CREDITOS FIRMA

Crdito o contrato de crdito es una operacin financiera donde una persona (acreedor)
presta una cantidad determinada de dinero a otra persona (deudor), en la cual, este
ltimo se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido de
acuerdo a las condiciones establecidas para dicho prstamo ms los intereses
devengados, seguros y costos asociados si los hubiera.
Son crditos que no implican un desembolso efectivo por parte del banco, sino un
compromiso de pago de una deuda en lugar del deudor principal, es decir, el banco no
pone dinero a disposicin del cliente, sino que con su propia firma avala al cliente de su
operacin con un tercero.

Dentro de esta categora se incluyen:

Las fianzas.
Avales.
Crditos documentarios confirmados.
Aceptaciones, etc.

Estos crditos exigen un anlisis del riesgo en dos vertientes:

Examen de la solvencia y garanta del cliente al que se le concede dicho crdito.
Anlisis del condicionado del contrato de aval por la entidad.

El prstamo a sola firma constituye una lnea crediticia que tiende a beneficiar a los
clientes, mediante el acceso sin obstculos al efectivo solicitado. No hay
condicionamientos de ningn tipo.

Con prstamo a sola firma no deber presentar ningn tipo de aval, ni garantas. Slo
con su firma ser suficiente para garantizar la obligacin posterior de abonar las cuotas
del prstamo a sola firma. Existen muchas instituciones financieras que otorgan un
especfico prstamo a sola firma a clientes que posean un historial de pago y crediticio
sin tachaduras. Esto quiere decir, que el prstamo a sola firma, slo es viable para
personas o clientes sin ningn tipo de deudas.

Son bajos los requisitos necesarios para acceder al prstamo a sola firma. Con tan sola
presentar su identificacin personal, y recibos de sueldo de los ltimos dos meses, ser
suficiente para calificar como potencial beneficiario del prstamo a sola firma. No dude
un segundo ms, si necesita dinero al instante, solicite los diferentes prstamos a sola
firma que circulan por el mercado financiero actual.
Todo tipo de prstamo a sola firma, generan la misma obligacin de cumplir
determinados requisitos comunes. Por lo tanto, siempre que se trate de prstamo a sola
firma, sin importar la institucin financiera que lo otorgue, los requisitos no variarn.

GARANTAS FINANCIERAS

Concepto:

Contratos por los que el emisor se obliga a efectuar pagos especficos para reembolsar
al acreedor por la prdida en la que incurre cuando un deudor especfico incumpla su
obligacin de pago de acuerdo con las condiciones, originales o modificadas, de un
instrumento de deuda, con independencia de su forma jurdica, que puede ser, entre
otras, la de fianza, aval financiero, contrato de seguro o derivado de crdito.

Importancia
Las garantas es un tema de vital importancia por que permite conocer que las garantas
abarcan reas no slo del derecho civil (especficamente derechos reales y contratos),
sino que tambin abarcan reas del derecho industrial, del derecho cambiario o derecho
cartular, del derecho bancario y del derecho registral, entre otras reas del derecho.
No slo es necesario redactar bien los contratos sino que tambin es necesario conocer
cuales son los contratos existentes para que segn el caso sepamos elegir cual es el
contrato que corresponde redactar frente a un caso o supuesto determinado. Lo mismo
ocurre cuando queremos constituir una garanta ya que no slo es necesario conocer
los contratos sino que tambin es importante saber cuales son las garantas existentes
en cada Estado para posteriormente recin elegir dentro de dichas garantas cual se
ajusta mas al caso concreto o supuesto determinado.
Frente a tal supuesto es necesario precisar que la hipoteca es slo una garanta real
que se caracteriza por que es derecho real de garanta o derecho real accesorio regulado
por el Libro V titulado Derechos Reales del Cdigo Civil Peruano de 1984. Es decir, para
muchos abogados esta garanta es muy conocida, pero no es la nica garanta existente
en el derecho positivo peruano.

Obligaciones Que Garantizan Las Garantas

Las garantas no slo garantizan el cumplimiento del crdito, sino que garantizan lo
siguiente:

El Crdito Bancario.
La venta a crdito o a plazos.
El mutuo.
El cumplimiento de otros contratos entre los cuales podemos citar al contrato
de suministro, o al contrato de arrendamiento.
El cumplimiento de las obligaciones contradas en la transaccin y en la
conciliacin.

Dejando constancia que el artculo 1249 del Cdigo Civil peruano de 1984 establece que
no se puede pactar la capitalizacin de intereses al momento de contraerse la obligacin,
salvo que se trate de cuentas mercantiles, bancarias o similares.
Por lo cual podemos afirmar que un marco legal adecuado en materia de garantas
realmente reactiva la economa de un Estado por que incrementa el intercambio de
bienes y servicios. En tal sentido podemos afirmar que las empresas dedicadas a la
venta de bienes al crdito buscan tener la mejor garanta del cumplimiento por parte de
los deudores al momento de celebrar los contratos de ventas a plazos, por ejemplo al
momento de celebrar contratos de compra ventas de vehculos a plazos.
Tambin es necesario dejar constancia que las garantas no slo garantizan el pago
del precio sino tambin el pago de los intereses y otras obligaciones como el pago de
costas y costos de los procesos judiciales que se inicien.

GARANTA REAL
Es aquella que se constituye cuando el deudor, o una tercera persona, compromete un
elemento determinado de su patrimonio para garantizar el cumplimiento de la
obligacin contrada. Entre otros patrimonios se tienen:

1. Sobre inmuebles:
a. Hipoteca.
Se constituye por escritura pblica la que afecta un inmueble en garanta del
cumplimiento de cualquier obligacin propia o de un tercero. La garanta no determina
la desposesin del bien. Las hipotecas sobre un mismo bien tendrn preferencia por
razn de su antigedad conforme a la fecha de su inscripcin en el Registro de Propiedad
Inmueble. Valga mencionar que las entidades financieras slo aceptan primeras
hipotecas.

b. Anticresis.
Modalidad mediante la cual se entrega un inmueble en garanta de una deuda,
concediendo al acreedor el derecho de explotarlo y percibir sus frutos. El contrato debe
otorgarse por escritura pblica, expresando la renta del inmueble y el inters que se
pacte; la renta del inmueble se aplica al pago de los intereses y gastos y el saldo al
capital.

