Terán Medina, Delia María PDF

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Seores miembros del Jurado:
De acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento de Grados y Ttulos de la Facultad de
Estudios de la Empresa de la Carrera de Administracin de la Universidad Privada del Norte de
la ciudad de Cajamarca, pongo a vuestra consideracin la tesis titulada:
PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE NCTAR DE GRANADILLA EN
LA CIUDAD DE CAJAMARCA
Con la finalidad de obtener el ttulo de Licenciada en Administracin, presentando un
proyecto atractivo que contribuya al desarrollo Agro industrial de la Ciudad de Cajamarca.
Cajamarca, setiembre del 2007
Bach. Delia Mara Tern Medina
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A mi madre querida que desde el cielo esta junto a m. A mis queridos hermanos Edinson y
Norma por tu apoyo incondicional.
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A la Universidad Privada del Norte por permitirme alcanzar el sueo de ser profesional
A mis profesores por sus enseanzas y profesionalismo
Al profesor Max Sangay, por su orientacin y apoyo en el desarrollo de mi tesis
A Marco Burga por su apoyo incondicional
A Edwin Fernndez, por su valioso apoyo y colaboracin en el trabajo
Al profesor Abel Gonzlez, por su asesoramiento
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En el presente proyecto se desarrolla el plan de negocios para la produccin y comercializacin
de Nectar de Granadilla.
La granadilla es un fruto caracterstico de la regin Cajamarca y se obtiene de campos de
cultivo natural, no es un cultivo intensivo, su produccin se integra con otros arbustos y rboles
frutales.
Se busca dar valor agregado al fruto de la granadilla transformndola en nctar, cuya
demanda viene creciendo en el mercado nacional, regional y local, asimismo en el mercado
internacional. Porque es un producto nutritivo, natural, agradable y con altos estndares de
calidad.
Se realiza una investigacin de mercado mediante encuesta directa, determinando el pblico
objetivo al que se orienta la idea de negocio, diferenciando los estratos socioeconmicos A, B y
C de la ciudad de Cajamarca. Este mercado presenta ventajas que el proyecto debe aprovechar
tales como: Consumo continuo de nctares, capacidad de compra del pblico objetivo y no existe
empresas que producen nctar de granadilla de manera sostenida en el mbito del proyecto.
La maquinaria o equipo a instalarse en la empresa tiene la capacidad de procesar nctar
durante todo el ao. El negocio se llevar a cabo a travs de una Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada
La inversin total del proyecto es de S/.175, 558.44, de los cuales sern financiados con
prstamo del Scotiabank (40%: en un monto que asciende a S/.70, 223.38) y el 60 % ser aporte
propio cuya suma asciende a S/. 105, 335.07.
Los indicadores de evaluacin econmica y financiera del proyecto nos muestran que es
viable, el Valor Actual Neto Econmico (VANE) es positivo y asciende a S/. 134, 486; el Valor
Actual Neto Financiero es de S/. 125,365; La Tasa Interna de Retorno Econmico es 29 % y la
Tasa Interna Neta Financiera 39.3 %, es superior al costo de oportunidad del mercado financiero.
El ratio beneficio costo es 1.83; por lo tanto el proyecto es rentable.
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This project develops a business plan about production and commercialization of passion fruits
nectar.
The passion fruit is a characteristic product of Cajamarca Peru and it is obtained from
natural crop fields. It is not an intensive cultivation. Its production is integrated with other bushes
and fruit trees.
We search to give an added value to the passion fruit by transforming it in nectar, which
demand is growing in local and international markets, because it is a nutritive, natural, tasty and
with high quality standards product.
We made a market research by means of direct survey, determining the objective public,
target of this business idea, distinguishing socio economics stratums A, B and C in Cajamarca
city. This market present advantages that our project must exploit, like: continuous consumption
of nectar, the capacity of buying in the consumers and non existence of companies that produce
passion fruits nectar in a sustained way in this projects area.
The machines or equipment that will be installed have the capability of produce nectar
during the whole year. The business will be carry out through an Individual Company of Limited
Responsibility.
The total investment of this project to amounts to S/. 175, 558. 44, money that will be
financed in the following way: 40% ( S/. 70, 223. 38) through a loan from Scotiabank and 60% (
S/. 105 335. 07) through a contribution from the companys owner.
The indexes of the projects economic and financial evaluation show that it is viable, the
Economic Current Value Net is positive and it to amounts to S/. 134, 486.00; the Financial
Current Value Net is S/. 125, 365.00; the Economic Internal Rate of Return is 29% and the
Financial Internal Rate Net is 39,3.
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110 62
110 62
POTTER H. (1985). Tecnologa y Conservacin de los Alimentos. Ed. LIMUSA. 1da

Edicin. Mxico.
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CHEFTEL N. y CHEFTEL, M. (1992). Qumica de los Alimentos. Ed Acribia.
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Centro de Investigacin de la Universidad del Pacfico. Biblioteca Universitaria Lima
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Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Lima Per.
FAO Proyectos de Inversin Publica. Ed. Fobel. Mxico.
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Universidad Catlica de Chile.
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Ocano/Centrum. Barcelona Espaa
Instituto Nacional de Estadstica e Informtica del Peru INEI http://inei.gob.pe
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Apoyo, Opinin y Mercado S.A http://www.apoyo.com.pe

Prompex http://www.prompex.gob.pe
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ANEXOS
Anexo N 1:
Codigo:
ENCUESTA
LA PRESENTE ENCUESTA ES PARA OBTENER INFORMACIN SOBRE UN PROYECTO DE

PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE NCTAR DE GRANADILLA.
Fecha: Cajamarca ././2007
Sexo Edad Lugar de Procedencia

