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Introduccin .................................................................................................................................. 2
1. TRADING ................................................................................................................................ 3
....................................................................................................................................................... 5
3. Qu es un Trader? ............................................................................................................... 8
5. Estrategias de trading.......................................................................................................... 14
5.1 Tipos de estrategias de trading ......................................................................................... 16
MAPA CONCEPTUAL20
1. TRADING
Hace aos el trading era algo exclusivo de los brokers, firmas de inversin o grandes
especuladores. Pero con el auge de internet y de las plataformas de inversin online
miles los espaoles realizan trading desde cualquier lugar, con el nico requisito de
tener una cuenta abierta en un broker y un dispositivo electrnico con conexin a
internet. Cada vez ms inversores invierten/especulan con ordenadores de sobremesa,
porttiles o mviles.
Quedan lejos aquellos tiempos donde para comprar o vender una accin haba que ir
hasta la oficina del banco a dar la orden. Y cada vez son menos tambin los inversores
que lo hacen por telfono.
Desgraciadamente desde fuera, muchos inversores creen que hacer trading es fcil y
que como hay un 50% de posibilidades de que un activo suba y un 50% de posibilidad
de que un activo baje, no puede ser tan difcil; pero lo cierto es que las estadsticas son
demoledoras. Desde Bolsa General llevamos aos repitiendo que menos del 5% de los
inversores particulares ganan consistentemente en Bolsa y tardamos mucho en formar
traders profesionales.
Demos de tener en cuenta el factor principal que provoca que el 95% de los inversores
particulares pierdan: el componente psicolgico.
Sin mtodo tenemos todas las papeletas para ser traders perdedores. El
inversor debe definir su perfil de inversin. Su mtodo tiene que ir segn su
horizonte temporal: intrada, corto plazo, medio o largo plazo. Cada horizonte
temporal tiene sus pros y contras. El intrada exige mayor dedicacin y sin
experiencia puede llegar a ser muy estresante y provocar ansiedad; adems
exige agilidad y rapidez. Mientras que si invertimos o especulamos en el medio
plazo nos exigir paciencia y utilizar stops holgados.
El problema de nuevo son las prisas. Es un bucle; como tenemos poco dinero, y
queremos ganar mucho, el inversor opta por tomar riesgos muy superiores a los que
su capital podra permitir y eso lo lleva a la rpida ruina buscando ganar dinero
rpidamente. Solo hay una manera de ganar y sobrevivir a los mercados y es ganar
dinero poco a poco, mientras se gestiona el riesgo. En el momento que nos olvidemos
de la gestin del riesgo, tendremos muchsimas papeletas para que el mercado nos
deje sin nada. En ese sentido nunca es recomendable jugarse en una operacin ms
del 2% del capital disponible para invertir. Por ejemplo si tengo diez mil euros, para
invertir, sera recomendable en cada estrategia, usar stops-loss que si saltan supongan
prdidas no superiores a los 200 euros. Aunque es una obviedad viene bien insistir; es
muchsimo ms fcil plantearse vivir de los mercados con un milln de euros que
planterselo con 500 euros. El refrn el dinero llama al dinero es una realidad.
No debemos tener prisa por convertirnos en traders y aquellos que tienen prisas
suelen durar muy poco en este negocio. En este sentido, lo que yo considero
publicidad engaosa, es muy perjudicial. Si tenemos un capital inicial reducido
debemos tener objetivos realistas y proteger el capital y gestionar el riesgo por encima
de todo. Primero se debe pensar en trminos de riesgo y posteriormente de
rentabilidad. La mayora de traders piensan solo en la hipottica rentabilidad y solo se
acuerdan del stop cuando la estrategia acumula fuertes prdidas.
Puede haber algn iluso que piense empujado por ese tipo de publicidad, que la bolsa
es fcil y que leyendo un manual te conviertes en un trader y ya ests preparado para
operar. Podramos poner por ejemplo la foto de un cirujano y poner que el cirujano
est ganando 30 mil euros al da con opciones binarias sin esfuerzo y sin
El colmo en este sentido, sera invertir o especular en los mercados con dinero que
necesitamos urgentemente o que no es necesario para vivir o para gastos
indispensables. Cuando esto sucede el componente psicolgico nos afectar todava
ms de lo habitual, condicionndonos para perder el capital. Solo debemos invertir o
especular en los mercados aquel dinero que estamos dispuestos a perder, aunque
obviamente nuestra intencin sea rentabilizarlo.
