La Industria y Demanda de Cemento en el Per

Edwin J. Montoya Aldonate a*,

a
EP. Ingeniera civil, Facultad de Ingeniera y Arquitectura, Universidad Peruana Unin

Resumen

El cemento es un aglutinante que va mezclado con arena y agua, material principal e indispensable para la construccin de todo
tipo, existen varios tipos de cemento en el mercado peruano: Cemento Portland, Cemento portland Puzolnico, Cemento Portland
de escoria de alto horno, Cemento Tipo MS, Cemento Portland, Compuesto Tipo 1Co y Cemento de Albailera. Las
principales empresas productoras de cemento en el Per son: Cemento Andino S.A., Cementos Lima S.A., Cementos Pacasmayo
S.A.A., Cementos Selva S.A., Cemento Sur S.A., Yura S.A. en donde la empresa que mayor participacin tiene en el mercado es
Cementos Lima S.A. notndose as que en los aos del 2003 al 2006 se present un incremento consecutivo de la oferta, por lo
que el estado propuso planes para la edificacin y construccin de viviendas, estableciendo precios en aumento pero en menor
proporcin, por aos, por tanto esto determina la ley de la demanda que a mayor precio, mayor ser la cantidad ofertada.

clave: mercado; demanda; precio; tipos

Abstract

The cement is a binder that is mixed with sand and water, the main material and indispensable for the construction of all types,
there are several types of cement in the Peruvian market: Portland Cement, Portland Cement puzolnico, Portland Cement of blast
furnace slag, Cement Type MS, Portland Cement, Type 1Co Compound and Masonry Cement. The main cement producing
companies in Peru are: Cemento Andino S.A., Cementos Lima S.A., Cementos Pacasmayo S.A.A., Cementos Selva S.A., Cemento
Sur S.A., Yura S.A. where the company with the largest participation in the market is Cementos Lima S.A. noting that in the years
2003 to 2006 there was a consecutive increase of the supply, reason why the state proposed plans for the construction and
construction of houses, establishing prices in increase but in smaller proportion, by years, therefore this determines the law of the
demand that the higher the price, the greater the quantity offered.

key: market; demand; price; types

* Edwin j. Montoya:
Km. 19 Carretera Central, aa, Lima
Tel.: +51-983-739-793
E-mail: edwinmontoya@upeu.edu.pe.
 Edwin Montoya /EAP. Ingeniera civil

1. Introduccin

El tema que tratare en este artculo es la demanda del cemento en el mercado nacional, para lo cual llegaremos a saber cmo
funciona este producto en el mercado dentro de un mercado intervienen un conjunto compradores y vendedores, los que pueden
comercializar entre s y si hablamos de un vendedor lo primero que se nos viene a la mente es un negocio; ya que los vendedores
serian empresas de negocio; y los compradores serian la gente como nosotros que adquieren los bienes y servicios.

Los precios en si desempean un papel importante en la economa ya que una vez determinado el precio, slo quienes estn
dispuestos a pagar el precio lo conseguirn. Por lo tanto, los precios determinan que hogares reciben bienes y servicios, y que
empresas obtiene recursos.

Al analizar la demanda del cemento es el mecanismo de formacin de precios, y establece que el precio del mercado de un bien
o servicio es aquel que se igualan la oferta y la demanda la manera de cmo se establecen los precios para lograr la atencin del
consumidor el cual est dispuesto a pagar o recibir distintas cantidades.

Cuanto mayor es el precio del producto mayor es la cantidad de empresas dispuestas a fabricarlo y colocarlo en el mercado con
la expectativa de venderlo a un precio elevado incrementando su beneficio de modo que a medida que el precio aumenta la oferta
lo hace igualmente.

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 Edwin Montoya/ DGI Revista de Investigacin Universitaria

2. El cemento y su industria

El cemento se puede precisar como una mezcla de arcilla molida y otros materiales calcificados en polvo. Que despus de un
debido proceso, adquiere propiedades adherentes. Es considerado la materia prima ms importante para el sector de la construccin.

