FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FIANCIERAS Y

ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

Asignatura : ANLISIS E INTERPRETACIN A LOS ESTADOS FINANCIEROS

Docente : C.P.C.C. MARITZA SENZ MELGAREJO

Estudiantes :

HUAYTA HUANE JEAN CARLO

VILLALN OBREGN MACGIVER

SOTELO TOLEDO JACQUELIN

TUCTO CHAVEZ DENIS

MORENO VALLADARES NATALY

Tema : ANLISIS E INTERPRETACIN PORCENTUAL

Ciclo : VIII

Ao : 2016 - II

Huaraz, octubre de 2016

 ANLISIS E INTERPRETACIN PORCENTUAL

La empresa comercial Los lamos SAC presenta los siguientes estados

financieros al 31 de diciembre:
 DESARROLLO

EMPRESA LOS ALAMOS S.A.C

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en nuevos soles)

AO % AO % AUMENTO Y DISMINUCIN

2013 2012 s/. %

ACTIVOS
ACTIVOS CORRIENTES
Efectivo equivalente de efectivo 86,193.00 21.75 109,547.00 27.48 -23,354.00 -21.32
Cuentas por cobrar comerciales 4,307.00 1.09 1,827.00 0.46 2,480.00 135.74
Cuentas por cobrar vinculadas 2683.00 0.68 8918.00 2.24 -6,235.00 -69.91
Otras cuentas por pagar 7461.00 1.88 2637.00 0.66 4,824.00 182.94
Mercaderas 124,477.00 31.42 102,557.00 25.73 21,920.00 21.37
Servicios y otros contratados por anticipado 7,602.00 1.92 9,979.00 2.50 -2,377.00 -23.82
TOTAL DE ACTIVO CORRIENTE 232,723.00 58.73 235,465.00 59.07 -2,742.00 -1.16

ACTIVOS NO CORRIENTES
Inversiones financieras 148.00 0.04 442.00 0.11 -294.00 -66.52
Inm. Maq. Y eq. (Neto) 161,499.00 40.76 158,946.00 39.88 2,553.00 1.61
Intangibles 1,860.00 0.47 3,753.00 0.94 -1,893.00 -50.44
TOTAL DE ACTIVO NO CORRIENTE 163,507.00 41.27 163,141.00 40.93 366.00 0.22

TOTAL DE ACTIVOS 396,230.00 100.00 398,606.00 100.00 -2,376.00 -0.60

PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiro Bancario 66,246.00 16.72 128,911.00 32.34 -62,665.00 -48.61
Cuentas por cobrar Comerciales .Ter 90,339.00 22.80 66,026.00 16.56 24,313.00 36.82
Cuentas por pagar Vinculadas 12,553.00 3.17 12,383.00 3.11 170.00 1.37
Otras cuentas por pagar 16,322.00 4.12 20,125.00 5.05 -3,803.00 -18.90
Obligaciones Financieras 28,358.00 7.16 15,917.00 3.99 12,441.00 78.16
TOTAL DE PASIVO CORRIENTE 213,818.00 53.96 243,362.00 61.05 -29,544.00 -12.14

PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones financieras a largo plazo 46,540.00 11.75 35,998.00 9.03 10,542.00 29.28
Otras cuentas por pagar 6,327.00 1.60 5,275.00 1.32 1,052.00 19.94
TOTAL DE PASIVO NO CORRIENTE 52,867.00 13.34 41,273.00 10.35 11,594.00 28.09

TOTAL PASIVO 266,685.00 67.31 284,635.00 71.41 -17,950.00 -6.31

PATRIMONIO NETO
Capital 75,580.00 19.07 75,580.00 18.96 0.00 0.00
Reservas legales 3,943.00 1.00 2,079.00 0.52 1,864.00 89.66
Resultado del ejercicio 50,022.00 12.62 36,312.00 9.11 13,710.00 37.76
TOTAL DE PATRIMONIO NETO 129,545.00 32.69 113,971.00 28.59 15,574.00 13.66

TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO 396,230.00 100.00 398,606.00 100.00 -2,376.00 -0.60

 AO DE LA CONSOLIDACIN DEL MAR DEL GRAU

INFORME N 001 2016 JCHH

PARA : GERENCIA GENERAL DE EMPRESA LOS ALAMOS S.A.C

DE : MAG. C.P.C.C JEAN CARLO HUAYTA HUAN

(ANALISTA DE ESTADOS FINANCIEROS)

ASUNTO : ANLISIS E INTERPRETACIN DEL ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA DE LOS -----

------------------------AOS 2012 Y 2013

FECHA : 02 DE OCTUBRE DE 2016

A travs del presente hacemos llegar al resultado del anlisis e interpretacin tanto vertical como
comparativo efectuado al estado de situacin financiera de la empresa Los lamos S.A.C.
Concerniente a los periodos contables 2012 y 2013, determinando las siguientes conclusiones e
interpretaciones.

ANLISIS
I. ANLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE INVERSIONES

1. En la estructura de inversiones observamos como el activo corriente tuvo una

participacin fundamental dentro del activo total durante el ejercicio 2012,
equivalente al 59.07% y para el 2013 fue de 58.73%. Por otro lado, el activo no
corriente participo en la estructura en un 40.93 % y 41.27% en 2012 y 2013
respectivamente. Comparativamente vemos que de un ao a otro con respecto al
activo corriente sufri una ligera disminucin de S/. 2742.00 equivalente al 1.16 %.
Algo similar sucedi en el activo no corriente que tan solo disminuy S/.366 es decir
0.22%.

2. Dentro del activo de corriente los rubros ms resaltantes para el ao 2012 fueron
mercaderas con 25.73% y efectivo y equivalente de efectivo con un 27.48%. Para el
2013 los mismos rubros resaltaron; con mercaderas en un 31.42% y efectivo y
equivalente de efectivo con un 21.75%. Comparativamente vemos como dentro del
activo corriente los rubros que tuvieron mayor variacin fueron tales como efectivo y
equivalente de efectivos que tuvo una disminucin considerable de 23,354.00
equivalente al 21.32%, otra cuenta que disminuy de forma considerable fueron las
cuentas por cobrar vinculadas por S/. 6235.00 es decir 69.91%. Adems de ello vemos
como de un ao a otro las cuentas por cobrar comerciales terceros y otras cuentas
por pagar se incrementaron en S/. 2,480.00 es decir 135.94% y S/. 4,824.00
equivalente a 182.94, respectivamente. No obstante, la cuenta que obtuvo el mayor
aumento fue la cuenta de mercaderas con 21,920.00 que represent el 21.37%.
 3. En la parte estructural del activo no corriente la cuenta de Inmueble, maquinaria y
equipo(neto) fue la que participo mayoritariamente con 39.88% en el ao 2012 y para
el 2013 con un 40.76%. Mientras que el rubro de los activos intangibles tuvo una
participacin considerable de 0.94% en 2012 y en 2013 con un 0.47%. De forma
comparativa el rubro de Inmueble, maquinaria y equipo(neto) aument ligeramente
por S/. 2,553.00 es decir 1.61%, mientras que con respecto a los activos intangibles
sufrieron una disminucin de S/. 1,893.00 equivalente al 50.44%

II. ANLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DE CAPITALES

1. Dentro de la estructura de capitales vemos como el Pasivo fue el rubro ms

importante de la empresa ya que lo conformo para el 2012 en un 71.41% y en 2013
67.31%, siendo el pasivo no corriente el de mayor participacin estructural con un
61.05% en el ao 2012 y para el 2013 con 53.96 %. Comparativamente en cuanto al
pasivo total de la empresa present un descenso considerable de S/. 17,950.00
equivalente al 6.31. El pasivo corriente present una disminucin favorable para la
empresa de S/. 29,544.00 es decir un 12.14%, mientras que el activo no corriente se
increment en S/. 11,594.00 equivalente al 28.09%.

