Miriam García Briceño Mat.

2761441
Gerardo Cervantes Sánchez Mat. 2770081
José Roberto Rubio Ochoa Mat. 2767798
José Blancas Carrillo Mat. 2763029
Jorge Alberto López Lara Mat. 2770679
Yolanda Ma. Félix Miranda Mat. 2769138

Profesor: Jaime Enrique Mondragón Murueta

Nombre del Curso: ECONOMÍA

Módulo 1
Tema 3: Decisiones de la Empresa para la producción y costos
Planteamiento del Proyecto

22 de Mayo del 2015

TÍTULO: “Análisis microeconómico aplicado a la toma de

decisiones en la empresa Grupo Modelo S.A.B. de C.V.”
 ÍNDICE

1. OBJETIVO DEL PLANTEAMIENTO DEL PROYECTO ..................................................3

2. DOCUMENTACIÓN ..............................................................................................................4
3.1 Historia de su creación. ......................................................................................................4
3.2 Misión y Visión. ....................................................................................................................5
3.3 Características del producto o el servicio comercializado. ...........................................5
3.4 Principales insumos utilizados en su producción...........................................................6
3.5 Desempeño de ventas y ganancias en los últimos años. .............................................7
3.6 Evolución histórica del precio del producto.....................................................................8
3.7 Principales competidores. ............................................................................................... 10
3.8 Perfil del consumidor objetivo. ....................................................................................... 11
3. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA ............................................................................. 12
4. CONCLUSIONES PRELIMINARES ................................................................................ 16
5. REFLEXIONES INDIVIDUALES ...................................................................................... 17
BIBLIOGRAFÍA: ............................................................................................................................... 21

2
 1. OBJETIVO DEL PLANTEAMIENTO DEL PROYECTO

Objetivo General: Identificar los aspectos microeconómicos más importantes

que rodean la toma de decisiones al interior de la empresa Grupo Modelo, S.A.B.
de C.V.

Objetivos específicos: Deducir la elasticidad de la demanda que enfrenta la

empresa, la estructura de mercado en la cual incursiona tanto en producto final
como en insumos, así como los costos fijos o variables más críticos para sus
finanzas.

3
 2. DOCUMENTACIÓN

2.1 Historia de su creación.

Cervecería Modelo inicia operaciones en 1925 con una producción inicial de 8

millones de botellas de las marcas Modelo y Corona, posteriormente aunado al
éxito obtenido, la empresa decide lanzar al mercado una nueva marca cerveza
denominada Negra Modelo. Para los años 30´s la empresa realiza sus primeras
exportaciones de manera esporádica hacia Estados Unidos. En esa misma
década, la compañía adquiere la compañía Cervecera de Toluca y México,
quienes fabricaban las marcas Victoria y Pilsner.
Parte del éxito alcanzado se deriva de la implementación de una excelente
estrategia de mercadeo, lanzada en 1943 bajo el slogan “Y veinte millones de
mexicanos no pueden estar equivocados”.

Para finales de la década de los 50´s y principios de los 60´s la compañía

adquiere tres nuevas plantas de producción, las cuales se encuentran
localizadas geográficamente de forma estratégica en los estados de Coahuila,
Jalisco, Sinaloa y Sonora. En este mismo periodo, se lanza al mercado la
primera cerveza en lata bajo el nombre de Modelo Especial. Para la década de
1970 y principios de 1980, la empresa toma la decisión de crear su propia planta
productora de malta, insumo principal en la elaboración de la cerveza.

En 1985 se realizan los primeros envíos a Japón, Australia, Nueva Zelanda y

algunos países de Europa. Con el posicionamiento en el mercado internacional
la marca Corona se coloca en el segundo lugar en venta de cervezas importadas
en Estados Unidos.

Debido al incremento de las ventas y aunado el alza en las utilidades, Grupo

Modelo empieza a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores en el año 1994.

4
En el año 2003, como estrategia para disminuir los costos de producción en
cada una de las plantas, la compañía toma la decisión de construir una maltería
ubicada en Idaho Falls, Estados Unidos.

En 2006 se anuncia la alianza de Grupo Modelo y Constellation Brands, para

formar Crown Imports LLC.

En el año 2013 aproximadamente 89% de las acciones Serie C de Grupo

Modelo en circulación fueron adquiridas por AB InBev en una transacción de
20,100 millones de dólares, convirtiéndose en dueña de aproximadamente el
95% de la acciones de Grupo Modelo.

