PUNTO DE EQUILIBRIO.

Es aquella situacin, en la cual la empresa produce y vende un volumen

exactamente necesario, que slo le permite cubrir la totalidad de sus costos y
gastos, de tal manera que no tenga utilidades ni perdidas. Es natural que, si la
empresa logra producir y vender un volumen superior al de su punto de equilibrio,
obtendr ganancias. En cambio si no logra alcanzar el nivel de produccin
correspondiente a su punto de equilibrio, sufrir prdidas.

Es el punto donde los ingresos totales de la empresa son iguales a los costos
totales, es decir la empresa no obtiene utilidad ni perdida. El punto de equilibrio es
una referencia importante para el empresario saber cul es la cantidad mnima
que debe producir para estar en equilibrio.

PASOS PARA HALLAR Y ANALIZAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO.

Veamos a continuacin cmo hallar y analizar el punto de equilibrio a travs de los

siguientes pasos:

1. Definir costos

En primer lugar debemos definir nuestros costos. Lo usual es considerar como

costos a todos los desembolsos, incluyendo los gastos de administracin y de
ventas, pero sin incluir los gastos financieros ni los impuestos (mtodo de los
costos totales).
Pero cuando se trata de un pequeo negocio es preferible considerar como costos
a todos los desembolsos de la empresa, incluyendo los gastos financieros y los
impuestos.

2. Clasificar costos en Costos Variables (CV) y en Costos Fijos (CF)

Una vez que hemos determinado los costos que utilizaremos para hallar el punto
de equilibrio, pasamos a clasificarlos o dividirlos en Costos Variables y en Costos
Fijos:

Costos Variables: son los costos que varan de acuerdo con los cambios en
los niveles de actividad, estn relacionados con el nmero de unidades
vendidas, volumen de produccin o nmero de servicios realizado; ejemplos
de costos variables son los costos incurridos en materia prima, combustible,
salario por horas, etc.
 Costos Fijos: son costos que no estn afectados por las variaciones en los
niveles de actividad; ejemplos de costos fijos son los alquileres, la
depreciacin, los seguros, etc.

3. Hallar costo variable unitario

En siguiente paso consiste en hallar el Costo Variable Unitario (CVU), el cual se

obtiene al dividir los Costos Variables Totales entre el nmero de unidades
producidas y vendidas (Q).

4. Aplicar frmula del punto de equilibrio

La frmula para hallar el punto de equilibrio es:

Pe = CF / (PVU CVU)

Donde:

Pe: punto de equilibrio (unidades a vender de tal modo que los ingresos sean
iguales a los costos).
CF: costos fijos.
PVU: precio de venta unitario.
CVU: costo variable unitario.
El resultado de la frmula ser en unidades fsicas; si queremos hallar el punto de
equilibrio en unidades monetarias, simplemente debemos multiplicar el resultado
por el precio de venta.

5. Comprobar resultados

Una vez hallado el punto de equilibrio, pasamos a comprobar el resultado a travs

de la elaboracin de un estado de resultados.
6. Anlisis del punto de equilibrio

Y, por ltimo, una vez hallado el punto de equilibrio y comprobado el resultado a

travs de un estado de resultados, pasamos a analizarlo, por ejemplo, para saber
cunto necesitamos vender para alcanzar el punto de equilibrio, o saber cunto
debemos vender para generar determina utilidad.

Ejemplo de cmo hallar y analizar el punto de equilibrio

Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo hallar y analizar el punto de
equilibrio:

Una empresa dedicada a la comercializacin de camisas vende camisas a un

precio de US$40, el costo de cada camisa es de US$24, se paga una comisin de
ventas por US$2, y sus gastos fijos (alquiler, salarios, servicios, etc.) ascienden a
US$3 500. Cul es el punto de equilibrio en unidades de venta y en dlares? y
a cunto ascenderan las utilidades si se vendieran 800 camisas?

a. Hallando el punto de equilibrio:

PVU = 40

CVU: 24 + 2 = 26

CF = 3500

Aplicando la frmula:

Pe = CF / (PVU CVU)

Pe = 3500 / (40 26)

Pe = 250 und.

Pe en unidades monetarias= 250 x 40 = US$10 000

Comprobando:

Ventas (PVU x Q): 40 x 250 10000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 250 6500

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$0

Conclusiones: el punto de equilibrio es de 250 unidades, es decir, se necesita
vender 250 camisas para que los ingresos sean iguales a los costos; por tanto, a
partir de la venta de 251 camisas, recin se estara empezando a generar
utilidades, mientras que la venta de 249 camisas o de un nmero menor
significara perdidas.

b. Utilidades si se vendiera 800 camisas:

Ventas (PVU x Q): 40 x 800 32000

(-) CV (CVU x Q): 26 x 800 20800

(-) CF 3500

Utilidad Neta US$7700

Conclusiones: al vender 250 camisas los ingresos igualaran los costos y, por
tanto, se obtendra una utilidad de US$0; pero si se vendiera 800 camisas, se
generara una utilidad de US$7 700.

