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  • Aplicación de La Teoría de Portafolio A Un Mercado de Tres Activos Financieros

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    Sergio Bravo
    103 vistas5 páginas
    El presente artículo presenta el beneficio de la diversificación del riesgo, en donde el inversionista optimiza la combinación de rentabilidad y riesgo estableciendo un portafolio de activos financieros. El artículo desarrolla un ejercicio enfocado en las decisiones de un gerente financiero quien debe estudiar las alternativas que ofrece el mercado financiero para así poder definir cuáles son los instrumentos financieros en que su empresa está apta para invertir. A lo largo del documento veremos que el ejercicio se basa en un mercado de tres activos financieros y tendrá como objetivo explicar cómo se determinan las combinaciones óptimas de rentabilidad y riesgo, representadas en la línea de mercado de capitales y la frontera eficiente.

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    Aplicación de la teoría de Portafolio a un Mercado de tres Activos Financieros

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    Sergio Bravo
    El presente artículo presenta el beneficio de la diversificación del riesgo, en donde el inversionista optimiza la combinación de rentabilidad y riesgo estableciendo un portafolio de activos financieros. El artículo desarrolla un ejercicio enfocado en las decisiones de un gerente financiero quien debe estudiar las alternativas que ofrece el mercado financiero para así poder definir cuáles son los instrumentos financieros en que su empresa está apta para invertir. A lo largo del documento veremos que el ejercicio se basa en un mercado de tres activos financieros y tendrá como objetivo explicar cómo se determinan las combinaciones óptimas de rentabilidad y riesgo, representadas en la línea de mercado de capitales y la frontera eficiente.

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    Aplicacin de la Teora del Portafolio a un mercado de tres activos financieros >> Sergio Bravo

    11
    APLICACIN DE LA TEORA
    DEL PORTAFOLIO A UN
    MERCADO DE TRES ACTIVOS
    FINANCIEROS

    1
    La Revista Especializada en Finanzas es una publicacin
    acadmica del Instituto de Regulacin y Finanzas, la cual
    est dirigida a profesionales en las reas de administracin,
    economa, finanzas, y pblico en general que tengan inters
    por el anlisis financiero. La Revista tiene como objetivo
    proporcionar los instrumentos tericos y prcticos necesa-
    rios para que el lector pueda desarrollarse dentro del campo
    de las Finanzas. Para lograr nuestro propsito, los artculos
    pasan por un riguroso proceso de evaluacin y seleccin,
    cuidando as la calidad de los mismos.

    Editoria l
    REVISTA ESPECIALIZADA EN FINANZAS

    SERIE 11 - febrero 2016


    Aplicacin de la Teora del Portafolio a un mercado de tres activos financieros

    Director
    Ph.D. Sergio Bravo Orellana
    Universidad ESAN

    Consejo Editorial
    Sergio Bravo Orellana, Ph.D.
    Edwin De Olarte, Mg.
    Enrique Santa Cruz, Mg.

    Editores
    Jardith Perez Lavado
    Valery Motta Saenz

    Correccin de Texto
    Melany Sthefania Villanueva Aranzbal

    Publicacin electrnica disponible en:


    www.fri.com.pe
    www.platinumeditorial.com

    Reservado todos los derechos. Los documentos de trabajo publicados en esta revista
    son exclusivamente responsabilidad de los autores y no necesariamente expresan la
    opinin de Platinum Editorial ni del Instituto de Regulacin y Finanzas (FRI).

    Revista auspiciada por:

    Editoria l
    www.fri.com.pe www.platinumeditorial.com
    REVISTA ESPECIALIZADA EN FINANZAS
    SERIE 11, febrero 2016

    CONTENIDO

    APLICACIN DE LA TEORA DEL PORTAFOLIO A UN


    MERCADO DE TRES ACTIVOS FINANCIEROS
    Sergio Bravo Orellana

    1. Introduccin 06
    2. Fondos mutuos: rendimiento y riesgo. 08
    3. Parmetros estadsticos de un portafolio de tres activos. 10
    4. La frontera eficiente para un portafolio de tres activos. 17
    5. La lnea de mercado y el retorno de mercado. 21
    6. Determinacin del punto tangente del portafolio 23
    7. Determinacin del punto de mnima varianza. 26
    8. Conclusiones 28
    Aplicacin de la Teora del Portafolio a un mercado de tres activos financieros >> Sergio Bravo

    Para mayor informacin visite:


    www.platinumeditorial.com
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