2. Dentro del pasivo corriente la cuenta ms resaltante fue el sobre giro bancario que
presente una mayor participacin siendo esta en un 32.34 % en el ejercicio 2012. Y
para el periodo 2013 con un 16.72%. Tambin las cuentas por pagar comerciales
terceros la que tuvo una participacin estructural importante con un 16.56 % en el
ejercicio 2012 y el 22.80% para el ao 2013. En cambio, dentro del pasivo no corriente
el rubro con mayor participacin fue obligaciones financieras a largo plazo con 9.03%
en el 2012, para el ao 2013 fue de 11.75%. Comparativamente los rubros que
decrecieron notablemente fueron el sobre giro bancario en s/. 62.665.00 es decir en
48.61% y otras cuentas por pagar en un 3,803.00 equivalente al 18.90%, y dentro del
pasivo no corriente la cuenta de obligaciones financieras aument de forma negativa
en S/. 10,542.00 equivalente al 29.28%.

3. Dentro de la estructura del patrimonio neto fue la cuenta capital el rubro que tuvo
mayor participacin en los ejercicios 2012 y 2013 con 18.96% y 19.07 %
respectivamente, en tanto que los resultados acumulados para el ao 2012 fue de
9.11% y el 12.62% para el ejercicio 2013. Comparativamente podemos ver un ligero
incremento en la cuenta de resultados acumulados de S/. 15,574.00 equivalente al
13.66%.
 CONCLUSIONES

I. CONCLUSIONES DE INVERSIONES

1. Estructuralmente la cuenta de efectivo y equivalente de efectivo tuvo

porcentajes favorables para ambos periodos, no obstante, en el anlisis
comparativo esta cuenta disminuy, asumimos que pudo por la amortizacin de
algunas obligaciones financieras lo cual es favorable para la empresa. El rubro
de mercadera mantiene porcentajes muy elevados en ambos periodos, aunado
a ello de un ao a otro sigui incrementndose en un (21.37%), lo cual no es
favorable para la empresa.
2. Adems, el anlisis comparativo muestra como las cuentas comerciales por
cobrar y las otras cuentas por cobrar se han incrementado desfavorablemente
posiblemente por conceder demasiados crditos.

II. CONCLUSIONES DE CAPITALES

1. En el pasivo corriente el sobregiro bancario forma parte importante de la estructura de

capital, empero, en el anlisis comparativo vemos como el sobregiro de la empresa ha
disminuido favorablemente. Tambin vemos como las obligaciones financieras a corto plazo
se ha incrementado de un ao a otro lo cual podra ser perjudicial para la empresa. Tambin
vemos, que las cuentas por pagar comerciales terceros se increment de un ao a otro lo cual
no es favorable para la empresa, esto intuimos debido a compras innecesarias.

2. Dentro del patrimonio neto la cuenta de resultados acumulados en ambos ejercicios no fue
muy considerable en la estructura, aun as, de un periodo a otro la utilidad se increment
favorablemente.

RECOMENDACIONES
I. RECOMENDACIONES DE INVERSIONES

1. Recomendamos a la empresa que puedan invertir parte de las cuentas de efectivo y

equivalentes de efectivo, ya que mantener dinero ocioso podra resultar perjudicial para la
empresa. Por tal motivo, recomendamos realizar inversiones financieras a corto plazo,
amortizando el sobregiro bancario o las obligaciones financieras a largo plazo.

2. Adems, recomendamos que el rea de almacenaje realice mejores y ms exactos inventarios

de almacn, para evitar compras innecesarias. Tambin recomendamos mejorar las ventas,
para ello se recomienda revisar las polticas de ventas, capacitar al personal de ventas;
adems de ver polticas de crditos, tambin se requiere mejorar la publicidad al grado
posible ofreciendo promociones y descuentos.
I. RECOMENDACIN DE CAPITALES

1. Recomendamos que se siga amortizando el sobregiro bancario. Para tal se recomienda que
se amortice gradualmente. Tambin recomendamos que se cancelen los crditos de cuentas
por pagar comerciales terceros, para ello revisar las polticas de crditos aceptados, y no se
endeude sin necesidad para ellos revisar los informes del rea de almacn. Con respecto a las
obligaciones financieras a largo plazo recomendamos que se puedan tratar de amortizarlas,
para tal se recomida hacerlo con la cuenta 10 para as reducir la deuda ante las instituciones
financieras.