PRESUPUESTO DE CAJA.

El presupuesto de caja ofrece a los encargados de la dependencia financiera de

la empresa, una perspectiva muy amplia sobre la ocurrencia de entradas y salidas
de efectivo en un perodo determinado, permitindole tomar las decisiones
adecuadas sobre su utilizacin y manejo.

El presupuesto de caja o pronstico de caja, permite que la empresa programe

sus necesidades de corto plazo, el departamento financiero de la empresa en casi
todas las ocasiones presta atencin a la planeacin de excedentes de caja como a
la planeacin de sus dficits, ya que al obtener remanentes estos pueden ser
invertidos, pero por el contrario si hay faltante planear la forma de buscar
financiamiento a corto plazo.

INFORMACIN INICIAL

Para la realizacin del ejercicio, se asumir una empresa cualquiera, que esta
constituida legalmente y puede tener como objeto la produccin o la prestacin
de servicios.
Ejemplo:

La compaa ABC esta preparando un presupuesto de caja para los meses de

octubre, noviembre y diciembre. las ventas en agosto fueron de $100.000 y en
septiembre $200.000. Se pronostican ventas de $400.000 para octubre,
$300.000 para noviembre y $200.000 para diciembre. El 20% de las ventas de la
empresa se han hecho al contado, el 50% han generado cuentas por cobrar que
son cobradas despus de 30 das y el restante 30% ha generado cuentas por
cobrar que se cobran despus de dos meses. No se tiene estimacin de cuentas
incobrables. En diciembre la empresa espera recibir un dividendo de $30.000,
proveniente de las acciones de una subsidiaria. A continuacin se presentan los
datos.

Programa de entradas de efectivo proyectado de la Compaa ABC

Agost Septiemb Octubr Noviemb Diciemb

o re e re re

Ventas
$100.00 $
pronosticad $ 200.000 $ 300.000 $ 200.000
0 400.000
as

Ventas al
$ 20.00 $ 80.00
contado $ 40.000 $ 60.000 $ 40.000
0 0
(20%)

Cuentas por
cobrar

Un mes $
$ 50.000 $ 200.000 $ 150.000
(50%) 100.000

Dos meses $ 30.00

$ 60.000 $ 120.000
(30%) 0

Otras
entradas $ 30.000
efectivo
Total
$
entradas $ 320.000 $ 340.000
210.000
efectivo

Ahora se relacionan todas las erogaciones hechas y proyectadas por la

compaa ABC durante los mismos meses. Las compras de la empresa
representan el 70% de las ventas, el 10% de las compras se paga al contado, el
70% se paga en el mes siguiente al de compra y el 20% restante se paga dos
meses despus del mes de compra. En el mes de octubre se pagan $20.000 de
dividendos. Se paga arrendamiento de $500 mensuales. Los sueldos y salarios
de la empresa pueden calcularse agregando 10% de sus ventas mensuales a la
cifra del costo fijo de $8.000. En diciembre se pagan impuestos por $25.000. Se
compra una mquina nueva a un costo de $130.000 en el mes de noviembre. Se
pagan intereses de $10.000 en diciembre. Tambin en diciembre se abona a un
fondo de amortizacin $20.000. No se espera una readquisicin o retiro de
acciones durante este periodo. El programa de desembolsos de efectivos es el
que se presenta a continuacin:

UNA EMPRESA QUE ESPERA

TENER UN EXCEDENTE DE CAJA
PUEDE PROGRAMAR
INVERSIONES, EN TANTO QUE
UNA EMPRESA QUE ESPERE
DFICITS DE CAJA, DEBE
PLANEAR LA FORMA DE
OBTENER FINANCIAMIENTO A
CORTO PLAZO.

Programa de desembolsos de efectivo proyectado de la compaa ABC

Agost Septiemb Octub Noviemb Diciemb

o re re re re

Compras $ 70.00 $
$ 140.000 $ 210.000 $ 140.000
(70% ventas) 0 280.000
Compras al
$ 7.00 $ 28.00
contado $ 14.000 $ 21.000 $ 14.000
0 0
(10%)

Pagos

Un mes $ 98.00
$ 4.900 $ 196.000 $ 147.000
(70%) 0

Dos meses $ 14.00

$ 28.000 $ 56.000
(20%) 0

$ 20.00
Dividendos
0

Sueldos y $ 48.00
$ 38.000 $ 28.000
salarios 0

Arrendamient $ 5.00
$ 5.000 $ 5.000
os 0

Impuestos $ 25.000

Compra
$ 130.000
mquina

intereses $ 10.000

Fondo de
$ 20.000
amortizacin

Readquisici
$
n acciones

Total
$
desembolso $ 418.000 $ 305.000
213.000
s

El flujo neto de efectivo, el saldo final de caja y financiamiento.

