CREDIBILIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA

En los prximos meses vamos a asistir a la discusin parlamentaria de la modificacin de la Ley de

Auditora, cuyo proyecto ha sido enviado por el Consejo de Ministros a las Cortes Generales con
fecha 23 de octubre de 2009. Ms all de los contenidos y de las reformas concretas, el hecho de
que se pretenda revisar una Ley de 1988, con pequeos retoques de 2002, que ha durado por
tanto ms de 21 aos, necesita un conjunto de reflexiones bsicas sobre cul es el objetivo que la
reforma pretende y qu instrumentos se utilizarn para ello.

El objetivo fundamental del proyecto de Ley, mediante el que se traslada a la legislacin espaola
la Directiva 2006/43/CE, de Auditora de Cuentas, consiste fundamentalmente en reforzar la
credibilidad de la informacin financiera presentada por las empresas espaolas, porque en la
medida en que los estados financieros de las entidades sometidas a auditora sean ms crebles,
los mercados financieros funcionarn de forma ms eficiente y las relaciones comerciales y
laborales de las empresas podrn salir beneficiadas al contar con datos fidedignos en los que
basarse. El efecto final tiene relacin con una mayor transparencia de la informacin, que se hace
creble por el marchamo que le da el informe de auditora.

Por suerte, la auditora en estos ltimos 21 aos ha pasado, en Espaa, de ser una gran
desconocida a constituir un valor entendido para las cuentas anuales a las que los informes de
auditora acompaan. Afortunadamente, la poca de las auditoras de infarto, con las que se
amenazaba a los contrarios, ha dado paso a la de las auditoras deseadas, en la que uno de cada
cuatro informes de auditora son pedidos voluntariamente por las sociedades mercantiles, al
mismo tiempo que cada vez ms leyes reclaman al auditor, como profesional cualificado, para
redactar informes o dictmenes que sirven para propsitos judiciales, administrativos o,
simplemente, para redactar acreditaciones que puedan inducir confianza ante la emisin de datos
econmicos de cualquier especie.

Cualquier otro objetivo que no sea aportar esta credibilidad a la informacin, por elevado y digno
que parezca, debe quedar subordinado al anterior. Este hecho ha de ser puesto de manifiesto
porque el proyecto de ley tambin pretende el refuerzo de la independencia de los auditores, la
utilizacin de normas comunes en todos los pases europeos, el ejercicio del control de calidad
sistemtico sobre los trabajos de los profesionales y sus firmas, la formacin continuada de los
auditores o la introduccin de una categora especial de auditora sobre las entidades de inters
pblico.

Estos temas enunciados son exclusivamente instrumentos, como se ha dicho, para conseguir un
fin mucho ms importante relacionado con la credibilidad. Por tanto, esta ley no es una de
auditores y firmas, ni de relacin entre la Administracin pblica y las corporaciones de auditores,
ni de establecimiento de infracciones y sanciones para prevenir comportamientos indeseables.

El hecho de que una mayora de las propuestas de modificacin que se han recibido en el
Congreso de los Diputados, de ser aceptadas, supongan rebajas de cargas y obligaciones para los
auditores y las firmas, parece sntoma de una escasa preocupacin social general, que debe ser
compensada con una reflexin profunda sobre los efectos que cada uno de los preceptos ha de
tener sobre la bsqueda de mayor credibilidad para los estados financieros empresariales.

Por su trascendencia, se comentarn a continuacin los aspectos relativos a la independencia, a la

utilizacin de normas internacionales de auditora y a la supervisin de la actividad auditora.

As, cuando se habla de reforzar la independencia, se quiere indicar que el auditor firmante de un
informe ha de mantener una distancia con su cliente, de manera que pueda expresar sin
restricciones ni temores su opinin sobre los estados financieros que se le presentan. As, si su
trabajo le ha llevado a concluir que la informacin es completa, cumple las normas contables y
cumple el requisito de la imagen fiel, emitir un informe sin salvedades. En otro caso, cuando
tenga evidencias de incumplimientos o fraudes, debe sentirse libre y expresar sus reservas en el
informe, de manera que quienes lo lean, junto con las cuentas auditadas, conozcan la naturaleza y
extensin de los problemas detectados. Esta independencia est reida con la posesin de
intereses significativos en la entidad, o con haberla gestionado en la actualidad o en el pasado
inmediato, con la consanguinidad o afinidad respecto a los que han elaborado la informacin, con
el hecho de haber valorado partidas de cuanta importante en los estados financieros, con el
ejercicio de la abogaca respecto a esas partidas y con la prestacin de otros servicios, distintos de
la auditora, que por su importe menoscaben la capacidad de juzgar la situacin financiera y la
actividad desarrollada por la empresa libremente.