2. En cuanto al patrimonio, el rubro resultados acumulados se muestra favorable para la

empresa pues presento un incremento significativo de mejora por el cual se recomienda
aplicar los mismos mtodos o mejorarlos posteriormente para seguir obteniendo mejores
utilidades, algunos podran ser capacitar ms al rea de ventas, el rea de cobranza, no
adquirir ms deudas a largo plazo.
 EMPRESA LOS ALAMOS S.A.C
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE
(Expresado en nuevos soles)
2013 2012 VARIACION
DETALLE IMPORTE % IMPORTE % IMPORTE %
INGRESOS OPERACIONALES
VENTAS NETAS S/. 673,435.00 100% S/. 599,793.00 100 S/. 73,642.00 12.28
OTROS INGRESOS OPERACIONALES S/. 33,032.00 4.91 S/. 28,813.00 4.80 S/. 4,219.00 14.64
TOTAL DE INGRESO BRUTO S/. 706,467.00 104.91 S/. 628,606.00 104.80 S/. 77,861.00 12.39
COSTO DE VENTA S/. -506,822.00 -75.26 S/. -454,853.00 -75.83 S/. -51,969.00 11.43
UTILIDAD BRUTA S/. 199,645.00 29.65 S/. 173,753.00 28.97 S/. 25,892.00 14.90
GASTOS DE OPERACIN
GASTOS ADMINISTRATIVOS S/. -58,323.00 -8.66 S/. -54,503.00 -9.09 S/. -3,820.00 7.01
GASTOS DE VENTAS S/. -103,685.00 -15.40 S/. -88,927.00 -14.83 S/. -14,758.00 16.60
UTILIDAD OPERATIVA S/. 37,637.00 5.59 S/. 30,323.00 5.06 S/. 7,314.00 24.12
OTROS INGRESOS O EGRESOS
INGRESOS FINANCIEROS S/. 13,514.00 2.01 S/. 13,308.00 2.22 S/. 206.00 1.55
OTROS INGRESOS OPERACIONALES S/. -18,900.00 -2.81 S/. -17,158.00 -2.86 S/. -1,742.00 10.15
GASTO FINANCIEROS S/. - 0.00 S/. 9,390.00 S/. -9,390.00 -100.00
OTROS GASTOS S/. -2,052.00 -0.30 S/. -4,212.00 -0.70 S/. 2,160.00 -51.28
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIONES Y IMPUESTOS S/. 30,199.00 4.48 S/. 31,651.00 5.28 S/. -1,452.00 -4.59
PARTICIPACIONES 8% S/. -2,415.92 -0.36 S/. -2,532.08 -0.42 S/. 116.16 -4.59
IMPUESTO ALA RENTA 30% S/. -8,334.92 -1.24 S/. -8,735.68 -1.46 S/. 400.75 -4.59
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO S/. 19,448.16 2.89 S/. 20,383.24 3.40 S/. -935.09 -4.59
 AO DE LA CONSOLIDACIN DEL MAR DEL GRAU

INFORME N 001 2016 JCHH

PARA : GERENCIA GENERAL DE EMPRESA LOS ALAMOS S.A.C

DE : MAG. C.P.C.C JEAN CARLO HUAYTA HUAN

(ANALISTA DE ESTADOS FINANCIEROS)

ASUNTO : ANLISIS E INTERPRETACIN DEL ESTADO DE RESULTADOS DE LOS -------------------

--------- -AOS 2012 Y 2013

FECHA : 02 DE OCTUBRE DE 2016

A travs del presente hacemos llegar al resultado del anlisis e interpretacin tanto vertical como
comparativo efectuado al estado de resultado de la empresa Los lamos S.A.C. Concerniente a
los periodos contables 2012 y 2013, determinando las siguientes conclusiones e interpretaciones.

