CURSO DE PRICE ACTION

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I. Definición.

Price Action se podría traducir como la acción del precio. También se puede definir
como cualquier cambio en el precio en cualquier tipo de gráfico o marco de tiempo. La
unidad más pequeña de cambio es el tick, que tiene un valor diferente para cada
mercado. Se podría decir que un tick tiene dos significados: 1) la unidad más pequeña
de cambio en el precio que un mercado puede tener, 2) Cada operación que tiene lugar
(si compramos, la orden aparecerá en nuestro gráfico sin importar cuán grande o
pequeña sea, es un tick). Dado que la acción del precio cambia con cada tick (trade)
durante el día, cada cambio en el precio se convierte en un ejemplo de Price Action.

Price Action también podría definirse como las operaciones que podemos hacer a partir
de un gráfico de barras o velas en diferentes marcos de tiempo, como diario, semanal o
por horas. Nuestras decisiones se basan en una entrada es decir: el precio

Price Action es un método utilizado para determinar la dirección del mercado. Es el

comportamiento de los precios de una moneda específica, de los productos básicos,
acciones o instrumentos de transacción en un período determinado de tiempo.

Cuando operamos con el método Price Action estamos operando con el aquí y el ahora,
sin ningún retraso o demora, lo que permite al inversor negociar lo que está viendo de
primera mano. Los grandes traders de Forex, siempre vuelven a la base misma del
análisis de un gráfico de precios para tomar decisiones basadas en la información
disponible.

La acción del precio tiene en cuenta cada aspecto del mercado y de lo que está pasando
en el mundo en el preciso instante. Muestra claramente a donde se dirige el mercado,
donde están los niveles clave, proporciona patrones de barra de precios y las señales
con las que operar.

Para utilizar este método es necesario un gráfico de barras o velas donde nuestro
indicador es el precio. En pocas palabras, es el uso del análisis técnico en su forma más
pura, es decir el análisis del precio en sí mismo, ese sería nuestro indicador. A
continuación un ejemplo de cómo debe estar el gráfico con el que vamos a trabajar,
libre de indicadores, lo más desnudo posible:
Cuando operamos con la acción del precio, debemos pensar contrario a otros
participantes del mercado, utilizar las señales sin emoción, marcos de tiempo de 1 hora
mínimo, patrones fáciles de identificar que se repiten a menudo en el marco de tiempo
en el que se está operando, no entrar en el mercado antes de confirmar la acción del
precio, además de utilizar gráficos diarios a corto plazo.

La paciencia nos lleva al éxito, es necesario saber esperar la señal deseada y apropiada
para entrar en el mercado, no se trata de entrar por entrar. Una vez identificada la
señal, hay que actuar con disciplina, no dejarse llevar de las noticias económicas, los
medios o cualquier otra influencia, de lo que se trata es de entender el gráfico basado en
la acción del precio. Hay que operar con la señal que vemos, creer lo que el mercado
nos está diciendo. Si ve la oportunidad de entrar en el mercado y no lo hizo por miedo,
deje la ansiedad y el pánico a un lado, recuerde que el mercado abrirá mañana
nuevamente y no caiga en la trampa de entrar en el momento inapropiado, no somos
perfectos y el mercado tampoco lo es.

Marcos de tiempo (Time Frame):

En un gráfico, cada barra/vela constituye un período de tiempo (1 minuto, 5 minutos, 15

minutos, 30 minutos, 1 hora, 4 horas, 1 día, 1 semana o 1 mes entero). En pocas
palabras, se refiere al tiempo total en el que se forma una vela en un gráfico.

Cuanto más amplio sea el marco de tiempo, más fiables serán las señales o patrones, lo
que significa que la formación de una tendencia basada en un gráfico de 1 semana o 1
día tiene más peso que el de 1 hora o 4 horas. Así mismo el gráfico de 1 hora es más
fiable que el de 30 minutos, y un gráfico de 1 día es más fiable que el de 4 horas.
El mercado

No hay un factor específico que impulse el movimiento del mercado, es más bien un
grupo de catalizadores que crean los puntos de contacto, la volatilidad y las tendencias.

Los precios giran en torno a la media o media móvil. El comportamiento de la tendencia

se acercará a la media o se alejará de ella. La media móvil es un seguidor de la
tendencia.

La media móvil (mean), puede definirse como la media de los precios durante un
período de tiempo (por ejemplo, gráfico H1, D1). La media móvil representa una forma
fácil de suavizar la acción del precio. El período es el tiempo sobre el que se calcula la
media de los precios, este período es lo que más afecta el grado de suavizado de la
media móvil, cuanto más largo sea el período, la correlación entre el precio y la media
móvil será más suave. Por el contrario, si el período es corto, habrá bastantes señales
falsas. La media móvil ayuda a seguir la pista de la tendencia.

Los acontecimientos más fiables del mercado se derivan de la media (precio promedio),
el soporte y la resistencia (simples niveles horizontales), soportes dinámicos (medias
móviles, puntos de contacto / zonas pivote) y por supuesto, las señales de la acción del
precio.

Reversión a la media (mean reversion)

La reversión a la media (mean reversion), es el corazón del movimiento del mercado.

Los precios se alejan de la media o rebotan hacia ella. Tenemos tendencias de baja
volatilidad y de alta volatilidad.

