ANUALIDADES

1.- DEFINICIÓN

Las anualidades son una serie de pagos iguales, realizados en forma periódica, es decir, a
intervalos de tiempo iguales.

De tal forma, podríamos entender a la Anualidad o Renta: como el pago periódico que se realiza
en un lapso de tiempo, considerando una tasa de interés y una capitalización en cuyo caso se
fija al inicio de la firma del convenio.

2.- INTRODUCCIÓN

En préstamos, como en adquisiciones de bienes, generalmente los pagos que se efectúan son
iguales en intervalos de tiempo y todo indica que la medida común es un año, a menos que se
indique lo contrario. A veces sucede que son quincenales, mensuales, bimestrales, trimestrales,
tanto para tasas como para los pagos en el tiempo; cuando esto pasa, se habla de convertibilidad
de las tasas, cuando coincide tiempo y tasa y el pago de la deuda, o bien cuando todos difieren.

3.- CLASIFICACIÓN O TIPOS DE ANUALIDADES

Existen varias formas de clasificar las anualidades: de acuerdo al plazo, de acuerdo al momento
en que se lleven a cabo los pagos y de acuerdo al momento en que inicie la anualidad.

CRITERIOS TIPO
Intereses Simples ----------- Generales
Tiempo Ciertas ----------- Contingencias
Pagos Ordinarias -------- Anticipadas
Iniciación Inmediatas ------- Diferidas

4.- GENERALES- DIFERIDAS, INMEDIATAS.

Generales: Es aquella en la cual no coincide con el período de capitalización con los períodos de
pago.

Ejemplo: el pago de una renta semestral con intereses al 30% anual capitalizable
trimestralmente.

Se divide en dos tipos:

- Inmediata: La realización de cobros o pagos, tiene lugar en el periodo que sigue

inmediatamente a la formalización del trato.

Ejemplo: se compra un artículo a crédito hoy, que se va a pagar con mensualidades, la primera
de las cuales habrá de realizarse en ese momento o un mes después de adquirida la mercancía
(puede ser así, anticipada o vencida).

- Diferida: La realización de cobros o pagos se hace tiempo después de la formación del

trato (se pospone).
Ejemplo: Se adquiere hoy un artículo a crédito para pagar con abonos mensuales; el primer pago
habrá de hacerse 6 meses después de adquirida a la mercancía.

5.- FÓRMULAS

R=A=VP= Valor presente, es el pago periódico de una anualidad.

i= tasa de interés por período de interés.

n= el número de intervalos de pago.

S=M=VF= el monto de la anualidad.

¿Cuál es el monto o valor futuro de una suma de pagos iguales distribuidos de manera uniforme
a lo largo del tiempo?

Valor futuro de la anualidad

𝑉𝑃[(1 + 𝑖)𝑛 − 1]
𝑉𝐹 =
𝑖
¿Cuánto vale hoy un conjunto de pagos iguales a realizar a intervalos regulares en el futuro?

Valor presente de la anualidad

𝑉𝑃[1 − (1 + 𝑖)−𝑛 ]
𝑉𝑃 =
𝑖

6.- EJEMPLOS

Ejercicio 1. ¿Cuál es el valor actual diferido de 6 rentas mensuales, de $25.000 cada una, si se
comienza a pagar al finalizar el quinto mes, a partir del día de hoy, y la tasa es del 24% convertible
mensualmente?

En el diagrama, se ve que el número de pagos que no se realizarán es 4, por lo que:

a1) Cálculo de A1:

Desarrollo:
Fórmulas:
Datos:
𝑉𝑃[1 − (1 + 𝑖)−𝑛 ]
𝑉𝑃 =
R=VP= $25.000 𝑖
i= 24% =0,24 mensualmente 25.000[1 − (1 + 0,02)−6 ]
𝑉𝑃 =
0,02
i= 0,24/12= 0,02
𝑉𝑃1 = 14.0035,7723
n= 6

a2) Cálculo de A:
Fórmulas:
Desarrollo:
𝑉𝑃 = 𝑉𝑃1 (1 + 𝑖)−𝑛
Datos:
𝑉𝑃 = 14.0035,7723(1 + 0. ,02)−4
VP1= 14.0035,7723
𝑉𝑃 = 129371.4077
i= 0,02

n=4
7.- EN QUÉ CASOS SE APLICA EN LA VIDA REAL.

Un ejemplo clásico de convenio es cuando adquirimos un automóvil, aquí ya sabemos cuándo

principia y cuándo termina el plazo que nos dan para liquidar nuestro auto.

8.- LAS VENTAJAS.

9.- CONCLUSIÓN.

10.- BIBLIOGRAFÍA

DIAZ MATA, Alfredo, Aguilera Gómez, Víctor M. “Interés simple” en Matemáticas Financieras,
4ta. Edición, Mc Graw Hill, México, 2007.

HERNÁNDEZ HERNÁNDEZ, Abraham, “Interés Simple”, en Matemáticas Financieras, 3ra. Edición,

ECAFSA, México, 1996

VIDAURRI AGUIRRE, Héctor Manuel, “Interés simple” en Matemáticas Financieras, 1ra. Edición,
México, 1997.

VILLALOBOS, José Luis, “Interés simple” en Matemáticas Financieras, Grupo Editorial

Iberoamérica, México, 1993.

Portus Govinden, Lincoyan. Matemáticas Financieras. McGraw Hill

Ayres, Frank. Matemáticas Financieras. McGraw Hill

Díaz Mata, Alfredo. Matemáticas Financieras. McGraw HillToledano y Castillo.

Mario. Matemáticas Financieras. CECSA.

Highland, Esther. Matemáticas Financieras. Prentice Hall

Villalobos, José Luis. Matemáticas Financieras. Pearson.