Mas. ( ) Fem. ( ) Me25 ( ) M25()
1.- Cual es la bebida preferida por su familia?
a. Gaseosa
b. Agua de mesa
c. Nctares y /o jugos
d. Refrescos instantneos
e. Otros
2.- De las siguientes frutas Cul preferira consumir en nctar?
a. Poro Poro
b. Aguaymanto
c. Mora
d. Granadilla
e. Ninguna de la anteriores
Por qu?
3.- Quin consume nctares en su casa?
a. Los nios
b. Los adolescentes
c. Los adultos
d. No consumen
4.- Con que frecuencia consume nctares de frutas?
a. Una vez por semana
b. Una vez por mes
c. Ms de una vez por semana
d. Ms de una vez por mes
e. Otros
5.- Sus gustos y preferencias al consumir nctares son:
a. Importados
b. Nacionales
c. Locales
d. Ninguna de las anteriores
Por qu?.............................................................................................................................
6.- Qu tipo envase prefiere consumir un nctar?
a. Tetra pack
b. Botella de vidrio
c. Botellas plsticas
d. Otros..
7.- Cul es la medida que usted ms consume?
a. Litro
b. 296 ml
c. 200 ml
d. Otros..
8.- Cuanto estara dispuesto(a) a pagar por un nctar de granadilla?
Medida
Precio
9.- Dnde preferira adquirir este producto?
a. Bodegas
b. Tiendas mayoristas
c. Tiendas minoristas
d. Supermercado
12.- En que rangos se encuentra su nivel de ingresos?
a. Menor de 500
b. De 500 a 900
c. De 901 a 1000
d. De 1001 a 2500
e. 2500 a ms
Resultados obtenidos de la encuesta
PERFIL DEL ENCUESTADO
1.
Sexo Cantidad %
Masculino 190 49.48
Femenino 194 50.52
Total 384 100
2.
Edad Cantidad %
Menores de 25 254 66.15
Mayores de 25 130 33.85
Total 384 100
3.
Barrio donde habita Cantidad %
San Pedro 58 15.10
San Sebastin 54 14.06
Cumbe Mayo 57 14.84
San Jos 55 14.32
La Merced 67 17.45
Baos del Inca 52 13.54
Otros 41 10.68
Total 384 100.00
Nota: Las encuestas se han tomado en funcin a la poblacin de cada barrio y/o distrito.
4.- Cual es la bebida preferida por su familia?
TIPO Cantidad %
Gaseosa 127 33.07
Agua de mesa 97 25.26
Nctares y /o jugos 102 26.56
Refrescos instantneos 58 15.10
Total 384 100.00
5. - De las siguientes frutas Cul preferira consumir en nctar?
TIPO DE NECTAR CANTIDAD %

