Leyreformafinaciera Ley 795 de 2003

LEY No.
795
14 Enero 2003
POR LA CUAL SE AJUSTAN ALGUNAS NORMAS DEL

ESTATUTO ORGANICO DEL SISTEMA FINANCIERO Y SE
DICTAN OTRAS DISPOSICIONES
El Congreso de Colombia,
D E C R E T A
CAPITULO I
DISPOSICIONES QUE MODIFICAN EL ESTATUTO ORGNICO

DEL SISTEMA FINANCIERO
Artculo 1. Adicionase el numeral 1 del artculo 7 del Estatuto

Orgnico del Sistema Financiero con el siguiente literal:
n)Realizar operaciones de leasing habitacional las cuales deben
tener por objeto bienes inmuebles destinados a vivienda. Estas
operaciones se considerarn leasing operativo para efectos
contables y tributarios.
Para el desarrollo de esta operacin los Establecimientos
Bancarios debern dar prioridad a los deudores de crditos de
vivienda que hayan entregado en dacin de pago el respectivo
bien inmueble. Lo anterior siempre y cuando tales personas
naturales, cumplan los requisitos legales mnimos relacionados
con el respectivo anlisis del riesgo crediticio.
En el reglamento que expida el Gobierno Nacional en desarrollo

del presente artculo, adoptar medidas que garanticen la
proteccin de los usuarios o locatarios.

) Celebrar contratos de administracin no fiduciaria de la cartera y
de las acreencias de las entidades financieras que han sido objeto
de toma de posesin para liquidacin.
Artculo 3. Adicionase el artculo 24 del Estatuto Orgnico del

Sistema Financiero con el siguiente literal:
k)Recibir crditos de otros establecimientos de crdito para la
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realizacin de operaciones de microcrdito, con sujecin a los
trminos y condiciones que fije el Gobierno Nacional.

i) Celebrar contratos de administracin fiduciaria de la cartera y de
las acreencias de las entidades financieras que han sido objeto de
toma de posesin para liquidacin.
Artculo 5. Modificase el literal e) del artculo 48 del Estatuto

Orgnico del Sistema Financiero, el cual quedar as:
e)Determinar el patrimonio tcnico, el patrimonio adecuado, el
rgimen de inversiones, el patrimonio requerido para la operacin
de los diferentes ramos de seguro y los lmites al endeudamiento
de las entidades aseguradoras y sociedades de capitalizacin.
Mediante esta facultad el Gobierno Nacional no podr establecer
inversiones forzosas;
Artculo 6. Adicinanse los literales j), k) y I) al artculo 48 del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, los cuales quedarn as:
j)Regular los sistemas de pago y las actividades vinculadas con este
servicio que no ser competencia del Banco de la Repblica. Esta
facultad se ejercer previo concepto de la Junta Directiva del
Banco de la Repblica, a fin de que este organismo pueda
pronunciarse sobre la incidencia de la regulacin en las polticas a
su cargo. De igual forma, corresponde al Gobierno Nacional
establecer las condiciones para que las entidades objeto de
intervencin desarrollen actividades de comercio electrnico y
utilicen los mensajes de datos de que trata la Ley 527 de 1999.
k)Establecer normas tendientes a prevenir el lavado de activos en
las entidades objeto de intervencin, sin perjuicio de las facultades
propias de instruccin de la Superintendencia Bancaria.
l)Determinar las distintas modalidades de crdito cuyas tasas deban
ser certificadas por la Superintendencia Bancaria.
Artculo 7. Adicionase el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero
con el siguiente artculo, que se incorpora bajo el nmero 52:
Artculo 52. Intervencin para el desarrollo de la medida de
exclusin de activos y pasivos.
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1.El Gobierno Nacional intervendr para establecer las normas de
acuerdo con las cuales se ejecutarn las medidas de exclusin de
activos y pasivos y desmonte progresivo de operaciones, de
acuerdo con las reglas generales previstas en los numerales 11 y
12 del artculo 113 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
En desarrollo de la facultad de intervencin que se regula en el
presente artculo el Gobierno Nacional dictar las normas
aplicables en el evento en que se establezca la existencia de
activos sobrevaluados o de pasivos subvaluados.
Artculo 8. Modifcanse los incisos tercero y cuarto del numeral 5 del

artculo 53 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y
adicionase un inciso al mismo numeral as:
En todo caso, se abstendr de autorizar la participacin de las
siguientes personas:
a)Las que hayan cometido delitos contra el patrimonio econmico,
lavado de activos, enriquecimiento ilcito y los establecidos en los
Captulos Segundo del Ttulo X y Segundo del Ttulo XIII del Libro
Segundo del Cdigo Penal y las normas que los modifiquen,
sustituyan o adicionen;
b)Aquellas a las cuales se haya declarado la extincin del dominio
de conformidad con la Ley 333 de 1996, cuando hayan participado
en la realizacin de las conductas a que hace referencia el artculo
2 de dicha ley;
c)Las sancionadas por violacin a las normas que regulan los cupos
individuales de crdito, y
d)Aquellas que sean o hayan sido responsables del mal manejo de
los negocios de la institucin en cuya direccin o administracin
hayan intervenido.
El Superintendente Bancario, dentro de los cinco (5) aos siguientes
a la fecha en que se haya decretado la toma de posesin de una
entidad financiera con fines de liquidacin, podr abstenerse de
autorizar la participacin de los administradores y revisores fiscales
que se hubieran encontrado desempeando dichos cargos a la fecha
en que se haya decretado la medida.
Cuando quiera que al presentarse la solicitud o durante el trmite de
la misma se establezca la existencia de un proceso en curso por los
hechos mencionados en los incisos 3 y 4 del presente artculo, el
Superintendente Bancario podr suspender el trmite hasta tanto se
adopte una decisin en el respectivo proceso.
Artculo 9. El numeral 3 del artculo 68 del Estatuto Orgnico del

Sistema Financiero, quedar as:
3. Procedimiento. Los contratantes en los negocios jurdicos
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celebrados intuito personae, debern expresar su rechazo o
aceptacin a ms tardar dentro de los diez (10) das siguientes al
envo por correo certificado del aviso de cesin, a la direccin que
figure como su domicilio en los registros de la entidad. De no
recibirse respuesta dentro del trmino fijado se entender aceptada
la cesin. El rechazo de la cesin facultar a la entidad para terminar
el contrato sin que haya lugar a indemnizacin, procediendo a la
liquidacin correspondiente y a las restituciones mutuas a que haya
lugar. En todo caso, no se requerir la aceptacin del contratante
cedido cuando la cesin sea el resultado del ejercicio de la medida
cautelar indicada en el artculo 113 del presente Estatuto.
De los titulares de acreencias que sean parte de los dems contratos

comprendidos en la cesin, no se requerir aceptacin. En todo caso
debern ser notificados del aviso de cesin dentro de los diez (10)
das siguientes a la celebracin de la operacin. La cesin en ningn
caso producir efectos de novacin.
Artculo 10. Modificase el numeral 5 del artculo 71 del Estatuto

5. Condiciones de la autorizacin. En desarrollo de la adquisicin,

fusin, conversin, escisin, y cesin de activos, pasivos y contratos
de que trata el artculo 68 del presente Estatuto, las entidades
quedarn facultadas exclusivamente para adelantar las actividades
propias de la clase de institucin financiera resultante de la
operacin. En consecuencia, la aprobacin, en caso de requerirse,
deber condicionarse a que dentro de un trmino mximo de tres (3)
meses, contados desde la fecha de la misma, se acuerde con la
Superintendencia Bancaria un programa de adecuacin de las
operaciones al rgimen propio de la institucin correspondiente, el
cual tendr una duracin mxima de dos (2) aos.
Artculo 11. Adicionase el siguiente numeral al artculo 71 del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero:
8. A los procesos de fusin, escisin, conversin, adquisicin y
organizacin de las instituciones financieras y entidades
aseguradoras en las cuales participe el Estado en cualquier
proporcin, les son aplicables las normas previstas en esta Parte. En
tal sentido, dichas entidades se entienden facultadas para adelantar
estos procesos y no requerirn autorizaciones adicionales a las
previstas en el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero para
adelantarlos.
Artculo 12. El artculo 72 del Estatuto Orgnico del Sistema

Financiero quedar as:
Artculo 72. Reglas de conducta y obligaciones legales de las
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entidades vigiladas, de sus administradores, directores,
representantes legales, revisores fiscales y funcionarios. Las
entidades vigiladas, sus administradores, directores, representantes
legales, revisores fiscales y funcionarios, deben obrar no slo dentro
del marco de la ley sino dentro del principio de la buena fe y de
servicio al inters pblico de conformidad con el artculo 335 de la
Constitucin Poltica, para lo cual tienen la obligacin legal de
abstenerse de realizar las siguientes conductas:
a)Concentrar el riesgo de los activos por encima de los lmites
legales;
b)Celebrar o ejecutar, en cualquier tiempo, contravencin a
disposiciones legales, operaciones con los accionistas, o con las
personas relacionadas o vinculadas con ellos, por encima de los
lmites legales;
c)Utilizar o facilitar recursos captados del pblico, para realizar
operaciones dirigidas a adquirir el control de otras sociedades o
asociaciones sin autorizacin legal;
d)Invertir en otras sociedades o asociaciones en las cuantas o
porcentajes no autorizados por la ley;
e)Facilitar, promover o ejecutar cualquier prctica que tenga como
propsito u efecto la evasin fiscal;
f)No suministrar la informacin razonable o adecuada que a juicio de
la Superintendencia Bancaria deba entregarse al pblico, a los
usuarios o a los clientes de las entidades vigiladas para que stos
puedan tomar decisiones debidamente informadas y puedan
conocer cabalmente el alcance de sus derechos y obligaciones en
las relaciones contractuales que los vinculan o puedan llegar a
vincular con aquellas;
g)Ejercer actividades o desempear cargos sin haberse posesionado
ante la Superintendencia Bancaria cuando la ley as lo exija;
h)No llevar la contabilidad de la entidad vigilada segn las normas
aplicables, o llevarla en tal forma que impida conocer
oportunamente la situacin patrimonial o de las operaciones que
realiza, o remitir a la Superintendencia Bancaria informacin
contable falsa, engaosa o inexacta;
i)Obstruir las actuaciones de inspeccin, vigilancia y control de la
Superintendencia Bancaria, o no colaborar con las mismas;
j)Utilizar indebidamente o divulgar informacin sujeta a reserva;
k)Incumplir o retardar el cumplimiento de las instrucciones,
requerimientos u rdenes que seale la Superintendencia
Bancaria sobre las materias que de acuerdo con la ley son de su
competencia, y
l)En general, incumplir las obligaciones y funciones que la ley les
imponga, o incurrir en las prohibiciones, impedimentos o
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inhabilidades relativas al ejercicio de sus actividades.
Artculo 13. Adicionase el numeral 8 al artculo 73 del Estatuto

8. Independencia de las juntas directivas, consejos directivos o de
administracin. Las juntas directivas, consejos directivos o de
administracin de las instituciones sometidas al control y vigilancia
de la Superintendencia Bancaria, segn corresponda, no podrn
estar integradas por un nmero de miembros principales y suplentes
vinculados laboralmente a la respectiva institucin que puedan
conformar por s mismos la mayora necesaria para adoptar
cualquier decisin.
Las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria debern
ajustar la composicin de sus juntas directivas, consejos directivos o
de administracin a las disposiciones de este numeral dentro del ao
siguiente a la entrada en vigencia de la presente ley.

Sistema Financiero con el siguiente numeral:
4. Posesin. Quienes tengan la representacin legal de las
instituciones vigiladas, excepto los gerentes de sucursales, una vez
nombrados o elegidos y antes de desempear dicha funcin,
debern posesionarse y prestar juramento por el cual se obliguen,
mientras estn en ejercicio de sus funciones, a administrar
diligentemente los negocios de la entidad, a cumplir con las
obligaciones legales que les correspondan en desarrollo de las
mismas, y a cumplir las normas, rdenes e instrucciones que expida
la Superintendencia Bancaria en el ejercicio de sus atribuciones.

2. Excepciones relativas a los establecimientos bancarios. Los
directores y representantes legales de los establecimientos
bancarios podrn hacer parte de las juntas directivas de las
corporaciones financieras y compaas de financiamiento comercial
de las cuales sean accionistas. De igual forma, los directores y
representantes legales de las compaas de seguros que participen
en el capital de las corporaciones financieras, dentro de los lmites
que deban observar de acuerdo con su rgimen de inversiones,
podrn hacer parte de las juntas directivas de tales corporaciones.
Artculo 16. Modifcanse los numerales 1 y 4 del artculo 80 del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, de la siguiente forma:
1. Capitales mnimos de las instituciones financieras. Los montos
mnimos de capital que debern acreditarse para solicitar la
constitucin de las entidades sometidas al control y vigilancia de la
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Superintendencia Bancaria, con excepcin de los intermediarios de
seguros, sern de cuarenta y cinco mil ochenta y cinco millones de
pesos ($45.085.000.000) para los establecimientos bancarios; de
diecisis mil trescientos noventa y cinco millones de pesos
($16.395.000.000.) para las corporaciones financieras; de once mil
seiscientos trece millones de pesos ($11.613.000.000) para las
compaas de financiamiento comercial; de tres mil cuatrocientos
diecisiete millones de pesos ($3.417.000.000) para las sociedades
fiduciarias; de seis mil ochocientos treinta y un millones de pesos
($6.831.000.000) para las sociedades administradoras de Fondos de
Pensiones; de tres mil cuatrocientos diecisiete millones de pesos
($3.417.000.000) para las sociedades administradoras de fondos de
cesantas, el cual se acumular al requerido para las sociedades
administradoras de fondos de pensiones, cuando la sociedad
administre fondos de pensiones y de cesantas, y de dos mil
setecientos treinta y tres millones de pesos ($2.733.000.000) para
las dems entidades financieras. Estos montos se ajustarn
anualmente en forma automtica en el mismo sentido y porcentaje
en que vare el ndice de precios al consumidor que suministre el
DANE. El valor resultante se aproximar al mltiplo en millones de
pesos inmediatamente superior. El primer ajuste se realizar en
enero de 2003, tomando como base la variacin del ndice de
precios al consumidor durante 2002.
Para las entidades aseguradoras, con excepcin de aquellas que
tengan como objeto exclusivo el ofrecimiento del ramo de seguro de
crdito a la exportacin y de aquellas que efecten actividades
propias de las compaas reaseguradoras, el capital mnimo ser de
cinco mil quinientos millones de pesos ($5.500.000.000.00),
ajustados anualmente de la forma como se establece en el inciso
anterior, ms el patrimonio requerido para operar los diferentes
ramos de seguro, cuyo monto ser determinado por el Gobierno
Nacional. Las entidades reaseguradoras y aquellas entidades
aseguradoras que efecten actividades propias de las entidades
reaseguradoras debern acreditar como capital mnimo veintids mil
millones de pesos ($22.000.000.000.00), ajustados anualmente en la
forma prevista en el inciso anterior. Este ltimo monto comprende el
patrimonio requerido para operar los diferentes ramos de seguro.
Corresponder al Gobierno Nacional mediante normas de carcter
general, fijar los capitales mnimos que debern acreditar las
instituciones financieras reguladas por normas especiales que se
encuentren sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia
Bancaria y las entidades aseguradoras que tengan como objeto
exclusivo el ofrecimiento del ramo de seguro de crdito a la
exportacin.
Los montos mnimos de capital de las entidades aseguradoras y
reaseguradoras que se modifican mediante la presente ley, rigen a
partir del 1 de enero de 2003.
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4. El monto mnimo de capital previsto por el numeral primero de
este artculo deber ser cumplido de manera permanente por las
entidades en funcionamiento, salvo los establecimientos de crdito.
Para este efecto, el capital mnimo de funcionamiento resultar de la
suma de las siguientes cuentas patrimoniales: capital suscrito y
pagado, capital garanta, reservas, supervit por prima en colocacin
de acciones, utilidades no distribuidas de ejercicios anteriores y
revalorizacin de patrimonio, y se deducirn las prdidas
acumuladas. Igualmente se tendrn en cuenta los bonos
obligatoriamente convertibles en acciones en los trminos del
pargrafo 1 del numeral 5 de este artculo. As mismo, en el caso de
las entidades que sean objeto de las medidas a que se refieren los
artculos 48, literal i) y 113 de este Estatuto, podrn tomarse en
cuenta los prstamos subordinados, convertibles en acciones o
redimibles con recursos obtenidos por la colocacin de acciones que
se otorguen a la entidad financiera, en las condiciones que fije el
Gobierno Nacional. Dichos prstamos podrn ser otorgados por
entidades financieras en los casos y con las condiciones que fije el
Gobierno.
Artculo 17. Modifcanse los numerales 2 y 3 del artculo 82 del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, los cuales quedarn as :
2. Patrimonio tcnico, patrimonio adecuado y fondo de garanta de
las entidades aseguradoras.
a)Patrimonio tcnico. El patrimonio tcnico de las entidades
aseguradoras estar conformado por los rubros y ponderaciones
que determine el Gobierno Nacional.
b)Patrimonio adecuado. El patrimonio adecuado de las entidades
aseguradoras corresponder al patrimonio tcnico mnimo que
deben mantener y acreditar para dar cumplimiento al margen de
solvencia, de la forma como lo establezca el Gobierno Nacional.
El margen de solvencia se determinar en funcin del importe de
las primas o de la carga media de siniestralidad, el que resulte
ms elevado. El Gobierno Nacional establecer la periodicidad,
forma, riesgos y elementos tcnicos de los factores que
determinan el margen de solvencia.
c)Fondo de garanta. Corresponde al cuarenta por ciento (40%) del
margen de solvencia o patrimonio adecuado, acreditado en
patrimonio tcnico.
3. Patrimonio requerido para operar los diferentes ramos de seguro.
El Gobierno Nacional establecer el patrimonio requerido para
operar los diferentes ramos de seguro que les sean autorizados a las
entidades aseguradoras. Para efectos del clculo del capital mnimo,
los patrimonios requeridos se sumarn al valor absoluto sealado en
el numeral 1 del artculo 80 de este Estatuto.
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Artculo 18. Adicionase un numeral 4 al artculo 83 del Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero, as:
4. Por los defectos mensuales en que incurran las entidades
aseguradoras en el margen de solvencia a que se refiere el numeral
2 del artculo 82 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, la
Superintendencia Bancaria impondr una multa a favor del Tesoro
Nacional por el equivalente al tres punto cinco por ciento (3.5%)
sobre el valor del defecto patrimonial que presenten mensualmente,
sin exceder, respecto de cada incumplimiento, del uno punto cinco
por ciento (1.5%) de patrimonio requerido para dar cumplimiento a
dichas relaciones.
Cuando los defectos mensuales se originen como consecuencia de
eventos catastrficos las compaas de seguros convendrn un plan
de ajuste con la Superintendencia Bancaria cuyo plazo no podr
superar noventa (90) das. El incumplimiento del plan de ajuste ser
sancionado con la multa prevista en el inciso anterior. La
Superintendencia Bancaria definir los eventos catastrficos.
Lo dispuesto en este artculo se entender sin perjuicio de las dems

sanciones o medidas administrativas que pueda imponer la
Superintendencia Bancaria conforme a sus facultades legales.
Artculo 19. Modificase el segundo inciso del numeral 1 del artculo

88 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, que quedar as:
Para efectos de impartir su autorizacin, el Superintendente
Bancario deber verificar que la persona interesada en adquirir las
acciones no se encuentra en alguna de las situaciones mencionadas
en los incisos 3, 4 y 5 del numeral 5 del artculo 53 del presente
Estatuto y, adicionalmente, que la inversin que desea realizar
cumple con las relaciones previstas en el inciso 6 del citado numeral
5, salvo, en este ltimo caso, que se trate de transacciones de
acciones realizadas con prstamos otorgados por el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras (Fogafin) con el propsito de
restablecer la solidez patrimonial de entidades vigiladas.
Artculo 20. Adicionase el siguiente inciso al numeral 3 del artculo

88 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero:
No se aplicar la excepcin anterior cuando se realice una

transaccin que incremente la participacin del inversionista a ms
del cincuenta por ciento (50%) de las acciones suscritas de la
entidad vigilada.

