SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

a. CONCEPTO:

El Sistema Financiero:

Se refiere a un mercado financiero organizado y se define como el conjunto de

instituciones que generan, renen, administran y dirigen tanto el ahorro como la
inversin, dentro de una unidad poltica-econmica, y cuyo establecimiento se rige
por la legislacin que regula las transacciones de activos financieros y por los
mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos entre
ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crdito. El sistema financiero en
general comprende la oferta y la demanda de dinero y de valores de toda clase, en
moneda nacional y extranjera.

Funcin del Sistema Financiero:

En un pas como el nuestro, la funcin del sistema financiero es la creacin,

intercambio, transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros. No es
ms que una rama econmica adicional, que en vez de producir bienes, produce
servicios demandados por la poblacin.

Clasificacin:

Por su regulacin el Sistema Financiero Guatemalteco se divide en:

Sistema Financiero Regulado

Sistema Financiero No Regulado (Extra bancario)

i. SISTEMA FINANCIERO REGULADO

Est integrado por instituciones legalmente constituidas, autorizadas por la Junta

Monetaria y fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos. Se integra por el
Banco Central (Banco de Guatemala), los bancos del sistema, las sociedades
financieras, las casas de cambio y los auxiliares de crdito (almacenes generales
de depsito, seguros y fianzas).

Estructura Organizacional: El sistema financiero guatemalteco se encuentra

organizado bajo la estructura de Banca Central. Su organizacin est integrado de
la siguiente forma:

Junta Monetaria

Banco de Guatemala

Superintendencia de Bancos

Bancos del Sistema

Financieras

Aseguradoras

Afianzadoras

Almacenes Generales de Depsito y

Otras Instituciones

Junta Monetaria Tiene a su cargo la determinacin de la poltica monetaria,

cambiaria y crediticia del pas, as como, la direccin suprema del Banco de
Guatemala. La Junta Monetaria se integra con las siguientes representaciones:

Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la Repblica.

Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa y de Agricultura.

Un representante del Congreso de la Repblica.

Un representante de los Bancos Privados.

Un representante de las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales,

Agrcolas y Ganaderas (CACIF).

Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC). Las

atribuciones de la Junta Monetaria son:
 Cumplir y hacer cumplir la poltica general y los deberes asignados al Banco de
Guatemala.

Acordar, interpretar y reformar los reglamentos del Banco de Guatemala.

Acordar el presupuesto del Banco de Guatemala.

Nombrar y remover al gerente del Banco de Guatemala.

Fijar y modificar los encajes de los Bancos.

Fijar y modificar las tasas de inters del Banco de Guatemala.

Fijar las tasas mximas de inters en operaciones pasivas y activas de los

Bancos y regular el crdito bancario de acuerdo a la ley.

Banco de Guatemala Es el agente financiero del Estado que tiene por objeto
principal promover la creacin y el mantenimiento de las condiciones monetarias,
cambiarias y crediticias ms favorables al desarrollo ordenado de la economa del
pas. El Banco Central es el Banco de Guatemala y funciona con carcter
autnomo. Es la nica entidad bancaria que puede emitir billetes y monedas en el
territorio nacional, funciona bajo la direccin general de la Junta Monetaria. Las
Funciones del Banco de Guatemala se clasifican en dos formas que son:

Funciones de Orden Interno

Funciones de Orden Internacional Funciones de Orden Interno:

Adaptar los medios de pago y la poltica de crdito a las legtimas necesidades

del pas y el desarrollo de las actividades productivas y prevenir las tendencias
inflacionistas, especulativas, deflacionistas, perjudiciales a los intereses colectivos.

Procurar la necesaria coordinacin entre las diversas actividades econmicas y

financieras del Estado que afecten el mercado monetario y crediticio y,
especialmente, procurar esa coordinacin entre la poltica fiscal y la poltica
monetaria. Funciones de Orden Internacional:

Mantener el valor externo y convertibilidad de la moneda nacional de acuerdo

con el rgimen establecido en la Ley Monetaria.
 Administrar las Reservas Monetarias Internacionales del pas y el rgimen de las
transferencias internacionales con el fin de preservar al pas de presiones
monetarias indebidas. Conforme la modernizacin financiera el Banco de
Guatemala, a partir del 14 de marzo de 1994, ya no compra moneda extranjera al
sector privado (Money Orders), ya que son funciones que no le corresponden
como Banco Central, estas operaciones las realiza el sistema financiero nacional.

Superintendencia de Bancos Es una entidad de carcter tcnico especializada

que se rige por las disposiciones contenidas en las leyes bancarias, financieras y
otras aplicables, que le encomienden la vigilancia e inspeccin de instituciones o
empresas del sector financiero del pas. Su principal objetivo lo constituye el
obtener y mantener la confianza del pblico en el sistema financiero y en las
entidades sujetas a su control, vigilando porque ests mantengan solidez
econmica y liquidez apropiada para atender sus obligaciones, que cumplan con
sus deberes legales, y que presten sus servicios adecuadamente a travs de una
sana y eficiente administracin. La Superintendencia de Bancos se ubica como
rgano de vigilancia y fiscalizacin del sector financiero del pas, organizado bajo
el sistema de banca central el cual goza de autonoma con respecto al Gobierno
Central. Este sistema adems del ente fiscalizador, est conformado por:

La Junta Monetaria (como rgano Rector)

El Banco de Guatemala (como Banco Central)

Bancos del Sistema debidamente autorizados:

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el Presidente Constitucional de la

Repblica. No obstante la comunicacin y dependencia directa del Presidente,
acta dentro del mbito de accin del sistema de banca central, bajo la direccin
general de la Junta Monetaria. Adems es asesor permanente de dicha junta.