Poro Poro 23 22,55
Aguaymanto 22 21,57
Mora 21 20,59
Granadilla 24 23,53
Ninguna de las anteriores 12 11,76
Total 102 100
5.1 Por qu?
ITEM CANTIDAD %
Es nutritivo 28 27,45
Es medicinal 30 29,41
Recomendados para los nios 32 31,37
Otros 12 11,76
Total 102 100,00
6.- Quin consume nctares en su casa?
EDAD CANTIDAD %
Los nios 43 42,16
Los adolescentes 18 17,65
Los adultos 24 23,53
No consumen 17 16,67
Total 102 100,00
7.- Con que frecuencia consume nctares de frutas?
TIEMPO CANTIDAD %
Una vez por semana 28 27,45
Ms de una vez por semana 34 33,33
Una vez por mes 19 18,63
Ms de una vez por mes 21 20,59
Total 102 100,00
8.- Sus gustos y preferencias al consumir nctares son:
TIPO CANTIDAD %
Importados 13 13,00
Nacionales 49 48,04
Locales 25 24,51
Ninguna de los anteriores 15 14,00
Total 102 100
9.- 'En qu tipo de envase prefiere consumir nctar?
TIPO CANT. %
Tetra pack 41 40,20
Botella de vidrio 43 42,16
Botellas plsticas 10 9,80
Otros 8 7,84
Total 102 100
10- Cul es la medida que usted ms consume?
CAPACIDAD CANTIDAD %
Un litro 24 23,53
296 ml 35 34,31
200 ml 31 30,39
Otros 12 11,76
Total 102 100,00
11.- Cuanto estara dispuesto(a) a pagar por un nctar de granadilla?
MEDIDA CANTIDAD %
Un litro 22 21,57
296 ml 42 41,18
200 ml 38 37,25
Total 102 100,00
12.- Dnde preferira adquirir este producto?
ITEN CANTIDAD %
Supermercado 48 47,06
Tiendas mayoristas 26 25,49
Tiendas minoristas 18 17,65
Otros 10 9,80
Total 102 100,00
13.- En que rangos se encuentra su nivel de ingresos?
ITEM CANTIDAD %
Menor de 500 15 14,7
De 500 a 900 31 30,4
De 901 a 1000 14 13,7
De 1001 a 2500 24 23,5
De 2501 a ms 18 17,6
TOTAL 102 100,0
Anexo 2
SUPUESTOS
ITEM VALOR
Inflacin Anual* 1,60%
Inflacin Mensual 0,1324%
Impuesto a la Renta 30,00%
IGV 19,00%
Beneficios Sociales 9,00%
CTS 8,33%
COK 9,00%
TEM Prstamo 2,08%
Incremento de Sueldos 0,00%
Nmero de Sueldos Ao 14
Participacin del Proyecto 60%
rg Proyecto 5,0%
*** Segn CIEE del Scotiabank
ANEXO N 3
ESTRUCTURA DE LA INVERSION
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN MONTO SIN IGV MONTO CON IGV
ACTIVO FIJO 62.740,00 74.660,60
ACTIVO INTANGIBLE 3.730,91 4.439,78
CAPITAL DE TRABAJO 81.057,20 96.458,07
TOTAL 147.528,10 175.558,44
NOTA: Se considera capital de trabajo para 3 meses.
ANEXO N 4
ACTIVO FIJO
(En nuevos soles)
CONCEPTO CANTIDAD PRECIO TOTAL
INMUEBLES 28000.00
+ Terreno 1 12000 12000
+ Infraestructura 1 16000 16000
MAQUINARIA Y EQUIPO 32380.00
Pulpeadora industrial 1 4600 4600
Procesador de agua a presin 1 1500 1500
Cocina industrial 1 800 800
Licuador industrial (15 lts) 1 4000 4000
pHmetro 1 700 700
Balanza de presicin para pesar en gramos 1 300 300
Balanza de plataforama para pesar en Kg. 1 400 400
Vacuometro 1 380 380
Refractmetro 1 800 800
Tinas de acero inoxidable 2 1000 2000
Computadora Pentium IV 1 1300 1300
Impresora 1 300 300
Extintor 4 100 400
Camioneta 1 12000 12000
Mesa de acero inoxidable 1 1700 1700
Marmita(olla x 440 lts) Evaluar 1 1200 1200
MUEBLES Y ENSERES 2360.00
Escritorio 3 400 1200
Sillas 8 70 560
Estante 2 300 600
TOTAL DE ACTIVOS FIJOS Inversin 62740.00
Fuente: Elaboracin Propia
ANEXO 5
ACTIVO INTANGIBLE
(En nuevos soles)
CONCEPTO CANTIDAD PRECIO TOTAL
INTANGIBLES 3730.91
ESTUDIOS DEFINITIVOS 1 1000 1000
CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESA 1 1342.24 1342.24
Bsqueda de antecedentes 1 42.24 42.24
Solicitud de registro de marca 1 180 180
Publicacin en el diario oficial El Peruano 1 100 100
Constitucion de la Empresa 1 250 250
Libros de Contabilidad 1 100 100
'Impresin de Facturas 1 100 100
'Inscripcin en Registros Pblicos 1 180 180
'RPIN 1 80 80
Licencia Municipal 1 310 310
Registro Sanitario 1 380 380
Diseo de marca 1 100 100
Software 1 300 300
Anlisis de Laboratorio 1 200 200
LANZAMIENTO 1 100 100
SELECCIN DE PERSONAL 1 200 200
IMPREVISTOS 3% 3% 108.6672 108.6672
TOTAL DE ACTIVOS INTANGIBLES Inversin 3730.91
ANEXO N 6
REQUERIMIENTO - PRESUPUESTO PERSONAL Y SERVICIOS DE TERCEROS
(En nuevos soles)
N DE TRABA SUELDO BENEFICIOS SUELDO INCL SUELDO
CONCEPTO
JADORES MENSUAL SOCIALES BENEF ANUAL
TOTAL MANO DE OBRA DIRECTA
MANO DE OBRA DIRECTA
Operarios 2 600.00 103.98 703.98 19,711.44
703.98 19,711.44
MANO DE OBRA INDIRECTA
Jefe de Produccin 1 1,000 173.30 1,173.30 16,426.20
Personal de Servico 1 500 86.65 586.65 8,213.10
TOTAL MANO DE OBRA INDIRECTA 1,759.95 24,639.30
ADMINISTRACIN
Gerente 1 1,200.00 207.96 1,407.96 19,711.44
SERVICIOS DE TERCEROS
Asesora Contable 1 200.00 200.00 2,400.00
Vigilancia 1 180.00 180.00 2,160.00
TOTAL SUELDO ADMINISTRATIVOS 1,787.96 24,271.44
Jefe de Ventas 1 800 138.64 938.64 13,140.96
Ayudante de Ventas 1 500.00 86.65 586.65 8,213.10
TOTAL SUELDO VENTAS 586.65 8,213.10

Referencia Organigrama, Estimaciones Propias
ANEXO N 7
PRESUPUESTO PERSONAL
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN 01 02 03 04 05
MANO DE OBRA DIRECTA 19,711.44 19,711.44 19,711.44 19,711.44 19,711.44
MANO DE OBRA INDIRECTA 24,639.30 24,639.30 24,639.30 24,639.30 24,639.30
ADMINISTRACION 24,271.44 24,271.44 24,271.44 24,271.44 24,271.44
VENTAS 8,213.10 8,213.10 8,213.10 8,213.10 8,213.10
TOTAL 76,835.28 76,835.28 76,835.28 76,835.28 76,835.28

Referencia Cuadro N 6
ANEXO N 8
INVERSIN, DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN DE ACTIVOS
(En nuevos soles)
INVERSIN DEPRECIACION VALOR
CONCEPTO RESIDUAL
CANTIDAD PRECIO TOTAL VIDA UTIL TASA VALOR
INMUEBLES 28,000.00 5 533.33 25,333.3
+ Terreno 1 12,000.00 12,000.00 0.00
+ Infraestructura 1 16,000.00 16,000.00 30 3% 533.33
MAQUINARIA Y EQUIPO 32,380.00 5 5,176.00 6,500.00