2.2 Misión y Visión.

Misión:
Crecer como competidor multinacional en el mercado de bebidas inspirando
orgullo, pasión y compromiso, generando valor para nuestros grupos de interés.

Visión:
Para el 2015 lograr que más de la mitad de nuestros ingresos provengan del
área internacional e incrementar consistentemente el liderazgo en el mercado
nacional, manteniendo nuestra rentabilidad.

2.3 Características del producto o el servicio comercializado.

Las principales características tanto del producto como del servicio que
comercializa Grupo Modelo S.A.B. de C.V., se describen a continuación:
o La compañía se dedica a la elaboración y venta de diversos tipos de
cerveza en variadas presentaciones, siendo las principales:
 Cerveza en botella
 Cerveza en lata
 Cerveza en barril

5
 o Así mismo, se cuenta con diversos servicios que apoyan en la venta de
sus productos dentro de los cuales se tiene:
 Visitas guiadas
 Cerveza a domicilio
 Puntos de venta
 Tiendas de autoservicio

2.4 Principales insumos utilizados en su producción.

Los principales insumos que utiliza Grupo Modelo para la elaboración de sus
productos se encuentran los siguientes:

 Malta: Se obtiene de la cebada, mediante un proceso denominado

"malteo", donde bajo condiciones controladas de humedad y temperatura,
el grano de cebada germina y posteriormente se seca, para darle las
características que impactarán tanto en el sabor como en el color de la
cerveza.
 Agua: El agua es una de las materias primas y su calidad es de vital
importancia, ya que constituye entre el 90 y el 96% de la cerveza.
Generalmente se extrae de pozos profundos y debe ser apropiada para
consumo humano (potable), además de contener algunos minerales que
favorecen las reacciones que se llevan a cabo en el proceso de
elaboración.
 Lúpulo: El lúpulo es una planta trepadora tipo enredadera que se
cosecha en zonas frías. De esta planta se utiliza únicamente la flor
femenina, que es la que contiene las sustancias que imparten el amargor
característico a la cerveza.
 Levadura: La levadura son organismos unicelulares que en el proceso de
fermentación transforman los azúcares del mosto en alcohol, gas
carbónico y otros productos secundarios que en su conjunto dan las
características a cada tipo de cerveza.

6
  Adjuntos: Se les llama adjuntos a cereales cuyas propiedades
complementan a la malta y ayudan a la brillantez y estabilidad coloidal de
la cerveza. Los adjuntos pueden ser harina de maíz o arroz.
 Aluminio: El aluminio utilizado para la presentación de cervezas en lata.
 Vidrio: Vidrio utilizado para la fabricación de envases para la
presentación de la cerveza en botella, las cuales tienen distintas
presentaciones.
 Gas: Químico esencial para el funcionamiento de las calderas en el área
de producción de la cerveza.
 Otros insumos para empaque y distribución: Entre los principales
productos y materiales empleados se encuentran: cartón y plástico.

2.5 Desempeño de ventas y ganancias en los últimos años.

A continuación se presenta la información proporcionada por Grupo Modelo,

S.A.B. de C.V. respecto de las ventas y utilidades de 2012 a 2014.

Cabe señalar que debido al cambio de estrategias seguidas a partir del segundo
trimestre de 2014 para la integración de Modelo al grupo AB InBev (a través de
AB México) y la reorganización de sus principales funciones, algunas de las
operaciones de venta que realizaba Grupo Modelo, actualmente son realizadas
por AB México. Por lo que, las cifras de ventas del año 2014 no son
comparables los ejercicios anteriores (Grupo Modelo, 2015).

Tabla 1.1. Desempeño de ventas de 2012 a 2014 en millones de hectolitros.

(Grupo Modelo, 2015)

7
Tabla 1.2. Desempeño de ventas y utilidades de 2012 a 2014 en millones de
pesos. (Grupo Modelo, 2015)

Tabla 1.3. Desempeño de ventas y utilidades de 2012 a 2014 en millones de

pesos, incluyendo información proforma de 2014, en caso de haber continuado
con las mismas operaciones de 2013. (Grupo Modelo, 2015)

2.6 Evolución histórica del precio del producto.

A continuación se presenta información sobre la evolución de los precios de los
tres principales productos de la compañía del periodo de mayo de 2014 a abril
de 2015. La información corresponde a precios promedio al menudeo en
Estados Unidos por volumen de 750 ml.

