El deficiente sistema de las pensiones en Chile

Existe un innegable problema de expectativas respecto de las pensiones promedio que el

sistema mixto, AFP y Pilar Solidario, paga, particularmente a nivel de las tasas de reemplazo
de la clase media, que es lo que acostumbramos a ganar, o a percibir como ingreso mensual
versus lo que se recibe como monto de pensin una vez pensionados, por ejemplo si
recibimos un sueldo de 1 milln de pesos, y al momento de recibir la pensin, obtengo una
pensin de $500 mil pesos, tengo una tasa de reemplazo equivalente al 50%. Ello se torna
an ms patente conforme la esperanza de vida despus de jubilar ha aumentado fuertemente
y lo seguir haciendo conforme vayan mejorando las condiciones de vida de los chilenos.

El problema ltimo est ligado a un ahorro insuficiente durante la vida laboral, esto debido a
que en los aos 80, cuando se cre el sistema de capitalizacin individual, la tasa de
reemplazo proyectada, era de un 70% acorde a la expectativa de vida considerada en esos
aos, por lo tanto, la masa de dinero que se lograba reunir iba a ser capaz de solventar ese
70% por los aos que se esperaba que vivieran los chilenos en esa poca, por tanto, a medida
que la expectativa de vida aumentaba y no as, la tasa de cotizacin u ahorro, los montos de
las pensiones han ido decreciendo permanentemente, ya que la masa de dinero reunida debe
ser repartida en una esperanza de vida mucho mayor que la inicial, sin haber aumentado el
porcentaje de cotizacin individual.

La informalidad laboral, correspondiente a hechos como permitir la declaracin y no pago

de cotizaciones previsionales de parte de los empleadores y el llegar a acuerdos entre el
trabajador y el empleador de cotizar por menos de lo que se gana realmente.

Los perodos sin cotizaciones, que corresponden a los perodos de cesanta o de no trabajo
remunerado de los trabajadores, influye que, a menor densidad de cotizaciones, menor es el
monto de la pensin obtenida, ya que el sistema parte de la base de un nmero de cotizaciones
a travs de los aos que permita que se obtenga realmente a lo menos el 70% de la
remuneracin promedio del trabajador.

La baja tasa de participacin femenina en la fuerza de trabajo, debido a que tradicionalmente

la mujer postergaba su desarrollo profesional por la crianza de sus hijos, lo cual sumado a
que la mujer tiene una esperanza de vida superior al hombre y puede ejercer el derecho a
pensionarse 5 aos antes, explican el por qu la mujer en general logra una pensin inferior
a la de los hombres.

La exencin de cotizar para los trabajadores independientes, tambin son factores que
influyen fuertemente en el monto de pensin que se obtiene al momento de ejercer este
derecho.

Porqu debemos priorizar esta problemtica:

1. Debido a que la pirmide demogrfica de nuestro pas se est invirtiendo, esto es,
tenemos una poblacin adulto mayor aumentando versus una poblacin infantil que
decrece. Esto influye en que cada ao vamos a tener ms adultos mayores con un
 nivel de pensin cada vez ms bajo, incrementando el nivel de pobreza que el pas
puede tener.

2. Tambin influye en tener una poblacin adulto mayor cada vez ms descontenta, ya
que cualquier trabajador espera que cuando pase a ser pasivo (persona pensionada),
su pensin sea el justo reconocimiento por su vida laboral activa y le permita vivir
dignamente su vejez, sea haciendo actividades recreativas que antes no pudo hacer,
tales como viajar, realizar cursos; es decir, realizar o hacer posible todos los sueos
que por tiempos laborales no pudo realizarlos ms joven.

3. En la medida que tenemos una poblacin de adulto mayor en crecimiento y con

mayores ingresos, estamos creando un poder comprador que puede darle dinamismo
o actividad al mercado. Al ser un segmento que requerir una serie de productos
acorde a sus edad y necesidades, abriendo nuevos nichos de negocios.

Las propuestas-solucin

Propuesta para la tasa de reemplazo:

Establecer un seguro con soporte estatal para garantizar una tasa de reemplazo mnima
vinculado a determinados nmeros de aos cotizados
-Desarrollar un seguro ya sea privado, o provisto por el Estado, que asegure una tasa de
reemplazo determinada en funcin de los aos cotizados y la renta efectiva de cotizacin.
-La certeza de conocer exactamente ante una tasa de reemplazo asociada a un nmero de
aos cotizados, da confianza e incentiva el ahorro, pues define una meta bsica a partir de la
cual slo es posible mejorar la posicin del ahorrante y despeja la incertidumbre asociada a
un futuro que sobre todo en los primeros aos laborales se ve muy lejano.

Propuestas para el ahorro insuficiente durante la vida:

Aumento gradual en la tasa de cotizacin hasta 15%, con financiamiento de cargo del
empleador.

