El Peruano

Lima, jueves 19 de julio de 2012 NORMAS LEGALES 470797

prrafo, el artculo 13, el artculo 15, el artculo 18

PODER LEGISLATIVO tercer prrafo, el artculo 18-A, el artculo 22, el artculo
23, el artculo 25, el artculo 25-A, el artculo 25-B, el
artculo 30, el artculo 33, el artculo 34, el artculo 38
CONGRESO DE LA REPUBLICA literal h), el artculo 39, el artculo 42, el artculo 45
primer prrafo, el artculo 51, el artculo 52, el artculo
53, el artculo 54 y el artculo 57 literales p) y r) del
LEY N 29903 Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado
de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado
EL PRESIDENTE DE LA REPBLICA por el Decreto Supremo 054-97-EF
Modifcanse el artculo 1, el artculo 4 primer prrafo,
POR CUANTO: el artculo 6, el artculo 7 primer prrafo, el artculo 13, el
artculo 15, el artculo 18 tercer prrafo, el artculo 18-A, el
La Comisin Permanente del artculo 22, el artculo 23, el artculo 25, el artculo 25-A,
Congreso de la Repblica el artculo 25-B, el artculo 30, el artculo 33, el artculo
Ha dado la Ley siguiente: 34, el artculo 38 literal h), el artculo 39, el artculo 42, el
artculo 45 primer prrafo, el artculo 51, el artculo 52, el
LA COMISIN PERMANENTE DEL artculo 53, el artculo 54 y el artculo 57 literales p) y r) del
CONGRESO DE LA REPBLICA; Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado por el
Ha dado la Ley siguiente: Decreto Supremo 054-97-EF, por los textos siguientes:

LEY DE REFORMA Objeto del SPP

DEL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES Artculo 1.- El Sistema Privado de Administracin

de Fondos de Pensiones (SPP) tiene por objeto
Artculo 1. Modicacin del artculo 1, el artculo contribuir al desarrollo y fortalecimiento del sistema de
4 primer prrafo, el artculo 6, el artculo 7 primer seguridad social en el rea de pensiones, a efectos de

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otorgar proteccin ante los riesgos de vejez, invalidez
y fallecimiento, y est conformado principalmente por
las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(AFP), las que administran los fondos de pensiones a
que se reere el Captulo II del Ttulo III de la presente
Ley. Complementariamente, participan del SPP las
empresas de seguros que proveen las prestaciones
que correspondan, as como las entidades o instancias
que participan de los procesos operativos asociados a
la administracin de los Fondos de Pensiones.
El SPP provee obligatoriamente a sus aliados las
prestaciones de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio a que se reere el Captulo V del
Ttulo III de la presente Ley.
Incorporacin al SPP
Artculo 4.-La incorporacin al SPP se efecta
a travs de la aliacin a una AFP, bajo los
procedimientos de aliacin previstos en la ley. Tal
incorporacin es voluntaria para todos los trabajadores
dependientes o independientes. Las personas que no
tengan la condicin de trabajadores dependientes o
independientes pueden aliarse voluntariamente a la
AFP que elijan, en calidad de aliados potestativos.
(...)
Aliacin a la AFP
Artculo 6.- El trabajador que se incorpora al SPP es
aliado a la AFP que ofrezca la menor comisin por
administracin de que trata el inciso d) del artculo
24, segn el procedimiento de licitacin previsto en
el artculo 7-A, o en su defecto, es aliado en las
condiciones que seala el artculo 7-D o la vigsimo
primera disposicin nal y transitoria, salvo el caso
sealado en el artculo 33.
La Superintendencia podr determinar que se incluya
dentro de la licitacin a que se reere el artculo 7,
a los trabajadores independientes. Para tal n, la
Superintendencia emitir las normas reglamentarias
referentes a la materia.
El aliado en una AFP que no es la adjudicataria puede
cambiar de AFP en el momento que as lo decida,
salvo lo sealado en la vigsimo primera disposicin
nal y transitoria; el aliado a una AFP que obtenga la
adjudicacin del servicio de administracin de las cuentas
individuales de capitalizacin, slo podr cambiar de
AFP, en cualquiera de las siguientes situaciones:
a) Si se ali con anterioridad a la fecha de inicio
del perodo de licitacin a que se reere el primer
prrafo del artculo 7-A, salvo lo sealado en la
vigsimo primera disposicin nal y transitoria;
o,
b) Si cumpli el perodo de permanencia a que se
reere el segundo prrafo del artculo 7-A.
