PROYECTO DE ANÁLISIS DE RIESGO

Y RENDIMIENTO

Usted es un inversor listo que siempre está buscando una compañía legítima
para incluir en su portafolio de acciones y bonos. Siendo un poco adverso al
riesgo, su objetivo principal es comprar acciones en empresas que sean
maduras y bien-establecidas en sus respectivas ramas. Usted debe buscar una
compañía (Información financiera, incluido el precio por acción y el pago de
dividendos de los años 2007 y 2008) que pueda incluir en su portafolio.

Para determinar si la “Compañía X” es una "Buena compra," Usted tiene que

realizar varios análisis. Primero, La proyección financiera para el 2009, calcular
los rendimientos sobre las acciones ordinarias de la “Compañía X” sobre los
años 2007,2008 como un indicador de cómo podría realizarse la acción durante
el próximo año.(2009), debe calcular la desviación estándar de la acción
entonces como un factor para su riesgo.

Preguntas
1. calcule los rendimientos para cada uno de los años.

2. calcule la desviación estándar de los rendimientos de pregunta 1.

3. Asuma que “La Compañía X” tiene un Beta de 1.2, la tasa libre de riesgo de
interés es 5.25%, y el rendimiento de mercado es el 12.2% anualmente.
Basándose en CAPM, cual es la tasa de rendimiento requerida para la
acción de La compañía X?

4. Usando su respuesta de la pregunta 3, si La Compañía X tuviera un

rendimiento esperado del 14%, compraría la acción? ¿A qué tasa de
rendimiento mínima Usted se animaría a comprar la acción?