Proceso de Produccin
Existen varias clases de cementos, ya que sus propiedades cambian dependiendo de las materias primas que se usen y los
procesos que se utilicen para su produccin. El proceso de fabricacin se compone de cuatro etapas principales (Ver Figura1) :

La extraccin y molienda de materias primas: La caliza es la materia prima principal del cemento, la cual se obtiene
de recursos naturales. Ella es triturada hasta formar un material de un tamao no mayor a 20mm de dimetro, y
posteriormente es almacenada junto con arcilla y otras materias primas.
Homogenizacin de la materia prima: Aplicando la dosificacin adecuada, se crea una mezcla homognea llamada
crudo.
Produccin de Clinker: Es la etapa donde se calcina el crudo a una temperatura de 1400 0 C, y se convierte en clinker.
Molienda de cemento: El nuevo Clinker es molido en dos etapas diferentes, despus se le adiciona el yeso (con el fin
de alargar el tiempo de fraguado, y as se convierte en cemento.

Tipos de Cemento
Como se explic anteriormente existen varias clases de cemento, sus propiedades y caractersticas varan dependiendo del
porcentaje de dosificacin que se aplique de cada materia prima. Las clases ms comunes en Colombia son:

Cemento Prtland tipo 1: el cul es el ms comercializado en nuestro pas, se conoce como cemento gris y es usado
principalmente en estructuras y obras.
Cemento Prtland tipo 1 especial (o modificado): Es considerado un cemento ms resistente que el tipo 1, es utilizado
generalmente por empresas constructoras.
Cemento Prtland tipo 2: Es un cemento usado generalmente donde hay presencia de sulfatos (ej. zonas cercanas al
mar).
Cemento Prtland tipo 3: Es usado generalmente en prefabricados, y donde se requiere un rpido endurecimiento y
buena resistencia.
Cemento Prtland tipo 4: se usa para estructuras grandes como presas de concreto, contiene aceptable resistencia a los
sulfatos y a la humedad.
Cemento Prtland tipo 5: Contiene una altsima resistencia a los sulfatos, es esencial para las construcciones que tienen
constante contacto con el agua de mar.

Los tipos de cemento que ms se comercializan en nuestro pas son el cemento tipo 1 y tipo 3. El primero se comercializa en
sacos de 50 kilogramos, y representa alrededor del 75% de la demanda total del pas. El segundo es comercializado a granel (venta
directa y grandes cantidades) y generalmente es para usos industriales, este representa aproximadamente el 20% de la demanda
nacional. El restante 5% se divide en los otros tipos.

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Historia del Producto en el Per

Una vez entendido el proceso de fabricacin del cemento, es adecuado explicar brevemente sobre la historia de la incursin del
mismo en nuestro pas. La introduccin del cemento en el Per se inicia en la dcada de 1860. En efecto, en 1864 se introdujo en
el Arancel de Aduanas, la partida correspondiente al denominado "Cemento Romano", nombre inapropiado que designaba un
producto con calidades hidrulicas desarrollado a inicios del siglo.

En 1869 se efectuaron las obras de canalizacin de Lima, utilizando este tipo de cemento. En
1902 la importacin de cemento fue de 4,500 T.M. Posteriormente, en 1904 el Ingeniero Michel Fort public sus estudios sobre
los yacimientos calizos de Atocongo, ponderando las proyecciones de su utilizacin industrial para la fabricacin de cemento. En
1916 se constituy la Ca. Nac. de Cemento Portland para la explotacin de las mencionadas canteras.

Las construcciones de concreto con cemento Portland se inician en Ja segunda dcada del siglo con elementos estructurales de
acero, como el caso de las bvedas y losas reforzadas de la Estacin de Desamparados y la antigua casa Oechsle. Tambin, en
algunos edificios del Jr. de la Unin y en el actual teatro Municipal. A partir de 1920 se generaliza la construccin de edificaciones
de concreto armado, entre ellos las an vigentes: Hotel Bolivar, Sociedad de Ingenieros, Club Nacional, el Banco de la Reserva, la
Casa Wiesse y otros. Asimismo, se efectan obras hidrulicas, la primera de ellas la Bocatoma del Imperial, construida en 1921,
empleando 5,000 m 3 de concreto.

En el perodo 1921 - 1925 se realizan importantes obras de pavimentaci6n en Lima, dentro de las que debemos incluir la antigua
Av. Progreso, an en servicio con la denominacin de Av. Venezuela).