Para efecto de lo dispuesto en el prrafo anterior, el
aliado presenta ante la AFP a la que desea trasladarse,
la solicitud correspondiente. La Superintendencia
establecer las disposiciones reglamentarias sobre la
materia.
El empleador que contrate en calidad de independiente
a quien, por la naturaleza de los servicios prestados,
tiene la calidad de trabajador dependiente, ser
responsable de regularizar todos los aportes al SPP
devengados en el correspondiente perodo, incluidos
los intereses por mora. Esta obligacin existe sin
menoscabo de las sanciones que aplique el Ministerio
de Trabajo y Promocin Social en funcin de las
normas laborales pertinentes.
Obligacin de las AFP de aliar
Artculo 7.- Las AFP tienen la obligacin de aliar
a cualquier trabajador a su solicitud o por motivo de
la licitacin a que se reere el artculo 7-A, cuando
corresponda y en las condiciones establecidas en la
presente Ley, sus reglamentos y las disposiciones
generales que emita la Superintendencia.
(...)
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Lima, jueves 19 de julio de 2012
Constitucin de una AFP
Artculo 13.- Las AFP deben constituirse como
sociedades annimas. Son de duracin indenida y
tienen como objeto social administrar los Fondos de
Pensiones. Para dicho n, las AFP recaudan por s
mismas o a travs de terceros, los recursos destinados
a los Fondos. Dichos Fondos tienen el carcter de
intangibles, salvo para el caso de la comisin por
saldo a que se reere el artculo 24 literal d).
La razn social de las AFP debe comprender la sigla
AFP y en ningn caso puede incluir el nombre de
personas jurdicas o naturales existentes, ni nombres
que desvirten la naturaleza del servicio o que
induzcan a error o confusin.
Las AFP no pueden funcionar en locales en los que
funcionen otras entidades, salvo lo sealado en el
artculo 21-A.
Las AFP, en su condicin de integrantes del SPP y
visto el objeto de proteccin social que este persigue,
se sujetan a las disposiciones reglamentarias que
imparta la Superintendencia en materia de actividades
y procesos operativos que lleven a cabo, con miras al
cumplimiento de su objeto social.
Autorizacin de la SBS para publicidad. Locales
de atencin
Artculo 15.- Para constituirse y efectuar publicidad, las
AFP deben tener Autorizacin de la Superintendencia,
segn como se establece en el inciso b) del artculo 57
de la presente Ley.
Los locales de las personas naturales o jurdicas, as
como aquellos negocios que efecten actividades
iguales o similares a las de las AFP sin haber obtenido
autorizacin de la Superintendencia pueden ser
clausurados, para lo cual el Superintendente puede
contar con el apoyo de la fuerza pblica. Si esta
rehsa brindar su apoyo, queda incursa en el delito de
abuso de autoridad previsto en el primer prrafo del
artculo 378 del Cdigo Penal. Los administradores,
representantes y accionistas de los locales o de los
negocios que realicen las actividades a que se reere
el presente prrafo, sern responsables administrativa
y penalmente, segn corresponda.
Es aplicable al supuesto de la presente norma, lo
establecido por el penltimo prrafo del artculo 68 de
la presente Ley.
AFP y administracin de los Fondos
Artculo 18.- (...)
Con respecto a los aportes voluntarios de los aliados
dependientes y los obligatorios y voluntarios de los
aliados independientes al SPP, las AFP pueden
ofrecer tipos de fondos adicionales a los enunciados
en el artculo siguiente, previa autorizacin de la
Superintendencia.
(...)
Tipos de Fondos
Artculo 18-A.- Las AFP administrarn
obligatoriamente cuatro tipos de Fondos tratndose
de aportes obligatorios:
a. Fondo de Pensiones Tipo 0 o Fondo de
Proteccin de Capital: Tipo de Fondo orientado
a mantener el valor del patrimonio de los
aliados con crecimiento estable y con muy baja
volatilidad en el marco de los lmites de inversin
a que se reere el numeral I del artculo 25-B
de la presente Ley. Este Tipo de Fondo ser de
carcter obligatorio para la administracin de
los recursos de todos los aliados al cumplir los
sesenta y cinco (65) aos y hasta que opten por
una pensin de jubilacin en el SPP; salvo que
el aliado exprese por escrito su voluntad de
asignar su Fondo al Tipo 1 o Tipo 2.
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b. Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de
Preservacin de Capital: Tipo de Fondo
orientado a crecimiento estable del patrimonio
de los aliados con baja volatilidad en el marco
de los lmites de inversin a que se reere el
numeral II del artculo 25-B de la presente Ley.