2. Sobre muebles:

c) La prenda
La prenda se constituye mediante la entrega fsica o jurdica, del bien mueble, siendo la
entrega jurdica cuando el bien queda en poder del deudor. En general son prstamos
basados en activos. La garanta prendaria se adapta bien para ciertos activos de capital
como es el caso de mquinas y herramientas. Pueden caber las siguientes variantes:
Con desplazamiento o entrega fsica:
i. Crdito pignoraticio,
Consiste en un prstamo en dinero otorgado mediante la garanta de una prenda que
puede ser una joya y/o objetos varios como electrodomsticos, artculos elctricos y
electrnicos, etc.

d) Derecho de retencin
El derecho de retencin adems de ser una garanta es un derecho real accesorio, que
puede recaer sobre bienes muebles o bienes inmuebles. Para algunos tratadistas el
derecho de retencin no es un derecho real de garanta.
El artculo 1123 del Cdigo Civil Peruano de 1984 establece que por el derecho de
retencin un acreedor retiene en su poder el bien de su deudor si su crdito no est
suficientemente garantizado. En el mismo artculo se establece que este derecho procede
en los casos que establece la ley o cuando haya conexin entre el crdito y el bien que
se retiene. El mismo Cdigo establece en su artculo 1127 que el derecho de retencin
se ejercita:
Extrajudicialmente, rehusando la entrega del bien hasta que no se cumpla la obligacin
por la cual se invoca. Judicialmente, como excepcin que se opone a la accin destinada
a conseguir la entrega del bien. El juez puede autorizar que se sustituya el derecho de
retencin por una garanta suficiente.

GARANTAS PERSONALES
Son aquellas donde no se tiene en cuenta bienes especficamente determinados; lo que
tiene importancia es la persona del obligado como fiador o como codeudor solidario. Se
trata de garantas subjetivas, siendo por el contrario las garantas reales basadas en
activos tangibles e intangibles.
Las garantas personales representan la obligacin que contrae una persona natural o
jurdica de respaldar el pago de una obligacin crediticia. Se formalizan mediante la
suscripcin de instrumentos establecidos por ley, entre otros se tienen:
a. Aval

El aval adems de ser una garanta se caracteriza por garantizar el cumplimiento de

una obligacin contenida en un ttulo valor.
Un aval bancario es un contrato de afianzamiento, mediante el cual el Banco garantiza
ante un tercero que vamos a cumplir una obligacin: que vamos a pagar un alquiler de
un local, que vamos a ejecutar una obra en forma y tiempo, que vamos a pagar una
determinada compra llegado el momento, etc.
Cuando un cliente o un proveedor nos pide un aval bancario lo que busca es consolidar
su garanta. De este modo sabe que, en caso de ejecutar el aval, de solicitar que se
cumpla, el Banco suele contar con patrimonio y liquidez inmediata para satisfacer su
peticin al instante, por lo que siempre preferirn este tipo de avales a otros como los
avales personales de los socios de la firma.
Hablamos de patrimonio y liquidez ya que, cuando ejecutamos el aval, lo que estamos
solicitando al banco es una compensacin econmica prefijada por incumplir la obra, o
el pago de las rentas atrasadas, o lo que sea...la obligacin que se garantiza puede ser
o no de carcter financiero, pero la ejecucin del aval se concreta en dinero siempre.
b. Fianza.

Es definida, en nuestro Cdigo Civil, como el contrato por el cual el fiador se obliga
frente al acreedor a cumplir determinada prestacin en garanta de una obligacin ajena
si sta no es cumplida por el deudor. Las cartas de recomendacin u otros documentos
en que se asegure la probidad o solvencia de alguien no constituyen fianza.
Alternativamente a la fianza, existe el aval y entre estas dos figuras jurdicas podemos
establecer las siguientes diferencias: por la fianza una persona se compromete a
responder por las obligaciones de otro y puede otorgarse en cualquier documento, basta
que sea escrito; el aval es una obligacin cambiaria que debe constar en el texto del
titulo-valor, es una garanta personal que se formaliza con la firma del avalista puesta
en el anverso de un documento de crdito o titulo valor.
c. Carta fianza.

Es un contrato de garanta del cumplimiento de una obligacin ajena suscrito entre el

fiador y el deudor y que se materializa en un documento valorado emitido por el fiador,
generalmente una entidad financiera, a favor del acreedor quien puede ser un
prestamista o una entidad contratante; en caso de incumplimiento del deudor el fiador
asume la obligacin.
d. Pliza de caucin.

La cual representa la evidencia de un contrato que tiene por objeto la prestacin de

indemnizaciones de una compaa de seguros respecto a un tercero a consecuencia de
determinados actos u omisiones realizadas por el asegurado. La carta fianza y la pliza
de caucin son utilizadas como garantas en las Contrataciones y Adquisiciones del
Estado; dichos ttulos debern ser incondicionales. Debe aadirse que la Fundacin
Fondo de Garantas para Prstamos a la Pequea Industria (FOGAPI) otorga garantas
a la pequea y micro empresa tanto para compras estatales como para garantizar a las
PYMES ante terceros.
2.3. DIFERENCIAS ENTRE LA FIANZA Y EL AVAL
Si bien el contrato de fianza y el aval son dos garantas personales, existen muchas
diferencias entre ambas garantas, por ejemplo que el aval slo garantiza obligaciones
contenidas en ttulos valores.

OTRAS GARANTAS

Adems de las garantas tradicionales que son la hipoteca, el anticresis, la prenda, el

derecho de retencin, el aval y la fianza y las garantas especiales, existen otras
garantas que son el fideicomiso en garanta, la inscripcin
del Registro Fiscal de Ventas a Plazos, el leasing, la carta fianza, el pacto comisorio, las
arras, la clusula penal y el seguro de caucin, de los cuales nos ocupamos a
continuacin.