La Industria del Cemento

La Industria Peruana del Cemento, inicia su actividad productiva en el ao 1924 con la puesta en marcha de la Planta Maravillas,
propiedad de la Compaa Peruana de Cemento Portland. Hasta mediados de siglo el consumo en otras regiones fue muy reducido,
abastecindose mayormente por la importacin. En 1955 inicia la produccin Cemento Chilca S.A., con una pequea planta en la
localidad del mismo nombre, pasando posteriormente a formar parte de la Compaa Peruana de Cemento Portland.

El monopolio que de hecho exista en el pas en el sector cemento, centralizado en la regin capital, fue roto con la formacin de
dos empresas privadas descentralizadas, Cementos Pacasmayo S.A., en 1957 y Cemento Andino S.A. en 1958. Posteriormente, la

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empresa capitalina instal una pequea planta en la localidad de. Juliaca, que inici la produccin en 1963, denominada en la
actualidad Cemento Sur S.A. y en 1956 se crea la fbrica de Cemento Yura S.A. en Arequipa.
El total de la capacidad instalada en el pas es de 3'460,000 TM/A de cemento, lo que significa una disposicin de 163 Kg. de
cemento por habitante.
El Per ocupa el sexto lugar en la produccin de cemento en Latinoamrica luego Mxico, Brasil, Argentina, Colombia y
Venezuela.
La produccin de cemento alcanza su mximo en 1980 decreciendo posteriormente por la paralizacin de la exportacin
principalmente hacia el Ecuador durante 1982. El cuadro siguiente informa sobre los ltimos diez aos.
En el campo internacional, nuestra deficiente infraestructura portuaria y lo diminuto del certex, se conjugan desfavorablemente
con un mercado competitivo, donde pases con facilidades dedicadas a la exportacin, aplican prcticas de dumping.
En aos anteriores, adems de Ecuador, se ha exportado cemento a EE.UU., Argentina y
Chile. En el presente ao, Cementos Lima S.A. ha puesto en servicio un moderno termina en Conchn, dotado de modernas
facilidades portuarias, que permitirn la exportacin de cemento a granel, con una inversin aproximada de US$ 15,000,000.

Distribucin Geogrfica

Las plantas se encuentran ubicadas en lugares que permiten una racional distribucin del producto, de manera que los costos de
transporte no gravan exageradamente al usuario.
Cementos Norte Pacasmayo S.A. se -asienta equidistante de 3 valles de gran produccin agropecuaria, que han
originado la prosperidad de las ciudades de Chiclayo, Trujillo y Piura Su radio de accin incluye tambin Tumbes,
Cajamarca y la ceja de Selva, llegando a Chimbote por el Sur.
Cementos Lima S.A. atiende el mercado de la gran Lima alcanzando por el Sur hasta Ica y por el Norte parte del
departamento de Ancash.
Cemento Yura, contribuye a satisfacer los requerimientos del Departamento de Arequipa as como los vecinos de
Cuzco, Tacna y Moquegua.
Cemento Sur, ubicado en Puno, cubre el altiplano incluyendo parte de los departamentos de Cuzco y Arequipa.
Cemento Andino S.A., sirve al' importante desarrollo de la Sierra Central, la regin de la Selva y parte de
Departamento de Lima.
Las fbricas de cemento comprenden dentro de un radio de 300 km. a las ms importantes colectividades urbanas y rurales del
pas permitiendo el transporte eficiente.

LA INDUSTRIA Y EL MERCADO

El desarrollo de la industria del cemento en el Per y el incremento de la capacidad instalada han tenido como una de sus metas
el satisfacer convenientemente los requerimientos de la construccin en todo el pas. Las ampliaciones se han efectuado
progresivamente, de manera de no recargar el endeudamiento externo, mantener la productividad y minimizar la capacidad ociosa;
factores que cautelan la economa social del pas y la de las propias empresas.
El consumidor cuenta con una amplia gama de cementos normalizados, los tipos Portiand 1, 11 y V y los portland puzolnicos
tipos IP y IMP, de las diferentes plantas productoras,