Pulpeadora industrial 1 4600 4,600 10 10% 460.00
Procesador de agua a presin 1 1500 1,500 10 10% 150.00
Cocina industrial 1 800 800 10 10% 80.00
Licuador industrial (15 lts) 1 4000 4,000 10 10% 400.00
pHmetro 1 700 700 5 20% 140.00
Balanza de presicin para pesar en gramos 1 300 300 5 20% 60.00
Balanza de plataforama para pesar en Kg. 1 400 400 5 20% 80.00
Vacuometro 1 380 380 5 20% 76.00
Refractmetro 1 800 800 5 20% 160.00 Activo fijo
Tinas de acero inoxidable 2 1000 2,000 5 20% 400.00
Computadora Pentium IV 1 1300 1,300 5 20% 260.00
Impresora 1 300 300 5 20% 60.00
Extintor 4 100 400 10 10% 40.00
Camioneta 1 12000 12,000 5 20% 2,400.00
Mesa de acero inoxidable 1 1700 1,700 10 10% 170.00
Marmita(olla x 440 lts) 1 1200 1,200 5 20% 240.00
MUEBLES Y ENSERES 2,360.00 5 236.00 1,180.00
Escritorio 3 400.00 1,200.00 10 10% 120.00
Sillas 8 70.00 560.00 10 10% 56.00
Estante 2 300.00 600.00 10 10% 60.00
INTANGIBLES 3,730.91 5 746.18 0.00
ESTUDIOS DEFINITIVOS 1 1,000.00 1,000.00 5 20% 200.00
CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESAS 1 1,342.24 1,342.24 5 20% 268.45
Bsqueda de antecedentes 1 42.24 42.24 5 20% 8.45
Solicitud de registro de marca 1 180.00 180.00 5 20% 36.00
Publicacin en el diario oficial El Peruano 1 100.00 100.00 5 20% 20.00
Constitucion de la Empresa 1 250.00 250.00 5 20% 50.00
Libros de Contabilidad 1 100.00 100.00 5 20% 20.00
Impresin de Facturas 1 100.00 100.00 5 20% 20.00
Inscripcin en Registros Pblicos 1 180.00 180.00 5 20% 36.00
RPIN 1 80.00 80.00 5 20% 16.00
Licencia Municipal 1 310.00 310.00 5 20% 62.00
Registro Sanitario 1 380.00 380.00 5 20% 76.00
Diseo de marca 1 100.00 100.00 5 20% 20.00
Software 1 300.00 300.00 5 20% 60.00
Anlisis de Laboratorio 1 200.00 200.00 5 20% 40.00
LANZAMIENTO 1 100.00 100.00 5 20% 20.00
SELECCIN DE PERSONAL 1 200.00 200.00 5 20% 40.00
IMPREVISTOS 3% 3% 108.67 108.67 5 20% 21.73
TOTAL ACTIVOS FIJOS Inversin 62,740.00 Depreciacin 5,945.33 Valor Residual 33,013.33
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES Inversin 3,730.91 Amortizacin 746.18 Valor Residual 0.00
Referencia Tablas de Activos Fijos e Intangibles
ANEXO N 9
INVERSIN Y REINVERSIN EN CAPITAL DE TRABAJO (CT)
(En nuevos soles)
CONCEPTO 00 01 02 03 04 05
Costos de Produccin 0.00 284,588.97 288,541.15 292,560.51 296,648.20 300,805.39
Gastos Administrativos 0.00 28,026.72 28,026.72 28,026.72 28,026.72 28,026.72
Gastos de Ventas 0.00 11,613.10 11,613.10 11,613.10 11,613.10 11,613.10
Capital de Trabajo 0.00 324,228.79 328,180.97 332,200.33 336,288.02 340,445.20
Variaciones del Capital de Trabajo 324,228.79 3,952.18 4,019.36 4,087.69 4,157.18
FACTOR DE DESFASE 0.250 0.250 0.250 0.250 0.250
TOTAL SIN IGV 81,057.20 988.04 1,004.84 1,021.92 1,039.30 0.00

TOTAL CON IGV 96,458.07 1,175.77 1,195.76 1,216.09 1,236.76 0.00
ANEXO N 10
RESUMEN DE LAS INVERSIONES
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN MONTO SIN IGV MONTO CON IGV
ACTIVO FIJO 62,740.00 74,660.60
ACTIVO INTANGIBLE 3,730.91 4,439.78
CAPITAL DE TRABAJO 81,057.20 96,458.07
TOTAL 147,528.10 175,558.44
NOTA: Se considera capital de trabajo para 3 meses.
ANEXO N 11
RECUPERACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO (CT)
(En nuevos soles- Incluye IGV)
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
CAPITAL DE TRABAJO INICIAL -96,458.07
CAPITAL DE TRABAJO INCREMENTAL -1,175.77 -1,195.76 -1,216.09 -1,236.76
RECUPERACIN DEL CAPITAL DE TRABAJO 101,282.45
ANEXO N 12
VALOR DE DESECHO
(En nuevos soles- Incluye IGV)
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
VALOR RESIDUAL 0 0 0 0 0 39,285.87
ANEXO N 13
PRESUPUESTO TOTAL DE MATERIALES DIRECTOS
(En nuevos soles )
ITEM 01 02 03 04 05
93.27% 94.85% 96.47% 98.11% 99.77%
MATERIA PRIMA
Pulpa 148,564 151,089 153,658 156,270 158,927
Azcar 17,587 17,886 18,190 18,499 18,814
cido Citrico 708 720 732 745 757
Sorbato de potacio 5,075 5,162 5,249 5,339 5,429
CMC (carboximetil celulosa) 2,369 2,409 2,450 2,491 2,534
ENVASE
Tapas 16,788 17,074 17,364 17,659 17,959
Envases 33,577 34,148 34,728 35,318 35,919
Etiquetas 6,715 6,830 6,946 7,064 7,184
ENERGIA
Gas 1,098 1,116 1,135 1,155 1,174
TOTAL COSTO DIRECTO 232,481 236,433 240,452 244,540 248,697
ANEXO N 14
PRESUPUESTO TOTAL DE MATERIALES INDIRECTOS
(En nuevos soles)
ITEM 01 02 03 04 05
ELECTRICIDAD 1440.00 1440.00 1440.00 1440.00 1440.00