Este Tipo de Fondo ser de carcter obligatorio
para la administracin de los recursos de todos
los aliados mayores de sesenta (60) aos y
menores de sesenta y cinco (65) aos, salvo
que el aliado exprese por escrito su voluntad de
asignar su Fondo al Tipo 0 o al Tipo 2.
c. Fondo de Pensiones Tipo 2 o Fondo Mixto: Tipo
de Fondo orientado a un crecimiento moderado
del patrimonio de los aliados con volatilidad
media en el marco de los lmites establecidos
en el numeral III del artculo 25-B de la presente
Ley.
d. Fondo de Pensiones Tipo 3 o Fondo
de Apreciacin del Capital (Fondo de
Crecimiento): Tipo de Fondo orientado a un
alto nivel de crecimiento del patrimonio de los
aliados con alta volatilidad en el marco de los
lmites de inversin a que se reere el numeral IV
del artculo 25-B de la presente Ley.
Asimismo, cuando el aliado opte por una pensin de
jubilacin bajo la modalidad de retiro programado o se
encuentre en el tramo de una renta temporal, su fondo
deber ser asignado al Fondo Tipo 0, Tipo 1 o Tipo 2,
segn la eleccin que por escrito realice.
Adicionalmente, las AFP podrn administrar Fondos
Voluntarios para Personas Jurdicas destinados
exclusivamente a generar recursos para ser aplicados
a incrementar las CIC de Aportes Obligatorios de
sus trabajadores, de acuerdo a una poltica interna
diseada por la misma persona jurdica para la
aplicacin o disposicin de dicho Fondo. Este Tipo
de Fondo constituye una liberalidad del empleador,
convirtindose en un patrimonio independiente e
inembargable con una nalidad especca. Estos tipos
de fondos, sern administrados por las AFP bajo la
modalidad de tipos de fondos de aportes voluntarios y
se sujetarn a ese rgimen.
Los retiros de recursos de los Fondos Voluntarios para
Personas Jurdicas, se producirn exclusivamente para
ser trasladados a la cuenta individual de capitalizacin
de aportes obligatorios del trabajador que el empleador
determine, la cual puede encontrarse en la misma u
otra AFP de aquella donde el empleador mantuviere
su fondo.
Cualquier retiro de recursos de los Fondos Voluntarios
para Personas Jurdicas con un propsito diferente de
la transferencia a la cuenta individual de capitalizacin
de aportes obligatorios de uno de sus trabajadores,
implicar la prdida de todo benecio que dichos
recursos o fondo tuvieran o estuvieran por alcanzar.
Cada AFP determinar la comisin para cada tipo de
Fondo.
Obligacin de cumplir con las normas del SPP
para inversiones
Artculo 22.- Las AFP administran los Fondos,
invirtiendo sus recursos en la forma determinada en
la presente Ley, sus reglamentos y las disposiciones
generales que a ese efecto emita la Superintendencia,
los cuales deben promover una gestin eciente,
exible y oportuna del portafolio, que incentive la
diversicacin del riesgo nanciero y que se base en
las reglas prudenciales de gestin de portafolios.
Rentabilidad mnima y otras garantas
Artculo 23.- Las inversiones a que se reere el
artculo 22 de la presente Ley deben generar una
rentabilidad cuyo resultado neto ser materia de una
adecuada difusin hacia los aliados y pblico en
general. Dicha rentabilidad ser ordenada de mayor
a menor en funcin de los niveles obtenidos por cada
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AFP, de acuerdo con las normas y en la periodicidad
que sobre el particular apruebe la Superintendencia.
Mediante resolucin de la Superintendencia con
opinin previa del Ministerio de Economa y Finanzas,
en un plazo mximo de 90 das de la vigencia de la
presente Ley, se determinarn los criterios aplicables a
la rentabilidad mnima, la misma que est garantizada
por el Encaje Legal que se constituye con recursos
propios de las AFP y, con otras garantas que otorgue
la AFP.
El Encaje Legal y las otras garantas servirn para
cubrir los potenciales perjuicios que la AFP genere a
los Fondos de Pensiones, por el incumplimiento de las
obligaciones de la presente Ley y su reglamento.
La Superintendencia en un plazo mximo de 60 das
de vigencia de la presente norma, determinar la
metodologa para el clculo de la calidad de gestin
por cada tipo de fondo al que se hace referencia en el
artculo 85 del Decreto Supremo 004-98-EF.