Es importante tener en cuenta que los traders convivimos con las prdidas. Perder es
parte del negocio. Hay que saber asumirlas. Los stops se ponen para que salten,
cuando tienen que saltar; son nuestro salvavidas. Es imposible ganar siempre. En ese
sentido la experiencia es importante, dado que en los primeros aos es muy duro
psicolgicamente ver cmo te salta un stop de prdidas y despus el activo evoluciona
3. Qu es un Trader?
En la mayora de los casos, los traders no conocen las noticias financieras ni quieren
conocerlas, ya que su juego no se basa en el conocimiento del mercado, sino en lo ms
bsico. Un grfico, una subida, una bajada, una luz verde de su sistema de
especulacin es todo lo que necesitan para ponerse a funcionar.
Lo venden todo al final de la jornada, as no les preocupa los cambios que hay a la
maana siguiente o las noticias que se den mientras el mercado estn cerrado.
4. El indicador RSI
El indicador RSI o Relative Strength Index, traducido como ndice de fuerza relativa, es
un oscilador que mide la fuerza del precio. Busca medir qu tan rpido sube o baja el
precio de un activo en un periodo determinado. Grficamente el RSI tiene la forma de
un oscilador que se mueve en un rango de 0 a 100.
Reglas de la estrategia
La regla indica que el trader debe abrir una posicin de venta cuando la media
mvil simple de 13 periodos del RSI alcanza el nivel medio del indicador en 50
desde abajo en un marco de tiempo ms corto, mientras el impulso alcista
pierde fuerza en el grfico diario. Este enfoque puede ser de utilidad para swing
traders con un horizonte temporal de alrededor 2 a 10 das. Veamos dos
ejemplos con el SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust).
En el grfico anterior vemos que el precio ha bajado desde un pico en febrero. Este
grfico diario muestra una divergencia bajista entre el precio y el impulso en que el
precio mximo en febrero coincidi con un alto ms bajo en el oscilador, cuando este
an se encontraba arriba de 70 en la zona de sobrecompra. El ritmo del incremento del
precio empez a reducirse despus de un alza importante. Esta era una clara seal
inicial de que la tendencia alcista estaba en riesgo. Bajo estas condiciones no era
recomendable abrir posiciones de compra en ese punto.
Ahora analizamos un grfico con un intervalo de 120 minutos, es decir con un marco
de tiempo ms cort. Despus de un periodo de venta inicial del 22 al 24 de febrero en
que el precio cay con cierta fuerza, el SPY se recuper y la media mvil del RSI
empez a moverse al alza. El precio alcanz un mximo en 133.69, lo que demostr
que el precio no era lo suficientemente fuerte para impulsar el SPY arriba del mximo
de febrero. Al mismo tiempo, el indicador form una lnea plana horizontal en el nivel
medio en 50. Tomando en cuenta la prdida del impulso en el marco de tiempo mayor,
el fortalecimiento del impulso en el marco de tiempo menor sugera un movimiento de
contra tendencia. El mximo en 133.69 ofreci un nivel para colocar un stop loss para
una posicin de venta, con un potencial de beneficios basado en el rango a inicios de
marzo que decididamente se estaba resolviendo a la baja. Restando el mximo del
rango del mnimo del mismo nos daba un movimiento medido de 127.51, el cual era
un punto de salida decente para la posicin de venta.
Ahora pasemos a otro ejemplo en noviembre del 2012. A finales de octubre, el SPY
rompi a la baja un rango que comenz a formarse a mediados de septiembre. Esta
fue una seal inicial de que la estructura tcnica era dbil: cualquier trader que
compr cuando el rango se form estaba perdiendo dinero y bajo presin para vender
con el fin de limitar sus prdidas, mientras que los operadores que vendieron desde el
inicio vieron como su visin del mercado fue validada, lo que les dio ms confianza
para aadir posiciones. Adems, la media mvil de 13 das del RSI (14) estaba en un
claro declive.
Posiciones de compra
Se aplica la misma regla que se utiliza para las posiciones de venta, pero a la inversa:
La regla indica que el trader debe abrir una posicin de compra cuando la
media mvil simple de 13 periodos del RSI alcanza el nivel medio del indicador
en 50 desde arriba en un marco de tiempo ms corto, mientras el impulso
bajista pierde fuerza en el grfico diario. Este enfoque puede ser de utilidad
para swing traders con un horizonte temporal de alrededor 2 a 10 das.
