El Medio Oriente resistente se mantiene firme frente a los bajos precios del petróleo

El nuevo Saudi Aramco / Rowan JV planea encargar el primero de los 20 juegos en Newbuild en
2018, mientras que el PDO se enfoca en la monetización acelerada y Líbano avanza con su
primera ronda de licencias en el exterior

El Medio Oriente sigue desafiando la recesión mundial del petróleo, con actividades de
exploración y producción sostenibles en niveles saludables en comparación con todas las
demás regiones del mundo. "La región se ha mantenido bastante sólida en términos del
mercado de perforación. Siguen explorando todos los ámbitos ", dijo Jessica Brewer, analista
principal de Middle East Upstream Research en Wood Mackenzie. En Arabia Saudita y Kuwait,
las actividades incluso han aumentado en los últimos años. "Están tratando de aprovechar la
base de menor costo que han podido obtener en los últimos años", dijo.

Las cifras de Wood Mackenzie muestran que la producción de petróleo de esta región se
espera que baje de los 25.9 millones de bbl / día del año pasado a 25.4 millones de bbl / día
este año, principalmente debido a los recortes de producción de la OPEP. Sin embargo, se
pronostica que la producción total de hidrocarburos, que incluye petróleo, gas, condensados y
líquidos de gas natural, pasará de 41 millones de BOED el año pasado a 42,3 millones de BOED
este año.

"En términos de proyectos de inversión y pre-FID, hemos visto varios proyectos obtener el
visto bueno durante el último año más o menos, pero lo que es interesante para el Medio
Oriente y el Norte de África es que estos han sido principalmente proyectos de gas", dijo.
Brewer dijo. "A pesar de que el petróleo sigue siendo importante para la región, también se
enfoca mucho en el desarrollo de gas para satisfacer la demanda doméstica residencial y la
demanda de energía. Muchos de estos países también usan la reinyección de gas para apoyar
la producción de petróleo ".

Eni's Zohr y BP's Atoll, ambos proyectos de aguas profundas, fueron sancionados por
desarrollo acelerado el año pasado, mientras que la Fase 1 del Leviathan de Noble Energy, en
el exterior de Israel, es probablemente el proyecto de gas más notable en recibir la aprobación
este año. También este año, Total firmó un contrato con la National Iranian Oil Company para
el desarrollo y la producción de la fase 11 de South Pars, el campo de gas más grande del
mundo. El proyecto tendrá una capacidad de producción de 2 mil millones de pies cúbicos por
día o 400,000 bbl de petróleo equivalente por día, incluido el condensado. "Estos son los tipos
de proyectos que estamos viendo en el extremo más amplio de la escala para obtener el visto
bueno", dijo la Sra. Brewer. "Definitivamente estamos vigilando las inversiones en gas".

Arabia Saudita sigue adelante

En Arabia Saudita, que ha mantenido algunos de los programas de perforación más estables a
lo largo de la recesión y continúa manteniendo funcionando aproximadamente 45 plataformas
marinas, las actividades parecen casi indescifrables por los bajos precios del petróleo. El año
pasado, Saudi Aramco firmó un acuerdo histórico con Rowan Companies para crear un
campeón nacional de perforación costa afuera que, entre otras cosas, construiría 20 nuevas
plataformas en Arabia Saudita durante la próxima década. Este movimiento no fue impulsado
por la desaceleración, sino por la Visión 2030 de Arabia Saudita y el Programa de Agregado de
Valor Total en el Reino de Saudi Aramco (IKTVA), dijo el Dr. Tom Burke, Presidente y CEO de
Rowan. Vision 2030 es una hoja de ruta para diversificar la economía del país y desarrollar
otros sectores como infraestructura, salud y educación, mientras que IKTVA es un programa de
Saudi Aramco para evaluar, medir y respaldar el aumento de los niveles de localización. La
empresa de riesgo compartido entre Saudi Aramco y Rowan, denominada ARO Drilling, será
dirigida por su CEO, Kelly McHenry, quien es un veterano de 27 años de Rowan.

"A través de ARO Drilling, Rowan está totalmente comprometido a ayudar a Saudi Aramco a
lograr sus objetivos", dijo el Dr. Burke. Estos incluyen localización mejorada y saudización de la
industria de perforación en Arabia Saudita; mayor eficiencia y calidad de las operaciones de
perforación a través de una colaboración más estrecha; y la obtención de un suministro a largo
plazo de plataformas autopropulsadas aptas para el uso, diseñadas específicamente para las
necesidades de perforación costa afuera de Saudi Aramco.