Instrumentos de Inversin de las AFP
Artculo 25.- Las inversiones de los Fondos de
Pensiones podrn efectuarse en los siguientes tipos,
instrumentos de inversin u operaciones:
(...)
n) Operaciones de cobertura de los riesgos
nancieros y gestin eciente de portafolio;
(...)
u) Inversin directa a travs de ttulos de deuda
o acciones, as como instrumentos nancieros
destinados al desarrollo de proyectos de
inversin en infraestructura, concesiones,
vivienda, explotacin de recursos naturales y
bosques cultivados u otros sectores que por
sus caractersticas requieran nanciamiento de
mediano y largo plazo;
(...)
Las inversiones en estos instrumentos debern
realizarse con criterios generales, las que debern
guardar consistencia con los lineamientos de que trata
el artculo 22.
Categorizacin de los instrumentos
Artculo 25-A.- Los instrumentos de inversin y
operaciones a que se reere el artculo anterior sern
clasicados por la Superintendencia de acuerdo con
las siguientes categoras:
(...)
iii) Instrumentos derivados para cobertura y gestin
eciente de portafolio;
(...)
v) Instrumentos Alternativos.
Para nes de la anterior clasicacin, la
Superintendencia aplicar las siguientes deniciones
generales:
(...)
c. Instrumentos derivados para cobertura y
gestin eciente de portafolio: Son aquellos
productos destinados a cubrir posibles riesgos
inherentes en operaciones nancieras.
(...)
e. Instrumentos Alternativos: Son aquellos
instrumentos cuyo perl de riesgo - retorno
dieren de los instrumentos tradicionales como
los ttulos accionarios, ttulos de deuda y activos
en efectivo. Asimismo, se caracterizan por
contar con propiedades que las distinguen de
los instrumentos tradicionales, tales como, la
aplicacin de derivados y productos nancieros
innovadores, el uso de apalancamiento y la falta
de liquidez de las inversiones subyacentes, entre
otros.

470800 NORMAS LEGALES
Los alcances a que se reere la gestin eciente de
portafolio sern denidos por la Superintendencia
mediante norma de carcter general.
Lmites de inversin por tipo de fondo
Artculo 25-B.- Las inversiones que podrn efectuar
las AFP con los recursos de los Fondos que administran
se debern sujetar a la poltica de diversicacin de
inversiones de cada uno de ellos, a que se reere el
artculo 25-C.
La poltica de diversicacin de inversiones deber
sujetarse a los siguientes lmites por categora de
instrumentos, de acuerdo con el tipo de fondo a que
se reere el artculo 18-A de la presente Ley:
I. Fondo de Pensiones Tipo 0 o Fondo de
Proteccin de Capital
a) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos
en efectivo: hasta un mximo de cien por
ciento (100%) del valor del Fondo.
b) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda:
hasta un mximo de setenta y cinco por
ciento (75%) del valor del Fondo.
II. Fondo de Pensiones Tipo 1 o Fondo de
Preservacin del Capital
a) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Participacin Patrimonial o Ttulos
Accionarios: hasta un mximo de diez por
ciento (10%) del valor del Fondo.
b) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda:
hasta un mximo de cien por ciento (100%)
del valor del Fondo.
c) Instrumentos derivados para cobertura y
gestin eciente de portafolio: hasta un
mximo de diez por ciento (10%) del valor
del Fondo.
d) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos
en efectivo: hasta un mximo de cuarenta
por ciento (40%) del valor del Fondo.
III. Fondo de Pensiones Tipo 2 o Fondo Mixto
a) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Participacin Patrimonial o Ttulos
Accionarios: hasta un mximo de cuarenta y
cinco por ciento (45%) del valor del Fondo.
b) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda:
hasta un mximo de setenta y cinco por
ciento (75%) del valor del Fondo.
c) Instrumentos derivados para cobertura y
gestin eciente de portafolio: hasta un
mximo de diez por ciento (10%) del valor
del Fondo.
d) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos
en efectivo: hasta un mximo de treinta por
ciento (30%) del valor del Fondo.
e) Instrumentos Alternativos: hasta un mximo
de quince por ciento (15%) del valor del
Fondo.
IV. Fondo de Pensiones Tipo 3 o Fondo
de Apreciacin del Capital (Fondo de
Crecimiento)
a) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Participacin Patrimonial o Ttulos
Accionarios: hasta un mximo de ochenta
por ciento (80%) del valor del Fondo.
b) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones o Ttulos de Deuda:
hasta un mximo de setenta por ciento (70%)
del valor del Fondo.
