NDICE

EJERCICIOS...................................................................................................... 2

1. ................................................................................................................. 2

Solucin 1: ................................................................................................. 2

2. ................................................................................................................. 4

3. ................................................................................................................. 4

Solucin 3: ................................................................................................. 4

4. ................................................................................................................. 5

Solucin 4: ................................................................................................. 5

5. ................................................................................................................. 6

Solucin 5: ................................................................................................. 7

6. . ................................................................................................................ 8

Solucin 6: ................................................................................................. 9
 EJERCICIOS

1. Usted cuenta con datos de corte transversal para un gran nmero de

empresas (n) sobre la produccin de ellas y los insumos utilizados.
Con estos datos se desea estimar la funcin de produccin.

= 0 + + Donde = log( )y
= log( ). Suponga que usted estima por
M.C.O este modelo asumiendo que lim(1 ) = 0 y

lim(1 ) = una matriz positiva definida, finita y no

estocstica.

Un amigo suyo piensa que el supuesto lim(1 ) = 0 no se cumple,

pues el trmino de perturbacin contiene caractersticas de la empresa
no observables y que estn correlacionadas con .

a) Si su amigo est en lo correcto qu ocurrir con la consistencia del

estimulador de M.C.O? Muestre su respuesta con ecuaciones.

b) Su amigo ha encontrado dos ndices de precios para los insumos .

Estos ndices estn correlacionados con la variable insumos pero
no son las caractersticas no observables de las empresas (no
correlacionados con ). Si adems lim(1 ) = una matriz
finita y fija y diferente de cero. Defina un estimador de =
()1 y Es consistente este estimador? Muestre su respuesta
con ecuaciones apropiadas.

Solucin 1:

( ) = 0
(1) = ( ) = 0 ( , ) = ( , ) = 0 = 2, ,
( , ) = ( , ) = 0 = + 1, ,

Pgina 2
 1
(2)= ( , ) = , | | 0

Entonces el estimado es consistente.

Demostracin:

Consideremos la sucesin de vectores aleatorios Wt = Ztut. Puesto que

los vectores Wt son iid (independientes e idnticamente distribuidas) y
todos tienen media cero (por el supuesto 1), utilizando la ley de los
grandes nmeros tenemos que:

1
0 (1)

=1

Por otra parte utilizando el supuesto 2:

1


=1

Como | | 0, por el teorema de la funcin continua

1 1
1
( ) (2)

Utilizando (1) y (2) tenemos:

1
1 1
= + ( )

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 2. Dado los siguientes modelos:

Modelo completo: = 0 + 1 + 2 + 3 +

Modelo incompleto: = 0 + 1 + 2 +

a) Qu problemas presenta si se estima el segundo modelo

(incompleto)?. Justifique su respuesta.
b) Si se sabe que D es una variable endgena = 0 + 3 + Qu
problemas presenta el estimador de MCO del modelo incompleto?
c) Cmo se puede solucionar el problema de la pregunta anterior?

3. en el siguiente modelo, se estudia la relacin entre el salario y los

aos de educacin del individuo:

= 0 + 1 + +

= 0 + 1 1 +

Donde es el salario per cpita del individuo, es el sexo del individuo

y son los aos de educacin. Segn la teora econmica, existe un
problema de endogeneidad en la variable educacin . Cul de los
siguientes instrumentos soluciona dicho problema?: educacin de los
padres, distancia a la escuela o universidad, mes de nacimiento.

Solucin 3:

Para que sean instrumentos vlidos deben de cumplir dos propiedades:

() = 0

(, ) 0

En tanto que los tres instrumentos que menciona pueden servir para
solucionar el problema de endogeneidad.

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4. Considere el siguiente modelo bivariado = 1 + 2 + , donde
se cree que X es endgena. Se tiene un instrumento Z que es binario
y se calcula el estimador de variables instrumentos de Wald definido
como (Durbin, 1954; Wald, 1940).

Donde 2 |=1 1 |=0 y 2 1 . Pruebe la consistencia

del estimador de Wald.

Solucin 4:

Tenemos:

=1( )( )
2 =
=1( )( )

Ahora =1( )( ) = =1 ( ) y lo mismo ocurre cuando

reemplazamos por . Entonces el numerador de la frmula para 2
es:

( ) = ( ) = 1 1 1
=1 =1 =1

Donde 1 = =1 es el nmero de observaciones con = 1, y hemos

(
=1 )
utilizado el hecho de que = 1 es el promedio de sobre i con
1

= 1. Hasta ahora, hemos demostrado que numerador de 2 es

1 (1 ). Ahora escribimos como un promedio ponderado sobre dos
subgrupos:

= (0 /)0 (1 /)1

Donde 0 = 1 . Por lo tanto,

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 ( 1 ) 0 0
1 = [ ] 1 ( ) 0 = ( ) (1 0 )

Por lo tanto, el numerador de 2 puede ser escrito como:

0 1
( ) (1 0 )

Por simplicidad reemplazamos por , el denominador de 2 puede ser

0 1
expresado como ( ) (1 0 ), ahora unimos tanto el denominador

0 1
como el numerador de 2 y simplificamos los trminos ( ),

obteniendo:

1 0
2 =
1 0

Demostrando la consistencia del estimador.