Estructura de la Industria

La Industria del Cemento fue creada por empresarios peruanos, con capital de riesgo mayoritaria mente nacional, que llev a cabo
el dif cl proceso de consolidacin industrial y econmica.
La ley general de industrias promulgada por el gobierno defacto en 1970, incluy a la Industria del Cemento dentro de la
denominada como---bsica-que era reservada para el sector pblico posibilitando la participacin del sector privado mediante
contrato de concesin con el Estado. En 1974 el gobierno defacto se apropi de Cemento Andino S.A. y Cementos Lima S.A.,
cortando las negociaciones que se llevaban a cabo en armona con el D.L. 453, que normaba la adquisicin gradual de las empresas.
La confiscacin se realiz sin el previo justiprecio y pago de los bienes, la gestin estatal ocasion grave deterioro a la industria.
En 1975 los accionistas privados iniciaron un juicio contra el Estado por la apropiacin inconstitucional de las empresas.
En Diciembre de 1973, Cemento Pacasmayo S.A., entonces 100% privada, acord constituir con COFIDE una nueva empresa
llamada Cementos Norte Pacasmayo S.A., a la que Cemento Pacasmayo S.A. aport todos sus activos y pasivos relacionados con
la produccin de cemento y COFIDE una suma de dinero preestablecida. Paralelamente, Cemento Pacasmayo S.A. cambi su

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Razn social a Inversiones Pacasmayo S.A., permaneciendo sta ltima como una empresa 1001% privada, con las caracterstic as
de sociedad de cartera.
IPSA qued obligada, por contrato de venta gradual, a vender a COF 1 DE 1 00/o de su tenencia cada ao. Este contrato se
interrumpi en 1978, por incumplimiento del Estado, y fue sustitudo en 1980, despus de largas negociaciones, por un contrato
de concesin.
El propio gobierno militar, al iniciarse el ao de 1980, estableci un contrato de concesin dentro del marco de la ley general
de industrias con Cemento Andino S.A. y Cementos Norte Pacasmayo S.A. manteniendo el Estado el 49% del capital social.
Posteriormente el mismo rgimen se aplic a Cementos Lima S.A.
La Ley de Industrias 23407, dictada en el rgimen constitucional, elimin la figura de la concesin; las empresas quedaron con
la facultad establecida en dicha norma, de desistir de los contratos de concesin y regirse de acuerdo a dicha ley, lo que se acord
en el caso de las empresas: Cementos Lima S.A. y Cementos Norte Pacasmayo S.A.
En la actualidad el Estado participa con el 49% de las acciones de las compaas Cemento Andino S.A., Cementos Lima S.A.,
Cementos Norte Pacasmayo S.A. y el sector privado con el 51 %. La administracin de estas empresas la maneja por lo tanto el
sector privado.
Las compaas, Cemento Sur S.A. y Cemento Yura S.A., pertenecen en su totalidad al sector pblico

Demanda

Un sistema de economa de mercado se basa en el juego libre entre oferta y demanda. Cuando se habla de un mercado para un bien
determinado, cada comprador y cada vendedor son independientes en sus decisiones y acciones. As nos aseguramos que sus planes
sean acordes a las condiciones netas del mercado, y no de suposiciones o especulaciones sobre posibles comportamientos de dicho
mercado. Para lograr un mercado perfecto, debe existir un gran nmero de compradores y vendedores realizando transacciones
pequeas con las mismas caractersticas en relacin al volumen total de las transacciones.

La forma estndar de la demanda, es pensar en una serie de factores que determinan la compra del bien por parte de los
consumidores en cada unidad de tiempo, tales preferencias, pueden ser la renta o ingresos en ese perodo, los precios de los dems
bienes (sustitutos o complementarios), el precio del propio bien, variables macroeconmicas de la economa (PIB, inversin,
inflacin, intereses, importaciones, exportaciones, tasa de cambio, etc.), y cualquier otro tipo de variables que pueda afectar la
demanda de cada producto.
En este caso, la demanda son los despachos de cemento (variable dependiente) que se vende en el mercado en un periodo
determinado. Este mostr una cada preocupante en 1999, una cada del 29% entre 1998 y 1999. En los aos siguientes hasta 2004
hubo una relativa estabilidad en las ventas, para despus en 2005 dispararse la demanda hasta llegar a un volumen histrico, que
represent un incremento entre 2004 y 2005 del 30%. Esto fue causado por la baja de precios del cemento, que bajaron un 44%
entre estos mismos aos. Durante el periodo estudiado, el CAGR (Crecimiento Anual Compuesto) de los precios fue 8.37%. En
trminos macroeconmicos el desempeo de la economa colombiana ha mostrado constante mejora. Como se puede observar en
la Figura 2, el porcentaje del crecimiento del PIB ha tenido una tendencia al alza. Explicado por la baja en tasas de inters, el
aumento de inversin directa extranjera, y la reevaluacin de la moneda local, que muestra el fortalecimiento de la economa.

