia:
Es un contrato por el cual se entrega un bien al banco para que lo conserve en
su poder y lo devuelva cuando lo solicite. Puede dejar en custodia bienes
muebles dinero y títulos valores
Cajas de seguridad:
Es un servicio por el cual el banco pone a su disposición de sus clientes cajas
fuertes individuales provistas de especiales medidas de seguridad.
Servicio de caja:
El banco pone a disposición de un cliente de cierta importancia. Sus
instalaciones físicas y personal para efectuar pagos diversos, como planillas,
facturas.
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a las demandas de retiro de dinero en efectivo, solicitado por
sus clientes.
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EL SISTEMA NO BANCARIO
Financieras:
Compañías de seguro:
Cajas rurales:
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promocionar y desarrollar actividades económicas de la micro, pequeña y
medianas empresas ligadas al agro de la región.
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Objetivos:
La SBS tiene como fin generar las condiciones que permitan maximizar el valor
de los sistemas financieros, de seguros y privado de pensiones, propiciando
una mayor confianza y adecuada protección de los intereses del público
usuario, a través de la transparencia, veracidad y calidad de la información;
cautelando la estabilidad y solvencia de las instituciones que conforman los
sistemas.
FUNCIONES
BANCO DE LA NACIÓN
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Funciones:
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pensionistas así como trabajadores del Estado, perciben en el marco del
Sistema Nacional de Tesorería.
Recibir depósitos de ahorros, así como en custodia, de personas
naturales y/o jurídicas en los centros poblados del territorio de la
República donde la banca privada no tenga oficinas, incluyendo la
emisión de giros y/o tele giros bancarios y efectuar transferencias de
fondos por encargo y/o a favor de dichas personas.
Otorgar créditos y otras facilidades financieras a los organismos del
Gobierno Nacional, Gobiernos Regionales y Locales y demás Entidades
del Sector Público Nacional, a excepción del otorgamiento de préstamos
a las Empresas del Estado de Derecho Privado; así como emitir,
adquirir, conservar y vender bonos y otros títulos, conforme a ley. Las
emisiones de títulos se harán de acuerdo a un programa anual aprobado
por el Ministerio de Economía y Finanzas que podrá ser revisado
trimestralmente.
Efectuar con entidades del Sector Público, así como con instituciones
bancarias y financieras del país o del exterior, las operaciones y
servicios bancarios necesarios para cumplir con las funciones indicadas
en este Estatuto, así como aquellas destinadas a la rentabilización y
cobertura de riesgos de los recursos que administra. Estas operaciones
se harán de acuerdo a un programa anual aprobado por el Ministerio de
Economía y Finanzas que podrá ser revisado trimestralmente.
Otorgar una línea de crédito única a los trabajadores y pensionistas del
Sector Público que, por motivo de sus ingresos, posean cuentas de
ahorro en el Banco de la Nación. Dicha línea de crédito podrá ser
asignada por el beneficiario para su uso mediante préstamos y/o como
línea de una tarjeta de crédito. Estas operaciones se harán de acuerdo a
un programa anual aprobado por el Ministerio de Economía y Finanzas
que podrá ser revisado anualmente.2. El Banco centraliza la totalidad de
los recursos y fondos que recauden las administraciones tributarias por
concepto de
todo tributo, incluyendo las comisiones que a éstas correspondan, en
concordancia con lo establecido en el artículo 3° del Decreto Ley N°
25907. 3. Los recursos del Tesoro Público son depositados en el Banco
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Central en una Cuenta Principal. Con cargo al depósito en la cuenta
mencionada, el Banco, por delegación del Tesoro Público y en
coordinación con el Banco Central, opera las subcuentas que
corresponden al manejo del Sistema Nacional de Tesorería. Para
efectos operativos el Banco puede abrir en el Banco Central las Cuentas
que sean necesarias. Asimismo, debe depositar en la Cuenta Principal
en el Banco Central el excedente neto de las subcuentas del Tesoro
Público. 4. Las facilidades financieras que otorga el Banco, no están
sujetas a los límites que establece la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros. No obstante lo establecido en este párrafo, no
releva a las partes del cumplimiento de las normas aplicables sobre
endeudamiento. 5. El Banco puede administrar o invertir los recursos en
moneda extranjera o los que, por delegación, reciba del Tesoro Público,
conforme a los lineamientos de política que imparta el Titular del Sector.
FINALIDAD:
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FUNCIONES:
Colocación o préstamos:
Son las operaciones de crédito que el BCRP tiene con la Banca Nacional y
extranjera, excepto al Sector Publico, donde la ley orgánica prohíbe al BCRP
otorgar crédito a entidades públicas (sector público).
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CONCLUSIONES
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BIBLIOGRAFÍA
Linkografía
www.mef.gob.pe
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ANEXOS
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