Las tendencias de alta volatilidad verán al mercado moverse en una dirección antes de
que se produzca un retroceso. La tendencia de baja volatilidad verá una variación menor
en torno a la media (rango de trading).

En resumen, los precios siempre vuelven a un punto central desde el extremo exterior y
los precios siempre se alejan del punto central hasta el extremo exterior. Esta es la
comprensión básica de todos los modelos cuantitativos en las finanzas. La media actúa
como una línea de tendencia dinámica.

Si el precio se mueve hacia la media o lejos de ella, es de esperarse que se mueva tanto
como el verdadero rango promedio de ese período. Esto significa que esperamos a que
el mercado recorra cierta distancia antes de que se estanque o continúe.

Las tendencias de precios con plazos más amplios se mueven en dirección de la media
móvil a largo plazo. Es por eso que la estrategia contra-tendencia (counter-trend)
falla y debe ser ignorada. Debemos evitar operar con este método. En pocas palabras,
vendemos fuerza en los mercados que caen, y compramos debilidad en los mercados
alcistas.
El mercado tiene que subir para bajar y bajar para subir. El giro de los precios, los
rangos de trading y las tendencias cumplen esta ley. Sabiendo esto, podemos entender
por qué los precios cambian de la manera en que lo hacen y porqué tantas rupturas se
“desvanecen” o se usan como oportunidades para operar en la dirección opuesta. Así es
el mercado Forex, está diseñado para atraparte, engañarte y poner a prueba tu
paciencia.

Si operar fuera fácil, todos seríamos ricos, es por eso que un simple libro de estrategias
no funciona y los traders que no pueden adaptarse a nueva ideas pierden una y otra
vez.

En el gráfico a continuación, cada círculo muestra el swing máximo de un movimiento

previo a un colapso de precios. Observe como cada vez, un colapso aparece después de
un nuevo máximo y finalmente una conmoción en los precios.

II. Plataforma de operaciones.

Cuando operamos no debemos centrarnos en más de 4 gráficos con marcos de tiempo
de 1 hora, 4 horas, de 1 día y de 1 semana.

Para el análisis de tendencia nos interesan los gráficos de 1 hora y de 1 día. El gráfico de
tendencia de 1 hora debe estar configurado con un simple gráfico de velas y el indicador
EMA 150 y 365, el gráfico de tendencia de 1 día debe estar configurado con un gráfico
de velas y el indicador EMA 8 y 21, el gráfico de 1 semana no lo utilizaremos para
nuestro análisis de tendencias a corto plazo pero obviamente si muestra tendencias a
largo plazo, lo usaremos para trazar niveles clave y encontrar la acción del precio (Price
Action) tales como: Pin Bars, Inside Bars. A este gráfico aplicaremos el EMA de 8 y 21
semanas. El gráfico de 4 horas lo utilizaremos para la acción del precio.
VI. EMA (Exponential Moving Average/Media Móvil Exponencial).

El EMA nos da una correlación suavizada entre la acción del precio y el período de
tiempo. El cálculo del EMA le da mucha importancia a los últimos datos obtenidos.

EMA 150 y 365

Los niveles EMA 150 y 365 funcionan como valores dinámicos. Los mercados suelen
respetar los niveles durante todos los períodos del mercado, ya sea durante
consolidación o tendencias, observará con frecuencia que los niveles son respetados. Las
señales Price Action suelen producirse en estos niveles o cerca de ellos, ayudan a
identificar las tendencias, cuando el precio pasa más tiempo a un lado del EMA 150, es
porque hay tendencia en el mercado.

No sólo operamos en el cruce de las EMAS 150 y 365, también utilizamos los niveles e
inclinación de los promedios. A menudo, las operaciones son entradas previas al cruce,
estas sólo aportan confirmación para poder utilizar retrocesos posteriores a las medias
móviles y entrar en posiciones que representen un nivel de bajo riesgo.

Cualquier técnica de tendencia funciona como guía y debería combinarse con otros
métodos de análisis como el Price Action y los puntos de contacto horizontales.

Pronto observará como las medias móviles influyen en los precios.

EMA 8 y 21

Cuando el EMA de 8 y 21 días se cruzan por encima o por debajo, podemos suponer que
existe una tendencia fuerte a corto plazo. Por lo general, esto significa que los
movimientos de la tendencia contraria a corto plazo fallarán mientras sigan cruzadas. No
son perfectas pero la dirección en que se cruzan inicialmente puede ser una guía muy
precisa, hasta un cruce en la dirección opuesta.
El precio puede cerrar pasados los 8 y 21 días de la media móvil de varios días y aún así
dichas medias móviles no llegan a cruzarse, luego la tendencia suele continuar y son un
tipo de guía rápida ya que son precisas, tomando tiempo para que haya una señal
convirtiéndose este en un filtro de tendencia ideal.

Después de un cruce de dos líneas, cuando el mercado retrocede, incluso puede

moverse muy por encima de las dos líneas y a menudo puede haber una recuperación
rápida en los precios, lo que significa que como una guía, los mercados utilizan estos
niveles para encontrar valor y alejarse de ellos (ver gráfico). Es obvio que funcionan
mejor cuando hay un momentum fuerte y se utilizan como una herramienta regresiva
para identificar una oportunidad, con frecuencia se utilizan en combinación con la acción
del precio.

III. Tendencia (Trend).

La Tendencia es un período en el que el precio se mueve en una dirección irregular
pero persistente y es una medida de tiempo de la dirección en los niveles de precios,
también se puede definir como la dirección del mercado.

