Flujo de Caja

Ejemplo : Camiones

Contrato por 4
Costo de c/ Camion 32000
Depreciacion; lineal sin valor residual es 5

Valor Residual (VR) estimado de cada camion al final del ao 4 4000

Ingresos anuales estimado por camion 2880
Costos mantto anuales estimados por camion 1200
1500
2000
2200
Costos operativos estimado por camion 14186
Capital de trabajo 10%
Tasa de descuento 15%

0
Compra camiones
aos para proveer 10 camiones

aos

ao 1
ao 2
ao 3
ao 4

1 2 3 4
Compra de nueva maquinaria 20,000 Vida Util 6

Aos de desgaste 2.80

Instalacin 4,000
Maquinaria Vieja 18,000
Venta de Maquinaria Vieja 10,000
IUE 25%
IVA 13%
IT 3%
Tasa (Costo de Oportunidad) 9.46%

Compra Maquinaria Vieja 18,000

Credito Fiscal IVA -2,340
Costo Maquinaria 15,660
Depreciacin acumulada -7,308
Valor Residual de Maquinaria 8,352

Venta de Maquinaria Vieja 10,000

Debido Fiscal IVA -1,300
Ingreso Neto 8,700

Resultado de la operacin
IUE imputable

TOTAL FLU
aos Maquinaria Nueva

Ao Ingresos
1 120,000
2 130,000
3 150,000
4 165,000
5 170,000
6 170,000

0 1

Compra de mauqina nueva -20,000

credito fiscal IVA 2,600
Egresos de Instalacipn -4,000
Credito Fiscal IVA 520
Venta Maquina Vieja 10,000
Debidto Fiscal IVA -1,300
Efecto Impositivo -87

Flujo de Inversiones -12,267 0

Ingresos Incrementales 15,000

Debito Fiscal IVA -1,950
Costo Directo Incremental -10,500
Credito Fiscal IVA 1,365
Resultado Bruto Operacin 3,915
Depreciacin Incremental
IT Efectivamente Pagado
Utilidad antes Impuesto
IUE
Utilidad Despues Impuestos
Depreciacin Incremental

TOTAL FLUJO DE CAJA OPERATIVO

TOTAL FLUJO DE CAJA -12,267 0

VAN ($b 11,206.83)

TIR Err:523
TIRm -100%
ia Nueva Maquinaria Vieja
Egresos (Sin Egresos (Sin
Depreciacin) Ao Ingresos Depreciacion)
84,000 1 105,000 73,500
91,500 2 112,700 80,200
92,000 3 130,000 81,000
92,500 4 137,000 83,000
92,800 5 135,000 83,350
93,000 6 128,000 84,000

AO
2 3 4 5

0 0 0 0

17,300 20,000 28,000 35,000

-2,249 -2,600 -3,640 -4,550
-11,300 -11,000 -9,500 -9,450
1,469 1,430 1,235 1,229
5,220 7,830 16,095 22,229
0 0 0 0
 6

42,000
-5,460
-9,000
1,170
28,710
0