5. Estrategias de trading
Existen muchas estrategias de trading algunas de las cuales son bastante sencillas de
comprender y aplicar, las cuales si son utilizadas con disciplina y en conjunto con
principios de gestin monetaria y gestin de riesgo, pueden aumentar
significativamente nuestras oportunidades de ganar dinero en el mercado. En la
mayora de los casos, estos sistemas se basan en herramientas de anlisis tcnico, por
lo que se necesita al menos un conocimiento bsico al respecto, aunque tal como se
indic anteriormente, estas estrategias suelen ser simples de entender y usar, an
para traders con poca experiencia. De hecho, la mayora de los operadores exitosos
aplican tcnicas muy simples que permiten una rpida interpretacin del mercado y
generan seales de trading que pueden ser seguidas con facilidad.
En este sitio se incluyen tcnias de trading generales que se pueden aplicar a cualquier
instrumento financiero y algunas que son ms especficas, como por ejemplo aquellas
diseadas para operar aprovechando los gaps diarios que se producen en el mercado
de acciones. As mismo se incluyen estratgias a corto, mediano y largo plazo que
pueden ser usadas por traders de todos los estilos.
Son sistemas de trading diseados con base en indicadores y otras herramientas del
anlisis tcnico como medias mviles, osciladores, grficos de precios, etc. Son los ms
comunes
Ejemplos de sistemas:
Como su nombre lo indica son sistemas que buscan aprovechar la tendencia del
mercado. En otras palabras, su objetivo es entrar en la misma direccin general del
precio. Por lo general usan indicadores tcnicos para generar las seales de entrada y
salida.
Ejemplos de sistemas:
En esta categora entran todos los sistemas de trading cuyo objetivo es aprovechar los
rompimientos del precio de niveles importantes de soportes y resistencias por
ejemplo, los cules usualmente generan movimientos direccionales rpidos y de alta
volatilidad.
Ejemplos de sistemas:
Los sistemas de trading de este tipo se basan principalmente en la accin del precio, la
cual es identificada por medio de patrones de precios que pueden ser reconocidos en
los grficos. En muchos casos combinan el uso de indicadores tcnicos.
Ejemplos:
Ejemplos:
Ejemplos:
Otros sistemas
Intrada: Deriva de la palabra en latn "intra" que significa "en el interior"; la palabra
"intrada" a menudo se escucha en referencia al mundo financiero en descripciones de
las tendencias del mercado
stops-loss: Un stop loss es una orden que das a tu broker para detener prdidas
(stop loss).
ESTRATEGIAS
TRADER monetaria y gestin de riesgo, pueden aumentar
significativamente nuestras oportunidades de
Relative Strength Index(RSI),
ganar dinero en el mercado
traducido como ndice de fuerza
.Gestionando el riesgo
relativa, es un oscilador que mide la Tipos de estrategias de
.No apalancndose
fuerza del precio. Busca medir qu trading
.Teniendo un mtodo de
tan rpido sube o baja el precio de
inversin y siendo
disciplinados un activo en un periodo -Sistemas basados en indicadores tcnicos
-Estrategias de trading de seguimiento de tendencia
.Experiencia determinado.
-Sistemas de trading de rompimientos
-Sistemas de trading basados en patrones grficos
-Estrategias de trading basadas en volatilidad
-Estrategias de trading de scalping
UNIVERSIDAD NACIONAL PEDRO RUIZ GALLO- FACEAC
20
Conclusines
TIPOS DE TRADER
DAY TRADER:
es una tcnica de inversin que utiliza los grficos que la cotizacin de las acciones
dibuja sesin a sesin para detectar las tendencias, ya sean alcistas o bajistas, y seguir
al mercado, aprovechndolas para ganar dinero, tanto cuando el mercado sube como
cuando cae.
CORE TRADER:
Las ventajas con las que cuenta el Core Trading es que se trata de operaciones
fciles, aprovechando la tendencia del mercado, que de largo plazo, en la gran mayora
de las ocasiones es alcista. Lo ms importante para un inversionista es que decide
Anlisis tcnico: Es todo lo que tenga que ver con grficos de un activo financieros y a
partir de esos grficos infiere a va dirigir sus inversiones.
Estos dos tipos de anlisis mitigan las falencias que uno tiene como inversionista a la
hora de invertir y le dan ms racionalidad al proceso que finalmente es lo que se
busca.