Bancos del Sistema Instituciones Bancarias. nicamente las entidades

debidamente autorizadas podrn legalmente efectuar, dentro del territorio de la
Repblica, negocios que consistan en el prstamo de fondos obtenidos del pblico
mediante el recibo de depsitos o la venta de bonos, ttulos u obligaciones de
cualquier otra naturaleza, y sern consideradas para los efectos legales como
instituciones bancarias. Los Bancos nacionales, privados o mixtos, debern
constituirse en forma de sociedades por acciones de responsabilidad limitada, con
arreglo a la legislacin general de la Repblica. Los Bancos nacionales del Estado
se constituirn en la forma que establezcan las leyes que regulen su organizacin.
a) Clases de Bancos Se reconoce las siguientes clases de Bancos: Bancos
Comerciales. Son las instituciones de crdito que reciben depsitos monetarios y
depsitos a plazo menor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en
operaciones activas de corto trmino. Bancos Hipotecarios. Son las instituciones
de crdito que emiten bonos hipotecarios o prendarios y reciben depsitos de
ahorro y de plazo mayor, con objeto de invertir su producto, principalmente, en
operaciones activas de mediano y largo trmino. Bancos Comerciales e
Hipotecarios. Debern establecer dos departamentos separados e independientes,
a travs de los cuales realizarn, respectivamente, las operaciones que
corresponden a la banca comercial y a la banca hipotecaria. Bancos de
Capitalizacin. Son las instituciones de crdito que emiten ttulos de capitalizacin
y reciben primas de ahorro con objeto de invertir su producto en distintas
operaciones activas de plazos consistentes con los de las obligaciones que
contraigan. El Fideicomiso.

Aun cuando no se trata fsicamente de una institucin (banco financiera), es una

figura que relaciona a personas y bienes cuya administracin genera productos y
beneficios, esto es, todo fideicomiso tiene fines establecidos que inciden en la
actividad econmica del pas por la cuanta de recursos que se manejan. Su
existencia depende de la intermediacin de un Fiduciario (Administrador) que
nicamente puede ser un banco o institucin de crdito autorizada por la Junta
Monetaria. b) Operaciones Bancarias: Los bancos realizan diferentes operaciones
financieras con el objetivo de cumplir con sus fines, las operaciones bancarias las
dividiremos en tres grandes grupos: Operaciones Activas: Son las operaciones
que los bancos realizan y que surge un derecho a ejercer a favor del banco y en
contra de terceras personas, independientemente de la forma jurdica de
formalizacin e instrumentacin o del registro contable que se adopte. Esto
significa que son las operaciones crediticias establecidas por la ley, las que el
banco concede a otros personas y/o entidades, previo anlisis econmico de la
capacidad de pago del futuro deudor, entre las que se pueden mencionar:
prestamos fiduciarias, hipotecarios, prendarios, con bono de prenda, garantizados
con cdulas hipotecarias, descuento de documentos, inversiones a travs de
diferentes ttulos-valores, prestamos con garantas mixtas y otros que contemplen
las leyes especficas.

Tambin son operaciones activas la emisin y operacin de tarjetas de crdito,

arrendamiento financiero, reportos (como reportador) y crditos en cuentas de
depsitos monetarios. Operaciones Pasivas: Son las operaciones que realizan los
bancos de las cueles nace mediata o inmediatamente un deber u obligacin para
el banco y que ofrecen explcita o implcitamente cualquier tipo de seguridad o
garanta ya sea en cuanto a su recuperabilidad, mantenimiento de valor,
rendimiento, liquidez y otros compromisos que impliquen la restitucin de fondos,
se puede decir que son las actividades de captacin de recursos econmicos para
ser colocados posteriormente, entre otras podemos mencionare: depsitos
monetarios, depsitos de ahorros, depsitos a plazo fijo, obtencin de lneas de
crdito con organismos nacionales e internacionales, bonos bancarios, creacin
de obligaciones convertibles en acciones, reporto (como reportado) y otros que
contemplen las leyes especficas. Otras Actividades Bancarias: Son operaciones
indiferenciadas, es decir, que ni dan un derecho ni crean una obligacin para el
banco, son servicios que las entidades bancarias cobran y que los clientes estn
dispuestos a pagar por los servicios, los cuales no implican intermediacin
financiera ni compromisos financieros para las mismas, tambin llamadas
operaciones de confianza, y pueden ser: -Servicios Financieros entre los que
encontramos cobros por cuenta ajena, cambio de monedas extranjeras, reporto
(por cuenta de terceros). -Servicios no Financieros que son actividades que
generan un valor agregado para la institucin aprovechando la infraestructura ya
establecida.
Financieras Las sociedades financieras son instituciones bancarias que actan
como intermediarios financieras especializados en operaciones de banco de
inversin, promueven la creacin de empresas productivas mediante la captacin
y canalizacin de recursos internos y externos de mediano y largo plazo; los
invierten en estas empresas (industriales, agrarias ganaderas), ya sea en forma
directa adquiriendo acciones o participaciones, o en forma indirecta, otorgndole
crditos para su organizacin, ampliacin, modificacin, transformacin o fusin,
siempre que promuevan el desarrollo y diversificacin de la produccin.

Aseguradoras El seguro es un contrato mediante el cual el asegurador se obliga

a resarcir un dao o a pagar una suma de dinero al realizarse la eventualidad
prevista y el asegurado o tomador del seguro, se obliga a pagar la prima
correspondiente. Clases ms importantes de seguros: Seguros de Personas.
Cubre riesgos de posibilidad de muerte, accidente, enfermedad, incapacidad o
prdida de miembros que puedan interrumpir la generacin de ingresos de un
individuo.

Seguro de Vida Individual

Seguro de Vida Colectivo

Seguro de Accidentes Personales

Seguro de Hospitalizacin y Gastos Mdicos Seguros de Bienes o Cosas

(Daos a la Propiedad). Cubren los riesgos (patrimonio) de una persona natural o
jurdica. Cubre riesgos como incendio, terremoto, riesgos martimos, roo y hurto,
rotura de cristales y otros.