Financiero, quedar as:
Artculo 94. Oficinas de representacin de instituciones financieras
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y reaseguros del exterior.
1.Autorizacin apertura. Corresponde a la Superintendencia
Bancaria autorizar el establecimiento en el pas de oficinas de
representacin de organismos financieros y reaseguros del
exterior, as como ejercer sobre ellas la inspeccin, vigilancia y
control con las mismas facultades con que cuenta para supervisar
a las entidades del sector financiero y asegurador.
El Gobierno Nacional sealar mediante normas de carcter

general las restricciones y prohibiciones de las oficinas, las
excepciones al rgimen de apertura, as como las calidades y
requisitos para ser representante de las mismas.
2.Oficinas de representacin de instituciones financieras del exterior.

Las oficinas de representacin de entidades financieras del
exterior slo podrn prestar los servicios que el Gobierno
Nacional, mediante normas de carcter general seale.
3.Oficinas de representacin de reaseguradoras del exterior. Estas
oficinas exclusivamente podrn operar en la aceptacin o cesin
de responsabilidades en reaseguro; por tanto, no actuarn, directa
o indirectamente, en la contratacin de seguros.
4.Registro de reaseguradores y corredores de reaseguro del exterior.
La Superintendencia Bancaria organizar un registro de los
reaseguradores y corredores de reaseguros del exterior que
acten o pretendan actuar en el mercado colombiano. Dicho
registro tiene como propsito permitir que se evale su solvencia,
experiencia y profesionalismo, entre otros factores. Para el efecto,
sealar las condiciones de inscripcin y los casos en los cuales
constituye prctica insegura contratar con reaseguradores o con la
mediacin de corredores de reaseguro no inscritos o excluidos del
registro.
La inscripcin en el registro puede ser negada, suspendida o
cancelada por la Superintendencia Bancaria, cuando el
reasegurador o corredor de reaseguro del exterior no cumpla o
deje de satisfacer los requisitos de carcter general establecidos
por dicho organismo.
5.Representacin. La representacin de las oficinas a que alude este

artculo estar a cargo de la persona natural designada por la
institucin del exterior, la cual deber estar debidamente
posesionada para dicho efecto ante la Superintendencia Bancaria.
6.Rgimen Sancionatorio. El incumplimiento de las disposiciones
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que rigen la actividad de las oficinas de representacin ser
sancionado por la Superintendencia Bancaria en la forma prevista
en los artculos 209 y 211 del presente Estatuto. Adems, dando
aplicacin al numeral 2 del artculo 208 del presente Estatuto, la
Superintendencia Bancaria podr ordenar la clausura de la oficina
de representacin y la remocin del representante.

Artculo 96. Conservacin de archivos y documentos. Los libros y
papeles de las instituciones vigiladas por la Superintendencia
Bancaria debern conservarse por un perodo no menor de cinco
aos (5) aos, desde la fecha del respectivo asiento, sin perjuicio de
los trminos establecidos en normas especiales. Vencido este lapso,
podrn ser destruidos siempre que, por cualquier medio tcnico
adecuado, se garantice su reproduccin exacta.
Pargrafo. La administracin y conservacin de los archivos de las
entidades financieras pblicas en liquidacin, se someter a lo
previsto para las entidades financieras en liquidacin por el Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero y dems normas que lo modifiquen
o adicionen. Una vez transcurridos cinco aos se deber realizar la
reproduccin correspondiente, a travs de cualquier medio tcnico
adecuado y transferirse al Archivo General de la Nacin.
Las historias laborales de los exfuncionarios de las entidades
financieras pblicas en liquidacin, debern ser transferidas a la
entidad a la cual estaban vinculadas o adscritas una vez finalice el
proceso de liquidacin correspondiente.

1. Informacin a los usuarios. Las entidades vigiladas deben
suministrar a los usuarios de los servicios que prestan la informacin
necesaria para lograr la mayor transparencia en las operaciones que
realicen, de suerte que les permita, a travs de elementos de juicio
claros y objetivos, escoger las mejores opciones del mercado y
poder tomar decisiones informadas.
En tal sentido, no est sujeta a reserva la informacin
correspondiente a los activos y al patrimonio de las entidades
vigiladas, sin perjuicio del deber de sigilo que stas tienen sobre la
informacin recibida de sus clientes y usuarios.

4. Debida prestacin del servicio y proteccin al consumidor.
4.1.Deber general. Las instituciones sometidas al control de la
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Superintendencia Bancaria, en cuanto desarrollan actividades de
inters pblico, debern emplear la debida diligencia en la
prestacin de los servicios a sus clientes a fin de que stos
reciban la atencin debida en el desarrollo de las relaciones
contractuales que se establezcan con aquellas y, en general, en
el desenvolvimiento normal de sus operaciones.
Igualmente, en la celebracin de las operaciones propias de su

objeto dichas instituciones debern abstenerse de convenir
clusulas que por su carcter exorbitante puedan afectar el
equilibrio del contrato o dar lugar a un abuso de posicin
dominante.
4.2.Defensor del cliente. Las entidades vigiladas por la

Superintendencia Bancaria debern contar con un defensor del
cliente, cuya funcin ser la de ser vocero de los clientes o
usuarios ante la respectiva institucin, as como conocer y
resolver las quejas de stos relativas a la prestacin de los
servicios.
El defensor del cliente de las instituciones vigiladas por la
Superintendencia Bancaria deber ser independiente de los
organismos de administracin de las mismas entidades y no
podr desempear en ellas funcin distinta a la aqu prevista.
Dentro de los parmetros establecidos en este numeral el

Gobierno Nacional mediante normas de carcter general
sealar las reglas a las cuales deber sujetarse la actividad del
defensor del cliente de las entidades vigiladas por la
Superintendencia Bancaria.
Corresponder a la asamblea general de socios o de asociados

de las instituciones vigiladas la designacin del defensor del
cliente. En la misma sesin en que sea designado deber
incluirse la informacin relativa a las apropiaciones previstas para
el suministro de recursos humanos y tcnicos destinados al
desempeo de las funciones a l asignadas.
4.3.Procedimiento para el conocimiento de las quejas. Previo al

sometimiento ante la Superintendencia Bancaria de las quejas
individuales relacionadas con la prestacin de servicios por parte
de las instituciones vigiladas que en virtud de sus competencias
pueda conocer, el cliente o usuario deber presentar su
reclamacin al defensor, quien deber pronunciarse sobre ella en
un trmino que en ningn caso podr ser superior a quince (15)
das hbiles, contados desde el momento en que cuente con
todos los documentos necesarios para resolver la queja.
Lo establecido en el inciso anterior se entiende sin perjuicio de
las acciones judiciales que pueden presentar tanto clientes y
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usuarios como las mismas instituciones vigiladas a efectos de
resolver sus controversias contractuales y de aquellas quejas que
en inters general colectivo se presenten ante la
4.4.Sanciones. El incumplimiento de las obligaciones a cargo del

defensor del cliente ser sancionado por la Superintendencia
Bancaria en la forma prevista en la Parte Sptima del presente
Estatuto. En los trminos de dichas disposiciones las
instituciones vigiladas podrn ser sancionadas por no designar el
defensor del cliente, por no efectuar las apropiaciones necesarias
para el suministro de los recursos humanos y tcnicos que
requiera su adecuado desempeo o por no proveer la
informacin que necesite en ejercicio de sus funciones. El
defensor del cliente podr ser sancionado por el incumplimiento
de las obligaciones que le son propias.
Pargrafo. El defensor del cliente podr desempear su funcin
simultneamente en varias instituciones vigiladas. Se excluye de la
obligacin de contar con un defensor del cliente a los bancos de
redescuento.

5. Con el propsito de garantizar el derecho de los consumidores,
las instituciones financieras debern proporcionar la informacin
suficiente y oportuna a todos los usuarios de sus servicios,
permitiendo la adecuada comparacin de las condiciones financieras
ofrecidas en el mercado. En todo caso, la informacin financiera que
se presente al pblico deber hacerse en tasas efectivas. El
Gobierno Nacional, mediante normas de carcter general,
determinar la periodicidad y forma como deber cumplirse esta
obligacin.

6. Conflictos de inters. Dentro del giro de los negocios de las
entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, los directores,
representantes legales, revisores fiscales y en general todo
funcionario con acceso a informacin privilegiada tiene el deber legal
de abstenerse de realizar cualquier operacin que de lugar a
conflictos de inters.
La Superintendencia Bancaria impondr las sanciones a que haya
lugar cuando se realicen operaciones que den lugar a conflicto de
inters, de conformidad con el rgimen general sancionatorio de su
competencia. As mismo, podr establecer mecanismos a travs de
los cuales se subsane la situacin de conflicto de inters, si a ello
hubiere lugar.
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Adicionalmente, la Superintendencia Bancaria podr calificar de
manera general y previa la existencia de tales conflictos respecto de
cualquier institucin vigilada.

Financiero, modificado por el artculo 25 de la Ley 365 de 1997,
quedar as:
Artculo 104. Informacin peridica. Toda institucin financiera
deber informar a la
Unidad de Informacin y Anlisis Financiero (UIAF), la totalidad de
las transacciones en efectivo de que trata el artculo anterior,
conforme a las instrucciones que al efecto imparta la
Superintendencia Bancaria, en aplicacin del artculo 10 de la Ley
526 de 1999.

11. Exclusin de activos y pasivos. Con el propsito de proteger la
confianza pblica en el sistema financiero, la Superintendencia
Bancaria podr disponer, como medida cautelar, la exclusin de
activos y pasivos de un establecimiento de crdito y como
consecuencia de la misma, la transferencia de la propiedad de los
activos y la cesin de los pasivos de dicho establecimiento que se
determinen al expedir la orden correspondiente, cuando la medida
sea procedente a juicio del Superintendente Bancario, para prevenir
que una entidad incurra en causal de toma de posesin o para
subsanarla, o como medida complementaria a la toma de posesin.
La medida de exclusin de activos y pasivos se sujetar a las
normas que el Gobierno Nacional dicte en desarrollo de las
atribuciones de intervencin y a las siguientes reglas generales:
a)nicamente sern objeto de exclusin los pasivos originados en la
captacin de depsitos del pblico a la vista o a trmino, los
crditos a favor del Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras, del Fondo de Garantas de Entidades Cooperativas y
del Banco de la Repblica, diferentes de los originados en
operaciones de redescuento celebradas con este ltimo, cuando
intermedie lneas de crdito externo, y en las operaciones de
liquidez de que trata el literal b del artculo 16 de la ley 31 de 1992.
La transferencia de los pasivos resultante de la exclusin se
producir de pleno derecho, sin perjuicio del aviso que se dar a
los titulares de los pasivos objeto de exclusin;
b)Los pasivos para con el pblico sern transferidos en su totalidad a
los establecimientos de crdito en las condiciones y bajo los
procedimientos que determine el Gobierno Nacional, para lo cual
podr utilizar el mecanismo de subasta.;
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c)Con los activos excluidos se conformar un patrimonio que estar
separado para todos los efectos legales del patrimonio de la
entidad de la cual fue excluido, as como del patrimonio de aquella
que en virtud de la medida cautelar prevista en este numeral lo
administre. Dicho patrimonio estar afecto exclusivamente a los
propsitos establecidos en el presente Estatuto y podr ser
administrado por un establecimiento de crdito en virtud de un
contrato de administracin no fiduciario o por una sociedad
fiduciaria en virtud de un contrato de fiducia mercantil. Los pasivos
a favor del Fondo de Garantas de Instituciones Financieras, del
Fondo de Garantas de Entidades Cooperativas y del Banco de la
Repblica sern transferidos a este patrimonio;
d)La exclusin comprender activos por la diferencia positiva, si la
hay, resultante de restar al activo registrado en el ltimo balance
disponible de la institucin sujeto de la medida, antes de la
adopcin de la misma, el pasivo externo a cargo de sta, teniendo
en cuenta los ajustes que en relacin con dicho balance sean
necesarios a juicio de la Superintendencia Bancaria. En todo caso,
se procurar que exista equivalencia entre el valor atribuido a los
activos transferidos al patrimonio conformado en virtud de lo
previsto en el literal c) del presente numeral y los pasivos
excluidos;
e)Dentro de los activos excluidos quedarn comprendidos los que
hayan sido transferidos al Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras, al Fondo de Garantas de Entidades Cooperativas y
al Banco de la Repblica mediante operaciones de descuento o de
redescuento, diferentes de las sealadas en el literal a) de este
artculo. En tal caso, las entidades mencionadas debern transferir
al patrimonio constituido conforme al numeral 11, literal c) del
artculo 113 del presente Estatuto, los bienes que les hubieren sido
enajenados en desarrollo de la operacin activa de crdito, o su
equivalente en dinero, a ms tardar dentro de los ocho (8) das
hbiles siguientes a la fecha en que se adopt la medida, una vez
constituido el patrimonio en mencin;
f)Con el fin de hacer viable la medida de exclusin, en caso de que
no exista la equivalencia entre los activos y pasivos objeto de la
misma a que se refiere el literal precedente, el Fondo de Garantas
de Instituciones Financieras, dentro del marco de sus atribuciones
legales y, en especial, del numeral 6 del artculo 320 del Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero, podr suscribir ttulos de deuda
de pago subordinado a cargo del patrimonio al que se transfieran
los activos, con el fin de que los activos existentes tengan un valor
que corresponda cuando menos al de los pasivos excluidos.
Dentro de los activos excluidos podrn incluirse activos
castigados;
g)Con cargo al patrimonio que se conforme con los activos excluidos
se emitirn ttulos representativos de derechos sobre dichos
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activos por un monto equivalente al de los pasivos excluidos,
cuyas clases y condiciones sern fijadas por la Junta Directiva del
Fondo de Garantas de Instituciones Financieras, teniendo en
cuenta las normas que expida el Gobierno Nacional;
h)Con el fin de darle liquidez a los activos excluidos, el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras podr transferir al
patrimonio constituido conforme al literal c) del presente numeral,
a cambio de ttulos de deuda que se emitan en desarrollo de lo
previsto en el literal g) de este numeral, hasta una suma
equivalente al seguro de depsito que habra de reconocerse en
caso de liquidacin forzosa respecto de los pasivos excluidos;
i)El Fondo de Garantas de Instituciones Financieras podr permutar
ttulos de deuda que se emitan en desarrollo de lo previsto en el
literal g) de este numeral, por ttulos emitidos por dicho Fondo, con
el objeto de entregarlos como pago a los establecimientos de
crdito receptores de los pasivos con el pblico.
j)Las transferencias de los activos y pasivos excluidos se efectuar
por los administradores de la entidad, en la forma y trminos que
sean determinados por el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras, entidad que tambin determinar los destinatarios de
las transferencias, as como las directrices bajo las cuales se
podr adelantar por la entidad sujeto de la medida la
administracin temporal de los activos excluidos, para lo cual se
contar con la cooperacin interinstitucional de la
Superintendencia Bancaria, todo con sujecin a las normas que
establezca el Gobierno Nacional;
k)Para efectos fiscales y de determinacin de derechos notariales y
de registro, las transferencias que se realicen en desarrollo de la
medida de exclusin se considerarn como actos sin cuanta;
l)La transferencia de activos y pasivos se entender perfeccionada
con la protocolizacin del documento o documentos privados que
la contengan y tratndose de derechos cuya tradicin o
constitucin est sujeta a registro, bastar con la inscripcin de
copia de la correspondiente escritura de protocolizacin, caso en
el cual se dar aplicacin a lo previsto en el numeral 4 del artculo
60 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero;
m)Los administradores sern responsables hasta la culpa leve en los
trminos del artculo 63 del Cdigo Civil, por el cumplimiento
inmediato de la obligacin de transferencia resultante de la
exclusin;
) En el caso previsto en el presente artculo y en el evento en que
se disponga la liquidacin de la entidad, respecto de los activos y
pasivos excluidos no se aplicarn las reglas del artculo 300 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero;
n)En caso de que llegare a existir, el remanente que quede en el
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patrimonio constituido conforme al literal c) del presente numeral
despus de pagar los pasivos que lo afecten ser transferido al
establecimiento de crdito que enajen los activos excluidos.
Pargrafo. Las menciones al Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras que se hagan en el presente numeral, se entendern
tambin efectuadas al Fondo de Garantas de Entidades
Cooperativas, cuando se trate de operaciones realizadas con
entidades cooperativas inscritas en dicho fondo.

12. Programa de desmonte progresivo. El programa de desmonte
progresivo es una medida cautelar que procede para la proteccin
de los ahorradores e inversionistas y que busca evitar que las
entidades sometidas al control y vigilancia de la Superintendencia
Bancaria incurran en causal de toma de posesin o para prevenirla.
Esta medida proceder cuando la institucin vigilada prevea que en
el mediano plazo no podr continuar cumpliendo con los
requerimientos legales para funcionar en condiciones adecuadas,
siempre y cuando se garantice la adecuada atencin de los ahorros
del pblico. Para este caso, la entidad deber adoptar y someter a la
aprobacin de la Superintendencia Bancaria un programa de
desmonte progresivo de sus operaciones financieras o de seguros.
La Superintendencia Bancaria podr exceptuar a las entidades en
desmonte de los requerimientos legales de una entidad en marcha.

