INVERSIONES

Ao 0 (1) Ao 1 Ao 2 Ao 3
Bienes de Uso (2)
Mobiliario
Computadoras
Vehculos
Construcciones
Maquinaria

Bienes de Cambio (3)

Mercaderas
Materia prima

Activos Intangibles (4)

Registros de marcas
Apertura de la sociedad
Llave del negocio
Pagos por exclusividad o representacin

Total

(1) Ao 0 es todo lo que inviertes antes de abrir tu negocio, cuando abres tus puertas ya comienza el ao 1 del proyecto
(2) Son las adquisiones o construcciones que realizas para producir tus bienes o servicios
(3) Son todos aquellos bienes que compras para vender a otros
(4) Es parte de tu patrimonio, pero no obtienes necesariamente algo material por su compra

INVERSION EN CAPITAL DE TRABAJO

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Necesidad de Capital de Trabajo (5)
Incremento de Capital de Trabajo (6)
Inversin en Capital de Trabajo (7)

(5) En el Ao 0 coloca lo que estimaste en el mdulo 8, en los aos 1 en adelante el % de las ventas proyectadas
(6) Lo consideras a partir del Ao 1. Si el ao anterior invertiste $1.000 y este ao necesitas $1.500 (porque crecieron tus v
tu incremento de Capital de Trabajo es $500. Asi ao a ao
(7) Es lo que inviertes ao a ao. Recuerda que es dinero en efectivo que ir acumulandose pero es parte de tu patrimonio

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3
Total Inversiones (8)
(8) Es la suma del Total de inversiones del primer cuadro mas el total de Capital de Trabajo.

AMORTIZACIONES (9)

Valor Inicial Ao 1 Ao 2 Ao 3
Mobiliario
Computadoras
Vehculos
Construcciones
Maquinaria

Total Anual Amortizaciones

(9) Muchos activos, como las construcciones, se amortizan en un perodo superior al de tu plan de negocios, calcula la cuo
y coloca aqu la cuotaparte para el tiempo que consideres en tu plan.
 Ao 4 Ao 5 Total

comienza el ao 1 del proyecto

Ao 4 Ao 5 Total

las ventas proyectadas

as $1.500 (porque crecieron tus ventas),

se pero es parte de tu patrimonio.

Ao 4 Ao 5 Total
 Ao 4 Ao 5 Valor Residual

u plan de negocios, calcula la cuota para el perodo real

 Estructura de Financiamiento

Monto % Total
Inversion Total (1) 100%

Fondos Propios (2) Monto % s/ Inv. Total

Bienes de Uso
Bienes de Cambio
Activos Intangibles
Capital de Trabajo
Total Fondos Propios

Fondos de Terceros (3) Monto % s/ Inv. Total

Bienes de Uso
Bienes de Cambio
Activos Intangibles
Capital de Trabajo
Total Fondos Ajenos

(1) Son los montos obtenidos en la planilla anterior

(2) Describe que componentes de la inversin hars con tu dinero y que porcentaje significa sobre el total
(3) Estas son tus necesidades de financiamiento por un tercero

DEVOLUCION DE LOS PRESTAMOS OBTENIDOS

Prstamos de largo plazo (1)

Plazo de la deuda: aos
Tasa de interes: anual

Concepto / aos Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Prstamos recibidos

Devolucin de los prstamos (2)

Capital
Intereses
Total

(1) Son prstamos que pagars en ms de un ao

(2) Cuando pagas la cuota, una parte es capital que devuelves y otra son intereses, anotalos por separado y luego sumas el tot
Prstamos de corto plazo (3)
Tasa de interes: anual

Concepto / aos Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Prstamos recibidos

Devolucin de los prstamos

Capital
Intereses
Total

(3) Es dinero que devolvers dentro del mismo ao que lo solicitas.

Total pagos de prstamos (4)

Ao 0 Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4
Total pagos de capital
Total pagos de intereses
Total pagos de prstamos

(4) Es la suma de tus pagos por prstamos a corto y largo plazo

 Ao 5 Total

ado y luego sumas el total

Ao 5 Total

Ao 5 Total
 PROYECCION DE FLUJOS DE FONDOS Y CALCULO DE INDICADORES

0 1 2 3

Ingresos por ventas

Costos variables

Costos fijos

Intereses por pagos de prstamos

Utilidad antes de impuestos (1)

Impuesto a la Renta (2)

Utilidad despus de impuestos (3)

Amortizaciones

Inversiones Bienes de Uso (4)

Inversiones Bienes de Cambio (4)

Inversiones Capital de Trabajo (4)

Valor Residual Bienes de Uso

Valor Residual Capital de Trabajo

Prstamos recibidos

Pagos de Capital de los prstamos (4)

Flujo de fondos para evaluacin (5)

V.A.N. (6)
T.I.R. (6)

Tasa de comparacin %

(1) Surge de restarle a tus ventas los costos variables y fijos que tendrs, as como lo que gastaste en intereses por prstamos
(2) Es lo que tienes que pagar a DGI por tu tipo de actividad y de empresa.
(3) Es tu ganancia como empresario luego de pagar tus impuestos
(4) Son salidas de dinero, colcalas con signo negativo
(5) Suma hacia abajo desde Utilidad despus de impuestos, te dar algn ao con signo negativo
(6) Si bien excel tiene las frmulas, en este punto te conviene pedir ayuda profesional
INDICADORES

4 5 TOTAL

aste en intereses por prstamos

 ANALISIS DE SENSIBILIDAD

Porcentaje de disminucin de ingresos (1): %

(1) Disminuye en este porcentaje tus Ingresos por ventas, inversin en bienes de cambio y costos variables, deja el resto co

0 1 2 3

Ingresos por ventas

Costos variables

Costos fijos

Intereses por pagos de prstamos

Utilidad antes de impuestos

Impuesto a la Renta

Utilidad despus de impuestos

Amortizaciones

Inversiones Bienes de Uso

Inversiones Bienes de Cambio

Inversiones Capital de Trabajo

Valor Residual Bienes de Uso

Valor Residual Capital de Trabajo

Prstamos recibidos

Pagos de Capital de los prstamos

Flujo de fondos para evaluacin

V.A.N.
T.I.R.

Tasa de comparacin %
variables, deja el resto como est

4 5 TOTAL