Seguro contra Incendio

Seguro de Vehculos

Seguro de Transporte

Seguro de Responsabilidad Civil

Seguro contra todo Riesgo de Construccin (tcnico)

 Seguro de Computadoras y Equipos Electrnicos

Seguro de Explosin de Calderas

Seguro de Robo

Entidades Aseguradoras de Hipotecas: Empresas dedicadas al aseguramiento

de hipotecas mediante la emisin de un seguro de hipoteca y/o fianza de pago.
Inicialmente esta actividad era exclusiva para el Instituto de Fomento de Hipotecas
Aseguradas FHA, pero con la emisin del Decreto ley 12o-96 del Congreso de la
Repblica (ley de Vivienda y Asentamientos Humanos), especficamente el
artculo 33, se descentraliza tal funcin que la podrn realizar las aseguradoras y
afianzadoras autorizadas.

Afianzadoras Fianza. Obligacin por escrito que compromete a una o ms partes

como fiadores de otra u otras. Clases de Fianzas que pueden emitirse:

De Fidelidad (A)

Judiciales (B)

Administrativas de Gobierno (C)

Administrativas de Particulares (PA) Objetivo: Otorgar fianzas a ttulo oneroso.

Almacenes Generales de Depsito:

Son empresas que tienen el carcter de instituciones auxiliares de crdito, cuyo

titular debe ser una sociedad annima guatemalteca, cuyo objeto es el depsito, la
conservacin y custodia, el manejo y la distribucin, la compra y venta por cuenta
ajena de mercancas o productos de origen nacional o extranjero y la emisin de
los Ttulos-Valor Ttulos de Crdito. Solo los Almacenes Generales de Depsito
pueden emitir Certificados de Depsito y Bonos de Prenda, los cuales son
transferibles por simple endoso. El Certificado de Depsito acredita la propiedad y
depsito de la mercadera o producto. Los Bonos de Prenda representan el
contrato de prstamo con la consiguiente garanta de las mercancas o productos
depositados, y confieren por s mismos los derechos y privilegios de un crdito
prendario. Los certificados de depsito pueden emitirse hasta por un ao de plazo
y el vencimiento de los Bonos de Prenda no debe exceder de la fecha de
expiracin de aquellos. Ambos ttulos son prorrogables, por acuerdo entre las
partes.

Otras Instituciones:

Pueden considerarse entre otras instituciones: Casas de Cambio. Son

instituciones que se dedican exclusivamente a la compra-venta de moneda
extranjera, deben constituirse como sociedades annimas, con capital mnimo de
Q. 650,000, asignado exclusivamente a operaciones cambiarias. Las casas de
cambio con autorizacin previa de la Junta Monetaria y con opinin favorable de la
Superintendencia de Bancos, podr aumentar su capital asignado a operaciones
cambiarias.

Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas. FHA.

Departamento de Monte de Piedad del Crdito Hipotecario Nacional.

Banco Nacional de Desarrollo Agrcola.

ii. SISTEMA FINANCIERO NO REGULADO

Son instituciones constituidas legalmente como Sociedades Mercantiles,

generalmente sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por
la Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una
base de tipo general legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio.

En nuestro medio pueden encontrarse dos clases de instituciones no reguladas:

-Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que
actan bajo la figura de sociedades annimas, que se dedican a las operaciones
de crdito, inversin y descuento de documentos comerciales, y

-Las financiadoras que regularmente trabajan como representantes de empresas

del exterior, o bien se trata de empresas individuales que prestan dinero ms que
todo a base de garantas prendaras o hipotecarias.

Fiscalmente estas entidades estn reguladas por la Superintendencia de

Administracin Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras
Comerciales o Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito,
Empresas Off Shore, Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no
Gubernamentales, Empresas Exportadoras y Prestamistas Particulares.

Financieras Comerciales o Financiadoras: Personas jurdicas constituidas

normalmente como sociedades annimas que se dedican a captacin de recursos
y colocacin de fondos.

Emisoras de Tarjetas de Crdito: Instituciones jurdicas constituidas

normalmente como Sociedades Annimas que se dedican a la captacin de
recursos para ser destinados al financiamiento de compra de bienes y servicios a
travs de Tarjetas de Crdito, normalmente son empresas afiliadas a los Bancos
del Sistema.

Off Shore: Instituciones constituidas en el extranjero, principalmente en pases

que se consideran parasos tributarios, es decir, que no se pagan ningn impuesto
por intermediacin financiera. Son entidades que son utilizadas por varios bancos
para captar recursos en moneda extranjera y as proporcionar otro tipo de
servicios a sus clientes.

Cooperativas de Ahorro y Crdito: Entidades que obtienen recursos de sus

asociados por medio de ahorros peridicos para poder realizar diferentes
operaciones comerciales con el objeto de obtener un rendimiento colectivo en
beneficio de sus afiliados.

Organizaciones no Gubernamentales: Conocidas con nombre de ONG. Son

entidades dedicadas a la captacin de recursos internaciones, cuyo origen
principalmente son donativos, que sern destinados bsicamente para un fin
social. Los fondos son fiscalizados por los mismos entes internacionales que
otorgan los aportes. Esas organizaciones se encuentran ubicadas especialmente
en el rea rural y surgen por la ineficiencia del Estado en canalizar las donaciones
para el fin propuesto.

Empresas Exportadoras: Son entidades que se dedican a canalizar la

produccin de mercancas nacionales para su exportacin, adquieren la
mercadera de los propios productores para ser vendida en el extranjero. En
algunos casos los mismos productores son los que exportan sus productos.