13. Provisin para el pago de pasivos laborales. Del total de los
activos que posea la institucin financiera al momento de la
aplicacin de la medida preventiva de exclusin o desmonte
progresivo se constituir la provisin correspondiente para el pago
de las acreencias laborales, prestaciones sociales y/o
indemnizaciones legales o convencionales existentes, con el fin de
garantizar la cancelacin de los mismos.

Sistema Financiero con el siguiente pargrafo:
Pargrafo. Las medidas contempladas en los numerales 11 y 12 del
presente artculo, podrn ser aplicables en situaciones de
reorganizacin o desmonte total o parcial de instituciones financieras
en cuyo capital participe mayoritariamente la Nacin, el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras u otras entidades de derecho
pblico.
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El Gobierno Nacional podr disponer mediante normas de carcter
general que en la transferencia que se d como consecuencia de la
aplicacin de la medida de exclusin, se incluyan otros pasivos a
cargo de la institucin financiera de naturaleza pblica respecto de la
cual recaiga la medida, caso en el cual alguno o algunos de tales
pasivos podrn quedar a cargo del patrimonio constituido conforme a
lo establecido en el literal c) numeral 11 del presente artculo. El
contrato de administracin de los activos excluidos se celebrar con
la entidad que designe el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras, en los trminos y condiciones que este mismo
determine y se sujetar a las reglas del derecho privado. La
administracin de los activos excluidos podr ser confiada a la
Central de Inversiones S.A. CISA, mientras el Fondo de Garantas
de Instituciones Financieras mantenga la participacin de capital
mayoritaria en la misma.
Artculo 114. Causales. 1. Corresponde a la Superintendencia
Bancaria tomar posesin inmediata de los bienes, haberes y
negocios de una entidad vigilada cuando se presente alguno de los
siguientes hechos que, a su juicio, hagan necesaria la medida y
previo concepto del consejo asesor:

Orgnico del Sistema Financiero con los siguientes literales:
k)Cuando incumpla la orden de exclusin de activos y pasivos que le
sea impartida por la Superintendencia Bancaria, y
l)Cuando se incumpla el programa de desmonte progresivo acordado
con la Superintendencia Bancaria.
Artculo 34. Adicionase al literal a), numeral 2 del artculo 114 del
Estatuto Orgnico de Sistema Financiero, el siguiente inciso:
Tratndose de las entidades aseguradoras, se entender
configurada esta causal por defecto del fondo de garanta.
Artculo 35. El literal c) del numeral 3 del artculo 119 del Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero, quedar as:
c) No podrn celebrarse operaciones que impliquen conflictos de
inters. La Superintendencia Bancaria determinar y calificar en la
forma prevista en los incisos 2 y 3 del numeral 6 del artculo 98 del
presente Estatuto, la existencia de tales conflictos. As mismo, podr
establecer mecanismos a travs de los cuales se subsane la
situacin de conflicto de inters, si a ello hubiere lugar.
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Sistema Financiero quedar as:
1. Operaciones con socios o administradores y sus parientes. Las
operaciones autorizadas que determine el Gobierno Nacional y que
celebren las entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria,
con sus accionistas titulares del cinco por ciento (5%) o ms del
capital suscrito, con sus administradores, as como las que celebren
con los cnyuges y parientes de sus socios y administradores dentro
del segundo grado de consanguinidad o de afinidad, o nico civil,
requerirn para su aprobacin del voto unnime de los miembros de
junta directiva asistentes a la respectiva reunin.
En el acta de la correspondiente reunin de la junta directiva se
dejar constancia, adems, de haberse verificado el cumplimiento de
las normas sobre lmites al otorgamiento de crdito o cupos mximos
de endeudamiento o de concentracin de riesgos vigentes en la
fecha de aprobacin de la operacin.
En estas operaciones no podrn convenirse condiciones diferentes a
las que generalmente utiliza la entidad para con el pblico, segn el
tipo de operacin, salvo las que se celebren con los administradores
para atender sus necesidades de salud, educacin, vivienda y
transporte de acuerdo con los reglamentos que para tal efecto
previamente determine la junta directiva de manera general.
5. Prohibiciones generales. Ninguna sociedad fiduciaria podr
administrar ms de un fondo comn ordinario de inversin.
La Superintendencia Bancaria podr establecer lmites a los
recursos de los negocios administrados por las sociedades
fiduciarias, que dichas entidades pueden mantener en depsitos a la
vista en su matriz o en las filiales o subsidiarias de sta. Los lmites
establecidos por la Superintendencia Bancaria no se aplicarn
cuando el fideicomitente, de manera expresa y por escrito, autorice
que sus recursos sean depositados en las referidas entidades.

9. Conflictos de inters. Los directores, representantes legales,
revisores fiscales y en general todo funcionario de entidades
fiduciarias con acceso a informacin privilegiada deber abstenerse
de realizar cualquier operacin que de lugar a conflictos de inters
entre el fiduciario y el fideicomitente o los beneficiarios designados
por ste. La Superintendencia Bancaria determinar y calificar en la
forma prevista en los incisos 2 y 3 del numeral 6 del artculo 98 del
presente Estatuto, la existencia de tales conflictos. As mismo, podr
establecer mecanismos a travs de los cuales se subsane la
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3. Inversiones de los fondos comunes ordinarios. Ser
responsabilidad de las sociedades fiduciarias adoptar las
metodologas y procedimientos necesarios para el anlisis y manejo
seguro y eficiente del riesgo de las inversiones que realicen con los
recursos de los fondos comunes ordinarios.
La Superintendencia Bancaria sealar los principios y criterios
generales que las sociedades fiduciarias deben adoptar para evaluar
adecuadamente los riesgos implcitos en tales operaciones.
Las sociedades fiduciarias que no observen los citados principios y

criterios debern someterse al rgimen de inversiones que mediante
normas de carcter general seale la Superintendencia Bancaria.
En todo caso, las entidades no podrn invertir en ttulos de los
cuales sean emisoras, aceptantes o garantes las sociedades
matrices o subordinadas de la respectiva institucin fiduciaria.
1. Conflictos de inters. Las administradoras y sus directores,
representantes legales o cualquier funcionario con acceso a
informacin privilegiada debern abstenerse de realizar cualquier
operacin que de lugar a conflictos de inters entre ellas o sus
accionistas y aportantes de capital y los fondos o patrimonios que
administran. La Superintendencia Bancaria determinar y calificar
en la forma prevista en los incisos 2 y 3 del numeral 6 del artculo 98
del presente Estatuto, la existencia de tales conflictos. As mismo,
podr establecer mecanismos a travs de los cuales se subsane la
Cuando su matriz sea una de las entidades a que se refiere el
numeral 1 del artculo 119 del presente estatuto, las administradoras
no podrn realizar las operaciones a que se refieren los numerales 2
y 3 del mismo artculo.
Artculo 41. Adicionase el numeral 5) al artculo 182 del Estatuto

5. Por los defectos en la inversin de las reservas en que incurran
las entidades aseguradoras y las sociedades de capitalizacin, la
Superintendencia Bancaria impondr multas a favor del Tesoro
Nacional por el equivalente al 3.5% del defecto presentado en cada
mes calendario.

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1. Modelos de plizas y tarifas. La autorizacin previa de la
Superintendencia Bancaria de los modelos de las plizas y tarifas
ser necesaria cuando se trate de la autorizacin inicial a una
entidad aseguradora o para la explotacin de un nuevo ramo.
En concordancia con lo dispuesto por el artculo 2 de la Ley 389 de
1997, los modelos de las plizas y sus anexos debern enviarse a la
Superintendencia Bancaria para su correspondiente depsito, en las
condiciones que determine dicho organismo.

Artculo 186. Rgimen de reservas tcnicas e inversiones. Las
entidades aseguradoras y las que administren el Sistema General de
Riesgos Profesionales, cualquiera que sea su naturaleza, debern
constituir, entre otras, las siguientes reservas tcnicas, de acuerdo
con las normas de carcter general que para el efecto expida el
Gobierno Nacional:
a)Reserva de riesgos en curso;
b)Reserva matemtica;
c)Reserva para siniestros pendientes, y
d)Reserva de desviacin de siniestralidad.
El Gobierno Nacional sealar las reservas tcnicas adicionales a

las sealadas que se requieran para la explotacin de los ramos. As
mismo, dictar las normas que determinen los aspectos tcnicos
pertinentes, para garantizar que los diferentes tipos de seguros que
se expidan dentro del Sistema de Seguridad Social cumplan con los
principios que los rigen.

5. Facultades del Gobierno Nacional en relacin con los trminos de

la pliza y contribucin al FOSYGA. Por tratarse de un seguro
obligatorio, de forzosa contratacin, el Gobierno Nacional, a travs
del Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, sealar con carcter
uniforme las condiciones generales de las plizas, y las tarifas
mximas que puedan cobrarse por el mismo, as como el valor de la
contribucin al Fondo de Solidaridad y Garanta. El valor de sta
contribucin deber calcularse como la suma entre un porcentaje de
la prima anual del seguro y un porcentaje del valor comercial del
vehculo. En todo caso, ste valor no podr exceder un 100% del
valor de la prima anual.
La Superintendencia Bancaria revisar peridicamente las
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condiciones tcnicas y financieras de la operacin de este seguro,
propsito para el cual solicitar a las entidades aseguradoras la
informacin que estime conveniente.
En todo caso, en la determinacin de las tarifas se observarn los

principios de equidad, suficiencia y moderacin y se podrn
establecer rangos diferenciales segn la naturaleza de los riesgos.
Pargrafo primero: Estarn libres de contribucin a cualquier

institucin o fondo, las primas de SOAT sobre motocicletas hasta 200
cc de cilindrada. En consecuencia, la prima del SOAT para estos
vehculos cubrir exclusivamente el costo del riesgo que
actuarialmente se determine para ellos, considerndolos con un
criterio de favorabilidad frente a otros de mayor capacidad de
pasajeros y cilindrada.
Pargrafo segundo: Para efectos de la fijacin de las primas, el

Gobierno Nacional fijar las polticas de imputacin de la
accidentalidad vial, teniendo en cuenta la responsabilidad en la
causacin del accidente.
Artculo 45. Sustityase la Parte Sptima del Estatuto Orgnico del

Sistema Financiero, la cual quedar as:
Parte Sptima
Rgimen Sancionatorio
Captulo I
Reglas Generales
Artculo 208. Reglas generales. Se establece en esta parte del

Estatuto el rgimen sancionatorio administrativo aplicable a las
entidades vigiladas por la Superintendencia Bancaria, as como a los
directores, administradores, representantes legales, revisores
fiscales u otros funcionarios o empleados de stas.
La facultad sancionatoria administrativa de la Superintendencia
Bancaria se orienta y ejerce de acuerdo con los siguientes principios,
criterios y procedimientos:
1. Principios. La Superintendencia Bancaria en la aplicacin de las
sanciones administrativas orientar su actividad siguiendo los
siguientes principios:
a)Principios de contradiccin: La Superintendencia Bancaria tendr
en cuenta los descargos que hagan las personas a quienes se les
formul pliego de cargos y la contradiccin de las pruebas
allegadas regular y oportunamente al proceso administrativo
sancionatorio.
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b)Principio de proporcionalidad, segn el cual la sancin deber ser
proporcional a la infraccin,
c)Principio ejemplarizante de la sancin, segn el cual la sancin
que se imponga persuada a los dems directores,
administradores, representantes legales, revisores fiscales o
funcionarios o empleados de la misma entidad vigilada en la que
ocurri la infraccin y dems entidades vigiladas por la
Superintendencia Bancaria, de abstenerse de vulnerar la norma
que dio origen a la sancin;
d)Principio de la revelacin dirigida, segn el cual la
Superintendencia Bancaria podr determinar el momento en que
se divulgar la informacin en los casos en los cuales la revelacin
de la sancin puede poner en riesgo la solvencia o seguridad de
las entidades vigiladas consideradas individualmente o en su
conjunto.
Adicionalmente, la Superintendencia Bancaria aplicar los principios
orientadores de las actuaciones administrativas establecidos en el
artculo 3 del Cdigo Contencioso Administrativo.
2. Criterios para graduar las sanciones administrativas.
Las sanciones por infracciones administrativas a que se hace
mencin en este artculo, se graduarn atendiendo los siguientes
criterios, en cuanto resulten aplicables:
a)La dimensin del dao o peligro a los intereses jurdicos tutelados
por la Superintendencia Bancaria, de acuerdo con las atribuciones
que le seala el presente Estatuto;
b)El beneficio econmico que se hubiere obtenido para el infractor o
para terceros, por la comisin de la infraccin, o el dao que tal
infraccin hubiere podido causar;
c)La reincidencia en la comisin de la infraccin;
d)La resistencia, negativa u obstruccin a la accin investigadora o
de supervisin de la Superintendencia Bancaria;
e)La utilizacin de medios fraudulentos en la comisin de la
infraccin, o cuando se utiliza persona interpuesta para ocultarla o
encubrir sus efectos;
f)El grado de prudencia y diligencia con que se hayan atendido los
deberes o se hayan aplicado las normas legales pertinentes;
g)La renuencia o desacato a cumplir, con las rdenes impartidas por
la Superintendencia Bancaria;
h)El ejercicio de actividades o el desempeo de cargos sin que se
hubieren posesionado ante la Superintendencia Bancaria cuando
la ley as lo exija;
i)El reconocimiento o aceptacin expresos que haga el investigado
sobre la comisin de la infraccin antes de la imposicin de la
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sancin a que hubiere lugar.
Estos criterios de graduacin no se aplicarn en la imposicin de
aquellas sanciones pecuniarias regladas por normas especiales,
cuya cuanta se calcula utilizando la metodologa indicada por tales
disposiciones, como son las relativas a encaje, niveles adecuados de
patrimonio, mrgenes de solvencia, posicin propia, inversiones
obligatorias, mximos y mnimos de inversin y dems controles de
ley aplicables a las entidades vigiladas por la Superintendencia
Bancaria.
3. Sanciones. Las siguientes son las sanciones de carcter
administrativo que la Superintendencia Bancaria puede imponer:
a)Amonestacin o llamado de atencin;
b)Multa pecuniaria a favor del Tesoro Nacional. Cuando se trate de
las sanciones previstas en el artculo 209 de este Estatuto, la
multa podr ser hasta de ciento diez millones de pesos
($110.000.000,00) del ao 2002. Cuando se trate de las sanciones
previstas en el artculo 211 de este Estatuto y no exista norma
especial que establezca la respectiva sancin, la multa podr ser
hasta de quinientos cincuenta millones de pesos
($550.000.000,00) del ao 2002.
c)Suspensin o inhabilitacin hasta por cinco (5) aos para el
ejercicio de aquellos cargos en entidades vigiladas por la
Superintendencia Bancaria que requieran para su desempeo la
posesin ante dicho organismo.
d)Remocin de los administradores, directores, representantes
legales o de los revisores fiscales de las personas vigiladas por la
Superintendencia Bancaria. Esta sancin se aplica sin perjuicio de
las que establezcan normas especiales.
e)Clausura de las oficinas de representacin de instituciones
financieras y de reaseguros del exterior.
Las sumas indicadas en este numeral se ajustarn anualmente, en el
mismo sentido y porcentaje en que vare el ndice de Precios al
Consumidor suministrado por el DANE.
Las multas pecuniarias previstas en este artculo podrn ser
sucesivas mientras subsista el incumplimiento que las origin.
4. Procedimiento administrativo sancionatorio.
a)Inicio de la actuacin. La actuacin administrativa para determinar
la comisin de infracciones podr iniciarse de oficio, por informes
recibidos de terceros, mediante la prctica de visitas
administrativas de inspeccin, vigilancia y control, por traslado de
otras autoridades, por quejas o informes de personas naturales o
jurdicas y, en general, por cualquier otro medio que ofrezca
credibilidad.
b)Actuacin administrativa. Para la determinacin de las infracciones
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administrativas los funcionarios competentes, en la etapa anterior
a la formulacin de cargos, practicarn las pruebas de acuerdo
con las disposiciones que las regulen, respetando siempre los
derechos fundamentales. El trmite posterior se sujetar a lo
previsto de manera especial en este artculo y en general en el
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y, en lo no regulado de
manera especial, a lo dispuesto en el Cdigo Contencioso
Administrativo.
A las actuaciones de la Superintendencia Bancaria en esta materia
no se podr oponer reserva; sin embargo, los documentos que se
obtengan seguirn amparados por la reserva que la Constitucin y
la ley establezca respecto de ellos y quienes tengan acceso al
expediente respectivo estn obligados a guardar la reserva
aplicable sobre los documentos que all reposen.
c)Divisibilidad. El procedimiento administrativo sancionatorio es
divisible. En consecuencia, se podrn formular y notificar los
cargos personales y los institucionales de manera separada e
imponer las correspondientes sanciones en forma independiente.
Sin embargo, cuando se trate de unos mismos hechos o de
hechos conexos se procurar dar traslado a los investigados en
forma simultnea, con el fin de poder confrontar sus descargos,
precisando en cada caso cules cargos se proponen a ttulo
personal y cules a ttulo institucional.
d)Direccin para notificaciones. La notificacin de las actuaciones
adelantadas deber efectuarse en la direccin de la institucin
vigilada que aparezca en la Oficina de Registro de la
Superintendencia Bancaria o en la que haya indicado el
investigado en la hoja de vida presentada para su posesin en la
misma Superintendencia, teniendo en cuenta las actualizaciones
que se hayan realizado para efecto de notificaciones en dicha
Oficina o en la hoja de vida.
En el caso de instituciones vigiladas que cuenten con casillero de
correspondencia en la Superintendencia Bancaria, de conformidad
con la reglamentacin que sta expida al efecto, las notificaciones
mediante comunicacin previstas en el literal f) de este numeral,
de carcter institucional o las personales a los administradores
indicados en el artculo 22 de la Ley 222 de 1995, que presten sus
servicios a una entidad vigilada al momento de la notificacin,
podrn hacerse a travs del casillero de correspondencia.
Cuando segn los registros de la Superintendencia Bancaria el
investigado a ttulo personal hubiere dejado de prestar sus
servicios a la institucin vigilada en la que ocurrieron los hechos,
la actuacin administrativa correspondiente se podr notificar a la
direccin que establezca la Superintendencia Bancaria mediante
la verificacin directa o mediante la utilizacin de guas telefnicas
o directorios.
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Cuando no haya sido posible establecer la direccin del
investigado por ninguno de los medios sealados anteriormente,
las actuaciones de la Superintendencia Bancaria le sern
notificadas por medio de publicacin de un aviso en un diario de
amplia circulacin nacional.
Si durante el desarrollo del procedimiento administrativo
sancionatorio el investigado o su apoderado sealan
expresamente una direccin para que se le notifiquen las
actuaciones correspondientes, la Superintendencia Bancaria
deber hacerlo a esa direccin a partir de dicho momento y
mientras el investigado o su apoderado, mediante comunicacin
escrita dirigida al funcionario bajo cuya competencia se adelante el
procedimiento, no manifiesten el cambio de direccin especfica
anotada.
e)Formas de notificacin. Las notificaciones dentro de la actuacin
administrativa sancionatoria sern personales, por edicto, por
aviso o mediante comunicacin.
Las resoluciones que pongan fin a la actuacin administrativa y las
que resuelvan el recurso interpuesto contra stas se notificarn
personalmente, o por edicto si el interesado no compareciere
dentro del trmino de los cinco (5) das siguientes al envo por
correo certificado de la citacin respectiva.
Los dems actos que se expidan se notificarn mediante
comunicacin. No obstante, cuando se trate de actuaciones de
carcter personal respecto de quienes al momento de la
notificacin no ostenten la calidad de administrador de una entidad
vigilada en los trminos del artculo 22 de la Ley 222 de 1995, la
notificacin del pliego de cargos se har en forma personal.
En los casos en los que por carecerse de direccin conocida no
pudiere efectuarse la notificacin respectiva, proceder la
notificacin mediante aviso en un diario de amplia circulacin
nacional.
f)Notificacin por comunicacin. Esta modalidad de notificacin se
har mediante envo por correo certificado de una copia del acto
correspondiente a la direccin determinada conforme al literal d)
de este numeral, y se entender surtida en la fecha de su recibo.
En los eventos en los que se cuente con casillero de
correspondencia conforme a lo previsto en el literal d) de este
numeral, la notificacin por comunicacin podr hacerse mediante
el depsito de copia del acto en el casillero correspondiente y se
entender surtida en la fecha de su retiro del mismo.
g)Formulacin de cargos. Si el funcionario competente considera
que los hechos investigados constituyen una posible infraccin,
formular los cargos correspondientes a los presuntos infractores
mediante acto motivado, contra el cual no procede recurso alguno.
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El acto de formulacin de cargos deber contener una sntesis de
los hechos constitutivos de las posibles infracciones, de las
pruebas allegadas hasta ese momento y de las normas que se
estiman infringidas.
Tratndose de cargos fundados en informes de visita, como
sntesis de la prueba se dar traslado del informe, adjuntando
copia del mismo, y poniendo a disposicin del investigado en las
dependencias de la Superintendencia los papeles de trabajo que
lo soporten, sin perjuicio de resear los medios de prueba distintos
al informe de visita y sus soportes que existieren.
h)Trmino de traslado del acto de formulacin de cargos. El trmino
de traslado del acto de formulacin de cargos a los presuntos
infractores ser de treinta (30) das contados a partir del da
siguiente a su notificacin. Durante dicho trmino el expediente
respectivo estar a disposicin de los presuntos infractores en las
dependencias del funcionario que hubiere formulado los cargos.
El traslado es la nica oportunidad en que los presuntos
infractores pueden presentar los descargos que consideren
pertinentes. Durante este trmino podrn solicitar la prctica de
pruebas, aportarlas u objetar las obtenidas antes de la formulacin
de cargos.
i)Perodo probatorio. Las pruebas solicitadas se decretarn cuando
sean conducentes, pertinentes y eficaces para el esclarecimiento
de los hechos materia de investigacin. Se aceptarn las
aportadas si llenan los anteriores requisitos. Se denegarn las que
no los cumplan y se ordenar de oficio las que se consideren
pertinentes, mediante acto motivado que sealar el trmino para
su prctica, que no podr exceder de dos (2) meses si se trata de
pruebas a practicarse en el territorio nacional, o de cuatro (4)
meses, si deben practicarse en el exterior. La prctica de las
pruebas comenzar a realizarse despus de transcurridos cinco
(5) das desde la fecha de notificacin por comunicacin del acto
respectivo.
j)Recursos contra el acto de pruebas. Contra el acto que deniegue
total o parcialmente las pruebas solicitadas procede nicamente el
recurso de reposicin, ante el funcionario que lo dict, dentro de
los cinco (5) das siguientes a la fecha de su notificacin. Contra el
que decrete todas las pruebas solicitadas no proceder ningn
recurso; tampoco proceder ningn recurso en relacin con las
pruebas decretadas de oficio.
k)Valoracin probatoria. Las pruebas se valorarn en su conjunto
conforme a las reglas de la sana crtica, atendiendo la naturaleza
administrativa de la infraccin, la ndole objetiva de la
responsabilidad correspondiente y los propsitos perseguidos por
el rgimen sancionatorio.
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l)Recursos en va gubernativa contra la resolucin sancionatoria.
Contra la resolucin que imponga cualquier sancin proceder
nicamente el recurso de apelacin, ante el inmediato superior del
funcionario que profiri el acto, el cual deber interponerse dentro
de los cinco (5) das siguientes a su notificacin. Contra la sancin
prevista en el literal ) de este numeral, proceder nicamente el
recurso de reposicin. Respecto de las sanciones impuestas por el
Superintendente Bancario y las decisiones a que alude el artculo
335 del presente Estatuto, proceder nicamente el recurso de
reposicin.
En lo no previsto en este artculo y en general en el Estatuto