La dirección de la tendencia es esencial a la hora de operar y analizar el mercado. La

tendencia más obvia se puede ver en un gráfico diario. Si se dirige en una sola dirección,
de izquierda a derecha, arriba o abajo, es una tendencia.

El Forex es un mercado con tendencias duraderas aunque no siempre son evidentes. En

una tendencia superficial, el precio siempre se corrige a sí mismo antes de alcanzar
nuevos máximos o mínimos, parece ser que nunca tiene la fuerza suficiente para
acelerar la tendencia, como consecuencia, la acción de los precios muestra un retroceso
en la tasa de cambio o un estancamiento.

En la historia reciente, los mercados se han convertido en una gran mesa de apuestas
cuantitativas a los movimientos del precio, lo que significa que los grandes traders
toman posiciones basándose en complejos modelos cuantitativos, modelos de
negociación, como también el análisis fundamental. Este flujo crea el movimiento del
mercado, la rotación del mercado y la acción de los precios.

No hay ningún factor especial que impulse el movimiento en el mercado, es un grupo de

catalizadores los que crean los puntos de inflexión, la volatilidad y las tendencias.

Es aconsejable estar atento a las líneas de tendencia, el precio no respeta mucho a la

media móvil pero la línea de tendencia es muy obvia antes de la caída de los precios.
Una vez que las medias móviles se cruzan, la tendencia es perfecta y los precios
respetan las medias móviles.

Tendencias imperfectas

La tendencia de una hora puede a menudo ser volátil, y no siempre será perfecta,
algunos pares tienden a tomar una misma dirección durante días pero los precios
tendrán la tendencia a rebasar la media antes de retroceder (ver gráfico).

Un aspecto importante es la inclinación del EMA 150 que comienza a tener momentum,
el mercado empezará a respetarla mucho más como se puede ver en el gráfico, prueba
más reciente del EMA 150, en este caso los precios no rebasaron la media por 30 pips,
pero luego da marcha atrás rápidamente.

En el gráfico de un día, cuando el mercado cierra o rebasa la media, este retrocederá.

Esta estrecha relación le permite a muchos traders entrar en el cierre de la vela del día,
por eso es que tan a menudo hay tendencia en el mercado pero aún así gira en el
proceso.

En el siguiente gráfico de 1 día, se puede observar que cuando los precios cierran por
encima del EMA de 8 días, el mercado intensifica las ventas empujando los precios hacia
abajo. A esto se le llama Rotación (Rotation). Los precios vuelven a poner a prueba la
media y luego se alejan nuevamente de ella, todo gira alrededor del punto central.

Tendencias Perfectas

Cuando hay una tendencia perfecta en el mercado, por lo general la acción del precio
nos da pistas ya que respetará el nivel de la media móvil y volverá a alejarse en
dirección contraria. Una vez que el trader empieza a reconocer estas pistas en los
gráficos de 1 hora y aún en los gráficos de 1 día, puede hacer una entrada desde un
punto de bajo riesgo. Los traders pueden entrar ciegamente en el nivel de la media
móvil o esperar la confirmación de una señal de la acción del precio como por ejemplo:
un pin bar, un inside bar o una ruptura en la línea de tendencia. Con el tiempo, se dará
cuenta que cuando hay tendencia en el mercado, siempre dará pistas y siempre ofrecerá
la posibilidad de “entrar” volviendo a poner a prueba los promedios. Un gran número de
traders fracasan a la hora de utilizar la media móvil correctamente porque se concentran
mucho más en el cruce que en la inclinación y los niveles. Las tendencias dan pistas así
que es necesario estar atento a ellas.

En el gráfico a continuación, el precio no está respetando la media móvil a la perfección,

pero la línea de tendencia es muy obvia antes de la caída de los precios. Una vez que las
medias móviles se cruzan, la tendencia llega a ser perfecta y los precios las respetan.

En el siguiente gráfico el precio empieza a dibujar la tendencia y respeta la media.

En el gráfico de 1 hora que a continuación aparece, los EMAS 150 y 365 están
funcionando a la perfección. Observe que las buenas tendencias se forman cuando las
medias móviles son claramente divergentes e inclinadas. La acción del precio confirma
las entradas (en círculos).

En el siguiente gráfico, las medias móviles divergentes indican una fuerte tendencia.
IV. Niveles de soporte y resistencia (Support and resistance levels)

Los niveles de soporte y resistencia son fundamentales en el análisis técnico de

mercados financieros y representan los puntos donde se encuentran la oferta (venta) y
la demanda (compra).

Soporte (support), es un nivel de precio inferior al actual, en el que la fuerza de la

compra superará a la venta, frenando el impulso bajista y repuntando el precio. Un
soporte se relaciona con un mínimo alcanzado anteriormente. En pocas palabras, el
soporte es un nivel en el que los precios dejarán de caer y donde la demanda/compra
supera la oferta/venta, razón por la que la bajada de precios se detiene y empieza a
subir.

Resistencia (resistance), es lo contrario al soporte, es un precio superior al actual en

el que la fuerza de la venta superará a la compra, frenando el impulso alcista haciendo
retroceder el precio. Las resistencias se identifican como máximos anteriores alcanzados
por la cotización en un gráfico. Para resumir, la resistencia es un nivel en el que el
precio dejará de subir y donde la venta/oferta supera a la compra/demanda, razón por
la que la subida de precios se detiene y retrocede.