13.1. FIDEICOMISO
El fideicomiso adems de ser una garanta es un contrato, que pertenece al grupo de
los contratos denominados Modernos.
El contrato de fideicomiso puede constituirse sobre bienes muebles y sobre bienes
inmuebles, en tal sentido puede celebrarse un contrato de fideicomiso sobre predios al
igual que sobre vehculos.
El contrato de fideicomiso en garanta tiene la ventaja para el deudor que el bien no se
deprecia lo que si ocurre en la ejecucin del derecho real de hipoteca y todas las otras
garantas de ejecucin judicial.
El artculo 241 de la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros contenida en la Ley 26702
establece que el fideicomiso es una relacin jurdica por la cual el fideicomitente
transfiere bienes en fideicomiso a otra persona, denominada fiduciario, para
la constitucin de un patrimoniofideicometido, sujeto al dominio fiduciario de este
ltimo y afecto al cumplimiento de un fin especfico a favor del fideicomitente o un
tercero denominado fideicomisario. En el segundo prrafo del mismo artculo se
establece que el patrimonio fideicometido es distinto al patrimonio del fiduciario, del
fideicomitente, o del fideicomisario y en su caso, del destinatario de los bienes
remanentes.
En el artculo 274 de la misma Ley establece que la empresa que otorgue crditos con
una garanta fiduciaria constituida con una tercera empresa fiduciaria se resarcir del
crdito incumplido con el resultado que se obtenga de la ejecucin del patrimonio
fideicometido, en la forma prevista en el contrato o con el propio patrimonio
fideicometido cuando ste se encuentra integrado por dinero, dando cuenta en ste
ltimo caso a la Superintendencia. En el segundo prrafo del mismo artculo se
establece que son excluyentes la calidad de fiduciario y acreedor.
El artculo 243 de la misma Ley establece que para la validez del acto constitutivo del
fideicomiso es exigible al fideicomitente la facultad de disponer de los bienes
y derechos que transmita, sin perjuicio de los requisitos que la ley establece para el acto
jurdico.

13.3. LEASING
El leasing adems de ser una garanta es un contrato, que pertenece al grupo de los
contratos denominados contratos modernos.
Conforme al art. 1 del D.Leg 299 el leasing es un contrato mercantil que tiene por objeto
la locacin de bienes muebles o inmuebles por una empresa locadora para el uso de la
arrendataria, mediante de pago de cuotas peridicas y con opcin a favor de la
arrendataria de comprar dichos bienes por un valor pactado.
Conforme al artculo 2 del mismo Decreto Legislativo cuando la locadora est
domiciliada pas deber necesariamente ser una empresa bancaria, financiera o
cualquier otra empresa autorizada por la Superintendencia de Banca y Seguros para
operar de acuerdo a ley.
El artculo 4 del mismo Decreto Legislativo 299 establece que los
bienes materia de arrendamiento financiero, debern ser plenamente identificados. La
locadora mantendr la propiedad de dichos bienes hasta la fecha en que surta efecto la
opcin de compra ejercida por la arrendataria por el valor pactado.
El artculo 8 del mismo Decreto Legislativo 299 establece que el contrato de
arrendamiento financiero se celebra mediante escritura pblica, la cual podr
inscribirse a pedido de la locadora, en la ficha o partida donde se encuentre inscrita la
arrendataria.

13.4. CARTA FIANZA

La carta fianza es un instrumento que otorga una entidad bancaria del Sistema
Financiero Nacional a favor de determinada persona con total seguridad y claridad de
su contenido, en forma solidaria, incondicional, irrevocable y de realizacin automtica
(garanta que se ejecuta extrajudicialmente, es decir, sin proceso judicial), mediante la
cual el Banco garantiza a un cliente frente a un tercero. Es decir, en el otorgamiento de
la carta fianza intervienen tres partes que son las siguientes dos contratantes y la
entidad bancaria del Sistema Financiero Nacional que garantiza a uno de los
contratantes. Dejando constancia que la carta fianza es una garanta que no slo
garantiza el cumplimiento de contratos sino que tambin garantiza el cumplimiento de
otro tipo de obligaciones como el cumplimiento de obligaciones tributarias.
Para algunos tratadistas existe duda si la carta fianza es o no un ttulo valor, por lo cual
es necesario precisar que la carta fianza no es un ttulo valor.
El artculo 137 del Cdigo Tributario hace referencia a la carta fianza como requisito
para presentar reclamacin. En el prrafo cuarto del mismo artculo se establece que
las condiciones de la carta fianza, as como el procedimiento para su presentacin sern
establecidas por la Administracin Tributaria mediante Resolucin de
Superintendencia, o norma de rango similar.
Conforme al inciso b del artculo 2 de la Resolucin de Superintendencia 98-97/SUNAT
que regula las Disposiciones y Procedimientos para la presentacin de la Carta Fianza
a que se refiere el artculo 137 del Cdigo Tributario, es uno de los requisitos de la carta
fianza que sea irrevocable, solidaria, incondicional y de ejecucin inmediata.
Dejando constancia que conforme al numeral 2 del artculo 18 del Reglamento de
Aplazamiento y/o Fraccionamiento de la Deuda Tributaria aprobado por Resolucin de
Superintendencia 89-99-SUNAT publicada el 02-08-99, dicho requisito es una
caracterstica de la carta fianza.
Dejando constancia que en el Estado Peruano la carta fianza se encuentra mas
desarrollada en la legislacin tributaria.
De la Ley de Adquisiciones y Contrataciones del Estado merece especial atencin el
segundo prrafo del art. 40 y del Reglamento de dicha Ley el primer prrafo del artculo
38.
El segundo prrafo del artculo 40 de La Ley de Adquisiciones y Contrataciones del
Estado contenida en la Ley 26850 publicada el 03-08-97 establece que las garantas
que acepten las Entidades, deben ser incondicionales, solidarias, irrevocables y de
realizacin automtica al solo requerimiento de la respectiva Entidad,
bajo responsabilidad de las empresas que las emiten, las mismas que deben ser de
primer orden y que debern estar dentro del mbito de supervisin de la
Superintendencia de Banca y Seguros.
El primer prrafo del artculo 38 del Reglamento de la Ley de Contrataciones y
Adquisiciones del Estado aprobado por el D.S. 039-98-PCM publicado el 28-09-98
establece que las garantas a que se refiere el artculo 40 de la Ley sern emitidas por
cualquier empresa autorizada y sujeta al mbito de la Superintendencia de Banca y
Seguros, las cuales sern, sin beneficio de excusin, incondicionales, solidarias,
irrevocables y de realizacin automtica al solo requerimiento de la Entidad.
Es decir, en estas dos ltimas normas no se hace referencia expresa a la carta fianza.
En el artculo 42 del Reglamento en mencin se establece que la garanta de fiel
cumplimiento ser ejecutada para cubrir las penalidades establecidas en el artculo 82
del Reglamento en mencin o en el contrato, cuando el incumplimiento del Contratista
haya quedado determinado mediante decisin o resolucin administrativa o laudo
arbitral, consentidos y luego de descontar los adeudos que pudiera tener la Entidad con
el Contratista.
En el segundo prrafo del mismo artculo se establece que la garanta de seriedad de
cumplimiento ser ejecutada cuando la resolucin contractual, por causa imputable al
Contratista, haya quedado determinada mediante decisin o resolucin administrativa
o laudo arbitral, consentidos.
En el tercer prrafo del mismo artculo se establece que la Entidad ejecutar las
garantas si stas no fuesen renovadas oportunamente por el Contratista.
El Reglamento Unico de Licitaciones y Contratos de Obras Pblicas (RULCOP) aprobado
por D.S. 034-80-VC abrogado por la Tercera Disposicin Final de la Ley de
Contrataciones y Adquisiciones del Estado estableca en el artculo 8.1.12 que
las cartas fianza referidas en dicho Reglamento y que con arreglo al Decreto Ley 19390
tienen el carcter de solidarias, se harn efectivas por el monto afianzado, a
requerimiento notarial de la ms alta autoridad de la Unidad Ejecutora de la Entidad
Licitante o Contratante.
El Reglamento Unico de Licitaciones y Contratos de Obras Pblicas que se encuentra
abrogado tambin haca referencia a carta fianza en los artculos 4.3.16 primer prrafo,
5.2.1 primer prrafo, 5.2.3, 5.5.10 tercer prrafo, 6.2.8 inciso e), 6.5.21.03 primer
prrafo, 8.1.12 primer prrafo.
El artculo nico del D.Ley 19390 establece que las obligaciones derivadas de las cartas-
fianza incondicionadas y de realizacin automtica de que trata el Reglamento General
de Licitaciones y Contratos de Obras Pblicas, tienen el carcter de solidarias y deben
ser cumplidas sin mas requisito que el requerimiento notarial del acreedor.