Para Rowan, el establecimiento de la JV representa una oportunidad única para consolidar su

posición en el mercado de jackup más grande del mundo y para crear una plataforma de
crecimiento a largo plazo. "La empresa conjunta también ofrece la certeza de altos niveles
sostenidos de utilización de activos, así como una mejor visibilidad de los flujos de caja y las
ganancias a largo plazo", dijo el Dr. Burke.

Rowan contribuirá inicialmente con tres autoempaquetadoras, Bob Keller, Gilbert Rowe y J.P.
Bussell, a la nueva compañía, mientras que Saudi Aramco contribuirá con los modelos SAR-201
y SAR-202. "Entonces, en 2018, esperamos contribuir con Hank Boswell y Scooter Yeargain. Del
lado de Rowan, cuatro de las plataformas contribuidas son de la misma clase, lo que tiene una
sólida justificación desde varias perspectivas, como partes consumibles, capacitación común y
equipo de repuesto ", explicó el Dr. Burke.

Cinco equipos más serán administrados por ARO Drilling hasta el final de sus contratos, cuando
ARO Drilling contribuirá, alquilará o lanzará: Rowan Mississippi, Arch Rowan, Charles Rowan,
Bob Palmer y Rowan Middletown.

Para los 20 nuevos edificios que se planean, todas las construcciones se llevarán a cabo en un
nuevo patio marítimo que aún se encuentra en construcción a lo largo de la costa de Ras Al-
Khair en Arabia Saudita. El astillero, que también es un componente clave de Saudi Vision
2030, se centrará en la construcción, el mantenimiento y la reparación de plataformas y
embarcaciones de perforación mar adentro. También forma parte de un desarrollo conocido
como el complejo internacional King Salman para industrias y servicios marítimos. Las
empresas clave que participan en este astillero, que se espera que sea el más grande del
mundo, son Lamprell, Hyundai Heavy Industries y Bahri, el transportista nacional de Arabia
Saudita.

ARO Drilling espera presentar el primero de 20 pedidos de construcción nueva al Maritime

Yard en 2018, y se espera su entrega en 2021. "ARO Drilling planea entregar dos nuevos
constructores cada año hasta que se completen 20 nuevas plataformas", dijo el Dr. Burke,
agregando que que se estima que su fuerza de trabajo en el exterior en el Reino crecerá a
2.700 personas.
Si bien los diseños de los nuevos edificios aún no se han determinado, el Dr. Burke dijo que
probablemente serán similares a los diseños de plataformas existentes que ya han demostrado
ser aptas para perforar en el Golfo Arábigo. "No puedo decir que necesariamente serán todos
iguales, pero la estandarización es clave en el negocio de la perforación. La filosofía del diseño
es maximizar la eficiencia de Saudi Aramco ", explicó, y destacó que el equipo ideal sería un
jackup de alta especificación que aprovechará las eficiencias en perforación, manejo de
tuberías, manejo / prueba de BOP y manejo de materiales. Además, la plataforma considerará
el costo del ciclo de vida, y los proveedores clave serán incorporados para utilizar tecnologías
en la recopilación de datos, el análisis y la ciberseguridad.

A partir del tiempo de prensa a mediados de octubre, el inicio de la empresa mixta era
inminente. "Iniciar un negocio, con la integración de los sistemas de dos compañías diferentes,
siempre es un desafío, y experimentamos algunos retrasos con ciertas aprobaciones
regulatorias", dijo el Dr. Burke. "Sin embargo, el equipo de ARO Drilling ha estado trabajando
duro preparando sistemas, políticas, procedimientos y todo lo demás para permitir que la
empresa funcione sin problemas. Además, Saudi Aramco, Rowan y ARO Drilling Management
están totalmente alineados. Estoy seguro de que el equipo de perforación de ARO está listo
para una puesta en marcha sin problemas ".

Monetización acelerada y reducción de costos en Omán

En medio de los bajos precios del petróleo, elevar el nivel de calidad de los pozos entregados
se ha convertido en un foco creciente para Petroleum Development Oman (PDO). El NOC
opera 50 unidades de perforación y 35 unidades de reparación, así como 80 unidades de
terminación e intervención de pozos, lo que representa un total de aproximadamente 40
millones de horas-hombre trabajadas por año. "Dado el continuo entorno de bajos precios del
petróleo y la presión para reducir el gasto al mismo tiempo que alcanzamos nuestros objetivos
de producción, nuestra estrategia ha sido mantener el rumbo en nuestros principales
proyectos prioritarios, al tiempo que abordamos la creación de valor, control de costos y
mejora continua en cada faceta de nuestro negocio ", dijo el Director Gerente de PDO, Raoul
Restucci.