Prestamistas Particulares: Son personas individuales que de sus propios fondos

ofrecen crdito sin mayores trmites particulares y/o empresas, con el objetivo de
tener una mayor rentabilidad.

iii. REGISTRO DE VALORES Y MERCANCIAS

El Registro del Mercado de Valores y Mercancas es un rgano del Ministerio de

Economa, con carcter estrictamente tcnico, cuyo objeto es el control de la
juridicidad y registro de los actos que realicen y contratos que celebren las
personas que intervienen en los mercados burstiles y extraburstil.
ATRIBUCIONES Y FUNCIONES

Al Registro corresponde, dentro del mbito de su competencia, cumplir y hacer

que se cumplan las disposiciones establecidas en la Ley del Mercado de Valores
y Mercancas y en disposiciones normativas y reglamentarias de carcter general.

Las principales atribuciones del Registro, sin perjuicio de otras establecidas en la

Ley del Mercado de Valores, son las siguientes:

Someter por conducto del Ministerio de Economa a la aprobacin del

Presidente de la Repblica los proyectos de reglamentos que deban
dictarse por disposicin de la Ley del Mercado de Valores y Mercancas, o
las reformas que sean del caso.

Someter por conducto del Ministerio de Economa a la aprobacin del

Presidente de la Repblica los proyectos de aranceles que deba aplicar en
sus operaciones, observando el procedimiento establecido en el inciso
anterior. En todo caso, el arancel nunca ser mayor del cero punto cero uno
por ciento (0.001%), calculado sobre el valor nominal de la emisin de
valores.

Nombrar y remover a los funcionarios, asesores internos o externos y

empleados que integren el personal del Registro, sin perjuicio de lo que se
establece en la Ley del Mercado de Valores y Mercancas, para el
nombramiento del Subregistrador.

Elaborar y remitir a donde corresponda su presupuesto de funcionamiento.

Inscribir a las bolsas de comercio.

Tomar razn, compilar y ordenar la publicacin en el diario oficial, a costa

de los interesados, de las disposiciones normativas y reglamentarias de
carcter general emitidas por las bolsas de comercio para la negociacin de
valores, mercancas o contratos en el mercado burstil.
 Inscribir las ofertas pblicas de valores.

Tomar razn de las ofertas pblicas de valores efectuadas por el Estado, el

Banco de Guatemala, las municipalidades y dems entidades
descentralizadas o autnomas, as como de las efectuadas por instituciones
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, con base en la informacin
que tales entes le proporcionen al registro.

Inscribir a los agentes regulados por la Ley del Mercado de Valores y

Mercancas.

Dictar de oficio, o a solicitud de parte, en forma razonada y con el

fundamento legal que corresponda, las resoluciones que sean necesarias
para que las bolsas de comercio, los agentes, los emisores de valores y los
oferentes de mercancas o contratos en el mercado burstil, ajusten sus
actuaciones a las disposiciones de la presente ley y a las disposiciones
normativas y reglamentarias de carcter general correspondientes.

Determinar la juridicidad de los actos y contratos que se sometan a su

consideracin, de acuerdo a las disposiciones de la Ley del Mercado de
Valores y Mercancas, y de acuerdo a las disposiciones normativas y
reglamentarias de carcter general dictadas de conformidad con la misma.

Suspender o cancelar, previo los trmites que establece la Ley del Mercado
de Valores y Mercancas, la inscripcin registral de las bolsas de comercio y
de los agentes.

Suspender o cancelar, previo los trmites que establece la Ley del Mercado
de Valores y Mercancas, la inscripcin registral de ofertas pblicas de
valores, as como de las mercancas y contratos negociados en el mercado
burstil.

Remitir, para su publicacin en el diario oficial, as como en cualquier otro

medio de difusin social, lo relativo a la inscripcin, suspensin,
 modificacin o cancelacin de los actos, personas o contratos, cuando a
criterio del registro dicha publicacin tienda a salvaguardar los intereses del
pblico.

Aplicar las sanciones que corresponda de conformidad con la Ley del

Mercado de Valores y Mercancas.

Solicitar al Ministerio Pblico la investigacin de actos u omisiones que infringieren

la Ley del Mercado de Valores y Mercancas, que en opinin del registro, pudieren
ser constituidos de delito o falta.
 c. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

i. CONFORMACION DE LA JUNTA MONETARIA

Es la encargada de la determinacin de la poltica monetaria, cambiaria y

crediticia del pas, as como la direccin suprema del Banco de Guatemala.

La Junta Monetaria se integra con las siguientes representaciones:

- Presidente de la repblica
- Vicepresidente de la repblica
- Ministro de Finanzas Pblicas
- Ministro de Economa
- Ministro de Agricultura.
- Un representante del Congreso de la Repblica.
- Un representante de los Bancos Privados.
- Un representante de las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales,
Agrcolas y Ganaderas (CACIF).
- Un representante de la Universidad de San Carlos de Guatemala (USAC).

ii. MINISTERIO DE FINANZAS PBLICAS

Despacho Ministerial

Es la autoridad superior del Ministerio de finanzas; est a cargo de un ministro

responsable de formular y ejecutar la poltica fiscal del pas.

Viceministerio del rea de Administracin Financiera

Est a cargo de un Viceministro que contribuye a disear la poltica fiscal y

financiera del pas, proponer en coordinacin con el Despacho Ministerial la
poltica presupuestaria y normas de ejecucin.
Viceministerio de Ingresos y Evaluacin Fiscal

Est a cargo de un Viceministro responsable de evaluar la ejecucin del gasto

pblico y de la poltica fiscal, y la capacidad del endeudamiento del Estado.

Vice ministerio de Administracin Interna y Desarrollo de Sistemas

Est a cargo de un Viceministro responsable de Coordinar la formulacin del

anteproyecto de presupuesto y velar por la utilizacin eficiente, eficaz y
transparente de los recursos financieros y materiales del Ministerio; coordinar
proyectos y programas para el efectivo funcionamiento del Ministerio.