Orgnico del Sistema Financiero, la interposicin y trmite de los
recursos se sujetar a lo previsto en el Ttulo II del libro 1 del
Cdigo Contencioso Administrativo.
m)Suspensin de trminos. El trmino previsto para expedir y

notificar la resolucin que ponga fin a la actuacin se suspender
en los siguientes casos:
1. Cuando se presente alguna de las causales de recusacin o
impedimento establecidas en el Cdigo Contencioso
Administrativo y en el Cdigo de Procedimiento Civil respecto de
alguno de los funcionarios que deban realizar diligencias
investigativas, practicar pruebas o pronunciar decisiones
definitivas dentro del procedimiento administrativo.
El trmino de suspensin en este evento ser igual al que se
requiera para agotar el trmite de la recusacin o impedimento, de
acuerdo con el procedimiento establecido en el Cdigo
Contencioso Administrativo.
2. Por el perodo probatorio de que trata el literal i) de este
numeral, caso en el cual la suspensin se contar a partir de la
ejecutoria del acto que resuelva sobre las pruebas en la actuacin,
y por el trmino que se seale para la prctica de las mismas.
n)Renuencia a suministrar informacin. Las personas naturales o
jurdicas que se rehsen a presentar los informes o documentos
requeridos en el curso de las investigaciones administrativas, los
oculten, impidan o no autoricen el acceso a sus archivos a los
funcionarios competentes, o remitan la informacin solicitada con
errores significativos o en forma incompleta, sern sancionadas
por el funcionario competente en la actuacin respectiva con multa
a favor del Tesoro Nacional de hasta diez (10) salarios mnimos
legales mensuales vigentes al momento de ocurrencia de los
hechos que dan lugar a la sancin, sin perjuicio de las sanciones a
que hubiere lugar por violacin a las disposiciones que rigen la
actividad de las instituciones vigiladas por la Superintendencia
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Bancaria.
) Procedimiento sancionatorio por renuencia a suministrar
informacin. La sancin establecida en el numeral anterior se
impondr mediante resolucin motivada, previo traslado de cargos
a la persona a sancionar, quien tendr un trmino de cinco (5) das
para presentar sus descargos.
El acto de formulacin de cargos se deber notificar, en la forma
prevista en el literal d) de este numeral, dentro del mes siguiente a
la fecha en que ocurrieron los hechos constitutivos de sancin.
La resolucin que ponga fin a la actuacin por renuencia deber
expedirse y notificarse dentro de los dos (2) meses siguientes al
vencimiento del trmino para dar respuesta al pliego de cargos.
Contra esta resolucin procede el recurso de reposicin, el cual
deber interponerse dentro de los cinco (5) das siguientes a la
fecha de su notificacin y resolverse dentro de los dos (2) meses
siguientes a la fecha de su interposicin.
Pargrafo. Esta actuacin no suspende ni interrumpe el desarrollo
del procedimiento administrativo que se adelante para establecer
la comisin de infracciones a las disposiciones que rigen la
actividad de las entidades vigiladas por la Superintendencia
Bancaria.
o)Prescripcin de la accin de cobro. La accin de cobro por
jurisdiccin coactiva de las multas que imponga la
Superintendencia Bancaria prescribe en el trmino de cinco (5)
aos, contados a partir de la ejecutoria de las providencias que las
impongan. La prescripcin podr decretarse de oficio o a solicitud
del deudor.
El trmino de prescripcin de la accin de cobro se interrumpe con
la notificacin del mandamiento de pago, caso en el cual
empezar a correr de nuevo desde el da siguiente a la
notificacin del mismo mandamiento.
p)Devolucin de multas. En el evento en que el acto administrativo
mediante el cual se haya impuesto por la Superintendencia
Bancaria una multa a favor del Tesoro Nacional sea declarado nulo
por la jurisdiccin de lo contencioso administrativo, y la multa ya
hubiere sido consignada a favor del Tesoro Nacional, el Ministerio
de Hacienda proceder a la devolucin de la suma respectiva a la
persona a cuyo favor se hubiere proferido la sentencia, lo cual se
har en la forma y trminos previstos en la sentencia y en los
artculos 176 y siguientes del Cdigo Contencioso Administrativo.
q)Remisin de obligaciones. Respecto del cobro coactivo de las
multas impuestas por la Superintendencia Bancaria a favor del
Tesoro Nacional, as como del cobro de las contribuciones
exigidas por la misma, proceder la remisin de obligaciones en
los eventos, trminos y condiciones y con los efectos previstos
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para las obligaciones tributarias en la legislacin vigente.
La decisin se tomar mediante resolucin motivada expedida por
el funcionario investido de jurisdiccin coactiva en la
Superintendencia Bancaria, en la cual se ordenar la terminacin
y archivo del proceso.
5. Autoliquidaciones.
Cuando las entidades vigiladas presenten informacin financiera y
contable a la Superintendencia Bancaria, debidamente certificada
por el Representante Legal y el Revisor Fiscal, en relacin con los
informes sobre encaje, niveles adecuados de patrimonio, mrgenes
de solvencia, posicin propia, inversiones obligatorias, mximos y
mnimos de inversin y dems controles de ley, dicha informacin
constituye una declaracin sobre su cumplimiento o incumplimiento.
Si dentro de los sesenta (60) das siguientes a la presentacin de la
informacin aludida no se presentan objeciones por parte de la
Superintendencia Bancaria, dicha declaracin quedar en firme. La
entidad vigilada, podr por una sola vez, dentro de los quince (15)
das siguientes a la presentacin de la declaracin adicionar o
aclarar la informacin presentada.
En este ltimo caso la Superintendencia Bancaria contar con un
plazo de treinta (30) das, contados a partir de la fecha de la
presentacin de la adicin o aclaracin, para pronunciarse
definitivamente. Emitido el pronunciamiento por parte de la
Superintendencia en dicho plazo, o vencido el trmino sin que exista
pronunciamiento la declaracin quedar en firme.
En el evento de que la Superintendencia Bancaria formule
objeciones dentro de los sesenta (60) das previstos en este
numeral, la entidad vigilada contar con un trmino, por una sola
vez, de quince (15) das contados a partir de la fecha de la
comunicacin que objete la liquidacin, para controvertir la misma. Si
la entidad vigilada, dentro de este plazo, no se pronuncia o se allana
a las objeciones de la Superintendencia Bancaria la liquidacin
quedar en firme. Si la controvierte, bajo fundadas razones, el
pronunciamiento emitido por el Organismo de Control sobre las
mismas tendr del carcter de definitivo y dejara en firme la
respectiva liquidacin.
Una vez quede en firme la declaracin presentada o la liquidacin
que realice la Superintendencia Bancaria, segn corresponda, la
entidad vigilada deber proceder a consignar a favor del Tesoro
Nacional dentro de los diez (10) das siguientes el valor de la sancin
autoliquidable contemplada en la norma que as lo predetermine.
Transcurrido el plazo precitado sin que se haya efectuado la
consignacin aludida, se generarn intereses de mora en los
trminos sealados en el numeral 1 del artculo 212 de este Estatuto.
En este evento la Superintendencia Bancaria podr cobrar la
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obligacin por jurisdiccin coactiva para lo cual constituye ttulo
ejecutivo la declaracin junto con la certificacin de haber quedado
en firme expedida por el funcionario que el Superintendente Bancario
determine mediante acto general.
6. Caducidad.
La facultad que tiene la Superintendencia Bancaria para imponer
sanciones caducar en tres (3) aos contados de la siguiente forma.
a)En las conductas de ejecucin instantnea desde el da de su
consumacin;
b)En las conductas de ejecucin permanente o sucesiva, desde la
realizacin del ltimo acto, y
c)En las conductas omisivas, desde cuando haya cesado el deber de
actuar.
Cuando en una misma actuacin administrativa se investiguen varias
conductas, la caducidad de la facultad sancionatoria de la
Superintendencia Bancaria se contar independiente para cada una
de ellas.
La notificacin del acto administrativo sancionatorio correspondiente
interrumpir el trmino de caducidad de la facultad sancionatoria.
7. Reserva
Las actuaciones que se surtan dentro de los procesos
administrativos sancionatorios que adelante la Superintendencia
Bancaria, tendrn el carcter de reservadas frente a terceros. Las
sanciones no sern objeto de reserva una vez notificadas, sin
perjuicio de lo establecido en el literal d) del numeral 1 del artculo
208 del presente Estatuto en relacin con el principio de revelacin
dirigida.
Captulo II
RGIMEN PERSONAL
Artculo 209. Sanciones administrativas personales. La
Superintendencia Bancaria podr imponer las sanciones previstas en
el presente Estatuto a los directores, administradores,
representantes legales, revisores fiscales u otros funcionarios o
empleados de una institucin sujeta a su vigilancia cuando incurran
en cualquiera de los siguientes eventos:
a)Incumplan los deberes o las obligaciones legales que les
correspondan en desarrollo de sus funciones;
b)Ejecuten actos que resulten violatorios de la ley, de las normas que
expida el Gobierno Nacional de acuerdo con la Constitucin y la
ley en desarrollo de sus facultades de intervencin, de los
estatutos sociales o de cualquier norma legal a la que stos en
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ejercicio de sus funciones o la institucin vigilada deban sujetarse;
c)Incumplan las normas, rdenes, requerimientos o instrucciones
que expida la Superintendencia Bancaria en ejercicio de sus
atribuciones, cuando dicho incumplimiento constituya infraccin a
la ley;
d)Autoricen o no eviten debiendo hacerlo, actos que resulten
violatorios de la ley, de los reglamentos expedidos por el Gobierno
Nacional de acuerdo con la Constitucin y la ley en desarrollo de
sus facultades de intervencin, de los estatutos sociales, o de
normas o instrucciones que expida la Superintendencia Bancaria
en el ejercicio de sus atribuciones.
Lo anterior sin perjuicio de las dems acciones o sanciones a que
haya lugar.
Artculo 210. Responsabilidad civil.

Todo director, administrador, representante legal, funcionario de una
institucin vigilada por la Superintendencia Bancaria que viole a
sabiendas o permita que se violen las disposiciones legales ser
personalmente responsable de las prdidas que cualquier persona
natural o jurdica sufra por razn de tales infracciones, sin perjuicio
de las dems sanciones civiles o penales que seala la ley y de las
medidas que conforme a sus atribuciones pueda imponer la
Captulo III
RGIMEN INSTITUCIONAL
Artculo 211. Sanciones administrativas institucionales.
1. Rgimen general. Estn sujetas a las sanciones previstas en el
presente Estatuto, las instituciones sometidas a la vigilancia de la
Superintendencia Bancaria cuando:
a)Incumplan los deberes o las obligaciones que la ley les impone;
b)Ejecuten o autoricen actos que resulten violatorios de la ley, de los
reglamentos expedidos por el Gobierno Nacional de acuerdo con
la Constitucin y la ley en desarrollo de sus facultades de
intervencin, de los estatutos sociales, o de normas o
instrucciones que expida la Superintendencia Bancaria en el
ejercicio de sus atribuciones;
c)Incumplan las normas, rdenes, requerimientos o instrucciones
que expida la Superintendencia Bancaria en ejercicio de sus
atribuciones, cuando dicho incumplimiento constituya infraccin a
la ley;
Lo anterior sin perjuicio de las dems acciones o sanciones a que
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haya lugar.
2. Disposiciones relativas a las sociedades administradoras de los

Fondos de Pensiones y de Cesanta. Lo dispuesto en los artculos 83
numeral 2 y 162 numeral 5 de este Estatuto se entender sin
perjuicio de las sanciones que puede imponer la Superintendencia
Bancaria en desarrollo de lo dispuesto en el artculo 209 del mismo.
3. Disposiciones relativas a la prevencin de conductas delictivas.
Cuando la violacin a que hace referencia el numeral primero del
presente artculo recaiga sobre las disposiciones contenidas en el
Captulo XVI de la Parte Tercera del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero, la multa que podr imponerse ser hasta de mil
setecientos cuarenta y dos millones de pesos ($1.742.000.000.00)
de 2002.
Adicionalmente, el Superintendente Bancario podr ordenar al
establecimiento multado que destine una suma hasta de mil
setecientos cuarenta y dos millones de pesos ($1.742.000.000.00)
de 2002 a la implementacin de mecanismos correctivos de carcter
interno que deber acordar con el mismo organismo de control.
Estas sumas se reajustarn en la forma prevista en el numeral 3 del
artculo 208 de este Estatuto.
Captulo IV
INTERESES SOBRE SANCIONES
Artculo 212. Intereses.
1.Rgimen general. A partir de la ejecutoria de cualquier resolucin
por medio de la cual la Superintendencia Bancaria imponga una
sancin y hasta el da de su cancelacin, las personas y entidades
sometidas a su control y vigilancia debern reconocer en favor del
Tesoro Nacional un inters mensual equivalente a una y media
veces (1.5 veces) el inters bancario corriente certificado por la
Superintendencia Bancaria para el respectivo perodo, sobre el
valor insoluto de la sancin.
2.Disposiciones relativas a las sociedades administradoras de
Fondos de Pensiones y de Cesanta. A partir de la ejecutoria de la
resolucin por medio de la cual se imponga cualquiera de las
sanciones a que aluden los artculo 83 numeral 2 y 162 numeral 5
del presente Estatuto y hasta el da en que se cancele el valor de
la multa impuesta, las sociedades administradoras de fondos de
pensiones y de cesanta reconocern en favor del Tesoro Nacional
un inters mensual equivalente a una y media veces (1.5 veces) el
inters bancario corriente certificado por la Superintendencia
Bancaria para el respectivo perodo, sobre el valor insoluto de la
sancin.
Pargrafo. Una vez la Superintendencia Bancaria certifique las
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diferentes tasas de inters bancario corriente de acuerdo con lo
dispuesto en el presente Estatuto, la tasa de inters que se deber
reconocer sobre el valor insoluto de la sancin en los eventos
descritos en los numerales anteriores ser equivalente a una y
media veces (1.5 veces) el inters bancario corriente certificado por
la Superintendencia Bancaria para los crditos de consumo del
respectivo periodo.
Artculo 46. Modificase el artculo 213 del Estatuto Orgnico del