Estos dos niveles pueden implicar un cambio o un refuerzo de tendencia.

Los soportes y resistencias nos indican zonas de entrada y salida de las posiciones. Un
soporte representa un nivel relativamente barato y en una tendencia al alza nos interesa
para acumular posiciones. Una resistencia representa un nivel relativamente caro y en
una tendencia a la baja nos interesa la venta.

Interpretación en Gráficos

Un soporte detiene la caída de la cotización y repunta nuevamente al alza. El mercado,

representado en millones de inversores, lo traduce en un nivel de precios muy bajo, es
por eso que cuando la cotización alcanza ese valor, se dispara la compra.

Por el contrario, una resistencia detiene la subida de la cotización y rebota hacia abajo.
El mercado la considera como un nivel de precios muy alto, por eso cuando la cotización
alcanza ese valor, se dispara la venta.
Cuando se produce una ruptura importante en una línea de soporte, este podría
convertirse en resistencia y si se produce en una línea de resistencia, podría convertirse
en soporte.

Los niveles de soporte y resistencia no deben seguir necesariamente una línea

horizontal, al contrario, cuando el mercado tiende al alza o a la baja se pueden trazar
líneas de tendencia para crear un canal de precios. En un mercado bajista son de más
importancia las líneas de resistencia y en un mercado alcista las líneas de soporte. El
soporte y la resistencia actúan como imanes, atraen los precios y los repelen.
Cuando se perfora un soporte, normalmente la cotización cae con fuerza: la acción
rompe una barrera que ha encontrado a su paso en la bajada por lo que superada ésta,
cae. En el caso de superar una resistencia, la cotización sube con fuerza.

Se debe comprar en las cercanías del soporte y vender en las cercanías de la resistencia,
los stops deben ponerse ligeramente por debajo de los niveles de soporte y ligeramente
por encima de los niveles de resistencia.

Las líneas de soporte y resistencia en un gráfico muestran la batalla entre los alcistas
(compradores) y bajistas (vendedores). Estas líneas se constituyen en herramientas
básicas para el análisis del mercado y son marcadores que rastrean los niveles donde el
precio encuentra barreras y se pueden encontrar en cualquier tipo de gráfico.

Normalmente la tendencia es continua cuando la cotización de un valor se mueve entre

los niveles de soporte y de resistencia, si supera el nivel de soporte o el de resistencia
puede presentarse una aceleración o una inversión de la tendencia.

El análisis del soporte y la resistencia son importantes a la hora de identificar cuando se

acelera o se invierte una tendencia. Prestar atención a estos niveles influye a la hora de
tomar decisiones y ayuda a mejorar los resultados.

Las líneas de tendencia o líneas de soporte y resistencia dinámicas son

consideradas más bien por la línea en sí que por el precio y están formadas por dos
puntos de contacto. El primero tendría que ser un soporte o nivel de resistencia y
convertirse en punto de contacto, el segundo punto de contacto es un rebote en el
precio, entonces es posible trazar la línea. También se les conoce como líneas de
tendencia dinámicas.

Cuando en una tendencia bajista, el precio registra nuevos máximos cada vez más
bajos, se pueden trazar una línea de resistencia en pendiente (línea de tendencia) para
seguir ese movimiento bajista.

A veces nos desanimamos porque las líneas de soporte y resistencia no nos funcionan,
pero hay que tener claro que estos son rangos de precio y se puede apreciar cuando
cambiamos de un plazo de tiempo mayor a uno menor, pensamos que cuando las
mechas de las velas penetran los niveles de soporte y resistencia puede ser una ruptura
pero lo que el mercado está haciendo es probarlas por eso es necesario que veamos las
líneas de soporte y resistencia como zonas en el gráfico. El dibujar líneas muy gruesas,
en vez de finas es una forma de no engañarnos a nosotros mismos. Las líneas
horizontales se deben trazar con dos líneas una arriba y otra abajo o también es buena
idea el uso de rectángulos para marcar las zonas.

Los números redondos (aquellos que terminan en 00, 50 o 000) no entran en estas
zonas, es decir todos los pares, sobre todo aquellos que tienen que ver con el yen. La
acción del precio puede hacer revertir un número redondo. Por lo general, en los
números redondos existen muchas órdenes de mercado como stop loss, de compra o
venta, de toma de beneficios. El grupo de órdenes hacia un mismo lugar configura un
nivel de soporte y resistencia de una forma única cuando los precios se acercan y las
activan, es así como se forman las zonas de soporte y resistencia, el precio penetra la
línea y empieza a pivotear alrededor de ésta para luego convertirse en una línea.

Si queremos dibujar una línea en un gráfico, es necesario contar con dos puntos
(máximos y mínimos) donde el precio haya rebotado. Cuantos más puntos de
contacto tenga una línea, más operadores estarán mirando hacia ella. Cuando solo hay
dos puntos de contacto en una línea y no son rebotes, gran parte de los traders no la
tomarán en cuenta y el rompimiento en este punto no tendrá mayor impacto.

Los marcos de tiempo superiores proponen una perspectiva más notable sobre los
niveles de soporte y resistencia ya que se pueden ver los obstáculos más importantes.
Sin embargo es necesario hacer lo mismo con los marcos de menor tiempo para localizar
niveles más exactos.