La credibilidad tiene que venir tambin por la utilizacin de unas normas claras y solventes para el
ejercicio profesional. El usuario del informe de auditora ha de confiar en que el auditor ha hecho
su trabajo de forma completa y adecuada, revisando todas las reas de la firma auditada,
detectando los riesgos significativos y comprobando que la informacin proporcionada por sta
los describe ntegramente. Para eso la Unin Europea ha previsto que los auditores de los Estados
miembros utilicen un conjunto de normas tcnicas de auditora comunes. Con toda probabilidad,
la eleccin recaer sobre las Normas Internacionales de Auditora emitidas por la Federacin
Internacional de Contadores (IFAC), que agrupa a los profesionales contables de la prctica
totalidad de los pases del mundo.

Para la UE, la eleccin supone no slo un ahorro de costes, sino la asuncin de una serie de
estndares de calidad reconocida, elaborados por expertos cualificados y con vocacin mundial. A
escala regional, la adopcin de esta normativa implicar que los auditores de la Unin harn su
trabajo de manera armonizada y sus informes de auditora sern, por fin, equivalentes.

La actividad auditora est regulada a escala europea, como se ha dicho, lo que implica que la
directiva que se est adaptando exija tambin un control basado en principios comunes. Este
control puede revestir la forma de inspecciones sobre los procedimientos seguidos o de
investigaciones sobre incumplimientos concretos en los trabajos realizados, que se determinan a
partir de la revisin profunda de los papeles de trabajo producto de la actuacin.

El control de calidad, en forma de inspecciones peridicas de los procedimientos del auditor, es el

principal refuerzo externo que permite comprobar que los profesionales han hecho su trabajo
correctamente, lo que implica que tienen una estructura y unos medios adecuados, que aplican
normas ticas para aceptar y conservar los clientes, que aplican las normas tcnicas en su trabajo y
que cuentan con un control interno que asegura los niveles de cumplimiento deseados para que
los trabajos tengan la validez requerida.

El control tcnico, que se materializa en investigaciones sobre trabajos concretos, tiene como
objetivo determinar si se han incumplido las normas y si de tal infraccin se deriva una
responsabilidad punible, aplicando en tal caso la sancin correspondiente.

Es el supervisor pblico, en nuestro caso el Instituto de Contabilidad y Auditora de Cuentas (ICAC),

el encargado de realizar tanto el control de calidad preventivo como el control tcnico
disciplinario, si bien en el caso de las inspecciones puede valerse de las corporaciones
profesionales y, de acuerdo con lo previsto en el proyecto, de terceros especializados para llevar a
cabo tal cometido.

La aprobacin del proyecto de Ley de auditora llevar a los auditores a realizar esfuerzos
adicionales en varios aspectos fundamentales de su actividad, entre los que destacan la
independencia, con la que se tendrn que enfrentar en conciencia; la utilizacin de nuevas normas
tcnicas de trabajo, que sern las internacionales emitidas por la IFAC como en el resto de los
pases europeos y, adems, estarn sometidos a un permanente control de calidad de su trabajo,
para asegurar que su actuacin es adecuada y, por ello, puede ser efectiva.

Del xito en la realizacin de tales esfuerzos depende el realce de la credibilidad de la informacin

financiera de las empresas, que es una condicin indispensable para que sea til y ayude al
funcionamiento de los mercados y de la economa en general.

EL PAPEL DE LA AUDITORIA

Las auditorias en los negocios son muy importantes, por cuanto la gerencia sin la practica de una
auditoria no tiene plena seguridad de que los datos econmicos registrados realmente son
verdaderos y confiables. Es la auditoria que define con bastante razonabilidad, la situacin real de
la empresa.

Una auditoria adems, evala el grado de eficiencia y eficacia con que se desarrollan las tareas
administrativas y el grado de cumplimiento de los planes y orientaciones de la gerencia.

Es comn que las instituciones financieras, cuando les solicitan prestamos, pidan a la empresa
solicitante, los estados financieros auditados, es decir, que vayan avalados con la firma de un CPA.
Una auditoria puede evaluar, por ejemplo, los estados financieros en su conjunto o una parte de
ellos, el correcto uso de los recursos humanos, el uso de los materiales y equipos y su distribucin,
etc. Contribuyendo con la gerencia para una adecuada toma de decisiones.

II. La tica Profesional.

tica es una disciplina filosfica, cuyo objeto es el estudio del

comportamiento moral de los hombres.

La palabra profesin proviene del latn culto profiteri (participio

profesus) = declarar abiertamente, hacer profesin

Profesar = declarar o ensear en pblico.

Profesin se define como la ocupacin habitual del individuo