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Lima, jueves 19 de julio de 2012
c) Instrumentos derivados para cobertura y
gestin eciente de portafolio: hasta un
mximo de veinte por ciento (20%) del valor
del Fondo.
d) Instrumentos Representativos de Derechos
sobre Obligaciones de Corto Plazo o Activos
en efectivo: hasta un mximo de treinta por
ciento (30%) del valor del Fondo.
e) Instrumentos Alternativos: hasta un mximo
de veinte por ciento (20%) del valor del
Fondo.
Ser responsabilidad y obligacin de las AFP
explicar detalladamente a los aliados, las
caractersticas y los riesgos de cada uno de los
fondos que ofrezca, bajo estricta supervisin y
control de la Superintendencia. Asimismo, los
aliados podrn distribuir su fondo de pensiones
en dos tipos de fondos. La Superintendencia,
sobre la base de los estudios que realice,
establecer las regulaciones pertinentes para la
efectiva implementacin de esta medida.
Por cada Tipo de Fondo que administren las
AFP, se publicarn los indicadores de riesgo
respectivos, segn las disposiciones que
establezca la Superintendencia.
La Superintendencia con opinin previa del
Ministerio de Economa y Finanzas, de acuerdo
con los criterios tcnicos y las necesidades
del sistema de pensiones, podr establecer
porcentajes mximos operativos y/o sublmites
a los establecidos en el presente artculo, segn
cada tipo de fondo, con excepcin de lo dispuesto
en el artculo 25-D. Asimismo, la Superintendencia
podr emitir normas complementarias para
determinar una comisin diferenciada a favor de
las AFP segn el tipo de fondo.
Constitucin de los aportes obligatorios y
voluntarios
Artculo 30.- Los aportes de los trabajadores
dependientes pueden ser obligatorios o voluntarios.
Los aportes obligatorios estn constituidos por:
a) El 10% (diez por ciento) de la remuneracin
asegurable destinado a la Cuenta Individual de
Capitalizacin.
b) Un porcentaje de la remuneracin asegurable
destinado a nanciar las prestaciones de
invalidez, sobrevivencia y un monto destinado a
nanciar la prestacin de gastos de sepelio.
c) Los montos y/o porcentajes que cobren las AFP
por los conceptos establecidos en los literales a)
o d) del artculo 24 de la presente Ley, aplicables
sobre la remuneracin asegurable.
Cuando las AFP cobren la comisin por retribucin
sobre la remuneracin asegurable desde el da
siguiente de la publicacin de la presente Ley en el
diario ocial El Peruano, debern realizar una provisin
correspondiente a la retribucin por la administracin
de los nuevos aportes, de acuerdo a las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC) 18. Por normas
reglamentarias de la Superintendencia, con opinin
previa del Ministerio de Economa y Finanzas, se
establecern las condiciones de implementacin
gradual de la NIC 18.
Los aliados al SPP se encuentran facultados a
efectuar aportes voluntarios con n previsional, los
que tienen la condicin de inembargables y estn
sujetos a retiros al nal de la etapa laboral activa del
trabajador.
Asimismo, podrn efectuar aportes voluntarios sin n
previsional, los que podrn ser convertidos en aportes
voluntarios con n previsional, los aliados que
registren un mnimo de cinco aos de incorporados al
Sistema Privado de Pensiones. La Superintendencia
determinar las normas complementarias sobre la
materia.
Entindase por remuneracin asegurable el total de
los ingresos provenientes del trabajo personal del
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aliado, percibidas en dinero, cualquiera que sea la
categora de renta a que deban atribuirse de acuerdo
a las normas tributarias sobre renta.
Los subsidios de carcter temporal que perciba
el trabajador, cualquiera sea su naturaleza, se
encuentran afectos a los aportes al Sistema Privado
de Pensiones.
Aportes del trabajador independiente
Artculo 33.- Los aportes del trabajador independiente,
que se alie al SPP en la AFP que elija, salvo lo
sealado en el segundo prrafo del artculo 6, pueden
ser obligatorios y voluntarios.
Los trabajadores independientes que perciban ingresos
mensuales mayores a 1.5 de la Remuneracin Mnima
Vital (RMV) que constituyan rentas de cuarta categora
y/o quinta categora prevista en el artculo 34 literal e)
de la Ley del Impuesto a la Renta, se les aplicar la
tasa de aporte obligatorio sealado en el artculo 30.
En caso perciban ingresos mensuales hasta 1.5 de la
RMV, se les aplicar una tasa de aporte obligatorio
gradual conforme se establecer por decreto supremo
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas,
teniendo como tasa mxima de aplicacin la tasa
correspondiente al aporte obligatorio sealado en el
artculo 30.