13.5. PACTO COMISORIO

El pacto comisorio se encontraba prohibido en el derecho positivo peruano conforme
al Cdigo Civil Peruano de 1984 en cuyo artculo 1066 estableca que aunque no se
pague la deuda, el acreedor no puede apropiarse del bien prendado por la cantidad
prestada, y en la parte final del mismo artculo se estableca que es nulo el paco en
contrario.
En tal sentido para algunas personas era necesario modificar el Cdigo Civil Peruano
de 1984 para permitir como mecanismo de ejecucin el pacto comisorio en el derecho
real de prenda.
13.6. ARRAS
Las Arras se encuentran reguladas en el artculo 1477 y siguientes del Cdigo Civil
Peruano de 1984.
En el artculo 1478 del Cdigo Civil Peruano de 1984 se establece que si la parte que
hubiese entregado las arras no cumple la obligacin por causa imputable a ella, la otra
parte puede dejar sin efecto el contrato conservado las arras. En el mismo artculo se
establece que si quien no cumpli es la parte que las ha recibido, la otra puede dejar
sin efecto el contrato y exigir el doble de las arras.
El artculo 1481 del Cdigo Civil Peruano de 1984 establece que si se retracta la parte
que entrega las arras, las pierde en provecho del otro contratante. Si se retracta quien
recibe las arras, debe devolverlas dobladas al tiempo de ejercitar el derecho.

13.7. CLUSULA PENAL

Conforme al artculo 1341 del Cdigo Civil Peruano de 1984 la clusula penal es el pacto
por el que se acuerda que, en caso de incumplimiento, uno de los contratantes queda
obligado al pago de una penalidad, tiene el efecto de limitar el resarcimiento a esta
prestacin a que se devuelva la contraprestacin, si la hubiere; salvo que se haya
estipulado la indemnizacin del dao ulterior. En este ltimo caso, el deudor deber
pagar el ntegro de la penalidad, pero sta se computa como parte de los daos y
perjuicios si fueran mayores.

13.8. SEGURO DE CAUCIN

El seguro de caucin es utilizado para el cumplimiento de una obligacin y se encuentra
mas desarrollado en Argentina. En Argentina cumple la funcin que en el Estado
Peruano cumple la carta fianza. En el Estado Peruano se encuentra desarrollado en
materia aduanera. Es necesario precisar que el seguro de caucin es un contrato.

Conclusiones
En definitiva se trata de asegurar la devolucin de los importes prestados ms los
intereses generados. sta es la naturaleza del negocio bancario y es por este motivo que,
el anlisis adecuado y responsable de su situacin financiera, basado en criterios de
evaluacin de endeudamiento ya asumido, proyecciones de percepcin de ingresos y la
cobertura de posibles eventualidades, as como la solicitud del financiamiento
estrictamente necesario y la correcta eleccin de la entidad prestamista, son las claves
para evitar incurrir en un impago que supondra una debacle no slo para su historial
de crdito, sino tambin para su economa familiar y personal.

CARTA DE CREDITO DE CUMPLIMIENTO DE COMPROMISO

Dentro de las operaciones mercantiles, la carta de crdito es una de las opciones

preferidas para asegurar el cobro y entrega de bienes o prestaciones de servicios
entre los diferentes operadores comerciales. La carta de crdito o tambin denominado
crdito documentario.

La carta de crdito es un instrumento jurdico que constituye un compromiso

bancario ante un tercero, asegurando el cumplimiento de una obligacin contractual.
en una carta de crdito se puede asegurar una obligacin de pago, una entrega de
mercanca o una prestacin de servicio, la ejecucin de una obra, la devolucin de un
pago anticipado, una deuda ante la aduana o cualquier otra obligacin derivada de un
contrato suscrito entre las partes.

Elementos que conforman la carta de crdito

En una carta de crdito intervienen como mnimo las partes que suscriben el contrato
mercantil objeto de garanta y al menos una entidad financiera que acta como garante
del pago de la operacin. En el caso de que los intervinientes en el contrato mercantil
estn en pases diferentes, es muy normal que intervengan dos entidades financieras,
una por cada parte contractual y que actuarn como medios de cobro y pago
respectivamente una vez cumplidos los acuerdos contractuales. Se definen cada uno de
los intervinientes como:

El ordenante de la carta de crdito es el comprador de la mercanca o del servicio,

que solicita la apertura del crdito documentario e instruye al banco emisor sobre
las condiciones para llevarlo a cabo. Es el obligado final a pagar, y deber reembolsar
al banco emisor cuantas cantidades o gastos anticipe ste.

El banco emisor es la entidad sobre la que recae la obligacin principal para con el
beneficiario, y el que deber abrir el crdito documentario a favor de ste. Obra a
pedido y bajo las instrucciones del ordenante.

El beneficiario de la carta de crdito que es el vendedor de la mercanca, y el que

tiene el derecho de cobro en funcin del cumplimiento de las condiciones impuestas
en el crdito. Es el receptor del documento que sustenta el crdito, y el que recibir
entonces una garanta de pago siempre que est en posicin de presentar la
documentacin requerida en los plazos correspondientes.