Despacho Ministerial

- Secretara General es el enlace administrativo entre el Despacho

Ministerial, entidades externas y dependencias del Ministerio; responde por
la efectividad de los procesos de informacin pblica y de atencin al
usuario.

- Direccin de Planificacin y Desarrollo Institucional coordina los

procesos de planeacin estratgica y operativa, programacin y evaluacin
del cumplimiento de polticas, planes y proyectos.

- Direccin de Asesora Jurdica es el rgano tcnico consultor y asesor

del Ministerio de Finanzas en materia legal.

- Direccin de Comunicacin Social es responsable de generar e

implementar estrategias y polticas de comunicacin para informar
permanentemente sobre las actividades que realiza el Ministerio.

- Direccin de Auditora Interna verifica, evala y analiza

permanentemente los registros y operaciones contables, y financieros que
realizan las dependencias del Ministerio.
 - Asesora Especfica apoya al Despacho Ministerial en la concepcin,
diseo y conduccin de los programas que le sean asignados.

Viceministerio de Administracin Financiera

- Direccin de Contabilidad del Estado realiza el registro consolidado de la

ejecucin presupuestaria, y administra el Sistema de Contabilidad Integrada
Gubernamental.

- Direccin Tcnica del Presupuesto es rectora del Sistema

Presupuestario del sector pblico; norma, dirige y coordina el proceso
presupuestario.

- Tesorera Nacional programa y reprograma en forma peridica la

ejecucin financiera del presupuesto del Estado y acta como rectora del
sistema de tesorera.

- Direccin de Crdito Pblico es rectora del sistema de crdito pblico;

asegura la eficiente programacin, utilizacin y control de los medios de
financiamiento internos y externos.

Vice ministerio de Ingresos y Evaluacin Fiscal

- Direccin de Anlisis y Poltica Fiscal formula, evala y da seguimiento a

la poltica fiscal. Concentra y provee informacin de ndole fiscal, mediante
anlisis econmicos y fiscales.

- Direccin Normativa de Contrataciones y Adquisiciones del Estado

facilita los procesos de contrataciones y adquisiciones del sector pblico.
 - Direccin de Bienes del Estado mantiene un registro consolidado,
moderno, seguro y eficiente del patrimonio del Estado.

- Direccin de Catastro y Avalo de Bienes Inmuebles administra el

impuesto nico Sobre Inmuebles de las municipalidades que no han
absorbido dicho impuesto, as como el de Herencias, Legados y
Donaciones

- Direccin de Evaluacin Fiscal es responsable de contribuir al

fortalecimiento de los procesos de evaluacin fiscal y de proyectos, a travs
de la implementacin de acciones que promuevan la calidad, eficacia y
eficiencia de la gestin pblica.

- Direccin de Fideicomisos designada como rgano rector en materia de

fideicomisos, por lo que gestiona la constitucin, operacin, extincin y
liquidacin de los fideicomisos establecidos con los recursos del Estado
para la ejecucin de los programas del Gobierno central, regulando y
registrando su operacin.

Vice ministerio de Administracin Interna y Desarrollo de Sistemas

- Direccin de Tecnologas de la Informacin establece normas,

estndares, polticas y metodologas relacionadas con redes, sistemas
operativos, equipos, bases de datos, desarrollo de sistemas y
comunicaciones informticas para el Ministerio de Finanzas.

- Direccin Financiera planifica, coordina, registra y controla la ejecucin

presupuestaria del Ministerio de Finanzas Pblicas.

- Direccin de Recursos Humanos formula e implementa polticas y

estrategias para el desarrollo y administracin del recurso humano que
labora en el ministerio.
 - Direccin de Asuntos Administrativos es responsable de administrar los
procesos y servicios de mantenimiento, infraestructura, vehculos,
operaciones y seguridad del Ministerio.

- Taller Nacional de Grabados en Acero disea e imprime material para las

instituciones responsables de la recaudacin tributaria del Estado, y todo lo
relativo a la industria grfica para el Ministerio y otras entidades de
gobierno.

- Direccin de Asistencia a la Administracin Financiera Municipal

brinda asistencia y asesora tcnica a las municipalidades,
mancomunidades de municipalidades, dependencias y empresas
municipales del pas en lo relativo al Sistema Integrado de Administracin
Financiera (SIAF).

d. FISCALIZACION

La fiscalizacin consiste en examinar una actividad para comprobar si cumple con

las normativas vigentes y obtener la confianza de que estn funcionando
correctamente las instituciones fiscalizadas. La fiscalizacin o Funcin
Fiscalizadora se refiere al sometimiento de la actividad econmico-financiera del
aparato estatal a los principios de legalidad, eficiencia y economa.

Los recursos o rentas pblicas recaudados y administrados por el Estado, e

invertidos o destinados directamente por el mismo Estado, a la satisfaccin de las
necesidades generales de la poblacin. La coordinacin econmica activa, creada
por los habitantes del pas, con el fin de satisfacer necesidades comunes, a las
que aquellos no podran proveer individualmente, fin que ella logra por la
aplicacin de medios tomados, en su mayor parte, de la riqueza privada, en forma
de contribuciones obligatorias, por consiguiente es necesaria una fiscalizacin al
Sistema Financiero Guatemalteco.
Las entidades que conforman el sistema financiero formal del pas son fiscalizadas
por las siguientes entidades:

Superintendencia de Bancos (SIB): es la mxima entidad fiscalizadora, siendo un

ente organizado conforme a la ley orgnica del Banco de Guatemala
eminentemente tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria
y ejerce vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala, Bancos, Instituciones de
crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems
que la ley disponga. La Superintendencia de Bancos goza de la independencia
funcional necesaria para el cumplimiento de sus fines y para velar porque las
entidades sujetas a su vigilancia e inspeccin, cumplan con sus obligaciones
legales y observen las disposiciones normativas aplicables en cuando a liquidez,
solvencia y solidez patrimonial. Superintendencia de Administracin Tributaria:
con el surgimiento de la Superintendencia de Administracin Tributaria (SAT),
algunas de las actividades que anteriormente eran realizadas por la
Superintendencia de Bancos las realiza sta, principalmente en el mbito
tributario.