En trminos de inversin total, en la Figura 3, podemos ver como desde el ao 2000 se ha visto un crecimiento constante y sostenido
en la inversin total. Razn que nos muestra el buen comportamiento de la economa actual. En inversin como porcentaje del
PIB, Colombia se encuentra por encima del promedio regional, como se puede observar en la Tabla 1. Por encima de pases como
Uruguay, Brasil, y Mjico, entre otros. Colombia ha mostrado una evolucin positiva, ya que de estar por debajo del promedio en
2002, pas a solo estar sobrepasado por Venezuela, Ecuador, y Chile. Al mismo tiempo, los sectores que ms han contribuido en
el crecimiento y evolucin del pas en estos aos ha sido el sector industrial, comercial, y de la construccin. Mostrando
crecimientos del 10.8%, 10.7%, y 14.4% respectivamente. En trminos inflacionarios, tambin se ha visto una notable reduccin
en el incremento de precios de la canasta bsica, ya que de incrementos de casi el 8% en 2003, pas a un 4% a finales de 2006, lo
que genera confianza en la estabilidad econmica, y credibilidad de las polticas que adopta el banco central

2.1. Anlisis de datos

Todas las tablas deben ser numeradas con nmeros arbigos. Los ttulos deben ser colocados por encima de las tablas. Las
tablas y ttulos deben colocarse al margen izquierdo del documento. Deje una lnea en blanco entre el ttulo y la tabla. Cuando
disee las tablas que se incluirn en el manuscrito, determine los datos que se requerirn de tal manera que la explicacin sea
comprensible, adems los datos deben proporcionar el conjunto suficiente de estadsticas que apoye el uso de los mtodos

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inferenciales empleados. Limite el contenido de las tablas de tal modo que sea lgica y fcil de entender. La primera columna de
la tabla debe estar alineada a la izquierda y las columnas sucesivas centradas. Use el punto para escribir un nmero decimal
(3.25) y utilice dos dgitos despus del punto, para valores que no exceden de uno como probabilidades o correlaciones use el
punto sin el cero delante (por ejemplo, r =.325) y tres valores despus del punto, utilice las comas para nmeros mayores de
1,000 Puede utilizar notas al final de la tabla explicar las abreviaturas, smbolos y similares; dentro de las notas puede incluir el
crdito de aquellas tablas que provengan de otras fuentes.

Tabla 1

Capacidad instalada en la Industria del Cemento.

Nota: TM/A = Disposicin de Cemento por Habitante.

Tabla 2

Procuccion de Cemento

Nota: TM/A = Disposicin de Cemento por Habitante

Tabla 3

PIB de Cemento

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Figura 1. Proceso de fabricacin del cemento

Todas las figuras deben ser numeradas con nmeros arbigos (1, 2,..., n). Todas las fotografas, esquemas, grficos, mapas,
dibujos y diagramas, se referencian como figuras. Los grficos de lneas deben ser de buena calidad, no son aceptables figures de
bajo nivel de calidad. Las figuras deben ser incorporadas en el texto. Las letras y smbolos deben ser claramente definidos, ya sea
en el ttulo, leyenda o como una inscripcin que forme parte de la figura. Las figuras deben ser colocadas en la parte superior o
inferior de la pgina siempre que sea posible, y lo ms cercana de la primea referencia que se haga a ellos en el artculo. Deje una
lnea en blanco entre el ttulo y la figura.