PDO espera perforar aproximadamente 650 pozos hacia fin de año, que incluyen 25 pozos de
exploración de petróleo y gas. Se espera una cantidad similar de pozos para 2018.

"Se trata de entregar petróleo y gas de manera eficiente y sostenible con un enfoque en la
monetización acelerada y la reducción de costos", explicó Restucci. "Nos estamos
simplificando todo el tiempo, haciendo menos pero logrando más". Un habilitador clave para
PDO ha sido su programa de eficiencia empresarial lean, que ha ayudado a reducir el
desperdicio, agilizar los procesos en áreas tales como entrega de pozos, administración de
pozos y yacimientos, y para operar, mantener y alinear todos los esfuerzos de "línea de visión"
en toda la compañía.

"Nuestros equipos de perforación han desempeñado un papel importante, entregando más

pozos e intervenciones de pozos que nunca, con tiempos de desplazamiento de la plataforma y
aparejo reducidos y una planificación mejorada, y todo el tiempo aumentando la productividad
y la eficiencia", dijo Restucci. En 2016, PDO perforó 644 pozos de producción de petróleo y gas,
33 más de lo planificado, e hizo 19.600 intervenciones de pozos, un aumento del 49% en
comparación con 2015, todos con la misma flota. "Mientras tanto, el costo por metro
perforado cayó un 8% desde 2015", agregó.

"Para lograr esto, hemos creado un programa integral que aborda nuestros principales
desafíos: competencia y liderazgo, gestión de riesgos, aprendizaje de incidentes y garantía",
continuó. "Este programa se enfoca en la seguridad de procesos de pozos, logística y seguridad
vial y DROPS, así como en lesiones de manos y dedos".

Un elemento de este programa es la iniciativa de Liderazgo HSE de Front Line Supervisors

(FLS), que comenzó el año pasado. Este módulo de entrenamiento aumenta el conocimiento
de los supervisores sobre cómo promover un comportamiento seguro en el lugar de trabajo.
"Hemos visto un cambio radical en el desempeño de HSE en aquellas unidades que tienen
líderes de FLS".

También se está enfocando en la introducción de nuevas tecnologías, al igual que una nueva
estrategia de contratación de equipos de perforación que apunta a agrupar todos los servicios
requeridos para el desarrollo de un campo específico bajo un paraguas para ofrecer un alcance
de trabajo integrado.

También se está enfocando en la introducción de nuevas tecnologías, al igual que una nueva
estrategia de contratación de equipos de perforación que apunta a agrupar todos los servicios
requeridos para el desarrollo de un campo específico bajo un paraguas para ofrecer un alcance
de trabajo integrado a los licitantes.

PDO está buscando soluciones basadas en datos para mejoras adicionales, definiendo la
brecha a potencial, o brecha al mejor en su clase, para cada actividad en perforación y
producción. La compañía ha estado usando tableros que permiten una mejor comprensión de
su desempeño para impulsar el progreso y las mejores prácticas. "También nos hemos
comprometido con una serie de proveedores de servicios y compañías de TI líderes en
tecnología y software que podrían marcar una diferencia tangible en la forma en que
operamos miles de pozos y procesos", dijo Restucci.

"Se trata de pasar de los indicadores rezagados a los indicadores avanzados a los indicadores
predictivos, ya sea que se ejecute un compresor, una optimización de la bomba de haz o una
vigilancia basada en excepciones con esteroides", continuó. "Hay una oportunidad enorme. La
nueva tecnología, los macrodatos y la digitalización jugarán un papel muy importante en
nuestro futuro, permitiéndonos explorar y producir hidrocarburos de forma más segura,
eficiente y responsable ".

También ha habido un cambio de mentalidad en toda la organización para mejorar

significativamente la eficiencia del capital y ofrecer proyectos competitivos. "Hemos desafiado
los estándares y prácticas heredadas, optando por estándares más simples y estandarizados,
capital de trabajo reducido y efectivo neto maximizado para los accionistas mientras
garantizamos que nuestras reservas y las proporciones contingentes de reemplazo de recursos
se mantengan por encima de uno", dijo Restucci.

Donde sea posible, PDO está buscando una monetización temprana de los prospectos.
"Nuestra Dirección de Exploración efectivamente ha recuperado todos los costos dentro del
mismo año calendario debido al enfoque en la conexión temprana y la exploración donde el
vacío de producción está fácilmente disponible", explicó.

Para 2017, la producción de petróleo promedio de PDO ha sido de aproximadamente 579,000

bbl / día, frente a 600,197 bbl / day en 2016. Restucci atribuyó esa disminución a objetivos
gubernamentales reducidos resultantes de recortes de producción de la OPEP y señaló que la
compañía es capaz de aumentar su largo meseta de la producción a largo plazo de al menos
650,000 bbl / día en los próximos tres años.