La SAT nace con el propsito principal de modernizar la administracin tributaria y

dar cumplimiento a los compromisos fiscales contenidos en los Acuerdos de Paz.
Fue aprobado por el congreso de la Repblica mediante el Decreto No. 1-98 el
cual entr en vigencia a partir del 21 de febrero de 1998.

Es una institucin estatal descentralizada, con competencia y jurisdiccin en todo

el territorio de Guatemala, para ejercer con exclusividad las funciones de
administracin tributaria contenidas en la legislacin, goza de autonoma funcional,
financiera, econmica, tcnica y administrativamente, cuenta con personalidad
jurdica, patrimonio y recursos propios.
 i. FISCALIZADO POR LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

Es una entidad de carcter tcnico especializada que se rige por las disposiciones
contenidas en las leyes bancarias, financieras y otras aplicables, que le
encomienden la vigilancia e inspeccin de instituciones o empresas del sector
financiero del pas. Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la
confianza del pblico en el sistema financiero y en las entidades sujetas a su
control, vigilando porque ests mantengan solidez econmica y liquidez apropiada
para atender sus obligaciones, que cumplan con sus deberes legales, y que
presten sus servicios adecuadamente a travs de una sana y eficiente
administracin.

La Superintendencia de Bancos se ubica como rgano de vigilancia y fiscalizacin

del sector financiero del pas, organizado bajo el sistema de banca central el cual
goza de autonoma con respecto al Gobierno Central. Este sistema adems del
ente fiscalizador, est conformado por:

La Junta Monetaria (como rgano Rector).

El Banco de Guatemala (como Banco Central).
Bancos del Sistema debidamente autorizados.

El Superintendente de Bancos, es nombrado por el Presidente Constitucional de la

Repblica. No obstante la comunicacin y dependencia directa del Presidente,
acta dentro del mbito de accin del sistema de banca central, bajo la direccin
general de la Junta Monetaria. Adems es asesor permanente de dicha junta.
La Superintendencia de Bancos es un rgano de banca central, eminentemente
tcnico, que acta bajo la direccin general de la Junta Monetaria y ejerce la
vigilancia e inspeccin del Banco de Guatemala, bancos, sociedades financieras,
entidades de seguros, afianzadoras, almacenes generales de depsito, casas de
cambio, grupos financieros y empresas controladoras de grupos financieros y las
dems entidades que otras leyes dispongan.

La Superintendencia de Bancos tiene plena capacidad para adquirir derechos y

contraer obligaciones, goza de la independencia funcional necesaria para el
cumplimiento de sus fines, y para velar porque las personas sujetas a su
vigilancia e inspeccin cumplan con sus obligaciones legales y observen las
disposiciones normativas aplicables en cuanto a liquidez, solvencia y solidez
patrimonial.

ii. MINISTERIO DE FINANZAS PBLICAS

El Ministerio de Finanzas Pblicas (MINFIN), es el Ministerio encargado de dirigir

las finanzas de Guatemala, por lo cual le corresponde cumplir y hacer cumplir todo
lo relativo al rgimen jurdico hacendario del Estado, incluyendo la recaudacin y
administracin de los ingresos fiscales, la gestin de financiamiento interno y
externo, la ejecucin presupuestaria y el registro y control de los bienes que
constituyen el patrimonio del Estado. En lo relativo a la recaudacin tributaria,
control aduanero y otros, el Ministerio de Finanzas Pblicas es ayudado por
la Superintendencia de Administracin Tributaria.

Organizacin:

Despacho Ministerial.

Ministro de Finanzas.
 Viceministerio de Administracin Financiera.

Viceministerio de Administracin Interna y Desarrollo de Sistemas.

Viceministerio de Transparencia Fiscal y Evaluacin.

Entre las funciones del Ministerio de Finanzas Pblicas encontramos:

1. Formular la poltica fiscal y financiera de corto, mediano y largo plazo, en funcin

de la poltica econmica y social del Gobierno.
2. Proponer al Organismo Ejecutivo la poltica presupuestaria y las normas para su
ejecucin dirigiendo, coordinando y consolidando la formulacin del proyecto de
presupuesto general de ingresos y egresos del Estado en lo que corresponde al
Gobierno Central y entidades descentralizadas y autnomas para su
presentacin al Congreso de la Repblica.
3. Formular las normas para la desconcentracin en la percepcin de los ingresos y
en la ejecucin de los egresos.
4. Programar el flujo de ingresos y egresos con base en las prioridades y
disponibilidades del Gobierno, en concordancia con los requerimientos de los
organismos y dependencias del Estado.
5. Transferir a los Organismos y entidades del Estado los recursos financieros
asignados en sus respectivos presupuestos, en funcin de los ingresos
percibidos.
6. Llevar el registro consolidado de la ejecucin presupuestaria y de la contabilidad
del Estado, facilitar los lineamientos de su aplicacin desconcentrada, as como
preparar los informes analticos consolidados correspondientes.
7. Evaluar cuatrimestralmente la ejecucin del presupuesto general de ingresos y
egresos del Estado y proponer las medidas correlativas que sean necesarias.
8. Efectuar el cierre contable y liquidar anualmente el presupuesto general de
ingresos y egresos del Estado.
9. Recaudar, administrar, controlar y fiscalizar los tributos y, en general, todas las
dems rentas e ingresos que deba percibir el Gobierno, de conformidad con la
ley.
10. Llevar los registros y ejercer las acciones administrativas y judiciales necesarias
para cobrar los tributos que se adeuden y denunciar la posible comisin de
delitos o faltas contra la hacienda pblica.
11. Administrar de forma descentralizada el sistema aduanero de conformidad con la
ley y los convenios internacionales.
12. Proponer al Organismo Ejecutivo los anteproyectos de ley necesarios para la
racionalizacin y sistematizacin de la legislacin tributaria.
13. Consolidar el registro de los bienes del Estado y los ttulos-valores que
constituyan activos del Estado, incluyendo los de las entidades descentralizadas
y autnomas.
14. Controlar, registrar y custodiar los fondos y valores pblicos, excepto cuando
dichas funciones estn atribuidas por la ley a rganos o dependencias distintas.
15. Definir, con base en la poltica econmica y social del Gobierno, conjuntamente
con el rgano de planificacin del Estado, la poltica para la formulacin,
priorizacin, evaluacin y seleccin de proyectos de inversin y programas a ser
ejecutados con recursos internos, financiamiento y cooperacin externa.
16. Programar, gestionar, negociar, contratar por delegacin de la autoridad
competente, registrar y fiscalizar las operaciones de financiamiento externo, as
como tambin disponer lo relativo a la cooperacin internacional en general, y
realizar los anlisis respectivos para prever la capacidad de endeudamiento del
Gobierno. Se exceptan de esta funcin, los casos contemplados en el inciso g)
del artculo 14 de la Ley del Organismo Ejecutivo.
17. Programar, negociar, registrar, controlar y administrar el endeudamiento interno,
las donaciones y los legados.
18. Gestionar la constitucin, en cualquiera de las instituciones del sistema bancario
nacional, de los fideicomisos, fondos y otros instrumentos financieros y la
ejecucin de los programas del Gobierno Central, as como reglamentar, registrar
 y controlar su operacin. Para el efecto se deber coordinar conjuntamente con
las instituciones responsables del sector.
19. Programar y administrar el servicio de la deuda pblica interna y externa del
Gobierno Central y llevar el registro respectivo.
20. Coordinar el sistema de contrataciones y adquisiciones del Gobierno Central y
sus entidades descentralizadas y autnomas.

e. ORGANISMOS INTERNACIONALES
i. BANCA MUNDIAL

El Banco Mundial, abreviado como BM (WB World Bank) es uno de los

organismos especializados de las Naciones Unidas, que se define como una
fuente de asistencia financi era y tcnica para los llamados pases en desarrollo.

Su propsito declarado es reducir la pobreza mediante prstamos de bajo inters,

crditos sin intereses a nivel bancario y apoyos econmicos a las naciones en
desarrollo. Est integrado por 186 pases miembros. Fue creado en 1944 y tiene
su sede en la ciudad de Washington, Estados Unidos.

En 1944, en el marco de las negociaciones previas al trmino de la Segunda

Guerra Mundial, nace lo que a la fecha se conocera como el sistema financiero
de Bretton Woods (llamado as por el nombre del complejo hotelero de la ciudad
en New Hampshire, donde fue concebido) integrado por dos instituciones,
fundamentales para entender las polticas de desarrollo que tuvieron lugar a partir
de la segunda mitad del siglo XX, el Banco Internacional de Reconstruccin y
Fomento (BIRF) y el Fondo Monetario Internacional (FMI).

Concebido el primero, en un principio, con el fin de ayudar a las naciones

europeas en la reconstruccin de las ciudades durante la posguerra, poco a poco
fue ampliando sus funciones, crendose ms organismos que funcionaran
paralelamente a este, integrando lo que hoy conocemos como el Grupo del Banco
Mundial (GBM).

ii. FONDOS INTERNACIONALES

El Fondo Monetario Internacional o FMI (en ingls: International

MonetaryFund, IMF) como idea fue planteado el 22 de julio de 1944 durante una
convencin de la ONU en Bretton Woods, New Hampshire, Estados Unidos; y su
creacin como tal fue en 1945. Sus estatutos declaran como principales objetivos
la promocin de polticas cambiarias sostenibles a nivel internacional, facilitar el
comercio internacional y reducir la pobreza.

Cabe destacar, adems de las diferentes polticas reguladoras y conciliadoras a

nivel internacional, el establecimiento del patrn oro/dlar. Dicho patrn
equiparaba el valor de las divisas a una cierta cantidad de dlares pero siempre a
un tipo fijo (es decir, en aquellos aos no haba variaciones en este aspecto entre
los pases regulados por el FMI) Esa medida, que es una de las causas primeras
de la creacin del FMI, se mantendra en vigor hasta la crisis de 1973; cuando fue
derogada la clusula que rega las regulaciones monetarias en ese aspecto.

Forma parte de los organismos especializados de las Naciones Unidas, siendo

una organizacin intergubernamental que cuenta con 187 miembros. Actualmente
tiene su sede en Washington, D.C. El 28 de junio de 2011 fue nombrada Directora
Gerente la francesa Christine Lagarde.

iii. CARTAS DE CRDITO

La carta de crdito es un convenio mediante el cual un banco (BANCO EMISOR),

a solicitud y de conformidad con las instrucciones de un cliente (ORDENANTE), se
compromete por medio de un Banco Corresponsal (CONFIRMADOR) a pagar a
un BENEFICIARIO hasta una suma determinada de dinero, contra la presentacin
de los documentos estipulados y de conformidad con los trminos y condiciones
establecidos.