El banco corresponsal, que actuar como la entidad financiera en destino en el

caso de que la operacin mercantil sea transfronteriza y sea necesario un tercero en
destino para hacer efectivo el pago de dicho crdito

Las cartas de crdito se dividen a la vez en dos grandes bloques: por una parte las cartas
de crdito domsticas, que son aquellas en las que el emisor del crdito y el
beneficiario operan en el mismo espacio jurdico y local y que slo necesitan una entidad
financiera como garante de la operacin o bien cartas de crdito internacionales en
las que el beneficiario est en otro pas y en simultneo se necesita la figura de un banco
corresponsal que le haga efectivo el pago al beneficiario de la operacin.

Las condiciones en las cartas de crdito y la tipologa internacionalmente

aceptada

Las cartas de pago fijan a la vez el plazo de pago, que puede ser a la vista, contra la
presentacin de toda la documentacin que acredita el cumplimiento de las condiciones
contractuales pactadas o en diferido, que fija un plazo de tiempo para hacer efectivo el
pago desde el momento que se han cumplido dichas condiciones.

A la vez, las cartas de crdito pueden fijar derechos de negociacin de los crditos
asumidos por lo que el beneficiario de dicha carta puede realizar operaciones de
descuento comercial con ella o incluso endoso y cesin de crditos a favor de terceros.
Las condiciones ms importantes de la carta de crdito son su carcter irrevocable o
revocable. Se definen como cartas de crdito irrevocables como aquellas en las que el
compromiso emitido y aceptado por las partes no puede ser modificado sin el
consentimiento de todas las partes involucradas (ordenante, bancos, beneficiario).

Por expresa indicacin en la carta de crdito puede emitirse un crdito documentario

nominado revocable, en cuyo caso podr modificarse siempre que no haya sido utilizado,
y quedarn firmes las obligaciones adquiridas, o en curso de ejecucin.

Operativa usual en las cartas de crdito

Un caso comn de emisin de cartas de crdito nacionales se realiza en la promocin y

construccin de edificaciones en las que el promotor otorga una carta de crdito a favor
del constructor que condiciona la libranza parcial de pagos conforme se certifican
diferentes avances en la obra.

Este tipo de cartas de crdito, garantizan al constructor el cobro total de la obra prestada
siempre y cuando sta finalice correctamente y en simultneo estipulan los plazos y
vencimientos de los diferentes pagos.

Aparte de esta operativa, el uso normal de las cartas de crdito est ms extendido
en las operaciones de comercio internacional, tanto para la importacin como la
exportacin de productos, siendo uno de los instrumentos que ms garantas jurdicas
ofrecen para ambas partes de la relacin comercial.

INTRODUCCION

Cartas Fianza

La Carta Fianza, es quiz uno de los instrumentos financieros ms usados en el

mercado para respaldar deudas y/u obligaciones, paradjicamente no cuenta con una
normatividad detrs de ella que la regule, salvo algunas normas que se ubican en
distintos cuerpos legislativos.

Se reconoce a la Carta Fianza como un crdito contingente, el mismo que a

contraposicin de los crditos tradicionales o efectivos, no suponen un desembolso de
recursos en el momento en que son otorgados, sino que estn supeditados a la condicin
de que ocurra una determinada eventualidad, slo ocurrida sta se podr hacer efectiva.

Esta determinada eventualidad, a la que hacemos referencia en el prrafo anterior, no

es otra cosa que el incumplimiento del pago o de la obligacin hacia el acreedor por
parte del obligado principal. Slo en este momento es cuando el crdito contingente se
hace efectivo

Ahora bien, antes de proceder a dar un concepto sobre la Carta Fianza, es preciso
sealar cul es el concepto de Fianza, as nuestro Cdigo Civil seala en su artculo
1868 que por la fianza, el fiador se obliga frente al acreedor a cumplir determinada
prestacin, en garanta de una obligacin ajena, si sta no es cumplida por el deudor.
La fianza puede constituirse no slo a favor del deudor sino de otro fiador. En ese
sentido el Cdigo Civil nos da un primer acercamiento sobre la operabilidad de la Fianza,
del cual podemos inferir que la Fianza es en realidad un contrato por medio del cual el
fiador se compromete frente al acreedor a responder con su patrimonio en caso el deudor
incumpla con realizar su obligacin.

Qu es una Carta fianza?

Son garantas emitidas por el Banco que te permiten garantizar tus obligaciones
adquiridas ante terceros (proveedores, SUNAT, etc..
.

Las Cartas Fianza son documentos irrevocables, solidarios y de realizacin automtica

que respaldan las responsabilidades y obligaciones del fiado ante un tercero, en forma
incondicional, salvo que expresamente se autoricen otras caractersticas para
operaciones determinadas.

Una carta fianza es:

Cartas Fianzas Dependientes: son aquellas Cartas Fianza emitidas dentro de

una lnea de crdito (lnea madre) aprobada, aun cuando excepcionalmente se
haya emitido bajo Reporte de Crdito especfico.

Cartas Fianzas Independientes: son aquellas Cartas Fianza emitidas con

aprobacin de reporte de crdito especfico y no estn vinculadas a una Lnea
Madre.

Caractersticas

Se puede otorgar Cartas Fianza puntuales o lneas de Carta Fianza.

Vigencia hasta un ao, renovable al vencimiento por un perodo mayor o igual,
previa evaluacin.
Puede ser en nuevos soles o dlares

Es irrevocable y de realizacin automtica: debe hacerse efectiva al beneficiario

si lo solicita dentro del plazo de vigencia.
Es solidaria: el acreedor puede accionar contra el deudor principal o el fiador.
Por su naturaleza e implicancias legales, es emitida por una entidad financiera.
Se utilizan para ello formularios pre numerado y papel denominado de seguridad
consignando en ellos la suma afianzada. Estos documentos deben conservarse
hasta su utilizacin o reemplazo en cajas de seguridad.
Tambin tiene una fecha de caducidad, por lo cual puede renovarse en caso de
necesidad.
Se puede otorgar Cartas Fianza puntuales o lneas de Carta Fianza.

Vigencia hasta un ao, renovable al vencimiento por un perodo mayor o igual,

previa evaluacin.
Beneficios

Flexibilidad para garantizar operaciones comerciales, ajustndonos a los

requerimientos de nuestros clientes.
Un instrumento eficaz para el desarrollo de su negocio.
 Optimizacin de los recursos de nuestros clientes.
Mayor rapidez y menor costo en la obtencin de coberturas.
Respaldo y confiabilidad, generados a travs de reaseguradores de prestigio y
altas calificaciones.