Dibujar líneas de soporte y resistencia es una tarea que requiere práctica pero con el
tiempo se convierte en algo muy simple, es importante recordar que con la ayuda de
éstas podremos anticipar movimientos de los precios. En un gráfico, las líneas siempre
están en continuo movimiento (pips arriba y abajo), por eso es necesario ajustarlas en
nuestro gráfico dejando cierto margen de distancia entre ellas.

En nuestro sistema de trading, debemos desarrollar estrategias muy exactas, usarlas

como objetivos, es uno de los motivos por los que el precio reacciona a ellas. Las líneas
nos ayudan a detectar retrocesos o rupturas en el mercado.

Pullback

Este fenómeno se produce cuando el impulso de una ruptura se debilita poco después de
haber ocurrido, el precio renueva la dirección que comenzó con la ruptura. A este
retroceso a nivel de soporte o resistencia anterior también se le denomina Pullback y es
una oportunidad de riesgo mínimo para abrir posiciones. Se describe como la posibilidad
de que el precio retroceda una parte considerable al movimiento original.

En pocas palabras, un pullback es un paso atrás del precio a una zona o nivel relevante
superado o perdido y es una gran oportunidad para treparse a un movimiento ya
iniciado y del que nos hemos quedado fuera.

Puntos de contacto (swing points)

Entre el precio y las líneas de soporte y resistencia, los puntos de contacto son por lo
general formados por los mínimos de oscilación de una tendencia al alza o máximos de
oscilación de una tendencia a la baja. En el caso de utilizar gráficos de velas japonesas,
la mecha o el cuerpo de la vela se pueden utilizar como guía para dibujar las líneas. El
mercado alcanza máximos y mínimos formando los llamados puntos de contacto, éstos
son niveles de referencia a corto plazo y no necesitan confirmación.
Una correcta identificación de un punto de contacto muestra la fuerza que la línea tiene
a ese nivel, que viene dada por el tamaño del rebote. Cuando existe una tendencia clara
en el movimiento de precios, antes de que el precio roce la línea, se vuelve más notorio
al igual que el nivel de soporte o de resistencia que representa. Si la acción de los
precios indica una tendencia después del contacto, el soporte o resistencia a ese nivel
requiere de atención porque está indicando un rechazo.

Los puntos de contacto son básicamente los picos en un gráfico, no hay reglas, haga
trazos del mercado en cuanto los vea.

Resumen

- Nunca sabremos cuando se inicia o acaba una nueva tendencia, esperamos a que surja
para operar en el mercado.
- El primer y segundo retroceso siempre son importantes después de una nueva
tendencia.

- En un gráfico de 1 hora, las mejores zonas de valor a corto plazo son las EMA 150 y
365. Cuando la pendiente del EMA 150 se muestra claramente en una dirección y no es
plana, la tendencia tiene muchas posibilidades de ser respetada y este nivel con
frecuencia será la resistencia.

- La señal de las medias móviles divergentes en una tendencia, así como el momentum
de la tendencia. Las medias móviles claves a menudo se alinean con niveles de
retroceso horizontal y soporte o resistencia horizontales. Cuando se combinan, son
potentes, a esto le llamamos confluencia de la resistencia dinámica.

- Cuando seguimos una tendencia, podemos evitar el fracaso mirando los gráficos y
confirmando la dirección del mercado y otras influencias, es importante respaldar lo que
vemos con puntos de contacto, ruptura en las líneas de tendencia, rupturas de soporte y
resistencia, las señales de acción del precio, etc.

- El mercado marca máximos y mínimos formando puntos de contacto. Estos son niveles
de referencia a corto plazo y no necesitan ser confirmados.

- A menudo, los retrocesos del 55% y del 61.5% son aconsejables para operar con
cambio de tendencias a corto plazo.

Importancia de la acción del precio en tendencias

Cuando combinamos una señal de acción del precio con una media móvil, nuestras
posibilidades aumentan. La acción del precio no siempre ocurrirá en el nivel exacto, los
precios pueden sobrepasar la media móvil o formarse debajo de ella. Lo que es más
importante es la tendencia reciente y la inclinación del EMA 150. Naturalmente las
ventajas aumentan cuando vemos una gran señal de acción del precio en dirección a la
tendencia. En el momento de operar con el método Price Action o simplemente unirse
a una tendencia, es aconsejable estar lo más cerca posible de la media móvil, incluso
por encima.

La mejor opción en operaciones con gráficos de 1 hora y 4 horas es cuando los traders
utilizan una señal de acción del precio para entrar en la dirección del momentum
actual.

Los movimientos contra-tendencia crean oportunidades de entrar en dirección de la

tendencia del mercado actual. El gráfico que aparece a continuación, es un ejemplo en el
que se presentan máximos inferiores y mínimos inferiores en una tendencia bajista.
También se puede observar que los swings máximos anteriores se vuelven importantes
y proporcionan el área para colocar un stop loss o por lo menos definir las tendencias
de riesgo.
Reglas de soporte y resistencia

1) No es usual utilizar el soporte y la resistencia para entrar en el mercado a menos que

tenga la confirmación de acción de los precios en o cerca del nivel. Si hay una tendencia
fuerte y estoy vendiendo un retroceso, podría usar el soporte y la resistencia para una
entrada de bajo riesgo.