AGUA 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
CONTROL SANITARIO Y CALIDAD 2400.00 2400.00 2400.00 2400.00 2400.00
OTROS MATERIALES INDIRECTOS
Mascarillas 105.60 105.60 105.60 105.60 105.60
Gorros 105.60 105.60 105.60 105.60 105.60
Guantes quirrgicos 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
Mandiles 70.00 70.00 70.00 70.00 70.00
Chaquetas 110.00 110.00 110.00 110.00 110.00
Pantalones 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
Botas de Jebe 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00
Cuchillos 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
Tinas x 20 kg 96.00 96.00 96.00 96.00 96.00
Jarras 30.00 30.00 30.00 30.00 30.00
Tabla 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00
Cucharones o palas 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00
Cuchara medidora 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00
Jabas de plstico 120.00 120.00 120.00 120.00 120.00
Sobre empaque 2,269 2,269 2,269 2,269 2,269
TOTAL MATERIALES 7,757.29 7,757.29 7,757.29 7,757.29 7,757.29
ANEXO N15
DEPRECIACIN DEL ACTIVO FIJO Y AMORTIZACIN DEL INTANGIBLE
(En nuevos soles )
Valor de
DESCRIPCIN INVERSIN 01 02 03 04 05
salvamento
INTANGIBLES 3,730.91 746.18 746.18 746.18 746.18 746.18 0.00
ESTUDIOS DEFINITIVOS 1,000.00 200.00 200.00 200.00 200.00 200.00 0.00
CONSTITUCION Y ORGANIZACION DE EMPRESAS
1,342.24 268.45 268.45 268.45 268.45 268.45 0.00
Registro Sanitario 380.00 76.00 76.00 76.00 76.00 76.00 0.00
Diseo de marca 100.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
Software 300.00 60.00 60.00 60.00 60.00 60.00 0.00
Anlisis de Laboratorio 200.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 0.00
LANZAMIENTO 100.00 20.00 20.00 20.00 20.00 20.00 0.00
SELECCIN DE PERSONAL 200.00 40.00 40.00 40.00 40.00 40.00 0.00
IMPREVISTOS 3% 108.67 21.73 21.73 21.73 21.73 21.73 0.00
TANGIBLES 62,740.00 5,945.33 5,945.33 5,945.33 5,945.33 5,945.33 33,013.33
INMUEBLES 28,000.00 533.33 533.33 533.33 533.33 533.33 25,333.33
MAQUINARIA Y EQUIPO 32,380.00 5,176.00 5,176.00 5,176.00 5,176.00 5,176.00 6,500.00
MUEBLES Y ENSERES 2,360.00 236.00 236.00 236.00 236.00 236.00 1,180.00
TOTAL 66,470.91 6,691.51 6,691.51 6,691.51 6,691.51 6,691.51 33,013.33
ACUMULADO 6,691.51 13,383.03 20,074.54 26,766.06 33,457.57
ANEXO N16
PRESUPUESTO COSTOS DE PRODUCCIN
(En nuevos soles)
COSTOS DIRECTOS 252,192 256,145 260,164 264,252 268,409
MATERIA PRIMA 232,481 236,433 240,452 244,540 248,697
MANO DE OBRA DIRECTA 19,711 19,711 19,711 19,711 19,711
COSTOS INDIRECTOS 32,397 32,397 32,397 32,397 32,397
MATERIALES INDIRECTOS 7,757 7,757 7,757 7,757 7,757
MANO DE OBRA INDIRECTA 24,639 24,639 24,639 24,639 24,639
TOTAL SIN IGV 284,589 288,541 292,561 296,648 300,805

TOTAL CON IGV 330,234 334,937 339,720 344,585 349,532
IGV 45,645 46,396 47,160 47,937 48,726
Referencia Anexo N 7,13,14
ANEXO N17
PRESUPUESTO GASTOS ADMINISTRATIVOS
(En nuevos soles)
UTILES DE ESCRITORIO 360.00 360.00 360.00 360.00 360.00
UTILES DE LIMPIEZA 480.00 480.00 480.00 480.00 480.00
SERVICIO TELEFONICO 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00 1,440.00
SUELDOS 24,271.44 24,271.44 24,271.44 24,271.44 24,271.44
IVPP, ARBITRIOS Y CONTRIBUCIONES 597.78 597.78 597.78 597.78 597.78
MANTENIMIENTO Y REPAR. DEL LOCAL 600.00 600.00 600.00 600.00 600.00
IMPREVISTOS 1% 277.49 277.49 277.49 277.49 277.49
TOTAL SIN IGV 28,026.72 28,026.72 28,026.72 28,026.72 28,026.72
TOTAL CON IGV 28,619.10 28,619.10 28,619.10 28,619.10 28,619.10
IGV 592.38 592.38 592.38 592.38 592.38
Referencia Anexo N 7, Estimaciones Propias.
ANEXO N18
PRESUPUESTO GASTOS DE VENTAS
(En nuevos soles)
PUBLICIDAD Y MARKETING 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00 3,400.00
PUBLICIDAD 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00 2,100.00
ACTIVIDADES Y EVENTOS 500.00 500.00 500.00 500.00 500.00
MERCHANDISING 800.00 800.00 800.00 800.00 800.00
SUELDOS 8,213.10 8,213.10 8,213.10 8,213.10 8,213.10
TOTAL SIN IGV 11,613.10 11,613.10 11,613.10 11,613.10 11,613.10
TOTAL CON IGV 12,259.10 12,259.10 12,259.10 12,259.10 12,259.10
IGV 646.00 646.00 646.00 646.00 646.00
Referencia Cuadro N 7, Estimaciones Propias.
ANEXO N19
ESTRUCTURA DE CAPITAL
(En nuevos soles)
MONTO DE
DESCRIPCIN CAPITAL %
S/
APORTE PROPIO 105,335.07 60.00%
PRESTAMO 70,223.38 40.00%
INVERSIN TOTAL 175,558.44 100%
Fuente: Estimaciones Propias.
PLAN FINANCIERO
(En nuevos soles)
INFORMACIN DE BASE
Prestamo S$: 70,223.38
Periodos (aos): 5
TEM: 2.08%
TEA: 28.00% 28.00%
Devalc.Mensual: 0.20%
Devalc.Anual: 2.43%
INTERESES Y AMORTIZACIN DEL CAPITAL

