Punto de equilibrio

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est trabajando en su punto de
equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y que el valor de ventas
deber ser superior al punto de equilibrio; sin embargo creemos que este trmino no es lo
suficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente los expertos financieros son
capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite
determinar el momento en el cual las ventas cubrirn exactamente los costos, expresndose en
valores, porcentaje y unidades, adems muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la
empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene a
ser un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volmenes de venta generar
utilidades, pero tambin un decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern analizar
algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.

Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y
variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporcin
directa con los volmenes de produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a
destajo, comisiones, entre otras. Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporcin directa con
las ventas y cuyo importe y recurrencia es prcticamente constante, como son la renta del local, los
salarios, las depreciaciones, amortizaciones, entre otros;

Adems debemos conocer el precio de venta de l o los productos que fabrique o comercialice la
empresa, as como el nmero de unidades producidas.

Punto de equilibrio en valor

Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente formula:

Costos Fijos
P.E. $ =
1 - Costos variables
Ventas totales
Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos $ 295.000 y variables $ 395.000, as
como las ventas $ 815.000 y las unidades producidas 2.250, se ubican en la formula con los
siguientes resultados:

295.000
P.E. $ =
1 - 395.000 = $ 572.440.00
815.000

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la empresa opere sin
prdidas ni ganancias, si las ventas del negocio estn por debajo de esta cantidad la empresa pierde
y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.

Punto de equilibrio en porcentaje

Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se manejan los mismos

conceptos, pero el desarrollo de la frmula es diferente:

Costos Fijos x 100

P.E. %= Ventas Totales - Costos Variables

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como lo pide la frmula para obtener el resultado
deseado:

P.E. % = $ 295.000 x 100 = 70%

$ 815.000 - $ 395.000

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el 70% es
empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 30% restante, es la utilidad neta que
obtiene la empresa.
Punto de equilibrio en unidades

El otro anlisis del punto de equilibrio se refiere a las unidades, empleando para este anlisis los
costos variables, as como el Punto de Equilibrio obtenido en valores y las unidades totales
producidas, empleando la siguiente formula:

Costos Fijos
P.E. U. = PVq CVq

Dnde:
CF = costos fijos
PVq = precio de venta unitario
CVq = costo variable unitario

Ms adelante profundizaremos este punto de equilibrio en unidades.

El anlisis que resulta del punto de equilibrio en sus modalidades, ayuda al empresario a la toma de
decisiones en las tres diferentes vertientes sobre las que cotidianamente se tiene que resolver y
revisar el avance de una empresa, al vigilar que los gastos no se excedan y las ventas no bajen de
acuerdo a los parmetros establecidos.

Ejemplo 1:

En la fabricacin de muebles de oficina para los equipos de cmputo se requiere de diversos

materiales, dependiendo del modelo a producir: madera (tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd,
deslizadores, tornillos, manijas, porta imanes.

Se utilizan tambin las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra elctrica, brocas, caladora,
banco para carpintera, destornilladores, pinzas, alicates, metro lineal, bistur, guantes.

La fabricacin de estos elementos requiere de costos indirectos como papel de lija, pegante
industrial, energa elctrica y lubricantes, adems de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo especfico:

En materiales se requiere la suma de $85.000 para producir una unidad de producto

terminado.
Las herramientas, propiedad del taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se
deprecian en 10 aos por el mtodo de lnea recta.
Las instalaciones fsicas de la planta tienen un costo de $42.500.000 y se deprecian a 20
aos, tambin por el mismo mtodo.
 La mano de obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de
fabricacin se calculan en $10.000 por unidad producida.
El precio de venta de cada unidad terminada tiene un valor de $175.000.
La nmina administrativa tiene un valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una
comisin del 10% por ventas.

Cuntas unidades se debern producir y vender para no arrojar prdidas operacionales? Cul es
el punto de equilibrio de la empresa? Completamiento por parte de alumnos:

COSTOS Y GASTOS FIJOS:

Depreciacin planta ______________
Depreciacin herramientas ______________
Nmina administrativa anual ______________
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES ________________

COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA:

Mano de obra _________________
Materiales directos ________________
Costos indirectos de fabricacin _________________
Comisin de ventas ________________
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA ________________

PRECIO DE VENTA ________________

Anlisis:

Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable unitario es de

$137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuir con $37.500 para cubrir los costos
fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se reemplazan en la frmula de P.E. Unidades, estas
variables, se tendr un punto de equilibrio de 1.830 unidades.

Costos Fijos =
P.E. U. =
PVq CVq

Es decir, se tendrn que vender 1.830 unidades en el ao para poder cubrir sus costos y gastos
operativos y as poder comenzar a generar utilidades.

Ventas: _____ x $________ ______________________

(-) Costos y gastos variables: _______ x $________ ______________________
= Margen de contribucin ______________________
Costos y gastos fijos ______________________
UAII (Utilidad operativa) ______________________