Disear una poltica que incentive la continuidad laboral despus de la edad

legal de pensin
-Desarrollar una poltica que permita seguir trabajando en condiciones distintas a las del
primer ciclo de trabajo y que estimule al empleador para contar con esta nueva dotacin.
En este contexto se propone congelar el APS (Aporte Previsional Solidario) a la edad legal
de pensin y bajar la tasa de cotizacin a partir de dicha edad.
Asimismo, es imperativo generar incentivos al empleador para contar con este nuevo
personal.

Propuestas para la solucionar las informalidades laborales:

Extender la cotizacin obligatoria a los trabajadores independientes.

Endurecer las sanciones a los empleadores por deudas previsionales que

actualmente representan US$3.000 millones y afecta a ms de 250.000
 trabajadores. Adicionalmente, avanzar hacia una recaudacin 100% electrnica
para evitar futuras deudas de esta naturaleza.

Introducir incentivos a las cotizaciones formales en los sectores ms vulnerables, como por
ejemplo a travs de la introduccin de un mecanismo de 1+1: un peso aportado por el
trabajador, otro peso por parte del Estado.

Las cotizaciones hechas durante los primeros 10 aos de la vida laboral explican cerca de
un 40 % de la pensin.

Propuestas para los perodos sin cotizaciones:

Ampliar el uso del actual seguro de cesanta para que durante seis meses
financie las cotizaciones en perodos de desempleo, sin cambiar su
funcionamiento o monto de cotizacin actual.
Aumentar gradualmente el gasto fiscal que se destina al pilar solidario (PBS y
APS) hasta un 1% del PIB. Dicho mayor gasto debe ser cubierto con rentas
generales.

Propuestas para la baja tasa de participacin femenina:

Aumentar gradualmente la edad de jubilacin de las mujeres a 65 aos

Subsidio de longevidad a la mujer: una vez igualadas las edades de jubilacin entre hombres
y mujeres, ambos puedan tener pensiones iguales a partir de un subsidio a stas dada su mayor
sobrevida.

Conclusiones

Evidenciamos espacios de mejora y perfeccionamiento del sistema de pensiones, algunos de

los cuales dependen de las administradoras, otros requieren nuevas regulaciones y un tercer
grupo, tal vez el ms profundo, demanda un cambio cultural, una mirada distinta respecto de
la jubilacin y de la posibilidad de un segundo tiempo de trabajo remunerado, tras el trmino
de la vida laboral activa como hoy la conocemos.

Estas propuestas dan solucin directa a fallas de mercado, tales como las externalidades
negativas que se produciran al tener una masa demogrfica ingente de personas con
bajsimas pensiones, que significaran una carga fiscal para el estado que lo obligara a tener
que tomar a esta masa de personas y subsidiarlas.
El llevar acabo las soluciones propuestas, tambin producira externalidades positivas, por
ejemplo, gente de 3era edad con las pensiones que les corresponden significan un mercado
con mayor estabilidad en la demanda y oferta de bienes a largo plazo, ya que los
consumidores dado una mejora econmica, les permiten mantenerse insertos en un mercado
por ms tiempo, a que si tuvieran una pensin baja que producira una alta restriccin
presupuestaria.
Ms externalidades positivas a nombrar podran ser que los trabajadores al sentir mayor
seguridad de la pensin que recibirn los incentivar a realizar sus cotizaciones y dado dos
de los principios de la economa Las personas en general toman las decisiones para estar
mejor y El estado puede intervenir para dejar a todos mejor, la propuesta del sistema
1+1 incentivar a la poblacin de ms escasos recursos a cotizar, y as reducir la el nmero
de personas que se convierten en cargas del estado por las deficientes pensiones que reciben.
Para finalizar vale mencionar que el prevenir que aumenten el nmero de personas que se
conviertan en cargas para el estado debido a pensiones deficientes, significa al largo plazo la
disminucin de impuestos al mercado para financiar la PBS (Pensin Bsica Solidaria) y con
ello un decremento en la prdida de peso muerto.

Bibliografa:
AFP CAPITAL, Propuestas para la Reforma Previsional (2014), disponible en
https://www.afpcapital.cl/Noticias/Documents/AFP-CAPITAL-Propuestas-para-la-
Reforma-Previsional.pdf
Mara Eugenia Fuica Inostroza, experta en Capacitacin y Asesora Previsional
D.L. 3500
U. De Chile 1994
AFP PROTECCION
ING AFP SANTA MARIA
SURA AFP CAPITAL
PRINCIPAL AFP CUPRUM
Programa de propuestas de gobierno del candidato presidencial Felipe Kast,
disponible en http://felipekast2018.cl/pdf/130-propuestas-para-Chile.pdf