Clculo del Capital de Trabajo

Hernn Vctor Rojas Bahamondez

Formulacin y evaluacin de proyecto

Instituto IACC

30 julio de 2017

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 INDICE

Introduccin 03

Desarrollo 04

Conclusin 07

Bibliografa 08

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 INTRODUCCIN.

El capital de trabajo, como su nombre lo indica es el fondo econmico que utiliza la Empresa

para seguir reinvirtiendo y logrando utilidades para as mantener la operacin corriente del

negocio. El capital de trabajo (tambin denominado capital corriente, capital circulante, capital

de rotacin, fondo de rotacin o fondo de maniobra), que es el excedente de los activos de corto

plazo sobre los pasivos de corto plazo, es una medida de la capacidad que tiene una empresa para

continuar con el normal desarrollo de sus actividades en el corto plazo. Se calcula restando, al

total de activos de corto plazo, el total de pasivos de corto plazo.

Para complementar lo anterior existen mtodos para calcular el capital de trabajo necesario que

necesita conocer para el Proyecto de una empresa, en este informe utilizaremos el Mtodo DAM,

el que consiste puntualmente en descubrir en los flujos de la organizacin el mayor dficit del

saldo acumulado, dicho dficit corresponde al capital de trabajo que necesita la empresa, para no

pasar en ningn periodo con un saldo acumulado que sea negativo

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 DESARROLLO.

Un consultor est evaluando un proyecto de ventas de Tablet importados desde China, y se

encuentra en la problemtica de calcular el capital de trabajo necesario. Para esto solo cuenta con

la siguiente informacin:

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000

demandadas

Precios 200

Incremento porcentual en cantidades demandas perodo tras perodo, desde el periodo 4

en adelante es de: 5%

Incremento porcentual en precios perodo tras perodo, desde el periodo 2 en adelante es

de: 7%

Egresos a partir del periodo 2 incrementa periodo tras periodo en: 10%

El periodo 1 los egresos son de 200.000

1.- Calcular el capital de trabajo mediante la metodologa DAM, indica en qu periodo ocurre el

mayor dficit

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

demandadas

4
5%

Precios 7% 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingresos 0 0 228.000 245.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egresos 10% 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Saldo 200.000 -420.000 -432.000 -437.900 -436.300 -425.800 -405.000 -372.500

Acumulado

El mayor dficit corresponde al periodo 4, con un saldo acumulado de -$437.900

2.- Construir la nueva tabla de flujos incorporando el capital de trabajo

PERIODOS

1 2 3 4 5 6 7 8

Cantidades 0 0 1000 1050 1100 1150 1200 1250

demandadas

Precios 200 214 228 242 256 270 284 298

Ingresos 0 0 228.000 245.100 281.600 310.500 340.800 372.500

Egresos 200.000 220.000 240.000 260.000 280.000 300.000 320.000 340.000

Saldo -200.000 -220000 -12.000 -5.900 -1.600 -10.500 -20.800 -32.500

Capital de 437.900

trabajo

Saldo 437.900 237.900 17.900 5.900 1600 12.100 32.900 65.400

Acumulado

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3.- Analizar los resultados y entregar una opinin sobre los flujos nuevos.

Tras la incorporacin del capital de trabajo en la segunda tabla, se visualiza lo importante que es

tener conocimiento de este dato para revertir los saldos acumulados que existan inicialmente

como negativos transformndolos de manera inmediata a positivos.

Con los nuevos datos podemos descifrar que la cantidad de los recursos requeridos sobre la

inversin fija para iniciar un proyecto es de 437.900, recurso que debe tener una entidad para dar

los cumplimientos y las obligaciones a corto plazo, durante los perodos se establecen

relativamente los movimientos del capital fijo, en donde se produce el mayor gasto en el perodo

4.

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 CONCLUSIN

La adecuada y correcta administracin del capital de trabajo es fundamental, dentro de la

organizacin que opera con eficiencia teniendo de manera clara la importancia de supervisar y

controlar las cuentas por cobrar y la necesidad de los inventarios. La administracin del capital

de trabajo necesita de comprender entre las relaciones producidas de los activos y los pasivos

circulantes.

Al descifrar el capital de trabajo con las aplicaciones de los contenidos dados esta semana, y as

esta empresa mantendr la operacin como un negocio y tomar la medida que tiene una

empresa para seguir con sus operaciones de corto plazo, y esta empresa podr lograr recursos y

presupuestos y estos sean operados de la mejor manera.

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 Bibliografa

IACC, CONTENIDOS DE LA SEMANA 5

Internet