Sistema Financiero, as:
Artculo 213. Normas aplicables a los establecimientos de crdito,
sociedades de servicios financieros, entidades aseguradoras,
sociedades de capitalizacin y otras instituciones financieras,
corredores de seguros y corredores de reaseguros. Sern aplicables
a las corporaciones financieras, compaas de financiamiento
comercial, cooperativas financieras, sociedades de servicios
financieros y sociedades de capitalizacin las normas que regulan
los establecimientos bancarios, en todo lo que no resulte contrario a
sus disposiciones especiales.
Adems de las normas especiales que regulan su actividad, le sern
aplicables las siguientes normas a las entidades aseguradoras,
corredores de seguros y corredores de reaseguros: artculo 10
literales b), c), g); artculo 73 numerales 1, 2, 4, 5 y 6; artculo 74;
artculo 81 numerales 1, 2, 3 y 4; artculo 84 numerales 1 y 2; y
artculo 85 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
De igual forma, en adicin de las normas especiales y las
mencionadas en el inciso anterior, les sern aplicables a los
corredores de seguros y corredores de reaseguro lo consagrado en
los artculos 55 a 65; artculo 67, artculo 68 y artculo 71 del
presente Estatuto.
Artculo 47. Modifcanse los artculos 233, 234 y 235 del Estatuto
Orgnico del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, los cuales
quedarn as:
Artculo 233. Naturaleza Jurdica. El Banco Agrario de Colombia
S.A. (BANAGRARIO) es una sociedad de economa mixta del orden
nacional, sujeta al rgimen de empresa industrial y comercial del
Estado, organizado como establecimiento de crdito bancario y
vinculado al Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural.
Artculo 234. Objeto social. El objeto del Banco consiste en
financiar, en forma principal pero no exclusiva, las actividades
relacionadas con las actividades rurales, agrcolas, pecuarias,
pesqueras, forestales y agroindustriales.
En desarrollo de su objeto social, el Banco Agrario de Colombia S.A.
(BANAGRARIO) podr celebrar todas las operaciones autorizadas a
los establecimientos de crdito bancarios.
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Artculo 235. Cuando por disposicin legal o reglamentaria, o por
solicitud del Gobierno Nacional, el Banco deba realizar operaciones
en condiciones de rentabilidad inferiores a las del mercado, o que no
garanticen el equilibrio financiero para la entidad, o destinadas a
subsidiar un sector especfico, este las llevar a cabo nicamente
cuando cuente con las asignaciones presupuestales respectivas.
Pargrafo. La presente disposicin entrar en vigencia a partir del 1
de enero del 2004.
Artculo 48. Sustityase el Captulo Tercero de la Parte Dcima del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, el cual quedar as:
Captulo III
FONDO NACIONAL DE GARANTAS S.A.
Artculo 240. Organizacin.
1.Naturaleza Jurdica. El Fondo Nacional de Garantas S.A., cuya
denominacin social podr girar bajo la sigla FNG S.A., es una
sociedad annima de carcter mercantil y de economa mixta del
orden nacional, cuya creacin fue autorizada mediante el decreto
3788 del 29 de diciembre de 1981 y vinculada al Ministerio de
Desarrollo Econmico. El Fondo Nacional de Garantas S.A. se
someter a la supervisin de la Superintendencia Bancaria y a las
reglas prudenciales sobre margen de solvencia, patrimonio
tcnico, constitucin de reservas tcnicas y dems normas que
determine el Gobierno Nacional a partir del 1 de enero de 2004.
Pargrafo. Por motivos del reordenamiento del Estado, el
Gobierno Nacional podr ordenar la vinculacin del Fondo
Nacional de Garantas S.A. a otro Ministerio.
2.Rgimen Legal: El Fondo Nacional de Garantas S.A. se regir por
las normas consagradas en este estatuto, as como por las
disposiciones relativas a las sociedades de economa mixta que
resulten de su composicin accionaria, por el Cdigo de Comercio,
por las dems normas complementarias y concordantes y por sus
estatutos.
3.Objeto Social. El objeto social del Fondo Nacional de Garantas
S.A. consiste en obrar de manera principal pero no exclusiva como
fiador o bajo cualquier otra forma de garante de toda clase de
operaciones activas de las instituciones financieras con los
usuarios de sus servicios, sean personas naturales o jurdicas, as
como actuar en tales calidades respecto de dicha clase de
operaciones frente a otra especie de establecimientos de crdito
legalmente autorizados para desarrollar actividades, sean
nacionales o extranjeros, patrimonios autnomos constituidos ante
entidades que legalmente contemplen dentro de sus actividades el
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desarrollo de estos negocios, las entidades cooperativas y dems
formas asociativas del sector solidario, las fundaciones, las
corporaciones, las cajas de compensacin familiar y otros tipos
asociativos privados o pblicos que promuevan programas de
desarrollo social.
El Fondo Nacional de Garantas S.A., dentro del giro ordinario de
sus negocios, estar facultado para otorgar garantas sobre
crditos y otras operaciones activas de esta naturaleza que se
contraigan a favor de entidades que no posean la calidad de
intermediarios financieros, por parte de personas naturales o
jurdicas que obran como comercializadores o distribuidores de
sus productos y bienes en el mercado.
Se entendern comprendidos dentro de las actividades propias de
su objeto social, todas las enajenaciones a cualquier ttulo que el
FNG S.A. realice de bienes muebles o inmuebles cuyas
propiedades se le hayan transferido o que figuren a su nombre
como consecuencia de negociaciones o producto del ejercicio de
las acciones judiciales o extrajudiciales que ejercite tendientes a
obtener la recuperacin de las sumas que hubiere satisfecho a los
beneficiarios de las garantas.
4.Domicilio. El Fondo Nacional de Garantas S.A. tendr su domicilio
principal en la ciudad de Bogot, D.C. y podr establecer
sucursales o agencias en otros lugares del pas, segn determine
su Junta Directiva y con sujecin a las normas aplicables sobre la
materia.
Artculo 241. Operaciones autorizadas. En desarrollo de su objeto

social el Fondo Nacional de Garantas S.A. podr realizar las
siguientes operaciones:
a)Atender entre otros, los sectores de comercio, servicios, industrial,
agroindustrial y exportador, o a otros sectores o programas, de
conformidad con las prioridades que se identifiquen para el
desarrollo de las polticas del Gobierno Nacional o los que seale
su Junta Directiva;
b)Otorgar garantas en sus diferentes modalidades sobre
operaciones pactadas en moneda legal o extranjera, con sujecin
a las disposiciones legales que rigen la materia y a los
lineamientos y autorizaciones que expresamente seale su Junta
Directiva;
c)Realizar operaciones de retrogaranta con entidades legalmente
autorizadas para el efecto, sean nacionales o extranjeras,
entendindose por tales, la aceptacin o cesin de riesgos
derivados de garantas emitidas por entidades que obren como
garantes directos o de primer piso. Las retrogarantas no generan
relacin alguna entre el retrogarante y el acreedor como tampoco
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entre el retrogarante y el deudor, pero el retrogarante comparte
anloga suerte con el garante directo, salvo que se compruebe
mala fe de este ltimo, en cuyo caso la retrogaranta no surtir
efecto alguno.
d)Celebrar contratos de cofianzamiento con otras entidades
nacionales o extranjeras que desarrollen actividades de igual o
similar naturaleza a las del Fondo Nacional de Garantas S.A.;
e)Administrar a ttulo oneroso recursos de otras entidades
destinados a programas especficos de fomento y desarrollo de los
grupos o sectores pertenecientes a los sealados en el literal a)
del presente numeral y expedir las garantas necesarias con cargo
a dichos recursos, previa autorizacin de la Junta Directiva;
f)Administrar a ttulo oneroso cuentas especiales o fondos
autnomos, con o sin personera jurdica, cuyos recursos se
destinen al desarrollo de programas que tengan carcter afn o
complementario con su objeto social;
g)Adelantar los procesos de cobro judicial y extrajudicial originados
en el pago de garantas y en todo tipo de procesos si se considera
necesario para la adecuada proteccin de los intereses del Fondo
Nacional de Garantas S.A., para lo cual se observarn las normas
que rigen tales procesos;
h)Realizar toda clase de actos y celebrar aquellos contratos,
convenios, operaciones y, en general, cualquier otra actuacin que
demande el ejercicio de sus derechos o el cumplimiento de las
obligaciones que legal y contractualmente se deriven de su
existencia y funcionamiento;
i)Servirse de agentes, comisionistas o, en general, de cualquier otra
clase de intermediarios para la explotacin y promocin de sus
negocios, de acuerdo con las autorizaciones que imparta la Junta
Directiva del Fondo;
j)Suscribir o adquirir, a cualquier ttulo, acciones, partes sociales o
cuotas de inters de sociedades con nimo de lucro, mediante
aportes en dinero, bienes o servicios. As mismo, podr realizar
toda clase de inversiones en moneda legal o extranjera y orientar
sus recursos a la adquisicin de activos no monetarios, sean
muebles o inmuebles, corporales o incorporales, negociar ttulos
valores u otros documentos para el debido desarrollo de su
actividad o como inversin de fomento o utilizaciones rentables,
permanentes o transitorias, de fondos o disponibilidades, con
sujecin a las disposiciones que determine el Gobierno Nacional.
k)Otorgar avales totales o parciales sobre ttulos valores, de
conformidad con las reglas que para el efecto seale el Gobierno
Nacional.
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Artculo 242. Direccin y Administracin del Fondo Nacional de
Garantas (FNG) S.A. La direccin y administracin del Fondo
Nacional de Garantas S.A., estar a cargo de la Asamblea General
de Accionistas, la Junta Directiva, el Presidente quien ser su
representante legal y dems rganos que prevean sus estatutos.
La Junta Directiva del Fondo Nacional de Garantas S.A. estar
constituida por:
a)El Ministro de Desarrollo Econmico o el Ministro del Ministerio al
cual se encuentre vinculado el Fondo Nacional de Garantas S.A.
o su delegado, quien presidir las sesiones de la misma
b)El Ministro de Hacienda y Crdito Pblico o su delegado
c)Tres (3) representantes de los accionistas y sus respectivos
suplentes personales.
Artculo 243. Disposiciones Finales.

1.Convocatoria a Asamblea General de Accionistas. Dentro de los
tres (3) meses siguientes a la fecha de entrada en vigencia de la
presente normatividad, el representante legal del Fondo Nacional
de Garantas S.A. deber convocar a una Asamblea General de
Accionistas para considerar la adecuacin de sus estatutos a las
disposiciones contempladas bajo este ttulo y tomar las dems
decisiones de su competencia, con sujecin a las normas
pertinentes.
2.Rgimen de los Actos y Contratos. Los contratos que
correspondan al giro ordinario de las actividades propias del objeto
social del Fondo Nacional de Garantas S.A., as como la
disposicin de bienes cuyo derecho de dominio se le haya
transferido por adjudicacin o a ttulo de dacin en pago o, en
general cualquier tipo de negociaciones como resultado del
ejercicio de las acciones de recobro de garantas pagadas, se
regirn por las reglas propias del derecho privado.
Artculo 49. Modificase el artculo 244 del Estatuto Orgnico del

Sistema Financiero, el cual quedar as:
Artculo 244. Naturaleza Jurdica. El Banco Central Hipotecario es
una sociedad de economa mixta, vinculada al Ministerio de
Hacienda y Crdito Pblico, en liquidacin.
De acuerdo con lo previsto en el artculo 52 de la Ley 489 de 1998,
el rgimen del Banco Central Hipotecario ser el previsto en el
Decreto que orden su liquidacin, o en las normas que lo
modifiquen o adicionen.
Artculo 250. Organizacin. El objeto principal del Instituto de
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Fomento Industrial S.A. (IFI) creado por el Decreto 1157 de 1940, es
prospectar y promover la fundacin de nuevas empresas, colaborar
en el establecimiento de las de iniciativa particular y pblica, y
contribuir al desarrollo y reorganizacin de las ya existentes, a travs
de las operaciones de redescuento. Estas empresas debern estar
dedicadas principalmente a la explotacin de industrias bsicas y de
transformacin de materias primas nacionales, que la iniciativa y el
capital particulares no desarrollen satisfactoriamente, as como las
dems actividades de desarrollo econmico que el pas requiera y
que no estn siendo atendidas suficientemente y de forma directa
por el sistema financiero.

Artculo 251. Direccin y Administracin. 1. Junta Directiva. La
Junta Directiva del Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI), estar
conformada as:
a)El Ministro de Desarrollo Econmico o del Ministerio al cual se
encuentre vinculado el IFI, o su delegado.
b)El Ministro de Hacienda y Crdito Pblico o su delegado.
c)Tres miembros nombrados por el Presidente de la Repblica
Para ser miembro de la Junta Directiva del Instituto se requiere ser
ciudadano colombiano. Los suplentes de la junta sern designados
por el Presidente de la Repblica.
2. Presidente. El Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI) tendr un
Presidente de libre nombramiento y remocin por parte del
Presidente de la Repblica.
3. Incompatibilidades. No podrn ser miembros de la Junta Directiva
del Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI) los directores,
representantes legales o empleados con acceso a informacin
privilegiada de corporaciones financieras, de bancos comerciales y
de compaas de seguros privados.
Artculo 52. Modificase el numeral 2 y adicionase un numeral al

artculo 252 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, as:
2. Aportes del Gobierno Nacional. De las partidas anuales que el
Gobierno Nacional destine para el Instituto de Fomento Industrial
S.A. (IFI) solamente se consideran como aportes de capital y por lo
tanto convertibles en acciones, los saldos que resulten despus de
cancelar las prdidas ocurridas en los ejercicios anteriores. Los
aportes de capital que realice el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras, no se destinarn para enjugar prdidas de ejercicios
anteriores.
4. Inversiones de capital. El IFI nicamente podr mantener las
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inversiones de capital en compaas de financiamiento comercial y
en sociedades fiduciarias que posea al momento de la expedicin de
la presente Ley, que utilizar en razn de su especializacin
funcional, como complemento y/o instrumento para el desarrollo de
las operaciones de fomento que le son propias.

Artculo 253. Operaciones. 1. Operaciones autorizadas. El Instituto
de Fomento Industrial S.A. (IFI) en desarrollo de su objeto social
podr:
a)Realizar operaciones de banco de redescuento para promover la
fundacin, ensanche o fusin de empresas, que se dediquen
principalmente a la explotacin de industrias bsicas y de
transformacin de materias primas nacionales, que la iniciativa y el
capital privados no desarrollen satisfactoriamente. De igual forma,
podr otorgar crditos a las compaas de financiamiento
comercial para la adquisicin de activos objeto de operaciones de
leasing, cuyas garantas se determinarn en los trminos y
condiciones que establezca el Gobierno Nacional.
b)Realizar, mediante operaciones de redescuento, operaciones de
fomento a actividades de inters nacional que determine el
Gobierno Nacional y que no estn siendo desarrolladas
suficientemente por el sistema financiero.
c)Realizar operaciones de redescuento con establecimientos de
crdito, con organismos no gubernamentales, con cooperativas de
ahorro y crdito sometidas a vigilancia y control del Estado, y con
las dems entidades especializadas en el otorgamiento de crdito
a micro, pequeos y medianos empresarios.
Para los efectos de esta literal, la Junta Directiva del Instituto de
Fomento Industrial S.A. (IFI) definir de manera general los
requisitos que debern cumplir dichas entidades para acceder a
los recursos del Instituto. La Junta, entre otros aspectos, tendr en
cuenta niveles adecuados de patrimonio, idoneidad tica y
profesional de los administradores, capacidad operativa, as como
los controles internos, de revisora fiscal y auditoria externa.
d)Tomar prstamos de organismos de crdito multilateral, del
mercado de capitales del exterior, y en general canalizar recursos
y subsidios provenientes de gobiernos extranjeros, de entidades
de crdito multilateral y de organismos no gubernamentales con
fines de fomento.
e)Celebrar contratos de crdito interno para lo cual se sujetar a lo
previsto por las normas legales vigentes sobre la materia.
f)Realizar titularizacin de activos de conformidad con las normas
legales vigentes.
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g)Implementar los mecanismos y fijar los requisitos que permitan
financiar directamente a terceros la adquisicin de bienes
recibidos a ttulo de dacin en pago por el IFI.
h)Captar ahorro interno mediante la emisin de ttulos y suscripcin
de otros documentos.
i)Efectuar las operaciones de cambio de acuerdo con las normas
legales vigentes.
j)Celebrar contratos para la administracin de proyectos o de
recursos, y para la prestacin de servicios de banca de inversin
que guarden relacin de conexidad con las finalidades
establecidas en su objeto social.
k)Celebrar convenios interadministrativos y contratos con
particulares para la conceptualizacin, desarrollo, coordinacin y
ejecucin de proyectos de banca de inversin.
l)Estructurar proyectos y gestionar procesos de participacin privada
para la puesta en marcha de proyectos de desarrollo.
Pargrafo primero. El Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI), no
estar sujeto al rgimen de inversiones forzosas.
Pargrafo segundo. En ningn caso el IFI podr asumir riesgo
directo en las operaciones que desarrolle a excepcin de las
operaciones de crdito para financiar la venta de bienes recibidos en
pago, ni realizar inversiones de capital. Por ende el IFI deber
incorporar en sus operaciones coberturas de riesgo, contragarantas
o instrumentos similares que trasladen el riesgo directo de las
operaciones que realice.
2. Operaciones conexas. En desarrollo del objeto social principal el
Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI), podr celebrar toda clase
de actos o negocios jurdicos directamente relacionados con el
objeto social y sus funciones, y que tengan como finalidad ejercer los
derechos o cumplir las obligaciones directa o indirectamente
asociados con la existencia y actividades de la institucin.
3. Diferencial de tasas de inters. El Gobierno Nacional incluir
anualmente en el presupuesto nacional las partidas destinadas a
financiar el diferencial entre las tasas de colocacin de las lneas de
crdito fomento y las tasas de captacin de los recursos del Instituto
de Fomento Industrial S.A. (IFI).
Cuando el Gobierno Nacional solicite al Instituto la implementacin
de operaciones de redescuento para el fomento de sectores
especficos de la economa, ste las llevar a cabo nicamente
cuando cuente con las asignaciones presupuestales que garanticen
la financiacin del diferencial entre las tasas de colocacin de los
prstamos de fomento y los costos de captacin de los recursos del
Instituto. Lo anterior en el caso en que el margen no sea suficiente
para cubrir en su totalidad los costos que implique la operacin de
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fomento respectiva. El cumplimiento de esta condicin ser requisito
indispensable para que la Junta Directiva autorice la operacin de
fomento.