8
Pacífico Clara

Tabla 2.1 Evolución histórica del precio del producto “Pacífico Clara”. (Wine
Searcher)

Corona Extra

Tabla 2.2 Evolución histórica del precio del producto “Corona extra”. (Wine
Searcher)

9
Modelo Especial

Tabla 2.3 Evolución histórica del precio del producto “Modelo especial”. (Wine
Searcher)

2.7 Principales competidores.

El mayor productor y comercializador de cerveza en México es Grupo Modelo,
con un porcentaje de participación de aproximadamente 56% (El Financiero,
2014). Mientras que el principal competidor que tiene Grupo Modelo es
Cuauhtémoc Moctezuma (con un 43% aproximadamente) esta compañía es
dueña de un gran número de marcas entre los que destacan: Sol, XX, Tecate,
Indio, Heineken entre otras marcas que lo convierte en el mejor y más fuerte
competidor de Grupo Modelo.

El duopolio cervecero en México de Heineken y Ab-Inbev, antes Cervecería

Cuauhtémoc Moctezuma y Grupo Modelo, respectivamente, puede estar
llegando su fin. Los contratos de exclusividad que manejan las empresas, y que
dificulta la entrada a nuevos competidores, pueden ser invalidados por la
Comisión Federal de Competencia (CFC).

Cualquier cambio en el actual modelo de exclusividad abriría las puertas del

mercado para que otros productores puedan ofrecer sus marcas en el país. A
pesar de esto, algunos especialistas opinan que, aún y cuando se eliminen los
contratos mencionados, las cerveceras encontrarán otros medios para controlar
el mercado ya que cuentan con un gran poderío acumulado. (Grupo Modelo)

10
2.8 Perfil del consumidor objetivo.
De acuerdo a la información proporcionada en sus reportes anuales, la
compañía ha informado que “tiene múltiples clientes de los cuales ninguno de
forma individual representa ventas significativas”, así mismo, en este informe se
da a conocer que la mayor demanda de productos en México se da “durante el
segundo trimestre (primavera y verano) y cuarto trimestre (fiestas de fin de año)”
y que las “ventas de exportación son ligeramente mayores durante el segundo y
tercer trimestre de cada ejercicio” (Grupo Modelo, 2015).

La edad promedio en la que los actuales adultos mexicanos se iniciaron en el

consumo de bebidas alcohólicas es de 17.4 años; los hombres que se iniciaron a
una edad promedio más tempranas (16.8) que las mujeres (18.3). Otro dato a
llamar la atención es que el 27% de la población y el 33% de los hombres
declaran haber consumido sus primeros tragos antes de los 16 años.

11
 3. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

En base a toda la documentación recabada sobre el Grupo Modelo, S.A.B. de

C.V., procederemos a dar respuesta a las siguientes preguntas:

1. De todos los productos y servicios que comercializa la empresa,

¿cuál es el más relevante?
Los productos más importantes de la compañía son:
 Cerveza Corona en presentación de botella de 355 ml (exportación)
 Cerveza Pacífico en presentación de botella de 355 ml (consumo
nacional).

a. ¿Qué tipo de elasticidad pudiera tener la demanda de este

producto?
Tomando como referencia que la elasticidad de la demanda es el grado
en que la demanda de un bien o servicio varía con su precio, Este tipo de
producto enfrenta una demanda relativamente inelástica, ya que su venta
y distribución está en función ciclos anuales, como se menciona en el
punto 3.8 anterior y no en función al precio.

b. De acuerdo con los competidores y el tipo de producto, ¿qué

tipo de estructura pudiera tener este mercado?
Según Pindyck y Rubinfel, la estructura monopolista se centra cómo único
productor de un producto, el cual se centra en una posición única, de ahí
que sean ellos mismos quienes determinen el precio y la cantidad a
vender con determinado precio (Robert S. Pimdyck, 2009).
Por otro lado una estructura bajo un régimen de Oligopolio, es
representada por un pequeño grupo de empresas, las cuales compiten
entre sí, existiendo barreras naturales o legales que impiden la entrada de
nuevas empresas (Parkin, 2013)