Las personas, empresas y entidades obligadas a llevar
contabilidad de acuerdo al primer y segundo prrafo
del artculo 65 de la Ley del Impuesto a la Renta
estn obligadas a retener los aportes sealados en
el prrafo anterior cuando paguen o acrediten rentas
de cuarta categora y/o quinta categora prevista en
el literal e) del artculo 34 de la Ley del Impuesto a
la Renta.
En el caso de los trabajadores independientes que
perciban ingresos no sujetos a retencin, o cuando
el agente de retencin no cumpla con la obligacin
de retener los aportes, dichos trabajadores debern
declarar y pagar conforme a las reglas de periodicidad
que establezca el reglamento y segn las formas y
condiciones que establezca la entidad centralizadora
a que se reere el cuarto prrafo del artculo 14-A. El
agente retenedor ser solidariamente responsable
por los aportes no pagados y por las obligaciones
derivadas de ellos.
Los aportes a que se reeren el tercer y cuarto
prrafo del presente artculo, se determinan mensual
y anualmente segn corresponda y debern ser
declarados y pagados a la entidad centralizadora
a que se reere el cuarto prrafo del artculo 14-A y
en los plazos establecidos en el artculo 29 del Texto
nico Ordenado del Cdigo Tributario.
Respecto a los casos sealados en el tercer y
cuarto prrafo del presente artculo, los trabajadores
independientes debern declarar y regularizar el pago
correspondiente al aporte anual, considerando las
retenciones y pagos directos realizados durante el ao
anterior a la declaracin anual.
Los aportes voluntarios se rigen por lo dispuesto en
el cuarto y quinto prrafo del artculo 30 quedando su
administracin a cargo de las AFP, sin perjuicio de los
convenios que estas puedan celebrar con la entidad
centralizadora, a que se reere el cuarto prrafo del
artculo 14-A, en los que se establecern el lugar, la
forma, el plazo y las condiciones para el pago de los
aportes.
En los casos a que se reere el presente artculo, las
AFP podrn elaborar productos cuyas caractersticas
principales sean la exibilidad y la adaptabilidad a la
frecuencia de los pagos.
Obligacin del empleador de retener los aportes
Artculo 34.- Los aportes a los que se reere el artculo
30, deben ser declarados, retenidos y pagados por el
empleador a la entidad centralizadora de recaudacin
a que se reere el artculo 14-A. El pago puede ser
hecho a travs de la institucin nanciera o de otra
naturaleza que designe la entidad centralizadora
mencionada.
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La declaracin, retencin y pago deben efectuarse
dentro de los primeros cinco (5) das del mes siguiente
a aquel en que se devengaron las remuneraciones
afectas. En caso la SUNAT sea la entidad
centralizadora a que se reere el cuarto prrafo del
artculo 14-A, el calendario de declaracin, retencin y
pago lo establecer dicha entidad, de acuerdo con lo
establecido en el artculo 29 del Texto nico Ordenado
del Cdigo Tributario, aprobado por el Decreto
Supremo 135-99-EF y normas modicatorias.
Los aportes del empleador a que se reere el artculo
31 sern recaudados por la entidad centralizadora a
que se reere el cuarto prrafo del artculo 14-A.
El monto de los aportes al SPP no pagados dentro
del plazo establecido en las normas pertinentes,
generar un inters equivalente a la tasa de inters
moratorio previsto para las obligaciones tributarias en
el artculo 33 del Texto nico Ordenado del Cdigo
Tributario, aprobado por el Decreto Supremo 135-99-
EF y normas modicatorias.
En caso la SUNAT sea la entidad centralizadora de
la recaudacin y cobranza, cuando los agentes de
retencin no hubiesen cumplido con la obligacin de
retener el aporte sern sancionados de acuerdo con
el Cdigo Tributario. En tal caso, los trabajadores
dependientes, debern declarar y pagar el aporte
correspondiente, e informar a la SUNAT, dentro de
los primeros doce (12) das del mes siguiente al de
percepcin de la renta, el nombre y domicilio de la
persona o entidad que les efectu el pago, hacindose
acreedores a las sanciones previstas en el citado
Cdigo Tributario en caso de incumplimiento. En caso
de que el trabajador incumpla con declarar y pagar,
el agente retenedor ser solidariamente responsable
por los aportes no pagados y por las obligaciones
derivadas de ellos.