Artculo 254. Rgimen Jurdico de los actos y contratos. Las
operaciones, cualquiera que sea su naturaleza y modalidad, que
celebre el Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI), incluidos los
actos y contratos que las instrumenten, se regirn por las normas del
derecho privado exclusivamente.

Artculo 255. Actividades Transitorias. El Instituto de Fomento
Industrial S.A. (IFI), continuar desarrollando, con carcter transitorio
y hasta su culminacin, aquellas actividades distintas de las
previstas en esta ley, que ha venido cumpliendo por determinacin
legal, tales como el mantenimiento y realizacin de operaciones que
impliquen riesgos directos para su patrimonio, siempre y cuando las
mismas impliquen derechos adquiridos o consolidados en cabeza de
terceros que puedan hacerse exigibles al Instituto.
Artculo 56. Adicionase el literal g) al numeral 1 y modificase el

literal b) del numeral 3 del artculo 270 del Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero, as:
g) Redescontar crditos a entidades pblicas del orden nacional, a

entidades de derecho privado y patrimonios autnomos, siempre y
cuando dichos recursos se utilicen en las actividades definidas en el
numeral 2 del artculo 268 del Estatuto Orgnico del Sistema
Financiero y en proyectos relacionados con el medio ambiente.
b) Corresponde al Gobierno Nacional determinar, de conformidad

con las normas legales vigentes, las condiciones financieras de las
operaciones de redescuento correspondientes a los crditos con
destino a las obras y actividades sealadas en el numeral 2 del
artculo 268 del presente Estatuto. Ser funcin de la junta directiva
de FINDETER dentro de la poltica de redescuento, asegurar que las
tasas de inters reflejen el costo de los recursos recibidos de
terceros, as como el costo del patrimonio.

Artculo 271. La Financiera de Desarrollo Territorial S.A., no estar
sometida a inversiones forzosas y no distribuir utilidades entre sus
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socios. Las Entidades Pblicas de Desarrollo Regional no estarn
sometidas al rgimen de encajes, ni a inversiones forzosas y no
distribuirn utilidades entre sus socios.
1. Naturaleza jurdica. El Banco de Comercio Exterior, creado por el
artculo 21 de la Ley 7 de 1991, es una sociedad de economa mixta
del orden nacional, organizada como establecimiento de crdito
bancario, vinculada al Ministerio de Comercio Exterior. El Banco de
Comercio Exterior de Colombia S.A., (BANCOLDEX), continuar
sometindose exclusivamente al rgimen propio de las sociedades
de economa mixta no asimilado al de las empresas industriales y
comerciales del Estado, independientemente de la participacin del
capital pblico en su patrimonio.
El Banco de Comercio Exterior estar exento de realizar inversiones
forzosas.

11. Representante legal suplente. El Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras designar el funcionario de la liquidacin
forzosa administrativa que tendr la representacin legal de manera
alterna al liquidador. En el caso de procesos liquidatorios de
entidades pblicas ordenadas en ejercicio de las facultades previstas
en el artculo 52 de la Ley 489 de 1998, en el acto administrativo que
disponga la medida podr establecerse el funcionario de la
liquidacin que tendr la representacin legal de la misma de
manera alterna al liquidador.
Artculo 60. El literal b) del numeral 1 del artculo 296 del Estatuto
b) Llevar a cabo el seguimiento de la actividad de los liquidadores
tanto en las instituciones financieras objeto de liquidacin forzosa
administrativa dispuesta por la Superintendencia Bancaria, como en
la liquidacin de instituciones financieras que se desarrollen bajo
cualquiera de las modalidades previstas en la legislacin. Para el
desarrollo de la funcin aqu sealada el Fondo observar las
normas que regulan tales procesos.
Artculo 61. Modificase el literal h) del numeral 2 del artculo 299 del
h) Los bienes dados en leasing, los cuales se transferirn al locatario

cuando ejerza la opcin y pague el valor respectivo. Si est
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pendiente el plazo de ejecucin del contrato y el locatario no accede
a pagar el valor presente correspondiente, el contrato y el bien sern
cedidos a otra entidad legalmente facultada para desarrollar
operaciones de leasing o en su caso, a la entidad de redescuento
que haya proporcionado recursos para realizar la operacin;
Artculo 62. El literal e) del numeral 2 del artculo 316 del Estatuto
e) Llevar a cabo el seguimiento de la actividad de los liquidadores
tanto en las instituciones financieras objeto de liquidacin forzosa
administrativa dispuesta por la Superintendencia Bancaria, como en
la liquidacin de instituciones financieras que se desarrollen bajo
cualquiera de las modalidades previstas en la legislacin. Para el
desarrollo de la funcin aqu sealada el Fondo observar las
normas que regulan tales procesos.
La funcin de seguimiento de la actividad de los liquidadores deber
sujetarse a las reglas que mediante normas de carcter general
establezca el Gobierno Nacional.
Artculo 63. Modificase el ltimo inciso del numeral 1 del artculo

318 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, el cual quedar
as:
El Superintendente Bancario asistir a las reuniones de la Junta
Directiva como invitado.

m) El Fondo de Garantas de Instituciones Financieras (Fogafin),
expedir y administrar las garantas del Gobierno Nacional
otorgadas para bonos hipotecarios para financiar cartera VIS
subsidiable y para ttulos emitidos en procesos de titularizacin de
cartera VIS subsidiable, que se emitan con base en cartera originada
en los establecimientos de crdito.

n) Autorizar la celebracin de contratos de administracin fiduciaria y
no fiduciaria de la cartera y de las acreencias de las entidades
financieras que han sido objeto de toma de posesin para
liquidacin.

Sistema Financiero con los siguientes numerales:
8. Actuacin del Fondo en la implementacin de medidas de
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exclusin de activos y pasivos. El Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras impartir las directrices de carcter general
a que se refiere el literal i), numeral 11 del artculo 113 del Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero, con sujecin a las normas que en
la materia expida el Gobierno Nacional. El Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras aprobar, previamente a su celebracin por
las partes, el texto del contrato o los contratos que se celebren para
la transferencia y administracin de los activos y para la
transferencia de los pasivos excluidos; el Fondo podr disponer los
ajustes a que haya lugar para el mejor cumplimiento del objetivo
perseguido con la exclusin.
9. Suscripcin de ttulos de deuda en el contexto de medidas de
exclusin de activos y pasivos. Cuando el Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras suscriba ttulos de deuda en desarrollo del
numeral 11, literales f) y h) del artculo 113 del presente Estatuto, el
pago de los mismos se subordinar a la cancelacin de los ttulos
que se emitan a favor de los establecimientos de crdito que se
hagan cargo del pasivo con el pblico y a la cancelacin de los
ttulos a favor del Banco de la Repblica.
10. Reprogramacin de plazos para cancelacin de pasivos
excluidos y redefinicin de tasas. En guarda del inters pblico y con
el objeto de facilitar la cancelacin de los pasivos originados en
depsitos del pblico y de los dems pasivos excluidos en desarrollo
del numeral 11 del artculo 113 de este Estatuto, el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras podr disponer:
a)Al momento de la transferencia y por una sola vez, la
reprogramacin de las fechas de vencimiento de dichos pasivos o
de algunos de stos, total o parcialmente, o la determinacin de un
plazo para la cancelacin de depsitos a la vista o de parte de
stos. Para el efecto, los depsitos sern agrupados con base en
criterios homogneos, tales como clase o naturaleza de la
obligacin o plazo de maduracin. La mencionada reprogramacin
tendr carcter obligatorio para las partes y en ningn caso podr
suponer la determinacin de plazos de vencimiento inferiores a los
originalmente pactados.
b)Una reduccin obligatoria de la tasa de inters aplicable a los
pasivos excluidos, cuando la tasa de inters que se deba
reconocer respecto de alguno o algunos de stos, a juicio del
Fondo de Garantas de Instituciones Financieras, supere en
proporcin no razonable la tasa de mercado vigente para la fecha
de corte que determine el Fondo, reduccin que se har efectiva a
partir de la fecha en que se adopte la medida.
La Superintendencia Bancaria suministrar al Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras la informacin que ste requiera para el
ejercicio de la funcin a que se refiere la presente disposicin.
11. En el evento que se regula en el Pargrafo del artculo 113 del
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presente Estatuto, el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras tambin podr otorgar, con cargo a recursos del
Presupuesto General de la Nacin, garanta para respaldar los
activos transferidos, cuando los mismos vayan a servir como fuente
de pago de ttulos emitidos a favor de establecimientos de crdito
que en virtud de la exclusin hayan asumido pasivos con el pblico,
o cuando dichos activos vayan a servir de fuente de pago de pasivos
transferidos al patrimonio constituido en desarrollo de la medida de
exclusin, garanta que para su otorgamiento se sujetar a los
criterios fijados en el numeral 6 de este artculo.
Artculo 67. Adicionar un numeral al artculo 320 el cual quedar as:

12. Para un mejor cumplimiento de sus funciones, el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras podr concurrir a la
constitucin o participar como asociado o afiliado de la Asociacin
Internacional de Aseguradores de Depsitos (International
Association of Deposit Insurers), el organismo que haga sus veces o
a las asociaciones internacionales que agrupen entidades que
desarrollen funciones similares a las del Fondo.

5. Intervencin del Fondo en la direccin de las entidades con
regmenes especiales. Cuando el Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras desarrolle cualquiera de las operaciones
previstas en el artculo 320 en relacin con las entidades con
regmenes especiales a que hace referencia la Parte Dcima del
presente Estatuto, podr entrar a formar parte de la Junta Directiva
de la entidad correspondiente, a travs de un nmero de
representantes adicionales a los que seale el rgimen legal
especial correspondiente, que participarn con voz y voto de manera
transitoria y hasta tanto se hayan redimido las obligaciones
originadas en la operacin que se haya adelantado. En tal caso y
durante el trmino en el que permanezca vigente dicha medida, se
ajustar el qurum deliberatorio y decisorio de la Junta Directiva
respectiva para mantener las mayoras necesarias en la adopcin de
decisiones. Para definir el nmero de miembros se tomar en cuenta
la proporcin que representa el valor de los apoyos en el capital de
la entidad. La participacin en la Junta Directiva podr sustituirse por
la adopcin de un plan de desempeo acordado con el Fondo, en el
cual se prevean las metas especficas que deben ser alcanzadas por
la institucin.
Artculo 69. El literal a) del artculo 323 del Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero quedar as:
a) Ofrecer una garanta adecuada a ahorradores y depositantes
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de buena fe dentro de los topes que seale la junta directiva.

Artculo 324. Vigilancia. La inspeccin, control y vigilancia del
Fondo de Garantas de Instituciones Financieras estar a cargo de la
Superintendencia Bancaria, la cual ejercer la mencionada funcin
de acuerdo con las facultades que le otorga la ley en lo referente a
las instituciones financieras, teniendo en cuenta la naturaleza
especial del Fondo y el objeto que el mismo cumple con arreglo a la
ley.
Artculo 71. Adicinase un pargrafo al numeral 1o. Del artculo 325

del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, as:
PARGRAFO: A partir del 1 de enero de 2003 el fomento al ahorro y
las prestaciones que determine el Gobierno Nacional, que viene
cancelando la Caja de Previsin Social de la Superintendencia
Bancaria -CAPRESUB- a los empleados pblicos pertenecientes a al
Superintendencia Bancaria, sern pagados por esta
Superintendencia.
2. Entidades vigiladas. Corresponde a la Superintendencia Bancaria
la vigilancia e inspeccin de las siguientes instituciones:
a)Establecimientos bancarios, corporaciones financieras, compaas
de financiamiento comercial, sociedades fiduciarias, almacenes
generales de depsito, organismos cooperativos de grado superior
de carcter financiero, sociedades administradoras de fondos de
pensiones y de cesanta, sociedades administradoras de fondos
de pensiones, cajas, fondos o entidades de seguridad social
administradoras del rgimen solidario de prima media con
prestacin definida, entidades descentralizadas de los entes
territoriales cuyo objeto sea la financiacin de las actividades
previstas en el numeral 2 del artculo 268 del estatuto orgnico del
sistema financiero autorizadas especficamente por la Financiera
de Desarrollo Territorial S.A., Findeter, compaas de seguros,
cooperativas de seguros, sociedades de reaseguro, sociedades de
capitalizacin, sociedades sin nimo de lucro que pueden asumir
los riesgos derivados de la enfermedad profesional y del accidente
de trabajo, corredores de seguros y de reaseguros y agencias de
seguros.
b)Oficinas de representacin de organismos financieros y de
reaseguradores del exterior;
c)El Banco de la Repblica;
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d)El Fondo de Garantas de Instituciones Financieras;
e)El Fondo Nacional de Garantas S.A.;
f)El Fondo Financiero de Proyectos de Desarrollo Fonade;
g)Las casas de cambio, y
h)Las dems personas naturales y jurdicas respecto de las cuales la
ley le atribuye funciones de inspeccin y vigilancia permanente.
Pargrafo 1. Podrn ser sometidas a la inspeccin, vigilancia y
control de la Superintendencia Bancaria, segn lo establezca el
Gobierno Nacional mediante normas de carcter general, las
entidades que administren los sistemas de tarjetas de crdito o de
dbito, as como las que administren sistemas de pagos y
compensacin, a quienes se aplicarn las normas relativas a las
compaas de financiamiento comercial en lo que resulte pertinente.
Pargrafo 2. Se encuentran sujetos a inspeccin, vigilancia y control
de la Superintendencia Bancaria los agentes de seguros de que trata
el numeral 2 del artculo 5 del presente Estatuto.

3. Representacin legal. La representacin legal de la

Superintendencia Bancaria corresponde al Superintendente
Bancario, quien la podr delegar en los trminos establecidos en la
ley.
4. Las menciones a la Superintendencia Bancaria hechas en el

presente Estatuto, se entendern realizadas a la Superintendencia
Bancaria de Colombia.
Artculo 75. Modificase el literal g) del numeral 2 del artculo 326, del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, y adicionase el mismo
numeral con un pargrafo transitorio as:
g) Posesionar y tomar juramento a los directores, administradores,
representantes legales, revisores fiscales, a los funcionarios a que
hace referencia el inciso primero del numeral 3 del artculo 102 del
presente Estatuto, y en general, a quienes tengan la representacin
legal de las instituciones vigiladas, excepto los gerentes de
sucursales.
Los requisitos objetivos y las calidades subjetivas valoradas por la
Superintendencia Bancaria para autorizar la posesin de los
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administradores y revisores fiscales de las entidades vigiladas,
debern acreditarse y conservarse por los mismos, durante todo el
tiempo en que se desempeen en cargos que requieran posesin.
La Superintendencia Bancaria est facultada para revocar la
posesin, a los administradores y revisores fiscales que no
conserven las calidades objetivas y subjetivas evaluadas al momento
de autorizar su posesin.
Se conformar un Comit de Posesiones, integrado por el
Superintendente Bancario o su representante y los Superintendentes
Delegados, el cual decidir sobre las solicitudes de posesin y
revocatorias de posesin de los directores, administradores,
revisores fiscales y los representantes legales de las instituciones
vigiladas, excepto los gerentes de sucursales.
Igualmente, decidir sobre las posesiones y revocatorias de
posesin de los representantes de las oficinas de representacin de
instituciones financieras y reaseguros del exterior.
El Superintendente Bancario sealar el reglamento al cual deber

sujetarse el Comit de Posesiones para el cumplimiento de sus
funciones.
Pargrafo transitorio. Los funcionarios a que hace referencia el

inciso primero del numeral 3 del artculo 102 del presente Estatuto
que a la fecha de entrada en vigencia de esta ley no se encuentren
posesionados ante la Superintendencia Bancaria, debern hacerlo a
ms tardar dentro de los seis (6) meses siguientes a dicha fecha.
Artculo 76. Modificase el literal i) del numeral 2 del artculo 326 del
i) Pronunciarse sobre los estados financieros presentados por las
instituciones bajo su vigilancia. La Superintendencia Bancaria
impartir la autorizacin para la aprobacin de los estados
financieros por las respectivas asambleas de socios o asociados y
para su posterior publicacin en relacin con aquellas entidades
vigiladas que se encuentren comprendidas en los eventos o
condiciones sealados por el Gobierno Nacional mediante normas
de carcter general.
Artculo 77. El literal j) del numeral 2 del artculo 326 del Estatuto
j) Aprobar la liquidacin voluntaria de las entidades sometidas a su
inspeccin y vigilancia.
Artculo 78. Adicionase los literales k) y l) del numeral 2 del artculo

326 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, el cual quedar
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as:
k)Dictar las normas generales a las cuales debern sujetarse las
entidades vigiladas para la publicacin de sus estados financieros;
l)Ordenar a las instituciones vigiladas, cuando lo considere
necesario o prudente, la constitucin de provisiones o de reservas
para cubrir posibles prdidas en el valor de sus activos. Contra
dichas rdenes slo proceder el recurso de reposicin, que no
suspender el cumplimiento inmediato de las mismas.
Artculo 79. El literal e) del numeral 3 del artculo 326 del Estatuto
e) Absolver las consultas que se formulen relativas a las instituciones
bajo su vigilancia y decidir las solicitudes que presenten los
particulares en ejercicio del derecho de peticin de informacin.
La informacin relacionada con las labores de supervisin que
desarrolle la Superintendencia Bancaria en cumplimiento de las
funciones que le asigna la ley gozar de reserva siempre y cuando
ello sea necesario para garantizar la estabilidad del sistema
financiero y asegurador, la confianza del pblico en el mismo, y
procurar que las instituciones que lo integran no resulten afectadas
en su solidez econmica y coeficientes de solvencia y liquidez
requeridos para atender sus obligaciones.
Artculo 80. Modificase el literal i) del numeral 3 del artculo 326 del
i) Evaluar la situacin de las inversiones de capital de las entidades
vigiladas, para lo cual podr solicitar a stas, la informacin que
requiera sobre dichas inversiones, sin que sea oponible la reserva
bancaria.
Artculo 81. Adicionase el literal l) al numeral 3 del artculo 326 del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, as:
l) Con el fin de realizar una supervisin comprensiva y consolidada,
establecer en qu casos las entidades sometidas a su control y
vigilancia deben consolidar sus operaciones con otras instituciones
sujetas o no a su supervisin.
Artculo 82. Adicionase el literal f) al numeral 4 del artculo 326, del

Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, as:
f) Con el fin de realizar una supervisin comprensiva y consolidada,
practicar visitas de inspeccin a entidades no sometidas a su control
y vigilancia, examinar sus archivos y solicitar la informacin que se
requiera para determinar si concurren los presupuestos para que
ellas consoliden sus operaciones con entidades financieras o
aseguradoras, o si existen vnculos u operaciones que puedan llegar
a representar un riesgo para estas ltimas.
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Artculo 83. Adicionase con el literal j) y dos pargrafos el numeral 5
y modifcanse los literales c) y d) del numeral 6 del artculo 326 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, de la siguiente forma:
j)Ordenar, en coordinacin con el Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras, la exclusin de activos y pasivos de un
establecimiento de crdito, cuando la medida sea necesaria, a
juicio del Superintendente Bancario, previo concepto del Consejo
Asesor.
Pargrafo Primero. La adopcin de la medida de exclusin de
activos y pasivos a que se refiere el literal j) del presente numeral se
mantendr bajo reserva hasta la fecha en que se complete la
transferencia de los pasivos para con el pblico objeto de la misma y
se le notificar a la institucin respecto de la cual recaiga la orden en
el momento en que la Superintendencia Bancaria y el Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras lo consideren apropiado y en
todo caso antes de la ejecucin de la medida. Lo anterior con el fin
de facilitar las actuaciones orientadas al desarrollo cabal de la
medida con las instituciones financieras que sean potenciales
destinatarias de la transferencia de los pasivos, las cuales tambin
estarn obligadas a guardar reserva respecto de la medida que va a
ser implementada y respecto de cualquier informacin que lleguen a
conocer. El incumplimiento de las obligaciones impuestas a las
instituciones financieras dar lugar a la aplicacin de las medidas
contempladas en los artculos 209 a 211 del Estatuto Orgnico del
Sistema Financiero, sin perjuicio de las sanciones penales a que
haya lugar.
Pargrafo Segundo. A la decisin de exclusin de activos y pasivos
le ser aplicable lo dispuesto en el numeral 4 del artculo 291 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
c)Certificar las tasas de inters bancario corriente correspondientes

a las distintas modalidades de crdito que determine el Gobierno
Nacional, mediante normas de carcter general.
Esta funcin se cumplir con base en la informacin financiera y
contable que le sea suministrada por los establecimientos de
crdito, analizando la tasa de las operaciones activas mediante
tcnicas adecuadas de ponderacin, y se cumplir con la
periodicidad que recomiende la Junta Directiva del Banco de la
Repblica
Las tasas certificadas por la Superintendencia Bancaria se
expresarn en trminos efectivos anuales y regirn a partir de la
fecha de publicacin del acto correspondiente;
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d)Certificar, de conformidad con el artculo 305 del Cdigo Penal, la
tasa de inters bancario corriente que para el perodo
correspondiente estn cobrando los bancos.
Artculo 84. Modificase el literal e) del numeral 6 del artculo 326 del
e) Publicar u ordenar la publicacin de los estados financieros de las
entidades sometidas a su control y vigilancia, as como de los
ajustes o rectificaciones a tales estados financieros que ordene la
Superintendencia Bancaria. Igualmente podr publicar u ordenar la
publicacin de los indicadores de las instituciones vigiladas;

1. Estructura. La Superintendencia Bancaria tendr la siguiente
estructura:
a)Despacho del Superintendente Bancario
Direccin de Supervisin
Direccin de Regulacin
Oficina de Control Interno de Gestin
Oficina de Control Interno Disciplinario
b)Despachos de los Superintendentes Delegados de las reas de
Supervisin
Direcciones de Superintendencia
Direcciones de Control Legal.
c)Direccin Jurdica
Subdireccin de Quejas
Subdireccin de Consultas
Subdireccin de Representacin Judicial y Ediciones Jurdicas
d)Direccin Tcnica
Subdireccin de Anlisis de Riesgos
Subdireccin de Actuara
Subdireccin de Anlisis Financiero y Estadstica
e)Direccin de Informtica y Planeacin
Divisin de Sistemas
Divisin de Operaciones
Divisin de Organizacin y Mtodos
f)Secretara General
Subdireccin Administrativa y Financiera
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Divisin Administrativa
Divisin Financiera
Subdireccin de Recursos Humanos
g)rganos de Asesora y Coordinacin
Consejo Asesor del Superintendente Bancario
Comit de Coordinacin
Comit de Control Interno
Comit de Conciliacin
Comisin de Personal
Junta de Adquisiciones y Licitaciones
El Gobierno Nacional, en ejercicio de la facultad prevista en el
numeral 16 del artculo 189 de la Constitucin Poltica y con sujecin
a los principios y reglas generales contemplados en el artculo 54 de
la Ley 489 de 1998, sealar la estructura funcional, organizacin y
asignacin interna de las funciones de la Superintendencia
Bancaria. En ejercicio de la misma facultad el Gobierno nacional
podr crear dependencias u rganos directivos distintos a los
mencionados en el presente numeral.

Orgnico del Sistema Financiero, sustituido por el Decreto 2489 de
1999, con el siguiente literal:
j) La Subdireccin de Representacin Judicial y Ediciones Jurdicas
de la Superintendencia Bancaria o la dependencia que cumpla sus
funciones podr representar a los funcionarios del nivel directivo de
dicha entidad que lo soliciten, cuando en relacin con el ejercicio de
sus funciones tengan que comparecer ante autoridades
jurisdiccionales o de control de cualquier clase. La representacin se
realizar slo durante el tiempo en que dichos funcionarios presten
sus servicios a la Superintendencia Bancaria.

Artculo 335. Contra los actos administrativos de carcter particular
expedidos por la Superintendencia Bancaria slo proceder el
recurso de reposicin interpuesto en la forma establecida en el
Cdigo Contencioso Administrativo.
Las medidas cautelares y de toma de posesin que en ejercicio de
sus funciones adopte la Superintendencia Bancaria, sern de
aplicacin inmediata. En consecuencia, el recurso de reposicin que
proceda contra las mismas no suspender la ejecutoriedad del acto
administrativo.
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Artculo 88. Modificase el inciso 1 del numeral 5 del artculo 337 del
5. Contribuciones. La Superintendencia Bancaria exigir a las
entidades vigiladas contribuciones, las cuales consistirn en tarifas
que se aplicarn por categoras de entidades vigiladas sobre el
monto de los activos que registren a 30 de junio y 31 de diciembre
del ao anterior. La Superintendencia Bancaria definir las
categoras de entidades vigiladas mediante acto de carcter general.
Artculo 89. Modificase el literal a) del numeral 5 del artculo 337 del
a) Causacin. La contribucin impuesta a las entidades vigiladas a
que se refiere el presente artculo se causar el primer da
calendario de los meses de enero y julio de cada ao. Si una entidad
no permanece bajo vigilancia durante todo el semestre respectivo,
pagar la contribucin proporcionalmente por el tiempo que haya
estado bajo vigilancia. Si por el hecho de que alguna entidad no
permanezca bajo vigilancia durante todo el semestre respectivo se
genera algn defecto presupuestal que requiera subsanarse, la
Superintendencia podr liquidar y exigir a las vigiladas el monto
respectivo en cualquier tiempo durante el semestre correspondiente;

12. Del rgimen de inhabilidades e incompatibilidades del
Superintendente Bancario. No podr ser Superintendente Bancario:
a)La persona en quien concurra alguna o algunas de las
incompatibilidades o inhabilidades para desempear cargos
pblicos sealadas en la Constitucin o en la ley;
b)Quien se desempee como director, administrador, representante
legal o revisor fiscal de cualquier institucin vigilada;
c)Quien por s o por interpuesta persona tenga una participacin
superior al uno por ciento (1%) de las acciones suscritas de
cualquier entidad sometida al control y vigilancia de la
Superintendencia Bancaria;
d)Quien por s o por interpuesta persona se encuentre en situacin
litigiosa frente a la Superintendencia Bancaria pendiente de
decisin judicial o sea apoderado en dicha causa;
e)Las personas que de conformidad con lo previsto en el tercer
inciso del numeral 5 del artculo 53 de este Estatuto no puedan
participar como accionistas de una entidad vigilada.
CAPITULO II
OTRAS DISPOSICIONES RELACIONADAS CON EL SECTOR
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FINANCIERO
Artculo 91. Rgimen de los actos y contratos de la Central de

Inversiones S.A. La Central de Inversiones S.A. CISA mantendr su
carcter de sociedad de economa mixta indirecta del orden
nacional, tendr naturaleza nica y se sujetar en la celebracin de
todos sus actos y contratos al rgimen de derecho privado que para
la realizacin de las operaciones del Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras se contempla en el artculo 316, numeral 1
del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero.
El rgimen legal aplicable a los empleados de la Central de
Inversiones S.A. ser el mismo de los trabajadores del Fondo de
Garantas de Instituciones Financieras.
Pargrafo Primero. En desarrollo de lo previsto en el pargrafo del
artculo 113 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, la Central
de Inversiones S.A. CISA podr asumir la administracin no
fiduciaria de los activos excluidos de los establecimientos de crdito
a que se refiere la mencionada disposicin, con los cuales se
conformar un patrimonio .
Pargrafo Segundo. Los derechos y obligaciones surgidos bajo
contratos de trabajo o bajo relaciones legales y reglamentarias que
se hayan celebrado o ejecutado antes de la vigencia de la presente
ley conservarn su validez y se respetarn los derechos adquiridos,
sin perjuicio de que la relacin laboral vigente con el personal al
servicio de la Central de Inversiones S.A. CISA se rija hacia el futuro
por lo dispuesto en el presente artculo, para cuyo efecto la Junta
Directiva de CISA adoptar las medidas que sean necesarias.
Pargrafo Tercero. El rgimen presupuestal de la Central de

Inversiones S.A., CISA ser el aplicable a las sociedades de
economa mixta que desarrollan actividad financiera.
Artculo 92. Comit de coordinacin para el seguimiento al sistema

financiero. El Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, el Banco de
la Repblica, la Superintendencia Bancaria, la Superintendencia de
Valores y el Fondo de Garantas de Instituciones Financieras se
reunirn en un comit de coordinacin para el seguimiento al
sistema financiero con los siguientes objetivos: a) compartir
informacin relevante para el ejercicio de las funciones de las
entidades que lo componen; b) promover la homogenizacin y
mejora tcnica de los medios y procedimientos utilizados por cada
entidad en relacin con el seguimiento del sistema financiero y c)
promover de manera coordinada y en tiempo oportuno la adopcin
de las acciones que correspondan a cada entidad. El Gobierno
Nacional reglamentar sus actividades, la forma en que estarn
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representadas las entidades, la periodicidad de sus reuniones y
dems aspectos necesarios para el cumplimiento de su finalidad. De
igual forma, se podr establecer en el reglamento la posibilidad de
invitar otras entidades a las reuniones del comit si a juicio de sus
integrantes resulta necesario para el cumplimiento de sus objetivos.
Pargrafo. Con el propsito de que el Banco de la Repblica y el
Fondo de Garantas de Instituciones Financieras (Fogafin), en
ejercicio de sus funciones y para el cumplimiento exclusivo de sus
objetivos elaboren estudios o anlisis sobre entidades vigiladas o la
de sectores de ellas en conjunto, las Superintendencias Bancaria y
de Valores debern suministrarles la informacin que estimen
pertinente.
Artculo 93. Las obligaciones que adeuden las instituciones

financieras pblicas en liquidacin por concepto de impuestos y
multas a favor del Tesoro Nacional, podrn extinguirse previo el
cumplimiento del procedimiento y las condiciones que para tal efecto
establezca el Gobierno Nacional.
Artculo 94. Redescuento de contratos de leasing: Autorizase al

Fondo para el Financiamiento del Sector Agropecuario (FINAGRO),
al Instituto de Fomento Industrial S.A. (IFI), a la Financiera de
Desarrollo Territorial S.A. (FINDETER), a la Financiera de Energtica
Nacional (FEN) y al Banco de Comercio Exterior (BANCOLDEX), el
redescuento de contratos de leasing en los trminos y condiciones
que seale el Gobierno Nacional.
Artculo 95. Microcrdito inmobiliario. Se entiende por microcrdito

inmobiliario, toda financiacin que se otorga para la adquisicin,
construccin o mejoramiento de inmuebles, cuyo monto no supere
los veinticinco (25) salarios mnimos legales mensuales vigentes
(SMLMV), con un plazo inferior a cinco (5) aos y una tasa de inters
equivalente a la prevista para la financiacin de vivienda de inters
social (VIS). El valor del inmueble sobre el cual recae este tipo de
financiacin no podr exceder de ciento treinta y cinco (135) salarios
mnimos legales mensuales vigentes (SMLMV).
Con el propsito de estimular las actividades de microcrdito
inmobiliario, se podr cobrar una comisin de acuerdo con la
reglamentacin que expida el Gobierno Nacional, con la cual se
remunerar el estudio de la operacin crediticia, la verificacin de las
referencias de los codeudores y la cobranza especializada de la
obligacin. La mencionada comisin no se reputar como inters
para efecto de lo dispuesto en el artculo 68 de la Ley 45 de 1990.
Esta operacin podr ser desarrollada por los establecimientos de
crdito, las cooperativas financieras, las cooperativas de ahorro y
crdito y las cooperativas multiactivas con seccin de ahorro y
crdito.
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Lo dispuesto en el presente artculo no ser aplicable a crditos
asumidos con anterioridad a la vigencia de esta ley.
Artculo 96. Cobertura a los crditos individuales de vivienda a largo

plazo frente al incremento de la UVR respecto de una tasa
determinada. Con la finalidad de propiciar condiciones estables en
los crditos destinados a la financiacin de vivienda, el Gobierno
Nacional, a travs del Fondo de Garantas e Instituciones
Financieras (Fogafin), podr realizar operaciones con derivados con
los establecimientos de crdito, en su calidad de originadores,
propietarios o administradores de cartera originada por
establecimientos de crdito o con deudores de crditos de vivienda
individual a largo plazo, evento en el cual el establecimiento de
crdito acreedor actuar como mandatario para la administracin y
ejecucin de las operaciones, con el fin de otorgar cobertura frente al
riesgo de variacin de la UVR respecto de una tasa determinada, a
los deudores de crditos de vivienda individual a largo plazo.
El Gobierno Nacional reglamentar los aspectos generales de la
cobertura, la tasa pactada en los contratos, la forma como los
deudores podrn acceder al mecanismo, los aspectos relativos a su
funcionamiento y los dems aspectos inherentes a la figura.
Dicha cobertura se ofrecer respecto a los crditos individuales de
vivienda a largo plazo que se hayan otorgado a partir del 1 de
septiembre del ao 2002, que no superen ciento treinta (130)
Salarios Mnimos Legales Mensuales Vigentes y respecto a
viviendas cuyo valor no supere trescientos veintitrs (323) Salarios
Mnimos Legales Mensuales Vigentes. La cobertura se ofrecer
durante los dos aos siguientes a la vigencia de esta norma para los
primeros 40.000 crditos que se otorguen. La cobertura estar
vigente durante la vida del crdito de vivienda sin que en ningn
caso pueda exceder de quince (15) aos.
Los recursos que se requieran para el otorgamiento de la cobertura,
incluidos los costos en que incurra el Fondo de Garantas de
Instituciones Financieras (Fogafin), debern presupuestarse por
parte del Gobierno Nacional y sern manejados en una cuenta
especial que administrar el Fondo de Garantas de Instituciones
Financieras (Fogafin).
Pargrafo. Mantngase en el Fondo de Reserva para la
Estabilizacin de la Cartera Hipotecaria (FRECH) creado por el
artculo 48 de la Ley 546 de 1999 una subcuenta por valor de
($50.000.000.000) cincuenta mil millones de pesos para los fines del
presente artculo.
Artculo 97. El artculo 98 de la Ley 510 de 1999, quedar as:
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Artculo 98. La Superintendencia Bancaria podr afiliarse a las
siguientes organizaciones: Asociacin de Supervisores Bancarios de
las Amricas, ASBA; Centro de Estudios Monetarios de
Latinoamrica CEMLA; Asociacin de Superintendentes de
Seguros de Amrica Latina, ASSAL; International Association of
Insurance Supervisors, IAIS; Asociacin Internacional de
Organismos de Supervisin de Fondos de Pensiones, AIOS, o a
aquellas que hagan sus veces, para lo cual podr pagar las cuotas
de afiliacin y de sostenimiento.
Artculo 98. El artculo 34 de la ley 454 de 1998 quedar as:
Artculo 34. Entidades sujetas a su accin. El Presidente de la

Repblica ejercer por conducto de la Superintendencia de la
Economa Solidaria la inspeccin, vigilancia y control de las
cooperativas y de las organizaciones de la Economa Solidaria que
determine mediante acto general, que no se encuentren sometidas a
la supervisin especializada del Estado. En el caso de las
cooperativas de ahorro y crdito multiactivas o integrales con
seccin de ahorro y crdito, las funciones sern asumidas por esta
Superintendencia, mediante el establecimiento de una Delegatura
especializada en supervisin financiera, la cual recibir asistencia
tecnolgica, asesora tcnica y formacin del recurso humano de la
Para el efectivo ejercicio de sus funciones, as como de los objetivos
de la supervisin, el control y la vigilancia asignados por la
Constitucin Poltica y las Leyes, el Superintendente de la Economa
Solidaria contar con las facultades previstas para el
Superintendente Bancario, en lo que resulte aplicable a las entidades
sujetas de su vigilancia. En consecuencia, el rgimen de toma de
posesin previsto en el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero se
aplica a las entidades sujetas a la inspeccin, control y vigilancia de
la Superintendencia de Economa Solidaria en lo que resulte
pertinente de conformidad con la reglamentacin que para el efecto
expida el Gobierno Nacional.
Artculo 99. El artculo 37 de la Ley 454 de 1998 quedar as:

Artculo 37. Ingresos. Los recursos necesarios para cubrir los gastos
de funcionamiento e inversin que requiera la Superintendencia de la
Economa Solidaria provendrn de los siguientes conceptos:
1. Tasa de contribucin. Corresponde a las contribuciones pagadas
por las entidades vigiladas y se exigirn por el Superintendente de la
Economa Solidaria.
Para estos efectos, el Superintendente de la Economa Solidaria
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deber, el 1 de febrero y el 1 de agosto de cada ao, o antes, exigir
a las entidades mencionadas el pago de la contribucin. El manejo y
administracin de estos recursos estar a cargo de la
Superintendencia de la Economa Solidaria.
El monto de la contribucin impuesta a las entidades vigiladas
deber guardar equitativa proporcin con sus respectivos activos.
2. Otros ingresos.
a)Los recursos que se le transfieran del Presupuesto General de la
Nacin;
b)Los recursos que se obtengan por la venta de sus publicaciones,
de los pliegos de licitacin o de concurso de mritos, as como de
fotocopias, certificaciones o constancias;
c)Los aportes, subvenciones o donaciones que reciba para el
cumplimiento de sus fines;
d)Los cnones percibidos por concepto de arrendamiento de sus
activos;
e)Los recursos provenientes de los servicios que preste la entidad;
f)Los recursos originados en la venta o arrendamiento de los
sistemas de informacin y programas de computacin diseados y
desarrollados por la entidad;
g)Los intereses, rendimientos y dems beneficios que reciba por el
manejo de sus recursos propios;
h)Los dems ingresos que le sean reconocidos por las leyes
Artculo 100. El pargrafo primero del artculo 39 de la Ley 454

quedar as:
Pargrafo Primero. En concordancia con las previsiones del artculo
335 de la Constitucin Poltica, la Superintendencia encargada de la
vigilancia de la entidad infractora, adelantar las medidas cautelares
establecidas en el numeral l del artculo 108 del Estatuto Orgnico
del Sistema Financiero respecto de las entidades que adelanten
actividad financiera sin haber recibido la autorizacin pertinente, sin
perjuicio de lo previsto en el artculo 314 de la Ley 599 de 2000, o la
norma que lo modifique o adicione.
Artculo 101. Adicionase el artculo 39 de la Ley 454 de 1998 con el

siguiente pargrafo:
Pargrafo Segundo. Las cooperativas de ahorro y crdito y las
cooperativas multiactivas con seccin de ahorro y crdito, debern
constituir y mantener un fondo de liquidez cuyo monto,
caractersticas y dems elementos necesarios para su
funcionamiento sern determinados por el Gobierno Nacional.
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Artculo 102. Modificase el artculo 40 de la Ley 454 de 1998, el cual
quedar as:
Artculo 40. Cooperativas financieras. Son cooperativas financieras
los organismos cooperativos especializados cuya funcin principal
consiste en adelantar actividad financiera, su naturaleza jurdica se
rige por las disposiciones de la Ley 79 de 1988; las operaciones que
las mismas realicen se regirn por lo previsto en la presente ley, en
el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero y dems normas que les
sean aplicables.
Las cooperativas financieras se encuentran sometidas al control,
inspeccin y vigilancia de la Superintendencia Bancaria y para todos
los efectos son establecimientos de crdito.
Para adelantar las operaciones propias de las cooperativas

financieras, se requiere la autorizacin previa y expresa en tal
sentido de la Superintendencia Bancaria, entidad que la impartir
nicamente previo el cumplimiento de los siguientes requisitos:
a)Demostrar ante la Superintendencia Bancaria experiencia no
menor de tres (3) aos en el ejercicio de la actividad financiera con
asociados como cooperativa de ahorro y crdito o multiactiva o
integral con seccin de ahorro y crdito, en una forma ajustada a
las disposiciones legales y estatutarias.
b)Acreditar el monto de aportes sociales mnimos que se exija para
este tipo de entidad.
En todo caso, en forma previa a la autorizacin, la Superintendencia
Bancaria verificar, por medio de cualquier investigacin que estime
pertinente, la solvencia patrimonial de la entidad, su idoneidad y la
de sus administradores.
Pargrafo primero. La Superintendencia Bancaria podr establecer

planes de ajuste para la conversin en cooperativas financieras de
las cooperativas que se encuentren actualmente sometidas a su
vigilancia. Dentro de dichos planes, ese organismo de vigilancia y
control podr ordenar la suspensin de nuevas captaciones con
terceros, y establecer compromisos para que las entidades adopten
los parmetros tendientes a lograr los requisitos indicados en el
artculo anterior.
Pargrafo segundo. En el evento en que cualquiera de las
cooperativas que se encuentren bajo la vigilancia y control de esa
Superintendencia desista de su conversin en cooperativa financiera
o incumpla el plan de ajuste de que trata el pargrafo anterior,
deber proceder a la adopcin de mecanismos tendientes a la
devolucin de dineros a terceros en un plazo no mayor a un ao,
prorrogable por la Superintendencia Bancaria, so pena de las
sanciones a que haya lugar. Una vez adoptados dichos mecanismos,
pasarn a la vigilancia y control de la Superintendencia de la
Economa Solidaria.
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Artculo 103. El artculo 43 de la Ley 454 de 1998, modificado por el
artculo 113 de la ley 510 de 1999 quedar as:
Artculo 43. De acuerdo con lo previsto en el numeral 5 del artculo
108 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, la palabra ahorro
slo podr ser utilizada por las cooperativas a las cuales se les haya
impartido autorizacin para adelantar la actividad financiera y dems
entidades autorizadas por la ley para captar ahorro, y no podr
referirse en ningn caso a los aportes de los asociados.
Las cooperativas que adelantan actividad financiera debern
informar debidamente a los interesados en asociarse a la entidad,
sobre los derechos y deberes inherentes a la calidad de asociado,
as como las caractersticas propias de los aportes, distinguindolas
de los depsitos de ahorro.
La Superintendencia de la Economa Solidaria y la Superintendencia
Bancaria impartirn las instrucciones necesarias para el
cumplimiento de la presente norma.
Pargrafo. Lo previsto en este artculo se entiende sin perjuicio de

las normas que regulen el subsidio de vivienda.
Artculo 104. Adicionase el siguiente texto como pargrafo del

artculo 45 de la Ley 454 de 1998.
Pargrafo. La escisin de que trata el numeral 1 del presente
artculo, podr utilizarse para la creacin de una cooperativa de
ahorro y crdito o cooperativa financiera, la cual no estar sujeta a lo
previsto en los artculos 33 inciso primero, 50 y 92 inciso segundo de
la Ley 79 de 1988 en los trminos que establezca el Gobierno
Nacional. Los asociados de la cooperativa que le dio origen a la
cooperativa as constituida, podrn utilizar los servicios de la
cooperativa de ahorro y crdito o financiera, as como los asociados
de otras cooperativas que participen en su conformacin. En este
ltimo caso, las decisiones se adoptarn segn lo previsto en el
artculo 96 de la ley 79 de 1988.
Artculo 105. El artculo 46 de la Ley 454 de 1998 quedar as:

Artculo 46. No estarn obligadas a especializarse las cooperativas
multiactivas e integrales con seccin de ahorro y crdito que estn
integradas nicamente por asociados que se encuentren o hayan
estado vinculados laboralmente a una misma entidad pblica o
privada.
Artculo 106. El pargrafo 1 del artculo 48 de la Ley 454 de 1998

quedar as:
Pargrafo 1. La totalidad de las inversiones de capital de las
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cooperativas financieras, no podr superar el cien por ciento (100%)
de sus aportes sociales y reservas patrimoniales, excluidos los
activos fijos sin valorizaciones y descontadas las prdidas
acumuladas. En todo caso, con estas inversiones las cooperativas
no deben desvirtuar su propsito de servicio ni el carcter no
lucrativo de su actividad. Si no existiere ese propsito, la entidad
deber enajenar la respectiva inversin
Artculo 107. El pargrafo 1 del artculo 50 de la Ley 454 de 1998

quedar as:
Pargrafo 1. La totalidad de las inversiones de capital de las
cooperativas de ahorro y crdito y de las secciones de ahorro y
crdito de las cooperativas multiactivas o integrales, no podrn
superar el cien por ciento (100%) de sus aportes sociales y reservas
patrimoniales, excluidos los activos fijos sin valorizaciones y
descontadas las prdidas acumuladas. En todo caso, con estas
inversiones las cooperativas no deben desvirtuar su propsito de
servicio ni el carcter no lucrativo de su actividad. Si no existiere ese
propsito, la entidad deber enajenar la respectiva inversin
Artculo 108. El numeral 1 del artculo 51 de la Ley 454 de 1998

quedar as:
1. Prerrogativas Tributarias. Para el conveniente y eficaz logro de
sus objetivos, el Fondo de Garantas de Entidades Cooperativas
gozar de las siguientes prerrogativas:
a)Para todos los efectos tributarios, el Fondo ser considerado como
entidad sin nimo de lucro;
b)Exencin de impuesto de timbre, registro y anotacin e impuestos
nacionales, diferentes del impuesto sobre las ventas, segn lo
establece el artculo 482 del Decreto 624 de 1989 (Estatuto
Tributario), no cedidos a entidades territoriales, y
c)Exencin de inversiones forzosas.
Artculo 109. El artculo 61 de la ley 454 de 1998 quedar as:

Artculo 61. Operaciones con asociados, administradores, miembros
de las juntas de vigilancia y sus parientes. Las operaciones de
crdito realizadas con las siguientes personas o entidades requerirn
de un nmero de votos favorables, que en ningn caso resulte
inferior a las cuatro quintas (4/5) partes de la composicin del
respectivo Consejo de Administracin de las cooperativas con
actividad financiera:
1.Asociados titulares del cinco por ciento (5%) o ms de los aportes
sociales.
2.Miembros de los consejos de administracin
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3.Miembros de la junta de vigilancia
4.Representantes Legales
5.Las personas jurdicas de las cuales los anteriores sean
administradores o miembros de junta de vigilancia.
6.Los cnyuges y parientes hasta segundo grado de
consanguinidad, segundo de afinidad y primero civil de las
personas sealadas en los numerales anteriores.
En el acta de la correspondiente reunin se dejar constancia,
adems, de haberse verificado el cumplimiento de las normas sobre
lmites al otorgamiento de crdito o cupos mximos de
endeudamiento o de concentracin de riesgos vigentes en la fecha
de aprobacin de la operacin, en aquellas entidades obligadas a
cumplir estas exigencias.
En estas operaciones no podrn convenirse condiciones diferentes a
las que generalmente utiliza la entidad para con los asociados,
segn el tipo de operacin, salvo las que celebren para atender las
necesidades de salud, educacin, vivienda y transporte de acuerdo
con los reglamentos que para tal efecto previamente determine el
consejo de administracin.
Sern personal y administrativamente responsables los miembros
del Consejo de Administracin que aprueben operaciones en
condiciones contrarias a las disposiciones legales y estatutarias
sobre la materia.
Artculo 110. Las entidades que en desarrollo de la parte final del

inciso segundo del artculo 72 de la ley 79 de 1988 presten
directamente servicios de previsin, asistencia y solidaridad podrn
crear una cooperativa que administre los productos relacionados con
tales fines, la cual no estar sujeta a lo previsto en los artculos 33
inciso primero, 50 y 92 inciso segundo de la Ley 79 de 1988 en los
trminos que establezca el Gobierno Nacional. Los asociados de la
cooperativa que le dio origen a la cooperativa as constituida, podrn
utilizar los servicios de la nueva cooperativa, as como los asociados
de otras cooperativas que participen en su conformacin. En este
ltimo caso, las decisiones se adoptarn segn lo previsto en el
artculo 96 de la ley 79 de 1988.
Artculo 111. No constituye actividad aseguradora los servicios

funerarios, cualquiera sea su modalidad de contratacin y pago,
mediante los cuales una persona, o un grupo determinado de
personas, adquiere el derecho de recibir en especie unos servicios
de tipo exequial, cancelando oportunamente las cuotas fijadas con
antelacin.
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Pargrafo 1. Para efectos de lo previsto en el presente artculo se
entiende por servicios funerarios conjunto de actividades
organizadas para la realizacin de honras fnebres; pueden constar
de servicios bsicos (preparacin del cuerpo, obtencin de licencias
de inhumacin o cremacin, traslado del cuerpo, suministro de
carroza fnebre para el servicio, cofre fnebre, sala de velacin y
trmites civiles y eclesisticos), servicios complementarios (arreglos
florales, avisos murales y de prensa, transporte de acompaantes,
acompaamientos musicales) y destino final (inhumacin o
cremacin del cuerpo).
Pargrafo 2. Las empresas que actualmente ofrecen contratos de

prestacin de servicios funerarios, en sus diferentes modalidades,
contarn con un plazo mximo de dos (2) aos, contado a partir de
la entrada en vigencia de la presente ley, para adecuarse a lo
previsto en el presente artculo.
Artculo 112. Afiliacin a organismos o agremiaciones

internacionales de regulacin a la supervisin del mercado de
valores. Previo concepto favorable del Ministerio de Hacienda y
Crdito Pblico y la incorporacin del rublo presupuestal
correspondiente, la Superintendencia de Valores podr afiliarse a
agremiaciones internacionales de organismos de regulacin o
supervisin, excepto cuando ello implique la asuncin de
compromisos propios de los tratados pblicos.
Cumplidos los requisitos establecidos en el inciso anterior, la
Superintendencia de Valores podr, para el mejor cumplimiento de
sus funciones, afiliarse a la Organizacin Internacional de
Comisiones de Valores (IOSCO), y aquellas otras organizaciones
que correspondan a lo establecido en el inciso anterior. La
Superintendencia podr pagar las cuotas de afiliacin y
sostenimiento a las organizaciones a las que decida afiliarse.
Artculo 113. Adicionase el siguiente inciso al numeral 3 del artculo

279 del Estatuto Orgnico del Sistema financiero.
No obstante, si como consecuencia de un proceso de fusin, cesin
de activos, pasivos y contratos, adquisicin u organizacin se hace
necesario, el objeto del Banco se ampliar a las operaciones de la
entidad que adems de ste participe en el respectivo proceso, si a
ello hay lugar. En consecuencia podr realizar operaciones de
redescuento para financiar la industria nacional.
Artculo 114. Derogatorias y vigencia. La presente ley deroga la

expresin con excepcin de los intermediarios de seguros prevista
en el primer inciso del artculo 67 y en el numeral 1 del artculo 68, el
numeral 6 del artculo 151, el artculo 190, el pargrafo del numeral 2
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del artculo 317, el inciso cuarto del numeral 2 del artculo 303, el
literal h) del numeral 5 y el literal b) del numeral 6 del artculo 326 del
Estatuto Orgnico del Sistema Financiero. De igual forma se
derogan los artculos 4 y 5 de la ley 358 de 1997 y el pargrafo
primero del artculo 41 de la Ley 454 de 1998. La presente ley rige a
partir de la fecha de su promulgacin.
EL PRESIDENTE DEL HONORABLE SENADO DE LA

REPUBLICA
LUIS ALFREDO RAMOS BOTERO
EL SECRETARIO GENERAL DEL HONORABLE SENADO DE LA

REPUBLICA
EMILIO RAMON OTERO DAJUD
EL PRESIDENTE DE LA HONORABLE CAMARA DE

REPRESENTANTES
WILLIAM VELEZ MESA
EL SECRETARIO GENERAL DE LA HONORABLE CAMARA DE

REPRESENTANTES
ANGELINO LIZCANO RIVERA
REPUBLICA DE COLOMBIA GOBIERNO NACIONAL
PUBLIQUESE EJECUTESE
DADA EN BOGOTA, A LOS 14 ENERO 2003.
MINISTRO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO
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ROBERTO JUNGUITO BONNET
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LEY No.

POR LA CUAL SE AJUSTAN ALGUNAS NORMAS DEL

DISPOSICIONES QUE MODIFICAN EL ESTATUTO ORGNICO

Artculo 1. Adicionase el numeral 1 del artculo 7 del Estatuto

En el reglamento que expida el Gobierno Nacional en desarrollo

Artculo 2. Adicionase el numeral 1 del artculo 7 del Estatuto

Artculo 3. Adicionase el artculo 24 del Estatuto Orgnico del

Artculo 4. Adicionase el numeral 1 del artculo 29 del Estatuto

Artculo 5. Modificase el literal e) del artculo 48 del Estatuto

Artculo 6. Adicinanse los literales j), k) y I) al artculo 48 del

Artculo 7. Adicionase el Estatuto Orgnico del Sistema Financiero

con el siguiente artculo, que se incorpora bajo el nmero 52:

Artculo 52. Intervencin para el desarrollo de la medida de

exclusin de activos y pasivos.

Artculo 8. Modifcanse los incisos tercero y cuarto del numeral 5 del

Artculo 9. El numeral 3 del artculo 68 del Estatuto Orgnico del

3. Procedimiento. Los contratantes en los negocios jurdicos

De los titulares de acreencias que sean parte de los dems contratos

Artculo 10. Modificase el numeral 5 del artculo 71 del Estatuto

5. Condiciones de la autorizacin. En desarrollo de la adquisicin,

Artculo 11. Adicionase el siguiente numeral al artculo 71 del

Artculo 12. El artculo 72 del Estatuto Orgnico del Sistema

Artculo 13. Adicionase el numeral 8 al artculo 73 del Estatuto

Artculo 14. Adicionase el artculo 74 del Estatuto Orgnico del

Artculo 15. El numeral 2 del artculo 75 del Estatuto Orgnico del

Artculo 16. Modifcanse los numerales 1 y 4 del artculo 80 del

Artculo 17. Modifcanse los numerales 2 y 3 del artculo 82 del

Lo dispuesto en este artculo se entender sin perjuicio de las dems

Artculo 19. Modificase el segundo inciso del numeral 1 del artculo

Artculo 20. Adicionase el siguiente inciso al numeral 3 del artculo

No se aplicar la excepcin anterior cuando se realice una

Artculo 21. El artculo 94 del Estatuto Orgnico del Sistema

El Gobierno Nacional sealar mediante normas de carcter

2.Oficinas de representacin de instituciones financieras del exterior.

cancelada por la Superintendencia Bancaria, cuando el

reasegurador o corredor de reaseguro del exterior no cumpla o

deje de satisfacer los requisitos de carcter general establecidos

por dicho organismo.

5.Representacin. La representacin de las oficinas a que alude este

Artculo 22. El artculo 96 del Estatuto Orgnico del Sistema

Artculo 23. Modificase el numeral 1 del artculo 97 del Estatuto

Artculo 24. Modificase el numeral 4 del artculo 98 del Estatuto

Igualmente, en la celebracin de las operaciones propias de su

4.2.Defensor del cliente. Las entidades vigiladas por la

Dentro de los parmetros establecidos en este numeral el

Corresponder a la asamblea general de socios o de asociados

4.3.Procedimiento para el conocimiento de las quejas. Previo al

4.4.Sanciones. El incumplimiento de las obligaciones a cargo del

Artculo 25. Adicionase el siguiente numeral al artculo 98 del

Artculo 26. Adicionase el artculo 98 del Estatuto Orgnico del

Artculo 27. El artculo 104 del Estatuto Orgnico del Sistema

Artculo 28. Adicionase el artculo 113 del Estatuto Orgnico del

Artculo 29. Adicionase el artculo 113 del Estatuto Orgnico del

Artculo 30. Adicionase el numeral 13 del artculo 113 del Estatuto

Artculo 31. Adicionase el artculo 113 del Estatuto Orgnico del

Artculo 33. Adicionase el numeral 1 del artculo 114 del Estatuto

Artculo 38. Adicionase el artculo 146 del Estatuto Orgnico del

Las sociedades fiduciarias que no observen los citados principios y

Artculo 41. Adicionase el numeral 5) al artculo 182 del Estatuto

Artculo 42. Modificase el numeral 1 del artculo 184 del Estatuto

Artculo 43. El artculo 186 del Estatuto Orgnico del Sistema

El Gobierno Nacional sealar las reservas tcnicas adicionales a

Artculo 44. Modificase el numeral 5 del artculo 193 del Estatuto

5. Facultades del Gobierno Nacional en relacin con los trminos de