12
Otro tipo de estructura de mercado, se encuentra el Monopsonio, en la cual,
un mercado tiene muchos vendedores, pero solo un comprador, de modo tal,
que se puedan beneficiar de mantener el control de los precios y que el
precio y la cantidad que maximizan los beneficios son diferentes a los de un
mercado competitivo (Robert S. Pimdyck, 2009).
Partiendo de lo anterior, la estructura que tiene Grupo Modelo de acuerdo a
los competidores y tipo de producto es un Oligopolio, ya que sólo son dos
empresas cerveceras quienes tienen acaparado el 99% del mercado nacional
(El Financiero, 2014), por lo que son éstas quienes regulan para sí mismas el
precio de sus productos, y dejando solo a los consumidores, la decisión de
seleccionar la empresa que mejor satisfaga en cuanto a la calidad y sabor del
producto.

2. ¿Cuál es el insumo más relevante para esta empresa?

Entre los principales insumos que utiliza Grupo Modelo, para la

fabricación y venta de sus productos, se encuentran: malta, lúpulo,
levadura, agua y adjuntos (cereales).

a. De acuerdo con los proveedores y el tipo de insumo, ¿qué tipo

de estructura pudiera tener este mercado?
i. Estructura Monopolio:
1. Insumos: Malta, Lúpulo, insumo para envases.
Grupo Modelo, emplea como estrategia competitiva para la
disminución de sus costos de producción, el auto-consumo para los
principales insumos que requiere para la fabricación y distribución
de sus productos. Por dichas razones, de acuerdo a los
proveedores y el tipo de insumos, entre dentro de la estructura de
monopolio.

13
 ii. Estructura Monopsonio:

2.Insumos: Levadura, Cereales

En este tipo de insumos, la empresa entra dentro de la estructura
Monopsonio, ya que por la elevada demanda de la producción de
levadura y cereales, Grupo Modelo logra establecer alianzas con los
proveedores, siendo la empresa quién regula el precio al determinar la
cantidad de producción que se debe de realiza para abastecer su
producción.

3. ¿El esquema de costos de producción de esta empresa cuenta con

algún componente crítico en sus costos fijos o variables, que
pudiera impactar en sus finanzas?
Como se comentó anteriormente, los principales insumos de la compañía
corresponden a malta, lúpulo, agua, levadura, aluminio, vidrio, gas y
material de empaque.

El grupo tiene una estructura vertical para el abastecimiento de insumos

necesarios para la producción de cerveza. Estas materias primas son
producidas en su mayoría por empresas subsidiarias y/o asociadas,
principalmente para la elaboración de maltas, tapas, envases de vidrio,
botes, cartón para empaque e incluso maquinaria.

De acuerdo a la información publicada en el reporte anual de Grupo

Modelo, “AB InBev tiene centralizada en su oficina corporativa en Bélgica,
la negociación de los principales insumos, tales como: botella, bote, tapa,
malta, cebada, lúpulo, adjuntos, corrugados, plegadizos y plastitapa.”
(Grupo Modelo, 2015)
Estas estrategias de posicionamiento, negociación y volúmenes de
compra, le permiten a Modelo contar con un alto grado de competitividad
en cuanto a precio y calidad de los insumos.

14
Así mismo, a fin de disminuir los riesgos y mantener los precios estables
de sus materias primas, Modelo cuenta con instrumentos financieros
derivados relacionados con la variabilidad en precios y fluctuaciones
cambiarias de diversas monedas. Algunos de los instrumentos de
cobertura incluyen los precios de maíz, trigo, aluminio y gas natural.

Debido a que por factores climatológicos no existe producción de Lúpulo a

nivel nacional, Modelo importa la totalidad de esta materia prima. (Grupo
Modelo, 2015).

15
 4. CONCLUSIONES PRELIMINARES

Para cualquier empresa, el conocimiento de los factores macroeconómicos de la

economía, así como del entorno nacional e internacional en el que se desarrolla,
le permiten como entidad, contar con la información completa, relevante y
oportuna, con el objetivo de que su administración general tome las mejores
decisiones de inversión, producción y precios de venta de sus productos, con el
objetivo de maximizar sus utilidades y minimizar sus costos, buscando de esta
forma no perder su participación en el mercado nacional e inclusive
internacional.