Proceso de ejecucin
Artculo 38.- (...)
h) Facultativamente, procede la acumulacin
subjetiva de pretensiones, a travs de la cual
una o varias AFP pueden plantear en un solo
proceso, pretensiones de cobranza de aportes
previsionales contra un mismo empleador, por
uno o varios aliados.
Del mismo modo, facultativamente procede la
acumulacin de procesos seguidos por una
o varias AFP contra un mismo empleador. En
este caso la acumulacin se podr solicitar en
cualquier etapa del proceso judicial, debiendo
para tal efecto la AFP solicitar a los juzgados
correspondientes la remisin de los actuados al
juzgado respectivo.
Lo dispuesto en el presente literal solo es
aplicable a los procesos de ejecucin seguidos
por las AFP.
Distribucin del monto recuperado
Artculo 39.- Para efectos de la aplicacin de las
sumas lquidas ejecutadas, la distribucin del monto
recuperado, en primer lugar se aplicar a cubrir los
adeudos provenientes de los montos que en su
oportunidad debieron ser acreditados en la Cuenta
Individual de Capitalizacin del trabajador aliado.
El saldo resultante se aplicar al concepto previsto
en el literal b) del artculo 30 de la presente Ley y
el remanente al concepto previsto en el literal c) del
mismo artculo. En el caso de cobranza coactiva se
aplican los mismos criterios de preferencia respecto
de los aportes y los seguros.
Jubilacin anticipada
Artculo 42.- Procede la jubilacin cuando el aliado
as lo disponga, siempre que obtenga una pensin igual
o superior al 40% del promedio de las remuneraciones
percibidas y rentas declaradas durante los ltimos 120
meses, debidamente actualizadas.

470802 NORMAS LEGALES
Retiro programado
Artculo 45.- El retiro programado es la modalidad de
pensin administrada por una AFP mediante la cual
el aliado, manteniendo la propiedad sobre los fondos
acumulados en su Cuenta Individual de Capitalizacin,
efecta retiros mensuales contra el saldo de dicha
cuenta individual, en funcin a su expectativa de vida
y a la de su grupo familiar.
(...)
Administracin de riesgos de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio
Artculo 51.- Los riesgos de invalidez y sobrevivencia,
as como los gastos de sepelio deben ser administrados
por empresas de seguros, bajo una pliza de seguros
colectiva.
Administracin por las empresas de seguros
Artculo 52.- La prestacin del seguro de invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio en el SPP,
denominado seguro previsional, ser otorgado por las
empresas de seguros, bajo la modalidad de licitacin
pblica. Para estos efectos, el proceso de licitacin
ser organizado y llevado a cabo por las AFP, de
modo conjunto, y se sujetar a las disposiciones
establecidas en la presente Ley, los reglamentos y
dems disposiciones que dicte la Superintendencia,
las que tendrn que recogerse en las Bases de
Licitacin respectiva.
En el proceso de licitacin podrn participar las
siguientes empresas:
i. Las empresas de seguros existentes que se
encuentren debidamente registradas en la
Superintendencia; y,
ii. Las empresas de seguros en formacin; estas
son personas jurdicas de capitales nacionales y/
o extranjeros que cuenten con el certicado para
organizar una empresa de seguros, expedido por
la Superintendencia.
En todo caso, tratndose de empresas de seguros
en proceso de organizacin que cuenten con un
certicado, para efectos de otorgar las prestaciones
a que reeren el presente artculo, debern haberse
constituido como tales y obtener la licencia con
anterioridad a la fecha prevista para el inicio de
operaciones bajo el proceso de licitacin.
El seguro ser adjudicado a las empresas de seguros
que presenten la mejor oferta econmica, debiendo
adjudicarse ms de una, con el objeto de otorgar
cobertura ante los riesgos sealados en el artculo
51.
La cotizacin o aporte que se establezca en la licitacin
para el pago del seguro previsional deber ser igual
para todos los aliados al SPP.
Caractersticas de la licitacin
Artculo 53.- La licitacin que se lleva a cabo del
seguro previsional deber contemplar, cuando menos,
los aspectos siguientes:
i. Los estndares que debern cumplir las
empresas de seguros postoras, considerando
necesariamente el nivel de clasicacin de
fortaleza nanciera de la empresa;
ii. Plazo de la licitacin, que ser determinado por
la Superintendencia;
iii. Criterios para la adjudicacin o buena pro de la
licitacin; y,
iv. Caractersticas poblacionales del conjunto de
aliados incorporados al SPP cuyos riesgos se
licitan.