El flujo neto de efectivo se obtiene deduciendo cada mes los desembolsos

hechos por la empresa de las entradas obtenidas por la actividad econmica.
Agregando el saldo inicial de caja en el periodo al flujo neto de efectivo
obtenemos el saldo final de caja para cada mes. Por ltimo cualquier
financiamiento adicional para mantener un saldo mnimo de caja debe
agregrsele al saldo final de caja, para conseguir un saldo final con
financiamiento.

Entonces tenemos que para el mes de septiembre el saldo final de caja fue de
$50.000 y se desea tener durante los siguientes meses un saldo mnimo de caja
de $25.000. Basndose en los datos recogidos anteriormente podemos realizar
el presupuesto de caja para la compaa ABC, as:

Presupuesto de caja para la compaa ABC

Octubre Noviembre Diciembre

Total entradas de efectivo $ 210.000 $ 320.000 $ 340.000

(-) Total desembolsos $ 213.000 $ 418.000 $ 305.000

Flujo neto de efectivo $ -3.000 $ -98.000 $ 35.000

(+) Saldo inicial en caja $ 50.000 $ 47.000 $ -51.000

Saldo final en caja $ 47.000 $ -51.000 $ -16.000

(+) financiamiento $ $ 76.000 $ 41.000

Saldo final con financiamiento $ 47.000 $ 25.000 $ 25.000

Interpretacin del Presupuesto de caja

El presupuesto de caja suministra a la empresa cifras que indican el saldo final

en caja, que puede analizarse para determinar si se espera un dficit o un
excedente de efectivo durante cada perodo que abarca el pronstico. El
encargado del anlisis y de los recursos financieros debe tomar las medidas
necesarias para solicitar financiamiento mximo, si es necesario, indicando en el
presupuesto de caja a causa de la incertidumbre en los valores finales de caja,
que se basan en los pronsticos de ventas.

El desarrollo de este ejercicio permite la aplicacin de los conceptos expuestos

en la teora que en ocasiones no son lo suficientemente claros.
ADMINISTRACION EFECIENTE DEL EFECTIVO.

La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una
cuidadosa contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro
puede ser rpidamente invertido. La administracin del efectivo generalmente se
centra alrededor de dos reas: el presupuesto de efectivo y el control interno de
contabilidad.

El control de contabilidad es necesario para dar una base a la funcin de

planeacin y adems con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para
propsitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
La administracin es responsable del control interno es decir de la y proteccin de
todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo ms lquido de un negocio.
Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar
que los empleados utilicen el dinero de la compaa para uso personal.

La administracin del efectivo y los valores negociables es una de las reas ms

importantes de la administracin del capital de trabajo. Como ambos son los
activos ms lquidos de la empresa, pueden constituir a la larga la capacidad de
pagar las cuentas en el momento de su vencimiento. En forma colateral, estos
activos lquidos pueden funcionar tambin como una reserva de fondos para cubrir
los desembolsos inesperados, reduciendo as el riesgo de una "crisis de
solvencia".

VENTAJAS DEL EFECTIVO ADECUADO.

Proteccin en contra el robo de identidad. Al utilizar dinero efectivo para

pagar nuestros gastos, disminuimos en gran medida el riesgo de que nos
clonen nuestra tarjeta de crdito o de dbito.

Menor propensin al gasto. Si tenemos un monto relativamente bajo de

efectivo con nosotros, y desechamos la idea de utilizar la tarjeta de crdito,
eso nos obligar a limitar nuestro gasto y es una va excelente para adoptar
hbitos para lograr una vida ms frugal, es decir, una vida con gastos
innecesarios llevados al mnimo. Esto no aplica si vamos de compras con
cantidades grandes de efectivo.

Evita que caigamos en una espiral de deuda. Utilizado de manera

inteligente, el efectivo nos lleva a gastar dinero que en realidad tenemos.
Debemos recordar que al utilizar las tarjetas de crdito para pagar nuestras
cosas, quizs estemos gastando dinero que en realidad no poseemos.
EFECTOS DE ATRASAR EL PAGO.