En el caso de Grupo Modelo, el conocimiento de los factores macroeconómicos,

les ha permitido realizar alianzas con proveedores, buscar nuevos productores
de sus principales insumos de producción, así como identificar cuestiones
climatológicas que inciden directamente en la obtención de la materia prima.

De igual manera, el mantenerse constantemente monitoreando el

comportamiento de la economía internacional, le ha permitido a Grupo Modelo
realizar operaciones financieras derivadas buscando minimizar cualquier efecto
negativo respecto a la variabilidad en precios y fluctuaciones cambiarias de
diversas monedas y contra los precios de algunos de sus insumos.

De manera general, concluimos que el conocimiento pleno de los factores macro

y microeconómicos, brindan los elementos necesarios para que Grupo Modelo
se encuentre en posibilidad de comprender la influencia de los factores
económicos influyen directamente en las respuestas de qué, cómo y para qué
producir, a fin de obtener ganancias en el mercado.

16
 5. REFLEXIONES INDIVIDUALES

JORGE ALBERTO LÓPEZ LARA

Entender los conceptos de macroeconomía y de microeconomía, nos será de
mucha utilidad en el desarrollo de nuestros trabajos o diarias actividades, ya que
el conocer los factores que afectan a la economía (macroeconomía), tales como
el monto total de bienes y servicios producidos, el total de los ingresos, niveles
de empleo, recursos productivos, tipo de cambio y el comportamiento general de
los precios, incide directamente en las decisiones que toman las empresas al
determinar buscar maximizar sus beneficios y disminuir sus costos de
producción, buscando siempre responder a tres preguntas: ¿qué?, ¿cómo? y
¿para qué producir?. En el caso de los individuos, tomar como base la
información disponible para tomar decisiones tales como qué cantidad comprar y
a qué precio (factores microeconómicos).

JOSÉ ROBERTO RUBIO OCHOA

Para poder hacer funcionar adecuadamente una entidad, independientemente
del tamaño y características especiales de la misma, es importante llevar a cabo
un minucioso estudio de los factores que la afectan a nivel microeconómico tales
como capacidad de producción, insumos, productos, empleados, costos, precios,
y como estos factores se ven a su vez influenciados por factores
macroeconómicos tales como tasas de crecimiento, inflación, competidores,
demanda de los productos, etc. Toda vez que a partir del estudio de estos
factores (micro y macro), será posible generar escenarios sobre el futuro de la
empresa, predeterminar diferentes resultados y por tanto, se tendrá la posibilidad
de tomar decisiones más acertadas sobre el rumbo que deberá tomar la misma.

17
JOSÉ BLANCAS CARRILLO

Bajo el contexto de prácticas comerciales monopólicas y oligopólicas, Grupo

Modelo Actualmente operó durante un buen periodo de tiempo como
oligopolio, al controlar dentro de su esquema de negocio la mayor parte de
sus insumos y canales de venta en conjunto con su principal competidor, con
la adquisición de estas empresas por las firmas globales de Heineken y
AbInbev, se abrió una posibilidad al consumidor mediante el sistema de
monopsonio donde ahora además de tener al alcance las marcas nacionales
ahora tendrán disponibilidad de mayor variedad.
En conclusión a nivel global invariablemente el grupo Belga AB InBev, según
reporta en el portal Statista (Statista), con una participación de un 20.2 % de
la producción global, lo que denota que sus competidores se encuentran muy
distantes para alcanzar cifras similares, aun sin agregar los factores
económicos globales donde la venta de cerveza refleja disminución en
comparación con el 2008.

18
MIRIAM GARCÍA BRICEÑO

Tocar el tema de economía no es solo hablar de dinero, sino el impacto que

tiene este en el entorno que rodea a cualquier empresa. La toma de
decisiones se debe basar precisamente en el análisis del entorno, desde el
decidir que producir, incluyendo todos y cada uno de los factores que
involucran a la producción, hasta el impacto que tienen crisis financieras
tanto en México como en otros países.
Las empresas suelen tomar decisiones sin hacer una evaluación precisa del
entorno, un ejemplo es que cuando se afronta una crisis, la primera reacción
es el paro de producción y lo que desata el despido de trabajadores. Para
afrontar una crisis, los empresarios deberían de hacerse cuestionamientos
sobre el tiempo en que podría durar, qué implicaciones financieras en lo
referente a créditos habría, intereses que se pronostican, entre otros.
Partiendo de este análisis micro y macro es como cualquier empresa o
países fuese enfrentar una crisis económica y pronosticar su permanencia en
el mercado.