(En nuevos soles)
PERIODO INTERESES AMORTIZACION CUOTA SALDO
00 70,223.38
01 19,662.55 8,071.74 27,734.29 62,151.64
02 17,402.46 10,331.83 27,734.29 51,819.81
03 14,509.55 13,224.74 27,734.29 38,595.07
04 10,806.62 16,927.66 27,734.29 21,667.41
05 6,066.87 21,667.41 27,734.29 0.00
Fuente: Scotiabank
ESTRUCTURA DEL COSTO DE CAPITAL EN TRMINOS REALES
(En nuevos soles)
Intereses 20,139.67 18,257.27 15,591.64 11,894.35 6,839.56
Amortizacin 8,267.61 10,839.33 14,211.01 18,631.49 24,427.01
Saldo 61,955.77 51,116.44 36,905.43 18,273.94 -6,153.07
Cuota 28,407.28 29,096.60 29,802.65 30,525.84 31,266.57
ESTRUCTURA DEL COSTO DE CAPITAL EN TRMINOS NOMINALES
(En nuevos soles)
Intereses 19,822.51 17,686.77 14,866.57 11,162.61 6,317.71
Amortizacin 8,137.41 10,500.62 13,550.14 17,485.29 22,563.26
Saldo 60,980.09 49,519.15 35,189.18 17,149.73 -5,683.60
Cuota 27,959.92 28,187.39 28,416.71 28,647.90 28,880.97
ANEXO N20
VALOR DE VENTA MEDIO SEGN PRODUCTO
(En nuevos soles )
VALOR DE
PRODUCTO
VENTA SIN IGV
GRANADILLA EN BOTELLA DE 296 ml 1.26
Ingreso por Litro de Granadilla 4.26
Estimaciones Propias
ANEXO N21
PRESUPUESTO DE INGRESOS
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN 01 02 03 04
05
PRODUCCIN EN LITROS 99,387 101,077 102,795 104,542 106,320

PRODUCCIN EN BOTELLAS 335,767 341,475 347,280 353,184 359,188
INGRESOS POR VENTAS 423,236 430,431 437,748 445,190 452,758
TOTAL SIN IGV 423,236 430,431 437,748 445,190 452,758

TOTAL CON IGV 503,650 512,213 520,920 529,776 538,782
IGV 80,415 81,782 83,172 84,586 86,024
ANEXO N22
ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS ANUAL PROYECTADO
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
VENTAS NETAS 0.00 423,235.71 430,430.71 437,748.03 445,189.75 452,757.98
COSTO DE PRODUCCION 0.00 (284,588.97) (288,541.15) (292,560.51) (296,648.20) (300,805.39)
UTILIDAD BRUTA 0.00 138,646.73 141,889.56 145,187.52 148,541.55 151,952.59
GASTOS ADMINISTRATIVOS 0.00 (28,026.72) (28,026.72) (28,026.72) (28,026.72) (28,026.72)
GASTOS DE VENTAS 0.00 (11,613.10) (11,613.10) (11,613.10) (11,613.10) (11,613.10)
UTILIDAD OPERATIVA 0.00 99,006.92 102,249.75 105,547.71 108,901.73 112,312.77
DEPRECIACION AF 0.00 (5,945.33) (5,945.33) (5,945.33) (5,945.33) (5,945.33)
AMORTIZACIN INTANGIBLES 0.00 (746.18) (746.18) (746.18) (746.18) (746.18)
UAII 0.00 92,315.40 95,558.23 98,856.19 102,210.21 105,621.26
GASTOS FINANCIEROS NETOS 0.00 (13,875.76) (12,380.74) (10,406.60) (7,813.83) (4,422.40)
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0.00 78,439.64 83,177.49 88,449.59 94,396.39 101,198.86
IMPUESTO A LA RENTA 0.00 (23,531.89) (24,953.25) (26,534.88) (28,318.92) (30,359.66)
UTILIDAD NETA 0.00 54,907.75 58,224.24 61,914.72 66,077.47 70,839.20
MODULO DEL IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS

(En nuevos soles)
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
IGV DE INGRESOS 0.00 (80,414.78) (81,781.84) (83,172.13) (84,586.05) (86,024.02)
IGV DE COSTOS DE INVERSIN Y LIQUIDACIN 9,640.60 (6,272.53)
IGV DE COSTOS OPERATIVOS 0.00 46,883.64 47,634.56 48,398.24 49,174.90 49,964.76
BALANCE OPERATIVO 0.00 (33,531.14) (34,147.28) (34,773.89) (35,411.16) (36,059.25)
CREDITO FISCAL 9,640.60
IGV POR PAGAR (23,890.54) (34,147.28) (34,773.89) (35,411.16) (42,331.79)
ANEXO N23
FLUJO DE CAJA ANUAL FINANCIADO PROYECTADO
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
INGRESOS OPERATIVOS 0.00 503,650.49 512,212.55 520,920.16 529,775.80 538,781.99
OTROS INGRESOS
EGRESOS (79,100.38) (426,701.58) (433,442.16) (440,433.45) (447,719.11) (455,354.99)
COSTOS DE INVERSION
ACTIVO FIJO (74,660.60)
ACTIVO INTANGIBLE (4,439.78)
COSTOS DE PRODUCCION
COSTOS DIRECTOS (296,363.76) (301,066.85) (305,849.89) (310,714.25) (315,661.29)
COSTOS INDIRECTOS (32,396.59) (32,396.59) (32,396.59) (32,396.59) (32,396.59)
COSTOS DE OPERACIN
GASTOS ADMINISTRATIVOS (28,619.10) (28,619.10) (28,619.10) (28,619.10) (28,619.10)
GASTOS DE VENTAS (12,259.10) (12,259.10) (12,259.10) (12,259.10) (12,259.10)
IMPUESTO GENERAL A LAS VENTAS (33,531.14) (34,147.28) (34,773.89) (35,411.16) (36,059.25)
IMPUESTO A LA RENTA (23,531.89) (24,953.25) (26,534.88) (28,318.92) (30,359.66)
FLUJO DE CAJA (79,100.38) 76,948.91 78,770.38 80,486.71 82,056.70 83,427.00
PRSTAMO RECIBIDO 72,236.72
AMORTIZACIN (8,137.41) (10,500.62) (13,550.14) (17,485.29) (22,563.26)
INTERESES (19,822.51) (17,686.77) (14,866.57) (11,162.61) (6,317.71)
ESCUDO FISCAL 5,946.75 5,306.03 4,459.97 3,348.78 1,895.31
FLUJO DE CAJA FINANCIADO (6,863.66) 54,935.74 55,889.02 56,529.97 56,757.58 56,441.35
SALDO INICIAL 105,335.07
SALDO ACUMULADO 98,471.41 153,407.15 209,296.17 265,826.14 322,583.72 379,025.07
ANEXO N24
BALANCE ANUAL PROYECTADO
(En nuevos soles )
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
ACTIVO 177,571.79 225,816.01 275,013.52 324,851.98 374,918.04 424,667.88
Caja y Bancos 98,471.41 153,407.15 209,296.17 265,826.14 322,583.72 379,025.07
Clientes 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 98,471.41 153,407.15 209,296.17 265,826.14 322,583.72 379,025.07
Activo Fijo 74,660.60 74,660.60 74,660.60 74,660.60 74,660.60 74,660.60
Intangibles 4,439.78 4,439.78 4,439.78 4,439.78 4,439.78 4,439.78
Dep. y Amort. Acumulada 0.00 (6,691.51) (13,383.03) (20,074.54) (26,766.06) (33,457.57)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 79,100.38 72,408.86 65,717.35 59,025.84 52,334.32 45,642.81
PASIVO Y PATRIMONIO 177,571.79 224,342.13 272,065.75 320,430.32 369,022.50 417,298.45

PASIVO 72,236.72 64,099.31 53,598.69 40,048.55 22,563.26 0.00
Crdito por Tributos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
Deuda a Largo Plazo 72,236.72 64,099.31 53,598.69 40,048.55 22,563.26 0.00
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO 105,335.07 160,242.82 218,467.06 280,381.78 346,459.25 417,298.45
Capital Social 105,335.07 105,335.07 105,335.07 105,335.07 105,335.07 105,335.07
Utilidades Acumuladas 0.00 54,907.75 113,131.99 175,046.71 241,124.18 311,963.38
ANEXO N25
EVALUACIN ECONMICA
(En nuevos soles)
FLUJO DE CAPITAL
DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
Inversin en Activo Fijo (74,660.60)
Inversin en Intangibles (4,439.78)
CT Inicial (96,458.07)
CT Incremental (1,175.77) (1,195.76) (1,216.09) (1,236.76) 0.00
Recuperacin del CT 101,282.45
Valor Residual 39,285.87
FLUJO DE CAPITAL (175,558.44) (1,175.77) (1,195.76) (1,216.09) (1,236.76) 140,568.32
CT = Capital de Trabajo
FLUJO DE CAJA OPERATIVO

DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
TOTAL INGRESOS 0.00 503,650.49 512,212.55 520,920.16 529,775.80 538,781.99
Costos de Produccin 0.00 (330,234.24) (334,937.33) (339,720.37) (344,584.72) (349,531.77)
Gastos Administrativos 0.00 (28,619.10) (28,619.10) (28,619.10) (28,619.10) (28,619.10)
Gastos de Ventas 0.00 (12,259.10) (12,259.10) (12,259.10) (12,259.10) (12,259.10)
DEPRECIACION AF 0.00 (5,945.33) (5,945.33) (5,945.33) (5,945.33) (5,945.33)
AMORTIZACIN INTANGIBLES 0.00 (746.18) (746.18) (746.18) (746.18) (746.18)
Impuesto General a las Ventas 0.00 (23,890.54) (34,147.28) (34,773.89) (35,411.16) (42,331.79)
Impuesto a la Renta 0.00 (23,531.89) (24,953.25) (26,534.88) (28,318.92) (30,359.66)
TOTAL EGRESOS 0.00 (425,226.38) (441,607.56) (448,598.85) (455,884.51) (469,792.93)
FLUJO OPERATIVO 0.00 78,424.11 70,604.98 72,321.31 73,891.30 68,989.07
FLUJO DE CAJA ECONMICO

DESCRIPCIN 00 01 02 03 04 05
Flujo de Capital (175,558.44) (1,175.77) (1,195.76) (1,216.09) (1,236.76) 140,568.32
Flujo Operativo 0.00 78,424.11 70,604.98 72,321.31 73,891.30 68,989.07
FCE (175,558.44) 77,248.34 69,409.22 71,105.22 72,654.54 209,557.38
ANEXO N26
EVALUACIN FINANCIERA
(En nuevos soles)
AMORTIZACIN DE DEUDA 00 01 02 03 04 05
Saldo Inicial 72,236.72 72,236.72 60,980.09 49,519.15 35,189.18 17,149.73
Amortizacin 0.00 (8,137.41) (10,500.62) (13,550.14) (17,485.29) (22,563.26)
Inters 0.00 (19,822.51) (17,686.77) (14,866.57) (11,162.61) (6,317.71)
Escudo Fiscal 0.00 5,946.75 5,306.03 4,459.97 3,348.78 1,895.31
Saldo Final 72,236.72 60,980.09 49,519.15 35,189.18 17,149.73 (5,683.60)
(a) PRINCIPAL + INTERESES * 72,236.72 (22,013.17) (22,881.36) (23,956.74) (25,299.12) (26,985.65)
* Los intereses contemplan la deduccin del escudo fiscal
CALCULO DEL CPPC 00 01 02 03 04 05