Requisitos para obtener una carta fianza

Ser cliente del fiador: se requiere tener una cuenta corriente en la entidad donde
se solicite el servicio.

Contar con una Lnea de Crdito aprobada para este servicio. Todas las
operaciones de Carta Fianza debern obligatoriamente estar respaldadas por
una lnea de crdito.
Llenar la solicitud de Carta Fianza.

Llenar Pagar a favor del fiador.

Contar con el Contrato Marco para Emisin de Cartas Fianza debidamente

firmado.
Presentar los documentos que el fiador solicite.

Qu tipos de Cartas Fianza ofrecemos?

Cartas Fianzas Dependientes: son aquellas Cartas Fianza emitidas dentro de

una lnea de crdito (lnea madre) aprobada, aun cuando excepcionalmente se
haya emitido bajo Reporte de Crdito especfico.

Cartas Fianzas Independientes: son aquellas Cartas Fianza emitidas con

aprobacin de reporte de crdito especfico y no estn vinculadas a una Lnea
Madre.

TIPOS DE CARTA FIANZA:

Cartas Fianzas Dependientes: son aquellas Cartas Fianza emitidas dentro de una
lnea de crdito (lnea madre) aprobada, aun cuando excepcionalmente se haya
emitido bajo Reporte de Crdito especfico.

Cartas Fianzas Independientes: son aquellas Cartas Fianza emitidas con

aprobacin de reporte de crdito especfico y no estn vinculadas a una Lnea Madre.

De fiel cumplimiento: Previamente a la firma del contrato, el postor ganador de

la buena pro deber entregar al BCRP una Carta Fianza, por una suma
equivalente al diez por ciento (10%) del monto del contrato. Esta garanta deber
tener vigencia hasta la conformidad de la recepcin de la prestacin a cargo del
contratista.
Por Adelanto Recibido o por Recibir: Debe ser presentada nicamente por el
postor favorecido con la buena pro, como condicin ineludible para que el BCRP
le otorgue el adelanto en caso de solicitarlo. Ser de un importe igual al del
adelanto y tendr vigencia por un plazo mnimo de tres (3) meses, renovable
trimestralmente por el monto pendiente de amortizar, hasta la total cancelacin.
El adelanto no podr exceder del 30% del monto adjudicado.
Por adicional por el monto diferencial de propuesta: Cuando la propuesta
econmica fuese inferior al valor referencial en ms del veinte por ciento (20%)
de ste, junto a la garanta de fiel cumplimiento y con idntico objeto y vigencia,
 el postor ganador deber presentar una garanta adicional por un monto
equivalente al veinticinco por ciento (25%) de la diferencia entre el valor
referencial y la propuesta econmica
De fiel cumplimiento: Previamente a la firma del contrato, el postor ganador de
la buena pro deber entregar al BCRP una Carta Fianza, por una suma
equivalente al diez por ciento (10%) del monto del contrato. Esta garanta deber
tener vigencia hasta la conformidad de la recepcin de la prestacin a cargo del
contratista.
Por Adelanto Recibido o por Recibir: Debe ser presentada nicamente por el
postor favorecido con la buena pro, como condicin ineludible para que el BCRP
le otorgue el adelanto en caso de solicitarlo. Ser de un importe igual al del
adelanto y tendr vigencia por un plazo mnimo de tres (3) meses, renovable
trimestralmente por el monto pendiente de amortizar, hasta la total cancelacin.
El adelanto no podr exceder del 30% del monto adjudicado.

Por adicional por el monto diferencial de propuesta: Cuando la propuesta

econmica fuese inferior al valor referencial en ms del veinte por ciento (20%)
de ste, junto a la garanta de fiel cumplimiento y con idntico objeto y vigencia,
el postor ganador deber presentar una garanta adicional por un monto
equivalente al veinticinco por ciento (25%) de la diferencia entre el valor
referencial y la propuesta econmica.

AVAL BANCARIO

El aval bancario.

Un aval bancario es una operacin de garanta por la que el avalista (banco) se

compromete a responder del cumplimiento de una obligacin del avalado (normalmente
cliente) ante un tercero (beneficiario), en caso de que el avalado no lo haga. Con
frecuencia las obligaciones garantizadas consisten en el pago de una determinada
cantidad de dinero, si bien, pueden emitirse avales en garanta de otras obligaciones
(buen fin de una obra, suministro de un material, participacin en concursos y
licitaciones).

Para el banco, un aval supone un riesgo, como un prstamo. La diferencia con ste est
en que el aval no supone un desembolso inmediato de dinero por parte del banco a favor
del beneficiario del aval, pero s puede suponerlo en un futuro, si dicho beneficiario lo
ejecuta, es decir, reclama el cumplimiento. Llegado ese momento el banco, que ha
cumplido ante el beneficiario del aval, requerir al cliente que le reintegre dicha
cantidad.

Por tanto, el banco en estas operaciones se compromete a cumplir, si el cliente (avalado)

no lo hace, la obligacin que hubiera contrado frente al beneficiario. El pago de la
obligacin que se garantiza puede ser o no de carcter financiero.

Para el cliente (avalado), disponer de un documento de aval le permite cumplir con las
exigencias del beneficiario, derivadas de una relacin comercial (contrato de
compraventa de bienes, ejecucin o licitacin de obras, etc.).
Para la entrega de un aval por parte del banco es necesario que el cliente (avalado)
formalice ante notario una Pliza de Cobertura de Garanta Bancaria, o bien una Pliza
de Cobertura para Lmite de Garantas Bancarias si se van a formalizar varios avales,
en la que se regulan las relaciones entre el banco y el avalado derivadas de la garanta
bancaria prestada (pago de las comisiones, intereses y gastos estipulados, reembolso de
las cantidades que el Banco haya pagado como consecuencia de la garanta, etc.).

Los avales bancarios son muy importantes a la hora de conseguir la confianza de

terceros para cumplir con una obligacin como puede ser el alquiler de un inmueble,
una obra que vamos a ejecutar o pagar una determinada compra.

Ya hemos explicado qu avales nos piden los bancos a la hora de solicitarles un crdito.
Remo adems nos explic cmo podamos solicitar que un banco nos avalase, con el fin
de evitar prestar garantas dinerarias directamente. Precisamente en ese punto es donde
arranca este post, pues vamos a explicar cmo funciona un aval bancarios y qu tipos
de avales podemos solicitar. Fundamentalmente recordaremos que es un aval, luego
nos centraremos en cuanto nos cuesta, cmo se monta, que criterios siguen para
concederlos, y por fin, entraremos en las distintas clases de avales. Comprobareis que
las posibilidades de un aval son muchas, pero tambin que hay que saber manejarlo
con exquisito cuidado.