I. ANLISIS DE INVERSIONES

1) El rubro de costo de ventas para el 2012 fue de S/. 454,853.00 es decir 75.83% en tanto que para el
ao 2013 fue de S/. 506822.00 equivalente al 75.26%. De un ao a otro este rubro tuvo incremento
de S/. 51,969.00 equivalente al 11.43%.
2) Los gastos operacionales para el ao 2013 fueron en ventas 103,685.00 y en administracin para el
2013 s/. 58,323.00 equivalente al 15.40% y 8.66% respectivamente. En el ao 2012 estos gastos estos
gastos representaron el 14.83%, y 9.09 % para venta y administracin con S/. 88,927.00 y s/. 54,503.00
para cada uno. De un ao a otro el rubro de gastos de ventas experiment un aumento de S/.
14,758.00 equivalente al 16.60% por otro lado los gastos de administracin se incrementaron
ligeramente con S/. 3,820.00 es decir 7.01%.
3) La utilidad antes de participaciones e impuesto fue de para el 2013 S/. 30199.00 y en 2012 fue S/.
31651.00 equivalentes al 4.48% y 5.28% respectivamente. La utilidad neta del 2013 fue de S/.
19448.16 que representa el 2.89% y para el 2012 fue de 20383.00 equivalente al 3.40%.
Comparativamente el resultado de las utilidades antes de participaciones e impuestos disminuy
ligeramente en S/. 1452.00 lo que equivale al 4.59% y en caso de la utilidad neta tambin sufri una
disminucin de S/. 935.09 es decir 4.59%.

II. CONCLUSIONES DE RESULTADOS

1. Estructuralmente el costo de ventas para los dos periodos estuvo con porcentajes favorables para la
empresa, sin embargo, al hacer el anlisis comparativo este rubro se increment en un porcentaje
muy alto (75.83%). Asumimos que este incremento se debi a las compras innecesarias realizadas
adems de haber obtenido un inventario inicial alto a referencia al ao anterior. Con respecto a los
descuentos obtenidos en la compra de mercaderas se asume que el proveedor cambi de polticas de
ventas o estrategias de ventas lo cual resulta perjudicial para nuestra empresa.
 2. Con relacin a los gastos operativos en su composicin estructural, presentaron porcentajes
desfavorables para la empresa en ambos periodos, siendo el gasto de ventas quien presento la mayor
proporcin. Y en el anlisis comparativo de un ao a otro el gasto de ventas se increment
negativamente a pesar que las ventas bajaron de un periodo a otro.

3. Con respecto a las utilidades estructuralmente presentan porcentajes aceptables, siendo la utilidad
neta del ao 2013 la que present el porcentaje ms bajo. Comparativamente las utilidades antes de
participaciones e impuestos presentaron una disminucin muy elevada, por otro lado, la utilidad neta
tambin sufri un descenso considerable, lo cual no es saludable para la empresa.

III. RECOMENDACIONES DE RESULTADOS

I. Recomendamos a la empresa mejorar controlar la rotacin de mercaderas minuciosamente para

evitar compras innecesarias, adems propiciar el incremento de las ventas, esto mejorando las
polticas de crdito, polticas de cobranza. Con respecto a los descuentos obtenidos en la compra de
recomendamos ver la posibilidad de cambiar de proveedor o buscar hacer las compras cuando hay
descuentos

II. Con respecto a los gastos operativos y en particular los gastos de ventas recomendamos revisar la
posibilidad de disminuir los gastos innecesarios ya que estn un poco elevados. Procurar que los gastos
de administracin disminuyan, esto implementando polticas de austeridad y evitando que de un ao
a otro se incrementen, para que se mantengan estables.

III. Sugerimos impulsar las ventas que se mantuvieron estancadas, para ello mejorando las estrategias de
ventas, ofreciendo facilidades de crdito a los clientes, revisando las tasas de intereses por crditos
otorgados, , entre otros sugerimos; realizar ofertas como promociones, a fin de incrementar ventas y
rotar existencias.