Deuda 72,236.72 64,099.31 53,598.69 40,048.55 22,563.26 0.00
Capital 105,335.07 105,335.07 105,335.07 105,335.07 105,335.07 105,335.07
Costo Promedio Ponderado de Capital 16.73% 16.19% 15.41% 14.23% 12.35% 9.00%
CPPC Promedio 13.99%
FLUJO FINANCIERO 00 01 02 03 04 05
FCE (175,558.44) 77,248.34 69,409.22 71,105.22 72,654.54 209,557.38
Desembolso de (a) 72,236.72 (22,013.17) (22,881.36) (23,956.74) (25,299.12) (26,985.65)
FCF (103,321.73) 55,235.17 46,527.86 47,148.48 47,355.42 182,571.73
ANEXO N27
PERIODO DE RECUPERACIN DE CAPITAL (PRC)
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN 0 1 2 3 4 5
Flujo de Caja Econmico (175,558.44) 77,248.34 69,409.22 71,105.22 72,654.54 209,557.38
FCE Actualizado 67,770.56 53,422.12 48,012.84 43,039.83 108,908.73
Saldo (175,558.44) (107,787.88) (54,365.77) (6,352.93) 36,686.90 145,595.63
ANEXO N28
RELACIN BENEFICIO-COSTO (B/C)
(En nuevos soles)
DESCRIPCIN SALIDAS ENTRADAS B/C
FCE (175,558.44) 321,154.08 1.83
ANEXO N29
VAN Y TIR
TASA INDICADOR NOMINAL REAL
VANE 145,595.63 134,486.85

CPPC
VANF 135,720.88 125,365.52
VANE 196,306.45 181,328.48
COK
VANF 175,128.46 161,766.35
VANE 97,419.16 89,986.19
TMAR
VANF 98,512.38 90,995.99
TIRE 39.65% 29.00%
TIRF 50.85% 39.34%
CPPC=0.14 COK=0.09 TMAR=0.2
(1) Mtodo de Deflactacin
(2) Mtodo de Tasa Inflada
ANEXO N30
PUNTO DE EQUILIBRIO A LO LARGO DEL PERIODO DE EVALUACIN
(En nuevos soles)
PERIODO 01 02 03 04 05 PROMEDIO
Costos Fijos 39,640 39,640 39,640 39,640 39,640 39,640
Costos Variables 284,589 288,541 292,561 296,648 300,805
Produccin Botellas 335,767 341,475 347,280 353,184 359,188
Costo Variable Medio 0.85 0.84 0.84 0.84 0.84 0.84
Costos Totales 324,229 328,181 332,200 336,288 340,445 332,269
Ingresos Totales 423,236 430,431 437,748 445,190 452,758
Precio Medio 1.26 1.26 1.26 1.26 1.26 1.26
Punto de Equilibrio Q* 121,820 118,919 118,919 118,919 118,919 119,488
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

PROD COSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL Ingreso
0.00 39,639.82 0.00 39,639.82 0.00
40,000.00 39,639.82 33,680.00 73,319.82 50,400.00
80,000.00 39,639.82 67,360.00 106,999.82 100,800.00
120,000.00 39,639.82 101,040.00 140,679.82 151,200.00 28
160,000.00 39,639.82 134,720.00 174,359.82 201,600.00
200,000.00 39,639.82 168,400.00 208,039.82 252,000.00
240,000.00 39,639.82 202,080.00 241,719.82 302,400.00
ANALISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
350,000
300,000
Ingreso
COSTO TOTAL
250,000 COSTO FIJO
PRODUCCION Q
COSTO VARIABLE
200,000
150,000
100,000
50,000
0
0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000
COSTOS - INGRESOS
OFERTA INDIRECTA DE NCTARES
Anexo N 31
OFERTA MENSUAL EN OFERTA ANUAL EN
N NOMBRE TIPOS DE NCTAR
LITROS EN CAJAMARCA LITROS EN CAJAMARCA
1 Frugos Durazno, Mango y Manzana 11517 138198
2 Gloria Durazno, Mango y Manzana 9794 117523
3 Pull Durazno y Mango 4046 48556
4 Walon Durazno y Mango 623 7470
5 Laive Durazno, Mango y Manzana 1868 22411
6 Watts Durazano y Mango 3113 37351
Fuente: Elaboracin propia
Grafico N 7
ESTACIONALIDAD DE LA GRANADILLA EN LA REGIN DE CAJAMARCA
PROVINCIAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
Cajabamba
Cajamarca
Chota
Cutervo
Hualgayoc
Jaen
San Ignacio
San Marcos
San Pablo
Santa Cruz
San Miguel
Fuente: Ministerio de Agricultura Agencia Agraria Cajamarca Junio 2007
.
PLANO DE LA PLANTA
PRIMERA PLANTA
REAS: 240 m2
J
R.
J
U
CAMARA ANTECAMARA
A CONGELACION
N
M ALMACEN SALA DE
E DE PROCESO
MATERIA
RI PRIMA
N
O
R
E
VESTIDORES
SI
D
U S ALMACEN DE
O
S D PRODUCTO
S U
H TERMINADO
C
H H
A
JR. RAMON CASTILLA

SEGUNDA PLANTA
REA: 60m2
JR. JUAN MERINO
OFICINA
JR. RAMON CASTILLA

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75,575 ;  #'3 ' 49

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7595,5 $  %  ;B ' ' 56

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95,5,5  B ' 6:

959545 #  & ' 6:

959575 # B ' ' 61

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<5,575  * $ ' 68

<5,595 ! * $ ' 68

<5,5<5   * $  ' ' 69

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=5,575 0   6B ' 82

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=5,5<5 0   ' ' 82

=5,5=5  03 ; ' 82

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