QU ES UNA ANUALIDAD?

En su sentido ms general, una anualidad es un acuerdo de una persona u organizacin

de pagar a otra persona una serie de cuotas. Usualmente el trmino de anualidad se
relaciona con un contrato entre usted y su compaa de seguro de vida, pero una entidad
benfica o un fondo de inversin pueden tomar el lugar de la aseguradora.

Existen diferentes categoras de anualidades. Se pueden clasificar por:

La naturaleza de la inversin anualidad fija o variable

Propsito principal acumulacin o pago en efectivo (anualidad diferida o
inmediata)
Naturaleza del compromiso de pago efectivo anualidad de perodo fijo, monto
fijo o de por vida
Estatus del impuesto anualidad calificable o no calificable
Acuerdo del pago de la prima prima o contribucin nica y prima o contribucin
flexible
En general, las anualidades ofrecen los siguientes atractivos:
Aplazamiento de impuestos sobre las ganancias de inversin

Muchas inversiones deben pagar impuesto ao tras ao, pero las ganancias de inversin
ganancias de capital e ingreso de inversin en las anualidades no son tasables hasta
que usted retira el dinero. Este aplazamiento en los impuestos tambin se aplica a los
planes 401(k) y IRA; sin embargo, a diferencia de estos productos, no hay lmite en el
monto que se puede colocar en una anualidad. Adems el mnimo en los requerimientos
de retiro para las anualidades es mucho ms liberal que los requisitos aplicables a los
planes 401(k) y a las cuentas IRA.
Proteccin de los acreedores

Si usted tiene una anualidad inmediata (igual que cuando recibe dinero de una compaa
de seguros), generalmente lo ms que los acreedores pueden acceder son los pagos
cuando estos se hacen efectivos, ya que el dinero que usted le da a la aseguradora ahora
pertenece a la compaa. Algunos estatutos estatales y decisiones de la corte tambin
protegen algunos o todos los pagos de esas anualidades. Y su dinero en aquellos planes
de retiro que favorecen los impuestos, como IRA y 401(k) generalmente est protegido,
as el dinero est invertido en una anualidad o no.
Una variedad de opciones de inversin, incluyendo pisos
Muchas compaas de anualidades ofrecen una variedad de opciones de inversin.
Usted puede invertir en una anualidad fija que podra tener una tasa de inters especifica
similar a un Certificado de depsito de un banco (CD). Si usted compra una anualidad
variable, su dinero podra ser invertido en una accin o bono o en otro fondo mutual. En
aos recientes, las compaas de anualidades han creado varios tipos de pisos que
limitan la extensin del decline de una inversin desde un punto de referencia en
aumento. Por ejemplo, la anualidad podra ofrecer un atributo que garantice que su
inversin nunca caer por debajo del valor en el aniversario mas reciente de su pliza.
Transferencias libres de impuesto entre opciones de inversin
En contraste con los fondos mutuales y otras inversiones hechas con dinero despus
de impuestos, con las anualidades no hay consecuencias de impuestos si usted cambia
la manera como los fondos son invertidos. Esto podra tener valor si usted est
empleando una estrategia llamada rebalanceo, la cual es recomendada por muchos
asesores financieros. Bajo el rebalanceo usted cambia sus inversiones peridicamente
para regresarlas a las proporciones que usted determine representan la combinacin
riesgo/retorno mas apropiada para su situacin.
Ingreso de por vida

Una anualidad inmediata de por vida convierte una inversin en mltiples pagos que
durarn tanto como usted. Conceptualmente los pagos vienen de tres bolsillos: Su
inversin, las ganancias de inversin y el dinero de un fondo comn de personas en su
grupo que no viven tanto como los pronsticos de las tablas actuariales. Este fondo
comn es nico de las anualidades y es lo que permite a las compaas de anualidades
poder garantizarle a usted un ingreso de por vida.
Beneficio para sus herederos

Existe una concepcin comn y equivocada acerca de las anualidades, que es la

siguiente: si usted inicia una anualidad inmediata de por vida y muere rpidamente luego
de adquirirla, la compaa de seguros se queda con todo el dinero que invirti en la
anualidad. Esto podra suceder pero no tendra que pasar. Para prevenirlo puede
comprar una anualidad con periodo garantizado para la anualidad inmediata. Un
periodo garantizado compromete a la aseguradora a continuar los pagos despus de que
usted muera a uno o ms beneficiarios que usted haya designado; estos pagos continan
hasta el final de ese periodo usualmente de 10 20 aos (medido a partir de que usted
comenz a recibir los pagos de su anualidad). Adems los beneficios de las anualidades
que pasan a sus beneficiarios no tienen que probarse por el juzgado de sucesiones
(probate) y no estn regidos por su testamento.