For the exclusive use of E. Velez, 2015.

Cuidado con
el microcrdito nocivo
por Steve Beck y Tim Ogden

Septiembre 2007
Reimpresin f0709c-e

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responsabilidad social

Cuidado con el microcrdito nocivo

por Steve Beck y Tim Ogden

Las empresas se precipitan al incluir iniciativas de
microcrditos destinadas a reducir la pobreza en
sus actividades de responsabilidad social corpora-
tiva (RSC). Quizs tengan los mejores propsitos,
pero estas iniciativas bien intencionadas pueden
ser contraproducentes.
No nos malinterprete: el microcrdito es capaz
de subir el nivel de vida de los prestatarios y de
ayudar a reducir la pobreza. En los ltimos tres
aos hemos gestionado inversiones en ms de
150 programas de microcrditos cuidadosamente
seleccionados y hemos visto directamente los
efectos positivos, incluyendo un incremento en
la inscripcin escolar, un empoderamiento de las
mujeres, una mejor nutricin y aumentos en los
ingresos familiares.
Sin embargo, existe poca evidencia que
demuestre que, en promedio, los prestatarios de
microcrditos escapen de la pobreza de ma-
nera frecuente, directa y rpida, como muchas
personas creen. La pobreza, como siempre, se
resiste a las recetas mgicas por muy popula-
res y atractivas que sean para los donantes. Y si
una empresa apoya el programa de microcrditos
equivocado, no slo podra no reducir la pobreza
sino que incluso podra llegar a empaar su buena
reputacin.
Considere estos hechos: actualmente, muchos
jefes de programas de microfinanciamiento en
privado reconocen lo que John Hatch, fundador
de FINCA International (una de las instituciones
ms importantes de microfinanciamiento), ha
dicho pblicamente: 90% de los microprstamos
se usan para financiar el consumo actual y no
para impulsar emprendimientos de negocios.
Hace poco, Abhijit Banerjee y Esther Duflo, del
Poverty Action Lab del MIT, evaluaron docenas
de estudios rigurosos acerca de la vida econ-
mica de los pobres, y descubrieron que, inde-
pendiente del pas o continente, una parte muy
pequea de cada dlar adicional del ingreso dis-
ponible se destina a cualquier tipo de inversin,
o incluso a alimentos y vivienda. En Bangladesh,
donde en 2001 aproximadamente una de cada
cuatro familias tena al menos un microprstamo,
pareciera que el microcrdito ha impactado
poco en el desempeo relativo del desarrollo del
pas. Por ejemplo, en 1991 Bangladesh ocupaba
el puesto 136 en el ndice del Programa de las
Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) (un
indicador del bienestar social); 15 aos despus
ocupaba el lugar 137. Adems de la escasa evi-
dencia a favor de los beneficios, existen pruebas
de que incluso algunos programas de micro-
crdito tienen efectos nocivos, hundiendo a los
pobres an ms en las deudas.
El desafo bsico para los lderes de RSC radica
en que el microcrdito, al igual que la mayora
de los otros programas sociales que se formulan
en el sector de la caridad, carece de indicadores

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estandarizados, fcilmente disponibles y a base
de resultados, que ayudaran a tomar buenas
decisiones de financiamiento. Las tasas de repago
y otros indicadores habitualmente empleados
no nos dicen nada acerca del impacto que un
programa tiene en la pobreza. Existen varias
tendencias interesantes en el microcrdito, inclu-
yendo mejoramientos en cmo medir e informar
los resultados, el influjo de capital con rigurosos
requisitos financieros y de beneficios sociales, y
el crecimiento de las organizaciones comerciales
de microfinanciamiento con la escala y disciplina
necesarias para reducir los costos de la entrega
del servicio. Sin embargo, estas tendencias estn
recin emergiendo, por lo cual es clave que se
efecte un due diligence para la inversin en cual-
quier programa.
Cules son los peligros de una mala inversin?
Desde una perspectiva humanitaria, donar a
programas de microcrditos ineficaces desacelera
el crecimiento y amenaza la sustentabilidad de los
buenos programas. Desde la perspectiva de las
relaciones pblicas corporativas, las empresas que
hacen inversiones de bajo valor e incluso nocivas
en microcrditos corren el riesgo de ser atacadas
por hacer afirmaciones no comprobadas acerca
del impacto de sus actividades de RSC. Con cada
vez ms frecuencia, las empresas estn siendo
acusadas de realizar lavado verde (hacer publici-
dad con programas ecolgicos que brindan poco o
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ningn beneficio); ahora podran ser acusadas de
lavado de pobreza.
Cmo puede una empresa esquivar estos
resultados indeseables? Primero, exija un conjunto
de indicadores de xito claramente definidos,
tales como crecimiento de ingresos, calidad de la
vivienda, inscripcin escolar, y nutricin, para los
programas de microcrdito que apoyar, y est
dispuesto a pagar por las mediciones. Segundo,
invierta en mejorar la eficacia del microcrdito; por
ejemplo, podra apoyar la capacitacin vocacional y
en conocimientos financieros para los prestatarios,
mejorar el acceso a la tecnologa que reduce los
costos de prestar y pedir prstamos, o hacer lobby
en favor de los cambios regulatorios que hacen ms
fcil iniciar y hacer crecer una empresa. Tercero,
busque oportunidades para apoyar el crecimiento
de pequeas y medianas empresas en regiones
pobres. Las empresas que crean empleos estables,
productivos y no explotadores, y las economas
vibrantes conforman el nico programa sustentable
que se ha creado para aliviar la pobreza masiva.
Steve Beck (sbeck@genevaglobal.com) es
CEO de Geneva Global, una firma de consultora
filantrpica con oficinas en Londres, Filadelfia y
Washington, D.C. Tim Ogden (togden@genevag-
lobal.com) es el director ejecutivo de informacin
de Geneva Global.
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