2) Una vez haya ruptura, los puntos de contacto actúan como un muro de contención
(soporte y resistencia) en la dirección de la tendencia. Básicamente significa que donde
había una oferta previa, habrá una nueva demanda y donde había una demanda previa,
habrá una nueva oferta. Este es un rasgo constante en la evolución del mercado.

3) El soporte y la resistencia estáticos en el panorama de los precios a largo plazo es

más relevante a la hora de operar, así que al hacer un análisis, observe los marcos de
tiempo superiores a las 4 horas para traders intradía, de 1 día y de 1 semana para day
traders.

4) El soporte y la resistencia giran una y otra vez, es decir que el previo soporte se
convierte en una nueva resistencia y la anterior resistencia en un nuevo soporte. Cuanto
más corto el marco de tiempo, menos preciso y más a menudo cambia.

5) No siempre operamos a partir del soporte y la resistencia, podríamos utilizar el nivel

para colocar un stop loss. Por ejemplo, si entramos a operar en una tendencia en long
(compra) en un promedio móvil, podríamos colocar nuestro stop debajo del soporte (lo
contrario también es válido).

6) El soporte y la resistencia funcionan mejor en mercados con tendencia y pueden

funcionar tanto a corto como a largo plazo de tiempo.
7) A menudo ocurren “falsos rompimientos” de soporte y resistencia que se pueden
utilizar para operar.

8) Por lo general, la acción del precio nos mete en la mayoría de las operaciones así que
no se preocupe demasiado en convertirse en un experto a la hora de identificar los
puntos de contacto, soporte y resistencia, sólo necesita ser consciente de los niveles y
patrones que se forman cerca de ellos. Eso sí, aprenda a trazarlos en el gráfico.

9) No es difícil darse cuenta con sólo mirar un gráfico que los niveles horizontales en el
mercado lo guían todo. Dibuje los niveles clave.

Los falsos rompimientos (false breaks) cerca del soporte y la resistencia son
comunes, conducen a la inversión.
V. Patrones del Price Action (Acción del precio).

PIN BAR (BARRA PINOCHO)

El término pin bar es una abreviatura del término “barra pinocho”, también se les
conoce como pins. La formación de un pin bar es en realidad un patrón de inversión de
los precios en una formación de tres velas que se puede encontrar en cualquier gráfico
de barras o velas (Candlestick). La vela de en medio representa la nariz de pinocho
(pin bar) y aunque apunta en una dirección no debemos fiarnos de ello porque lo más
probable es que el mercado vaya en dirección contraria a la que apunta la nariz, las
velas a la izquierda y derecha representan los ojos. En pocas palabras, el pin bar indica
que el precio se va a mover en dirección contraria a la que apunta.

Un pin bar es la formación de una vela de precios, que ha rechazado precios más altos
y más bajos y representan una estrategia definitiva para captar grandes oscilaciones de
los precios. Esta vela de precios abrirá y se moverá en una dirección para luego hacer
una reversa durante la sesión y cerrar donde abrió o más allá de su apertura. Los
mejores pin bars surgen después de unos cuantos días de movimiento en la dirección
opuesta al impulso reciente.

Los pin bars que se forman en dirección de la tendencia pero no después de retrocesos,
pueden ser peligrosos, lo que significa que debemos evitar aquellos pin bars que no
tienen sentido en el mercado como también aquellos que se forman cerca de los
máximos o mínimos recientes del movimiento actual.

La barra pinocho es un elemento básico a la hora de operar en el mercado de divisas,

tiene una alta precisión en mercados con tendencia, sobre todo cuando se producen en
un nivel de confluencia (cuando dos o más señales de trading coinciden o se unen en
un punto común). Los pin bar que surgen en niveles importantes de soporte y
resistencia son por lo general muy precisos.

Características de una formación pin Bar:

- La apertura y el cierre de un pin bar están dentro del rango de precios del ojo
izquierdo y del ojo derecho o muy cerca de él.

- La apertura y el cierre de un pin bar están muy cerca el uno del otro, entre más cerca
mejor aún.

- La nariz del pin bar sobresale, cuanto más larga mucho mejor.

- Por lo menos dos terceras partes del cuerpo del pin bar (nariz) deben estar por encima
de la vela que representa el ojo izquierdo.

- El máximo/mínimo de la nariz debe ser el mayor/menor dentro de la tendencia a

mediano plazo.

- La apertura y el cierre del pin bar (nariz) deben estar dentro del rango de la vela que
representa el ojo izquierdo.

- Cuantos más soportes o resistencias atraviese el pin bar (nariz), más fiabilidad tendrá
el patrón. La perforación temporal de retrocesos Fibonacci, puntos pivote o medias
móviles son muy habituales.

- Los pin bars pueden detectarse en cualquier escala temporal, cuanta más alta la escala
más fiable el patrón.

VI. Los mejores pin bars.

Es necesario elegir cuidadosamente los pin bars con los cuales queremos operar, los
mejores pin bars son aquellos que surgen cuando rebotan en:

1. Niveles Fibonacci (retrocesos del movimiento previo).

2. Niveles pivote importantes.

3. Medias móviles.

4. Confluencia (varias medias móviles o niveles Fibonacci en la misma área).

5. Swing high/swing low.

6. Retroceso del movimiento actual (debe haber un retroceso Fib mínimo del 23% del
movimiento actual), que constituye un movimiento de menor probabilidad.