La producción de gas actualmente se mantiene en alrededor de 83 millones de m3 / día. El

primer megaproyecto de PDO, Rabab Harweel, está listo para la primera exportación de gas en
2017. El complejo comprende la instalación de instalaciones de procesamiento de gas agrio y
los sistemas de recolección, inyección y exportación asociados. "Allana el camino para la
exportación de 1 billón de pies cúbicos de gas de venta no asociado, así como de 240 millones
de bbl de petróleo y 100 millones de bbl de condensado", según el Sr. Restucci. El segundo
megaproyecto del NOC, Yibal Khuff, también está en camino para completarse en 2020.

Los proyectos notables de exploración de gas en curso incluyen la fase 3 de Mabrouk, que
comenzará a funcionar el próximo año; Tayseer, con las primeras instalaciones de desarrollo
en funcionamiento en 2019; y el proyecto de gas hermético Khulud con vencimiento en el
cuarto trimestre de 2019. La compañía también está avanzando en el desarrollo de costos
técnicos unitarios bajos, como Mashari (en curso este año), Mabrouk North East (2018), Tawf
Dahm (2020) y Burhaan North (2023) .

PDO incluso está aumentando su enfoque en las energías renovables. Su proyecto de energía
solar Miraah en Amal en el sur de Omán está listo para producir su primer vapor "en cualquier
momento", dijo Restucci. Miraah será una instalación termosolar de 1.021 megavatios, que
producirá vapor que se utilizará en la recuperación térmica mejorada de petróleo para extraer
petróleo pesado y viscoso en el yacimiento petrolífero de Amal. Se espera que, una vez que
esté completo, Miraah ahorrará 5,6 billones de BTU de gas natural cada año.

Crecimiento del Mediterráneo oriental

La revolución egipcia de 2011 cambió significativamente la dinámica de los mercados del gas
en el Mediterráneo oriental. En 2016, Egipto pasó de ser el octavo mayor exportador de GNL
del mundo al octavo mayor importador de GNL en el transcurso de unos años, según Bas
Percival, analista sénior de Medio Oriente y norte de África Upstream para Wood Mackenzie.
La falta de inversión en Egipto y el fuerte aumento de la demanda en el país fueron factores en
este cambio dramático.

Para una serie de descubrimientos de gas que se han realizado en el Mediterráneo oriental en
los últimos años, especialmente en la cuenca levantina rica en gas, Egipto fue visto como un
importante mercado de exportación. "Ahora, el éxito de exploración en el lado egipcio está
desbaratando todo eso", dijo Percival. "Zohr, por ejemplo, simplemente cambió el juego por
completo". El campo Zohr operado por Eni, descubierto en 2015, es uno de los mayores
descubrimientos de gas en el Mediterráneo, con un volumen estimado de 30 billones de pies
cúbicos de gas.

Nooros, otro descubrimiento egipcio realizado por Eni en julio de 2015, estuvo vinculado a la
red nacional en unos meses. "Primero estaban obteniendo entre 500 y 600 millones de pies
cúbicos por día", dijo. "Eso aumentó muy rápidamente a más de 900 millones de pies cúbicos
por día, tal vez incluso más. Eso solo muestra que Egipto tuvo ese cambio real

Lo que esto significa para otras fuentes de gas en el Mediterráneo oriental es que enfrentarán
mayores desafíos de monetización. "No está completamente cerrada esa ventana de
oportunidad, pero definitivamente la pone en riesgo", dijo sobre el impacto de los éxitos de
exploración de Egipto. "Por ejemplo, para Leviathan, todavía suponemos que para que la fase
2 entre en funcionamiento, van a necesitar enviar eso a Egipto, pero también hemos
comenzado a considerar a Europa y Turquía como mercados alternativos para el gas del
Mediterráneo oriental".

Líbano ahora también se está metiendo en el juego, ya que cerró la presentación de ofertas
para su primera ronda de licencias en alta mar el 12 de octubre. La ronda de licencias se lanzó
inicialmente en mayo de 2013, pero los cambios políticos en el país causaron múltiples
retrasos a lo largo de los años. No fue sino hasta finales de 2016 y principios de 2017, con la
elección de un nuevo presidente y la posterior formación de un nuevo gobierno, que las
ruedas comenzaron a girar nuevamente.