1. Participantes
El Ordenante: El Comprador o el Importador.
El Banco Emisor: Es el banco que establece el crdito.
El Banco Corresponsal: Es el banco en el exterior con el que se realiza la
operacin de una carta de crdito, ya sea avisada o confirmada.
El Beneficiario del crdito: El Vendedor o el Exportador

2. Tipos de Cartas de Crdito

Por su forma de pago se dividen en:
A la Vista: Son todas aquellas cartas de crdito cuya entrega de
documentos es contra el pago de la misma.
A plazo: Son todas aquellas cartas de crdito cuya entrega de documentos
es contra la firma o aceptacin de una letra de cambio por el valor de la
misma y por el tiempo concedido por el proveedor, el plazo es de 30 a 180
das mximo

Por el origen de la solicitud de la carta de crdito se dividen en:

Cartas de Crdito de Exportacin
Cartas de Crdito de Importacin

Beneficios para el comprador:

Seguridad de que el pago se efectuar hasta que el vendedor haya
cumplido con trminos del crdito.
Respaldo de un banco para efectuar los pagos.
Disminucin en los costos financieros, ya que el pago se realiza hasta la
recepcin de los documentos.
Asesora profesional y experta, en este tipo de transacciones.
Beneficios para el vendedor:
Certeza de que recibir el pago, una vez cumpla con el envo de las
mercancas en la forma y plazo convenidos
Mejora la liquidez del negocio, pues recibir el pago dentro del perodo
acordado
Una carta de crdito irrevocable, protege al vendedor del riesgo de impago,
causado por insolvencia del comprador
An en el caso de que el exportador haya otorgado crdito al comprador,
podr obtener liquidez, al descontar letras de cambio asociadas a la
operacin, si es el caso.

3. Proceso de la Carta de Crdito

Paso 1: El Ordenante solicita carta de crdito al banco y llena solicitud.

Paso 2: El Ordenante enva la solicitud de carta de crdito al Banco Emisor
con todos los documentos legales y financieros solicitados por el Banco.
Paso 3: El Banco analiza solicitud de Carta de Crdito y autoriza la misma.
Paso 4: Autorizada la carta de crdito el Banco Emisor procede a Generar
Mensaje Swift o texto documentario para el banco corresponsal. En este
 momento tambin se le puede hacer llegar al Comprador copia del mensaje
Swift.
Paso 5: El Banco Corresponsal recibe mensaje Swift y procede a notificar al
Proveedor o Beneficiario.
Paso 6: El Proveedor o Beneficiario recibe notificacin del banco
corresponsal informando de la emisin de la carta de crdito de su cliente.
Paso 7: El proveedor o Beneficiario recibida la notificacin, se encarga de
enviar la mercadera al destino pactado en la carta de crdito.

4. Carta de Crdito Stand By

Una carta de crdito Stand-By es un instrumento flexible que puede ser utilizado
para garantizar diferentes clases de contratos, en el cual, si el solicitante no
cumple con lo pactado, el banco garantiza el pago al beneficiario.

Las Cartas de Crdito Stand By se Dividen en:

1. Internacionales
2. Locales

Estas cartas tambin se conocen como garantas bancarias.

Respaldan transacciones comerciales, financieras o de servicios.

Se utiliza como garanta y se ejerce en caso de incumplimiento de una obligacin.

iv. TRANSFERENCIAS BANCARIAS

La transferencia bancaria es un modo de mover dinero de una cuenta bancaria a

otra. Es una manera de traspasar fondos entre cuenta bancarias sin sacar
fsicamente el dinero. Es una forma muy comn, se hacen entre cuentas de una
misma persona fsica o jurdica en un mismo banco o tambin en diferentes
bancos en diferentes pases o entre cuentas de diferentes titulares.

Para facilitar los pagos entre bancos se suelen utilizar Cdigos de identificacin
bancaria nacionales e internacionales. El de mayor utilizacin internacional es el
SWIFT, aunque actualmente se utilice cada vez ms el IBAN promulgado por el
Comit Europeo de Estndares Bancarios.

En Guatemala las Transferencias Bancarias comenzaron en diciembre del 2008,

esto debido que la Asociacin de Banqueros de Guatemala (ABG) dio a conocer el
sistema ACH, o cmara de compensacin automatizada, que permite a los
cuentahabientes trasladar dinero desde el banco en que tienen su cuenta hacia
otro del sistema.

El servicio, que es por medio de las pginas de Internet de cada banco (los
usuarios deben contar con el servicio de banca electrnica), inicialmente no
tendra costo; sin embargo, no se descarta que en el futuro, conforme aumente su
uso, las entidades opten por un cobro segn sus polticas. Tras un mes de prueba
(octubre 2008), y una inversin de ms de US$1 milln, el sistema se puso en
marcha en la mayora de bancos. Esto nos lleva a que las personas y empresas
tendrn menos gastos, ms seguridad y control. Es parte del servicio al cliente y la
modernizacin del sistema.

Desde que fue habilitado oficialmente (diciembre del 2008) ya suman 30 mil 225
las operaciones efectuadas a junio del 2009, segn informe la ABG. Durante este
perodo se han transferido Q1 mil 785 millones, y segn datos del Banco de
Guatemala (Banguat), en julio ltimo las operaciones fueron de Q670.9 millones,
para totalizar Q2 mil 455.9 millones, en ocho meses.

Sergio Recinos, gerente financiero del Banguat, explic que con este sistema se
prescinde del cheque, y con esto, el riesgo de firmas incorrectas o ilegibles y
malos endosos, entre otros; adems esperamos que el uso contine en aumento.
Entonces se refleja que en el sistema financiero guatemalteco el incremento que
se tiene por el movimiento electrnico del dinero que se encuentra en constante
crecimiento por ende entonces viene siendo a ser un pilar fuerte en la economa
guatemalteca, proporcionando una mayor inversin y movilidad en el sistema
bancario ya que por la seguridad y rapidez que proporcionan estas transacciones
los cuenta habientes hacen uso de este recurso incrementando el flujo de efectivo
en el Pas y por consiguiente en su economa.