Operar con niveles de retrocesos del 50% es simple, pero es necesario combinarlo con
otras señales de acción del precio como en el ejemplo a continuación, si además
encontramos un importante nivel horizontal que coincida mucho mejor.
En el gráfico a continuación, se puede ver como algunas barras pinocho se producen
en un mercado con tendencia. Cada pin bar resultó de un movimiento que alcanzó o
superó el siguiente punto lógico de resistencia, marcado en el gráfico como objetivo.
Es importante recordar que un pin bar no es la vela “hombre colgado o hangingman”
ni un Doji. Es más bien una vela única, en una tendencia alcista, no se puede formar
en los máximos y en una tendencia bajista no se puede formar en los mínimos.

No todas se forman de la misma manera. Los que tienen más valor se encuentran en
swing lows o swing highs y se forman en áreas de soporte y resistencia fuertes.
Los pin bars se forman gracias a falsos rompimientos de estos niveles. También se
forman en niveles de retroceso o medias móviles importantes.
VII. Pin bars en nuestras operaciones.

Lo primero es asegurarse de que el pin bar esté bien definido, luego hay que tener en
cuenta aquellos pin bars que muestran confluencia con otra señal. Por lo general, los pin
bars que se forman en una tendencia convergente dominante son los más precisos. Sin
embargo existen pin bars muy rentables que surgen en puntos de contacto. Es
recomendable tratar de combinar los patrones pin bar con fuertes niveles de soporte y
resistencia, líneas de tendencia, niveles de retroceso Fibonacci o medias móvil.

La formación pin bar es un patrón de inversión así que en la formación de un pin bar
bajista, venderemos en la ruptura del mínimo del pin bar y colocaremos un stop loss 1
pip por encima de la nariz del pin bar. En la formación de un pin bar alcista,
compraremos en la ruptura del máximo del pin bar y colocaremos el stop loss 1 pip por
debajo del mínimo de la nariz del pin bar.

Pin bar Candlestick

Los pin bar Candlestick son exactamente iguales a los pin bar en gráficos de barra
estándar, excepto la terminología que cada uno utiliza, sin embargo la forma en que se
opera cada uno es la misma.

A un pin bar de inversión bajista se le puede llamar long wickedinverted Hammer,

long wickedDoji, long wickedGravestone o ShootingStar.

A un pin bar de inversión alcista se le puede llamar long wicked Hammer, long
wickedDoji o long wicked Dragonfly.

Las características son las mismas tanto para barras como velas Candlestick.

A continuación un ejemplo de pin bars Candlestick.

Los pin bar funcionan en todos los marcos de tiempo, especialmente en los gráficos de
4 horas, 1 día y gráficos de 1 semana. Es posible obtener muy buenos beneficios sólo
con operar las formaciones pin bar.

Los pin bar constituyen una de las herramientas más importantes del Price Action. A
menudo, se forman en los principales puntos de giro del mercado, niveles de
corrección o en una tendencia como señal de continuidad.

Combinadas con un fuerte nivel de soporte y resistencia pueden llegar a ser una de las
señales más precisas en el mundo del trading. Las mejores señales pin bar se producen
cerca de niveles de confluencia de acción del precio previos, puesto que el mercado se
mueve en una dirección y luego vuelve al nivel de soporte y resistencia previo.
En el gráfico a continuación de 1 día, se pueden ver dos pin bar sucesivas tocando un
nivel de soporte y resistencia previa y más tarde reanudando el movimiento a la baja.

Los pin bar surgen en todas las condiciones del mercado; tendencias alcistas,
bajistas. El análisis de la acción del precio nos enseña cómo interpretar el movimiento
del mercado basado en los datos de los precios. La inversión de velas en niveles de
confluencia puede actuar como un mapa de beneficios a largo plazo en el mercado de
divisas. Se puede diseñar un gran método de trading en torno a los pin bar.
Cuanta mayor confluencia haya en torno a la formación de un pin bar, más precisa será.
Los pin bar funcionan muy bien en techos y suelos de mercado.
Los pins en gráficos de 4 horas, son buenos con tendencias, soporte y resistencia.

VIII. Entrada a partir de pin bars.

Existen tres formas de entrar en el mercado a partir de la formación de un pin bar; no
siempre es necesario pero lo mejor es comprobar que la nariz de la vela haya penetrado
o tocado de alguna forma la resistencia (media móvil, puntos pivote o Fibonacci).
Muchas veces el cierre de la nariz de la vela no caerá al nivel de la apertura hasta
minutos o segundos antes del cierre de la vela.

Método 1

Algunas veces, justo después del cierre de la nariz de la vela, la vela que le sigue abrirá
e inmediatamente empezará a formarse a nuestro favor, pero otras veces no será así.
Este método busca asegurar la oportunidad de abrir posiciones antes de que la vela
decida caer sin retroceso ninguno por lo que se aconseja colocar el stop justo por
encima de la nariz de la vela. Una forma más agresiva de entrar en el mercado es colocando el
stop loss por encima o por debajo del 60% del recorrido de la vela.

Las señales pin bar en marcos de tiempo intradía de 1 hora y aún menores de 4 horas,
tienden a ser rápidas y certeras. Si la tendencia es fuerte, abrir posiciones puede ser
una buena alternativa en marcos de tiempo intradía.