En qu consiste un aval bancario?

Un aval bancario es un contrato de afianzamiento, mediante el cual el Banco garantiza

ante un tercero que vamos a cumplir una obligacin: que vamos a pagar un alquiler de
un local, que vamos a ejecutar una obra en forma y tiempo, que vamos a pagar una
determinada compra llegado el momento, etc.

Cuando un cliente o un proveedor nos pide un aval bancario lo que busca es consolidar
su garantas. De este modo sabe que, en caso de ejecutar el aval, de solicitar que se
cumpla, el Banco suele contar con patrimonio y liquidez inmediata para satisfacer su
peticin al instante, por lo que siempre preferirn este tipo de avales a otros como los
avales personales de los socios de la firma.

Hablamos de patrimonio y liquidez ya que, cuando ejecutamos el aval, lo que estamos

solicitando al banco es una compensacin econmica prefijada por incumplir la obra, o
el pago de las rentas atrasadas, o lo que sea...la obligacin que se garantiza puede ser
o no de carcter financiero, pero la ejecucin del aval se concreta en dinero siempre.

Los avales de tipo bancario son usados con varias finalidades:

- Garantizar un prstamo.

- Avalar a empresas frente a terceros.

Por otra parte, y cada vez de una manera ms habitual, se pueden ver este tipo de avales
en contratos de alquiler de viviendas.

Existen dos tipos de avales bancarios:

Los avales tcnicos: La entidad bancaria asume la respuesta en caso de falta o

incumplimiento de concursos, subastas o contratos de suministro.
Los avales econmicos: El banco avala una cantidad determinada en un plazo
determinado. Es el caso del alquiler de un inmueble.

La solicitud.

Primero, el banco quiere cubrirse las espaldas y disminuir el riesgo de la operacin. Por
ello, exige que sea el propio cliente y ordenante del aval quien tenga confirmada una
lnea de riesgo de comercio exterior que se utilizar por el importe del aval.

Posteriormente, el cliente deber barajar diferentes circunstancias a la hora de pedir el

aval o garanta bacancaria. Algunas de ellas son la duracin del aval, el importe mximo
a pagar, los trminos de requerimiento del pago del aval, los datos del ordenante y las
obligaciones objeto del aval.

La emisin y entrega del aval al cliente.

De acuerdo con las condiciones establecidas previamente con el cliente, la entidad

bancaria avalista procede a emitir el aval o garanta.

Despus el banco ceder el aval emitido al cliente ordenante del aval, es decir, la entidad
bancaria entrega el aval al beneficiario con las condiciones pactadas en su da.

La utilizacin del aval.

Mientras el aval est en periodo de actividad, el beneficiario(inquilino) puede demostrar

mediante las condiciones del aval que el ordenante(arrendatario) incumple con sus
obligaciones. De esta manera, el beneficiario har uso del aval presentndose ante el
banco emisor. Es decir, el banco se hace cargo de los pagos del deudor cuando este no
pueda o no quiera hacerlo. Se habla de una especie de prstamo que el banco cede al
dueo de la propiedad de manera constante hasta que finalice el aval.

Cierre y finalizacin del aval.

Cuando el beneficiario haya usado el aval debido al incumplimiento de las obligaciones

por parte del ordenante, se puede hablar de cierre del aval.

Tambin en caso de que el tiempo de aplicacin del aval expire sin haber sido usado por
parte del beneficiario, el banco emisor cerrar el aval.

La comisin del banco.

El banco avalista se llevar su parte en la operacin. La entidad cobrar un nmero de

comisiones bancarias con motivo de formalizar el contrato y mantener el aval. Dichas
cantidades estn recogidas por el Banco de Espaa y son las siguientes:

Comisin por estudio: Es un porcentaje sobre el importe solicitado que tiene un mnimo
por operacin.

Comisin de apertura: Otro porcentaje sobre la cuanta del aval. Est entre el 0,5% y el
0,75%.
Comisin por riesgo: Un extra sobre el importe avalado que se mantiene tambin entre
el 0,5% y el 0,75%, con la diferencia de que en este caso tambin influyen factores como
plazo, tipo y riesgo del aval.

II. PARTES INTERVINIENTES Y OTROS ELEMENTOS

1. Partes intervinientes

En un aval bancario intervienen tres partes:

a) Avalista: Es la entidad financiera que emite el aval a peticin de uno de sus

clientes.

b) Beneficiario: Es la persona o entidad ante la que la entidad financiera se

compromete, es decir, la que exigir al Banco o Caja de ahorros que lo ha emitido que
le pague su importe si el avalado no ha cumplido.

c) Avalado: Es el cliente de la entidad financiera que solicita a sta que lo afiance

ante un tercero. Normalmente, ser el cliente el deudor del beneficiario, pero en
ocasiones resulta posible que el cliente solicite que se avale a un tercero, el verdadero
deudor (por ejemplo, un familiar o el cnyuge del cliente).

2. Elementos importantes

El aval bancario se formaliza en una carta o documento emitido por la entidad financiera
y en el que deben constar con claridad:

a) Quin es el avalado y quin el beneficiario.

b) Cul es concretamente la obligacin garantizada (los suministros derivados

de un contrato, el pago aplazado de un material, etc.)

c) El importe mximo que se garantiza: Los avales bancarios siempre fijan una
cantidad mxima, que es la que la Entidad Financiera debe abonar en el supuesto de
incumplimiento del avalado.

Esta cantidad debe figurar claramente indicada, junto a su divisa, y debera indicarse
tambin si puede exigirse el importe del aval en un solo pago o tambin en varios.

d) Los requisitos que la entidad financiera exigir para el pago (por ejemplo, si el
beneficiario debe adjuntar documentacin que acredite que el avalado no ha cumplido).

e) El vencimiento o fecha a partir de la cual el aval deja de tener vigencia.

Aval personal y aval bancario

En el caso del aval personal, ser una persona fsica o jurdica quien se haga cargo
de los pagos del deudor cuando este no pueda o quiera hacerlo. El ejemplo clsico de
aval es el de unos padres que actan como avalista de su hijo a la hora de firmar la
hipoteca o de que consigua un prstamo para emprender.