5. Angrist y crueger (1991, p. 1000) proponen, ante la existencia de un

problema de endogenidad en la variable educacin en un modelo
de ingresos, la introduccin de las variables instrumentales quarter
of birth y year of birt. Los autores estiman las siguientes
ecuaciones:

ln = + + +

= + + +

Donde es la educacion del individuo i, es el vector de covarianzas,

es la variable dummy que indica el trimestre j en el que nacio el individuo
(j=1, 2, 3) y es una variable dummy que indica el ao del nacimiento

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 ( = 1, , 10), finalmente es el salario semanal. (Nota: en la regresion
se incluyen 9 dummies, ao de nacimiento).

a. Comente si los instrumentos elegidos son adecuados; adems, discuta

si este cumple con la condicin de exogeniedad.
Solucin 5:

Los instrumentos elegidos son adecuados, porque la variable

instrumental quarter of birth hace referencia a en qu trimestre del ao
naci el individuo, por lo que los que nacieron en los primeros trimestres
cumplen la edad mnima obligatoria para dejar la escuela con menor
educacin que otros que empezaron la escuela a edades ms
tempranas. Con respecto a que si cumplen la condicin de exogeneidad,
es difcil de demostrar ya que implica que no existe correlacin entre las
variables instrumentales y el trmino de perturbacin que es
inobservable, por lo que se mantiene recurriendo a la teora econmica o
a la introspeccin.

b. La siguiente tabla muestra los resultados de Angrist y Krrueger:

MCO VI
Coeficiente 0.063 0.081
Error estndar (0.000) (0.016)
F (instrumentos 4.747
excluidos)

Solucin:
Como se muestra en el cuadro la estimacin parecer ser consistente, los
errores estndar son pequeos, pero lo que muestra mayor relevancia
es la cercana de los coeficientes tanto de MCO (0.063) como de VI
(0.081), lo que sugiere que no hay sesgo por la capacidad omitida
cuando se estiman las ecuaciones de salario mediante MCO.

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c. Bound, Jaeger y Beker (1995, pp.447-448) critican la relevancia de los
instrumentos usados por Angrist y Krueger (1991). Reestiman el modelo
incluyendo como instrumentos excluidos solamente a las dummies de
trimestre quarter of bith. Adems, incluyen la edad al cuadrado como
variables exgenas.

MCO VI
Coeficiente 0.063 0.142
Error estndar (0.000) (0.033)
F (instrumento excluidos) 13.486

Solucin:
En el cuadro indica que al estimar el modelo con solo la variable quarter
of birth el estimador VI resulta ser 0.142, alejndose del estimador de
Angrist y Krueger, que est demostrando un incremento importante en el
sesgo por la capacidad omitida cuando se estiman la funcin del salario
mediante MCO, y deja suspicacia acerca de si se relaciona la variable
quarter of birth con los factores inobservables que afectan al salario.

6. De acuerdo a la evidencia emprica, existe un trade off entre el

tamao de la familia y el logro educacional de los nios, es decir, las
familias que tienen muchos nios podran tener menos educacin.
Black, Devereux y Salvanes (2005, p.681) estudian el efecto causal
del tamao de la familia sobre los logros educativos de los nios
usando los datos de la poblacin de Noruega. Para ello usan twin
como variable instrumental para el tamao de la familia.

El uso de la variable twin births fue estudiado por primera vez por
Rosenzweig y Wolpin (1980). Estos autores sealan que el
nacimiento de los gemelos no es planeado y de ah su condicin de
exgena.

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 Las ecuaciones son las siguientes:

= 0 + 1 + 2 +

= 0 + 1 + 2 +

Donde ED es la ecuacin del nio(a), FAMSIZE es total de nmeros de

nios en la familia y Xi es el vector de control. La variable TWIN ser
igual a 1 si nace un gemelo y 0 si solo nace un nio.

a) Discuta la validez del instrumento elegido.

Solucin 6:
En el instrumento TWIN es vlido porque cumple con los dos supuestos
antes descrito, est correlacionado con la variable FAMSIZE, y no existe
evidencia para creer que est correlacionado con los elementos
inobservables que afectan a la variable educacin (u).

b) Por otro lado, los autores usan otra variable instrumental: SAMESEX
para FAMSIZE, que toma el valor de 1 si los dos primeros nios de una
familia son del mismo sexo y 0 si son de sexo distinto. Discuta las
ventajas y desventajas de este instrumento con respecto a TWIN.

Solucin:

La variable instrumental SAMESEX permite determinar si una familia

tiene mejores xitos educativos si los primeros dos nios tienen sexos
iguales o diferentes, lo que incluye algunos casos de la variable
instrumental TWIN, pues generalmente las familias pretenden ser
equilibradas (tener tanto nios como nias) por lo que podra parecer
que familias con composiciones ms equilibradas desde el comienzo no
busquen incrementar en demasa el tamao de la familia que de familias
con primeros hijos de sexos iguales, pero desestimara el impacto en la
educacin de los nios la no previsin de gemelos, por lo que la variable
TWIN ayuda a dilucidar tal efecto.

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