Método 2

Algunas veces, justo después de que la nariz de la vela cierra, la vela que le sigue abrirá
y comenzará a formarse a nuestro favor, no siempre siendo así. Este método se vale del
impulso del mercado como confirmación. Para asegurarnos de que la operación no se
nos esfume, en particular, en los marcos de tiempo intradía, debemos utilizar un “on
stop” de entrada, de manera que si operamos en short (corto), vendemos on stop por
debajo del mínimo de la señal pin bar y viceversa en long (largo). Una vez más,
probablemente se adapte más a las señales de operaciones intradía y muy posiblemente
a los pins diarios que no tienen un gran recorrido.

Vender on stop (sellon stop orders) es una herramienta útil que ayuda a disminuir el
riesgo a la baja en caso de que los precios tengan un bajón repentino. Este tipo de
órdenes se colocan por debajo del precio actual del mercado y se pueden usar de dos
maneras: para minimizar sus pérdidas en una operación que se haya ejecutado y no
esté funcionando como lo había previsto o para proteger sus ganancias, si éstas suben,
tocan un pico y luego empiezan a caer.

Método 3

Muchas veces, en el gráfico de 1 día, sobre todo si el pin bar es de largo recorrido, se
puede ver un retroceso en el mercado un poco antes de una inversión, caída o rally,
podrían ser 12 horas o incluso de 1 a 2 semanas pero a menudo hay un retroceso antes
de que la señal aparezca en la dirección deseada… La manera más conservadora de
entrada de un pin bar es esperar a que el mercado retroceda hasta cierto grado, por lo
que tomaré el rango de la señal del pin bar y encontraré del 38% al 55% de rango de
retroceso y buscaré una entrada cercana.
Otras formas de entrar durante un retroceso sería buscando un nivel de cercanía lógico,
podría ser la cercanía de una resistencia o soporte, etc. Utilizar un retroceso para
entrar en el mercado facilitará un stop más corto y reducirá el riesgo total pero
incrementará la recompensa en proporción al riesgo. El inconveniente del método
conservador es que algunas veces se puede perder.

Algunos consejos sobre entrada en el mercado y colocación de stops

- En gráficos diarios, la entrada dependerá del tamaño del último pin, si se trata de un
pin de gran recorrido se debe esperar al día siguiente. A los traders que apenas se
inician en este mundo, es recomendable que aprendan a operar con retrocesos de 38%-
55%, con tendencias o con soportes y resistencias obvias. El progreso es cuestión de
tiempo.

- No existen reglas estrictas sobre pin bars y Price Action. La clave es saber las señales
del precio en sí, cada uno opera de una manera diferente y escoge lo que mejor le
conviene.

- Lo primero que hay que hacer es obtener experiencia en identificar las mejores pin
bars para luego tomar decisiones.

- El stop loss es muy importante, la mayoría de las veces debe estar por debajo del
mínimo o máximo de la señal pin bar. Si estás operando intradía y tienes una señal de
confirmación, es recomendable ajustar el stop. Algunos lo colocan por encima del
máximo o mínimo del pin bar, otros usan el 60% del nivel del pin bar, otros el 75%
del nivel. Eso depende del tamaño de la vela y también del potencial de riesgo y
recompensa. Si es un gran pin y necesitas un stop de 100 pips, es un stop largo, se
puede colocar un stop más corto usando una variedad de métodos propios. Recuerda
que utilizar un retroceso antes de la entrada del pin ajustará el stop loss. La formación
de un inside bar en cualquier lugar después de la formación de un pin bar también
ayudará con el manejo de riesgo porque se pueden utilizar los máximos y mínimos del
inside bar para colocar el stop loss, esto es algo que se puede ver de vez en cuando en
los marcos de tiempo superiores, como en los de 4 horas o 1 día.

- Con el tiempo aprenderás que los pin bars tienen su momento y podrás manejar
operaciones intradía basadas en las mismas señales.

- El soporte y resistencia, las líneas de tendencia, el EMA de 8 y 21 días son en general

buenos niveles para tranzar pins para comenzar.

- Al entrar, busca un beneficio por lo menos 2 veces más al riesgo. Los pin bars te
pueden llevar a movimientos muy importantes así que no tengas miedo a mantenerte
firme en una operación si la señal es fuerte y la acción del precio concuerdan, la clave
está en concentrarse en los niveles recientes para obtener beneficios.
- Si estás operando contra- tendencia, es mejor que te asegures de que el pin bar es
claro y largo y que además se corresponde con el nivel lógico del mercado, la
confluencia ayuda.

- Se paciente y espera la formación de pins perfectos.

IX. Estrategias de salida.

Como estrategias de salida es posible colocar un objetivo de tiempo. Por lo general, el
impulso inicial de un pin bar no suele mantenerse mucho más de 1 ó 2 barras, otra
opción sería trazar los retrocesos Fibonacci de la tendencia anterior y cerrar la posición
en el 50% del retroceso. Por último también se puede establecer un objetivo de
beneficios en puntos.

Los pin bars son la mejor señal en Forex, en el gráfico a continuación varios ejemplos
de pin bars rentables.
En el siguiente gráfico, hay varios factores a favor del pin bar: estaba en dirección de la
tendencia a la baja dominante, se mostró un claro rechazo a un nivel de resistencia
horizontal cerca de 0.8775, el pin bar estaba muy bien definido (larga cola superior y el
cierre inferior a la apertura).

El gráfico (4hrs) a continuación, muestra un claro rechazo de la resistencia cerca de

1.4560.