GERARDO CERVANTES SÁNCHEZ

Durante este proyecto me deja el aprendizaje sobre la economía en los

negocios para llevar a ser más rentable y como se interpreta en una
empresa por parte de los directivos de la organización para la toma
de decisiones. Las empresas producen utilizando recursos y son ellos
quienes toman la decisión de cómo utilizarlos.
Analizamos los mercados y como los productores y consumidores se ponen
de acuerdo para el intercambio de mercancías a precio determinado. La
oferta y la demanda determinan las condiciones de equilibrio de un mercado
Por otra parte utilizar métodos que nos ayude a solucionar problemas en los
negocios es siempre importante para tomar decisiones que mejoren el
proceso en el cual este fallando una empresa u organización. Esto le da
mejor calidad a sus productos que se ofrecen a los clientes.

19
YOLANDA MA. FÉLIX MIRANDA

Desde la antigüedad, la economía ha venido dando a la humanidad,

elementos que les permite analizar el entorno social, microeconómico y
macroeconómico en el que se mueven los diferentes entes que se involucran
en una sociedad. Es la ciencia que nos permite obtener las herramientas
necesarias para, no sólo analizar los procedimientos productivos, sino
analizar cómo se da el consumo de bienes y servicios en el mundo en que
vivimos.
Esta materia en lo particular, y en los temas que llevamos abordados hasta el
momento, me da un panorama general de la microeconomía y
macroeconomía del entorno en que me muevo. Me da el aprendizaje
suficiente para poder analizar desde mi puesto de Mercadotecnia, la empresa
para la cual trabajo.
El tomar decisiones para muchos empresarios, es el punto crítico que los
puede llevar a dar un paso firme basado en la evaluación precisa del entorno,
del mercado en el que se mueve, de la competencia, de la industria, etc.
Es importante que las empresas tomen en cuenta este tipo de análisis al
afrontar cualquier crisis económica o situación que puede poner en riesgo su
permanencia en el mercado. No siempre el recortar costos, disminuir el
número de empleados, o cerrar sucursales es la mejor decisión. Es por ello,
que una buena evaluación macroeconómica y microeconómica les dará los
factores necesarios para decidir el rumbo que deberán tomar.

20
BIBLIOGRAFÍA:
El Financiero. (10 de Febrero de 2014). Mercado cervecero vale 22,367 mdd en México.
Recuperado el 24 de Mayo de 2015, de
http://www.elfinanciero.com.mx/archivo/mercado-cervecero-vale-22-367-mdd-en-
mexico.html

Grupo Modelo. (30 de Abril de 2015). Reporte Anual de Grupo Modelo, S.A.B. de C.V.
Recuperado el 19 de Mayo de 2015, de
http://www.bmv.com.mx/infoanua/infoanua_598720_2014_1.pdf

Grupo Modelo. (s.f.). Blog Mini Revista Grupo Modelo. Recuperado el 22 de Mayo de 2015, de
http://minirevistagrupomodelo.blogspot.mx/2009/11/mercado-competente.html?m=1

Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. (s.f.). Grupo Modelo , S.A.B. de C.V. Recuperado el 19 de Mayo de
2015, de http://www.gmodelo.com.mx/home.jsp

Parkin, M. (2013). Economía (11va. Edición ed.). México, D.F.: Pearson.

Robert S. Pimdyck, D. (2009). Microeconompia (7ma. Edición ed.). Madrid, España: Pearson
Educación, S.A. de C.V.

Statista. (s.f.). Percentage of world beer production of leading brewing groups. Recuperado el
2015 de Mayo de 24, de http://www.statista.com/statistics/227203/percentage-of-
world-beer-production-of-leading-brewing-groups/)

Wine Searcher. (s.f.). Grupo Modelo Corono Extra Lager Beer Mexico. Recuperado el 22 de Mayo
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Wine Searcher. (s.f.). Grupo Modelo Especial Lager Beer Mexico. Recuperado el 22 de Mayo de
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Wine Searcher. (s.f.). Grupo Modelo Pacífico Clara Lager beer Mexico. Recuperado el 22 de
Mayo de 2015, de http://www.wine-searcher.com/wine-91285-0001-grupo-modelo-
pacifico-clara-lager-beer-mexico

21
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