En tiempos de crisis puede ser muy habitual estar tentado de no pagar alguna
factura o simplemente no poder pagarla porque la situacin aprieta y no lo permite.
Es importante que recuerdes que normalmente los perodos para poder abonar un
servicio despus del impago son de entre 15 y 20 das naturales, segn el
servicio, y que en muchos casos se puede prorrogar sin consecuencias hasta 1
mes.

Es muy importante que conozcas los plazos con que cuenta para abonar una
factura impagada y evitar dejar tener el servicio asociado que puede ser ms o
menos necesario.

Por supuesto las facturas siempre llegan de forma puntual, y si no lo hacer, el

cargo en el banco s que llega puntual y sin falta. Si el problema lo tenemos
nosotros los plazos y la puntualidad no son la tnica, si no debes dinero los
tiempos de atencin se dilatan hasta la desesperacin en algunos casos.

CONCENTRACION DEL DINERO EN UN SOLO BANCO.

Al tener el dinero en un solo banco se minimizan los gastos en comisiones y de

gestin; adems, por lo general, el usuario se beneficia de una mejor atencin
como cliente preferente, ya que tiene el capital concentrado en una sola entidad.

Si se decide conservar el dinero en un solo banco hay que tener en cuenta una
serie de aspectos:

Si se posee una entidad de confianza, conviene consultar y leer

atentamente todos los productos que ofrezca.
Tener clara la idea de lo que se necesita, y no ir a tientas. No ceder a
presiones de ofertas instantneas, ni firmar "a la primera".

Siempre preguntar: rentabilidad, si se puede disponer del dinero y a qu

coste, fiscalidad, y gastos.

Leer las letras pequeas.

Si se sospecha que ocultan informacin, hay que acudir inmediatamente a

los organismos oficiales de consumo.

Exigencias mnimas ante el banco

Tanto si la decisin es mantener todo el ahorro en un solo banco como si se opta
por diversificar el dinero hay que exigir:

Buenas prestaciones y rentabilidad competitiva: el producto debe ser muy bueno

por los intereses que produce, o exigir muy poco a cambio (bajo coste). Las
cuentas que ms interesan son aqullas que devuelven el dinero por algn
servicio domiciliado, y pagan intereses por la cantidad ingresada.

Servicios bsicos gratis: ingresos y domiciliacin de recibos no deben inducir a

gastos de gestin. La entidad, adems, tiene que demostrar respeto por la
Recomendacin Europea sobre Medios de Pago, que limita la responsabilidad del
usuario en caso de prdida o robo.

INVERSION DEL EFECTIVO OCIOSO.

El efectivo ocioso en las empresas es el recurso financiero que esta "parado" por
decirlo de algn modo, y no te est generando un rendimiento. Por tanto, la
inversin del efectivo ocioso consiste en "poner ese dinero a trabajar" Para lo cual,
se pueden evaluar diversas opciones de acuerdo a lo que ms convenga a la
empresa. Se puede invertir en bonos, o certificados, etc. a fin de generar un
rendimiento.

El efectivo ocioso es aquel que surge de la diferencia entre el efectivo disponible

en la empresa y el efectivo necesario para afrontar el negocio sin tener problemas
de liquidez. La inversin de este consiste en darle una utilidad al mismo para
obtener un rendimiento extra ya que el dinero quieto no sirve para nada.

USO FLOTANTE.

El flotante representa la diferencia entre el saldo de una Cuenta Bancaria en los

libros de la Empresa y el saldo de la compaa que arrojan los libros
del Banco tenedor de esta cuenta a una fecha determinada.

El grueso de estas diferencias es atribuible a cheques no hechos efectivos por los

beneficiarios.

FLOTANTE O DEPOSITO EN TRANSITO

Depsito sin cobrar que un Banco ha acreditado condicionalmente a las cuentas

de sus clientes.
No se pueden girar cheques contra estos depsitos hasta que los documentos que
los constituyen hayan sido liquidados; los documentos nacionales normalmente
requieren tres das o menos.

Cuando la experiencia de un Banco con un cliente o con ciertos tipos de

documentos ha sido satisfactoria, no podr imponerse restriccin alguna sobre
el Depsito.
 Repblica bolivariana de Venezuela

Ministerio del Poder Popular para la Educacin

Universidad Nacional Experimental Simn Rodrguez

Administracin de Recursos Materiales y Financieros

Ncleo Bolvar (Extensin del Sur)

Upata Edo-Bolvar

Administracin del
efectivo.

Facilitador: Integrantes:

Diana Castillo. Greilys Garca

C.I:26.098.092

Maraliz Mendoza

C.I:25.392.913

Upata, noviembre del 2016