"Este ha sido un gran catalizador para todos los proyectos pendientes, incluida la ronda de
licencias, para comenzar de nuevo", dijo Wissam Chbat, presidente del consejo y jefe del
departamento de geología y geofísica de la Administración del petróleo libanesa (LPA). En la
primera sesión del nuevo gobierno en enero de 2017, se ratificaron los decretos pendientes,
en relación con el mapa de los bloques extraterritoriales y el acuerdo modelo de exploración y
producción. El 12 de septiembre se ratificó una ley tributaria para las actividades relacionadas
con el petróleo y el gas, la barricada final para proceder con la ronda de licencias.

Si bien el país parece confiar en el potencial de hidrocarburos de su superficie, respaldado por

descubrimientos cercanos existentes en la parte sur de la cuenca del Levante, Líbano también
ha incorporado diversos incentivos financieros para atraer a los inversores. El proyecto de ley
de impuestos, por ejemplo, exigía un impuesto sobre la renta del 20% sobre las operaciones
petroleras. Además, la regalía para proyectos de gas se ha limitado a un 4% fijo, y las
bonificaciones de firma y producción se han eliminado, según el Sr. Chbat.

Se han trazado un total de 10 bloques en alta mar dentro de la Zona Económica Exclusiva del
Líbano (ZEE). Cinco de ellos - Bloques 1, 4, 8, 9 y 10 - se abrieron para pujar, y se espera que se
adjudiquen cuatro bloques en esta ronda. Los bloques 8, 9 y 10, sin embargo, se encuentran en
un área de disputa fronteriza no resuelta con Israel, que el Líbano no reconoce como un
estado soberano. Aún no está claro si esta disputa mantendrá a las principales compañías
petroleras fuera de licitación en estos bloques a principios de octubre, pero Chbat dijo que no
cree que sea un factor importante en las decisiones de inversión de las compañías. "Como
institución gubernamental, no vemos la zona en disputa ... pero es en beneficio de todas las
partes mantener estas cosas bajo control, porque si las cosas escalan, entonces esto será un
obstáculo para los inversores", dijo.

Una consideración más importante, continuó el Sr. Chbat, es el acceso del Líbano a la
infraestructura y los mercados, que son fundamentales para monetizar cualquier hallazgo de
gas. Estimó que la demanda de energía doméstica del Líbano aumentará a solo 350 millones a
400 millones de pies cúbicos por año para 2030, por lo que cualquier descubrimiento tendría
que ser exportado.

"Líbano se beneficia de una buena red en todas las direcciones para poder exportar este gas,
ya sea a través de Turquía a Europa o a través de Siria a Egipto, o tal vez por mar a Chipre o
Egipto", dijo. El país también podría acceder a la infraestructura egipcia si se establece como
un centro de distribución de gas en el Mediterráneo oriental, o quizás Chipre habrá
desarrollado su propia infraestructura cuando Líbano tenga un descubrimiento comercial.
"Podríamos beneficiarnos de la infraestructura común que existiría para reducir los costos de
desarrollo".

Mirando hacia los próximos meses mientras el LPA evalúa las ofertas y firma sus primeros
contratos, Chbat dijo que su organización luchará por la claridad y la transparencia, así como
por la rápida toma de decisiones, a lo largo del proceso. A principios de este año, por ejemplo,
el gobierno libanés anunció su intención de unirse a la Iniciativa de Transparencia de las
Industrias Extractivas, un estándar global para promover la gestión abierta y responsable de
los recursos de petróleo, gas y minerales.

"Si analiza el sistema en Líbano y ve lo que está en marcha, creo que se sorprenderá de que
incluso antes de que se lleve a cabo cualquier perforación, nos encontramos en una muy
buena posición en lo que respecta a las reglamentaciones y el gobierno en general". Sr. Chbat
dijo. "Podríamos encontrar algunas lagunas cuando ejecutamos estas regulaciones,
principalmente en torno a las regulaciones de HSE, pero ya estamos trabajando para mejorar
eso. También reconocemos que cuando se trata de las operaciones diarias, algunas decisiones
deben tomarse de una manera más rápida, por lo que estamos diseñando un nuevo
procedimiento y proceso para que el LPA sea una ventanilla única para que la compañía no lo
haga. 'tiene que ir a varias entidades para obtener un permiso'.

Con las plataformas de perforación disponibles en el mercado sobreabastecido de hoy, junto

con el hecho de que los datos sísmicos tridimensionales en 3D han estado disponibles para la
mayoría de los mercados offshore de Líbano durante años, Chbat dijo que cree que las
empresas están listas y preparadas para perforar. "Diría que hacia fines de 2018 podríamos ser
testigos de la primera perforación costa afuera del Líbano". DC

La coordinadora editorial de DC Eva Vigh contribuyó con este artículo.