3. Conclusiones

El cemento es un insumo primordial para el desarrollo y crecimiento de un pas. Su participacin en el sector de la construccin
es el ms determinante, y este es uno de los sectores con mayor importancia en el producto interno bruto de un pas. Es por esto,
que el estudio de la industria es tan importante para entender la dinmica, desarrollo, y proyeccin de la economa de un pas.
Adicional a esto, la industria del cemento tiene grandes barreras a la entrada, ya que tiene altos costos de inversin, un bien poco
diferenciado, altos costos logsticos (flete), de mantenimiento, y son necesarias un nmero considerable de permisos para
extraccin de recursos naturales y movilizacin de maquinaria pesada.
En el caso Peruano existen cinco empresas cementeras (Norte Pacasmayo S.A, Lima S.A, Yura, Sur, y Andino S.A), y la mayor
parte de la demanda est focalizada en los grandes departamentos del pas (Lima, Trujillo, Chimbote, Cajamarca, y Arequipa). La
coyuntura econmica de los ltimos aos ha suministrado las herramientas adecuadas para gozar de un crecimiento sostenido de
la industria. Herramientas como la inversin extranjera directa, el crecimiento del PIB, y la estabilizacin de las tasas de inters y
de inflacin. Razn que corrobora la importancia de tener una economa estable para gozar de una industria en alza, que al mismo
tiempo globaliza e industrializa al pas. Despus de realizar la estimacin correspondiente va Arrellano y Bond (1991) vimos que
ante un cambio de 1% en el precio del cemento, la demanda se afecta en -0.5%, ante un aumento en 1% del PIB de la construccin,
la demanda del cemento se afecta en 0.12%, y al aumentar la DTF en 1%, la demanda cae en 0.39%. Los impactos a largo plazo
arrojaron que con los mismos cambios en las variables, la demanda se afecta en -1.31% cuando se afecta el precio, en
0.31% en el caso del PIB de la construccin, y en -1% con la DTF. Con esto vemos que la variable ms importante y que genera
el mayor impacto a la demanda es el precio. En el corto plazo, podemos decir que de todas formas la demanda sigue siendo
inelstica antes cambios en los precios (coeficiente menor a 1%), pero en el largo plazo, el coeficiente es mayor a 1%, lo que hace
sea elstica ante cambios en los precios.
Al contrastar los resultados de la estimacin con los efectos no observados, obtuvimos que los de mayores efectos son los
departamentos ms importantes del pas, Bogot, Antioquia, Valle, y Cundinamarca. Efectuando el ejercicio de atractivita, donde
se contrastaron los efectos no observados con los crecimientos, vimos que los departamentos que ms pueden generar una mayor
demanda.
As llegamos el anlisis global del negocio, ya que fuimos desde la explicacin del producto, a su proceso productivo, despus
explicando los impactos que tienen las variables incluidas, para finalmente decir con estos resultados, que departamentos son
interesantes para el mercado.

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Recomendaciones

Lo que busca la estimacin por datos panel, es robustecer la estimacin de demanda por medio de la agrupacin de individuos,
en este caso los departamentos. Pero al mismo tiempo los coeficientes que arroja dicha estimacin es uno general, y no se obtienen
datos individuales para cada departamento. Esto fuera posible por medio de una regresin lineal para cada uno de ellos, para as
arrojar impactos por departamento, pero desafortunadamente la frecuencia y disponibilidad de datos en el caso actual Colombiano
no hace esto posible.
Para profundizar ms en el tema y realizar estudios de investigacin para apoyar la industria, tambin se aconseja realizar el
mismo estudio para el mercado del concreto y si es posible el de agregados. Haciendo as un estudio total del negocio.
Adicional a esto, se puede realizar una extensin del trabajo realizando integracin por panel, y/o realizar la estimacin por
medio de un modelo VAR (Vector Analysis Regression, por sus siglas en ingls), y hacer el respectivo contraste con los
resultados arrojados por medio de datos panel, para as ver cual estima mejor la industria. Es necesario aclarar que para realizar
una buena estimacin VAR, es necesario que la frecuencia y disponibilidad de los datos mejore para el caso colombiano

Agradecimientos

Quiero agradecer a los docentes y compaeros en especial al ing Samuel Apaza Quenaya
Y a la Lic. Kelly campos por haberme proporcionado las herramientas y ayuda necesaria para hacer esto posible.
Igualmente a la Upeu (Universidad Peruana Unin), por su respaldo en la consecucin del mismo.
Finalmente a mi familia (Angelica Aldonate, Samuel Montoya, Myrian, Bill y Diego), amigos, y a Katerin Mamani Vilca,
que me ha apoyado durante mi vida para conquistar mis sueos.

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