Al avalar a sus hijos, los padres garantizan con su propio patrimonio que su vstago
ser capaz de hacer frente a sus obligaciones con el banco, es decir, que ser capaz
de devolver el dinero en el tiempo y forma pactado. Y si no lo hace? Si el hijo no paga
el banco podr solictar al avalista que se encargue de cubrir ese dinero, pudiendo
incluso actuar contra los bienes que ste tenga. Dicho de otra forma, el padre puede
llegar a perder su casa si su hijo no paga.

En el caso del aval bancario, ser una entidad financiera quien se haga cargo de la
deuda. En el caso de particulares, los avales bancarios suelen utilizarse a la hora de
alquilar un piso y es la forma que tiene el casero de asegurarse que el inquilino pagar
porque en caso de no hacerlo, ejecutar el aval y se quedar con ese dinero.

Sin embargo, los avales bancarios estn ms extendidos en el mbito

empresarial. Al solicitarlo, lo que hace la empresa es consolidar las garantas de pago
del proveedor o cliente y se usa al banco porque este suele contar con patrimonio y
liquidez inmediata para hacer frente al aval. Dicho de otra forma, no hay que estar
reclamando ni esperando, con el banco se pdor ejecutar el aval de forma inmediata e
ingresar el dinero.

III. VENTAJAS E INCONVENIENTES

Para el cliente de una entidad financiera la concesin de un aval tiene las siguientes
ventajas:

- Coste: El coste de solicitar y obtener un aval es inferior al de solicitar un

prstamo o inmovilizar dinero. Imaginemos, por ejemplo, que el propietario de un piso
que deseamos arrendar nos exija que le garanticemos un importe equivalente a la renta
de 6 mensualidades.

Podramos solicitar un prstamo a corto plazo, pero el coste resultara muy elevado;
tambin cabra la opcin de proporcionar una fianza al propietario por esos 6 meses,
pero inmovilizar ese importe tambin sera muy costoso adems de generar otros
inconvenientes adicionales. En lugar de lo anterior, podramos pedir un aval a una
entidad financiera, lo que conllevara un coste bastante ms aceptable:

Por una parte el Banco o Caja nos cobrara unas comisiones peridicas mientras el aval
se encontrase vigente; por otra, tendramos que pagar los gastos notariales derivados
de suscribir una pliza de contragaranta, pues con toda seguridad la entidad financiera
nos exigira que se documentase notarialmente que una vez sta hubiese pagado el
aval, si se lo hubiera exigido el beneficiario, nosotros tuviramos a su vez que
reintegrarle el importe pagado a dicha entidad. An as, los costes derivados del aval
son claramente inferiores a los de otras opciones.

- Seguridad: Las partes que intervienen en un negocio suelen considerar ms

fiable la garanta emitida por una entidad financiera que la que otorgue cualquier otra
persona o empresa.

Frente a las ventajas anteriores, quiz la desventaja ms evidente para el solicitante de

un aval es que no a todo el mundo se le concede; en definitiva, dentro de la poltica de
riesgos de cada entidad financiera existirn unos criterios de concesin de avales que
no todos sus clientes cumplirn.

IV. CLASIFICACIONES DE AVALES

Los avales pueden clasificarse siguiendo diferentes criterios; de hecho, al definir su

concepto se ha distinguido ya entre avales o fianzas civiles y mercantiles.
Dentro de los avales bancarios existen dos criterios fundamentales de clasificacin.

1. Por la naturaleza de la obligacin que garantizan

a) Avales tcnicos

Mediante su emisin, la entidad financiera garantiza la capacidad de profesional de su

cliente para hacer frente a una obligacin.

En consecuencia, estos avales responden del incumplimiento de los compromisos que

el avalado tiene contrados ante algn Organismo Pblico con motivo de importacin de
mercancas, participacin en concursos y subastas, ejecucin de obras o suministros,
buen funcionamiento de maquinaria vendida, instalaciones efectuadas, etc.

Un aval tcnico, ms que asegurar una obligacin dineraria concreta, lo que hace es
garantizar la capacidad (tcnica, profesional, industrial o mercantil) del avalado para
realizar un contrato.

b) Avales econmicos

Suelen distinguirse a su vez dentro de esta categora tres grupos:

- Financieros: Tienen por objeto garantizar el pago de operaciones financieras de

las que el cliente resulte deudor.

Dentro de stos destacan los que tienen origen en letras de cambio, pagars o
documentos mercantiles similares o los que corresponden al aplazamiento de pago de
impuestos, sanciones u otras deudas tributarias ante la Administracin Pblica u otros
Organismos.

- Comerciales: Nacen de operaciones de naturaleza comercial y responden del

pago aplazado en compraventas o adquisiciones de cualquier clase de bienes, sumas
entregadas anticipadamente a cuenta, contratos de suministro, etc.

En ocasiones estas operaciones comerciales suelen ser de carcter rotativo (por ejemplo,
suministros peridicos de combustible, de cerveza, etc.)

2. Por el grado de exigibilidad del aval

a) Avales a primer requerimiento

Aunque el concepto de aval a primer requerimiento ha generado abundantes artculos

doctrinales e incluso una cuantiosa jurisprudencia, en lenguaje sencillo podemos
considerar como tales a aqullas garantas que son exigibles de forma inmediata.

Por ello, cuando a una entidad financiera el beneficiario de un aval a primer

requerimiento le exige el pago del mismo, sta lo atiende de forma casi automtica, es
decir, sin tener que examinar si el avalado ha incumplido realmente la obligacin
garantizada y sin solicitarle al mismo si existen motivos para oponerse al pago del aval
requerido.

En este tipo de avales el Banco o Caja de Ahorros emisor del aval s puede exigir una
documentacin mnima, si lo ha contemplado en el propio texto del aval, (por ejemplo,
acreditacin de que el beneficiario ha exigido por escrito al avalado el pago o
cumplimiento de la obligacin garantizada) pero en ningn caso puede entrar a
examinar con detalle la realidad o no del incumplimiento ni las posibles razones
justificativas del mismo.

En trminos generales, para considerar una garanta como aval a primer requerimiento,
ello debe indicarse de forma expresa en el texto del aval.

b) Avales no exigibles a primer requerimiento

Son aqullos en los que la Entidad Financiera concedente puede investigar el

incumplimiento antes de hacer efectivo el importe exigido por el beneficiario.

En el caso de este tipo de avales, el Banco o Caja de Ahorros normalmente exige que se
le acredite documentalmente por el beneficiario la realidad del incumplimiento por parte
del avalado y suele tambin solicitar a ste que le comunique si realmente existen
causas que justifiquen el no pago del aval.