ANLISIS DE PROBABILIDAD DE QUIEBRA DE EMPRESAS

CASOS PRCTICOS

1. LA EMPRESA MODA SAC, DEDICADA A LA CONFECCIN DE ROPA DE

DAMAS JUVENIL.
Estado de Situacin Financiera al ao 2016:

Activo Corriente 30,000

Activo Fijo 40,000
Otros Activos 6,000
TOTAL ACTIVOS 70,000
Pasivo Corriente 12,000
Pasivo a Largo Plazo 25,000
TOTAL PASIVO 37,000
Capital Social 25,000
Ganancias Retenidas Acumuladas 10,000
Capital Contable 25,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 72,000
Ventas 150,000
Costo de Fabricacin 70,000
Resultado Bruto 80,000
Gastos Generales y Administrativos 40,000
Resultado Operativo (GAII) 30,000
Ingresos y Egresos Financieros 30,000
Resultado Antes del Imp. Renta. 10,000
Impuesto a la Renta 5,000
Resultado Neto 12,000

Calculo de los ndices respectivos:

X1 = (AC PC) /ACTIVO TOTAL

X1 = 30,000 12,000 / 76,000
X1 = 0.24

X2 = GRA / ACTIVO TOTAL

X2 = 10,000 / 76,000
X2 = 0.13

X3 = GAII /ACTIVO TOTAL

X3 = 30,000 / 76,000
X3 = 0.39

X4 = CC / TOTAL PASIVO
 X4 = 25,000 / 37,000
X4 = 0.68

X5 = V / ACTIVO TOTAL
X5 = 150,000 / 76,000
X5 = 1.97

Sustituyendo el valor de cada ndice en la ecuacin discriminante Z1:

Z1 = 0.717*X1 + 0.847*X2 + 3.107*X3 + 0.42*X4 + 0.998*X5
Z1= 0.717*0.24 + 0.847*0.13 + 3.107*0.39 + 0.42*0.68 + 0.998*1.97
Z1 = 3.75

Como Z1 2.90, se concluye que la empresa tiene baja probabilidad de quiebre.

2. LA EMPRESA CHAVELITA SAC, DEDICADA A LA CONFECCIN DE

UNIFORMES ESCOLARES.

Estado de Situacin Financiera al ao 2014:

Activo Corriente 30,000
Activo Fijo 45,000
Otros Activos 5,000
TOTAL ACTIVOS 80,000
Pasivo Corriente 20,000
Pasivo a Largo Plazo 15,000
TOTAL PASIVO 35,000

Capital Social 15,000

Ganancias Retenidas Acumuladas 18,000
Capital Contable 20,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 68,000
Ventas 80,000
Costo de Fabricacin 60,000
Resultado Bruto 70,000
Gastos Generales y Administrativos 50,000
Resultado Operativo (GAII) 35,000
Ingresos y Egresos Financieros 30,000
Resultado Antes del Imp. Renta. 10,000
Impuesto a la Renta 4,000
Resultado Neto 7,000

Calculo de los ndices respectivos:

X1 = (AC PC) /ACTIVO TOTAL

X1 = 30,000 20,000 / 80,000
X1 = 0.13
 X2 = GRA / ACTIVO TOTAL
X2 = 18,000 / 80,000
X2 = 0.23

X3 = GAII /ACTIVO TOTAL

X3 = 35,000 / 80,000
X3 = 0.44

X4 = CC / TOTAL PASIVO
X4 = 20,000 / 35,000
X4 = 0.57

X5 = V / ACTIVO TOTAL
X5 = 80,000 / 80,000
X5 = 0

Sustituyendo el valor de cada ndice en la ecuacin discriminante Z1:

Z1 = 0.717*X1 + 0.847*X2 + 3.107*X3 + 0.42*X4 + 0.998*X5
Z1= 0.717*0.13 + 0.847*0.23 + 3.107*0.44 + 0.42*0.57 + 0.998*0
Z1 = 1.89

Como 1.23 Z1 2.90, se concluye que la empresa se encuentra en un rea gris.

3. LA EMPRESA FAVORIT SAC, DEDICADA A LA FABRICACIN DE

CALZADOS.

Estado de Situacin Financiera al ao 2015:

Activo Corriente 8,000

Activo Fijo 42,000
Otros Activos 5,000
TOTAL ACTIVOS 59,000
Pasivo Corriente 13,000
Pasivo a Largo Plazo 25,000
TOTAL PASIVO 38,000
Capital Social 16,000
Ganancias Retenidas Acumuladas 8,000
Capital Contable 8,000
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 52,000
Ventas 59,000
Costo de Fabricacin 65,000
Resultado Bruto 69,000
Gastos Generales y Administrativos 52,000
Resultado Operativo (GAII) 13,000
Ingresos y Egresos Financieros 28,000
Resultado Antes del Imp. Renta. 13,000
Impuesto a la Renta 6,000
Resultado Neto 10,000
Calculo de los ndices respectivos:

X1 = (AC PC) /ACTIVO TOTAL

X1 = 8,000 13,000 / 59,000
X1 = -0.08

X2 = GRA / ACTIVO TOTAL

X2 = 8,000 / 59,000
X2 = 0.14

X3 = GAII /ACTIVO TOTAL

X3 = 13,000 / 59,000
X3 = 0.25

X4 = CC / TOTAL PASIVO
X4 = 8,000 / 38,000
X4 = 0.21

X5 = V / ACTIVO TOTAL
X5 = 59,000 / 59,000
X5 = 0

Sustituyendo el valor de cada ndice en la ecuacin discriminante Z1:

Z1 = 0.717*X1 + 0.847*X2 + 3.107*X3 + 0.42*X4 + 0.998*X5
Z1= 0.717*(-0.08) + 0.847*0.14 + 3.107*0.25 + 0.42*0.21 + 0.998*0
Z1 = 0.93

Como Z1 1.23, se concluye que la empresa se encuentra en una zona de quiebre.