Para efectos de lo establecido en el acpite iii, se
establecer una divisin por grupos al interior del
conjunto de aliados, pudiendo jar un nmero mximo
de subconjuntos a ser adjudicado a una empresa de
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012
seguros en particular, bajo el criterio de seleccin de
la oferta ms baja.
La Superintendencia aprobar y publicar las Bases
de Licitacin, las mismas que debern contener como
mnimo la siguiente informacin:
i. Plazo y forma de presentacin de las ofertas.
ii. Monto de la garanta de la seriedad de la oferta.
iii. Monto de la garanta de el cumplimiento del
contrato.
iv. Perodo de permanencia en la empresa
adjudicataria y perodo de mantencin de la
comisin licitada.
v. Procesos y mecanismos de adjudicacin y
desempate.
vi. Forma y plazo de comunicacin de los resultados
de la licitacin.
vii. Estndar mnimo de servicio que debe ofrecer la
aseguradora.
Asimismo dictar las disposiciones reglamentarias
sobre la materia.
De la supervisin y control
Artculo 54.- Las empresas adjudicatarias estn bajo el
mbito de supervisin y control de la Superintendencia.
Asimismo, dicho mbito se hace extensivo a la entidad
o instancia operacional, conformada por las propias
empresas de seguros u otras, que se encargue de
recolectar y distribuir la asignacin de los ingresos
por las primas recaudadas y de determinacin de
los costos y reservas consiguientes, entre otras
operaciones conexas.
Complementariamente, las acciones de supervisin
y control referidas a procesos de licitacin que
asuman un eventual ingreso de nuevas empresas de
seguros, as como las acciones que ello conlleve no
debern suponer, en ningn caso, prctica limitante
o discriminatoria para acceder a las facilidades que
provea las entidades centralizadoras de procesos,
que no sea la que resulte de establecer un valor
proporcional a su cuota parte por la administracin de
la cartera del seguro previsional a su cargo.
Atribuciones y obligaciones de la
Superintendencia
Artculo 57.- Son atribuciones y obligaciones de la
Superintendencia:
(...)
p) Elaborar indicadores que permitan realizar
un ranking de AFP en funcin a: costos de
comisiones, rentabilidad y calidad del servicio, en
trminos agregados e individual de cada variable,
para su difusin y publicacin peridica;
(...)
r) Publicar la composicin especca de cartera
segn cada tipo de fondo administrado y
rendimiento de la misma, con una antigedad no
mayor a 4 meses.
Artculo 2. Incorporacin de los artculos 7-A, 7-B,
7-C, 7-D, 7-E, 7-F, 13-A, 14-A, 14-B, 14-C, 14-D, 14-E,
21-A, 21-B, 21-C, 24 literal d), 30-A as como la dcimo
sexta, dcimo stima, dcimo octava, dcimo novena,
vigsima, vigsimo primera, vigsimo segunda y
vigsimo tercera disposiciones nales y transitorias
al Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado
de Administracin de Fondos de Pensiones, aprobado
por Decreto Supremo 054-97-EF
Incorpranse los artculos 7-A, 7-B, 7-C, 7-D, 7-E,
7-F, 13-A, 14-A, 14-B, 14-C, 14-D, 14-E, 21-A, 21-B, 21-
C, 24 literal d), 30-A as como la dcimo sexta, dcimo
stima, dcimo octava, dcimo novena, vigsima,
vigsimo primera, vigsimo segunda y vigsimo tercera
disposiciones nales y transitorias al Texto nico Ordenado
de la Ley del Sistema Privado de Administracin de Fondos
de Pensiones, aprobado por Decreto Supremo 054-97-
EF, los mismos que quedarn redactados conforme a los
textos siguientes:
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012 NORMAS LEGALES
Licitacin del servicio de administracin de
cuentas individuales de capitalizacin para los
trabajadores que se incorporen al SPP
Artculo 7-A.- La Superintendencia licitar el
servicio de administracin de las cuentas individuales
de capitalizacin de aportes obligatorios de los
trabajadores que se incorporen al SPP. En cada
licitacin se adjudicar el servicio a la AFP que,
cumpliendo con los requisitos establecidos por el
reglamento de la Superintendencia, ofrezca la menor
comisin de administracin a que hace referencia el
inciso d) del artculo 24. La Superintendencia licitar
el servicio de administracin de cuentas individuales
cada veinticuatro (24) meses.
El plazo de permanencia de un aliado en una AFP
adjudicataria, como producto de la licitacin realizada,
ser de veinticuatro (24) meses, contados a partir
de la fecha de su aliacin en la mencionada AFP.
Durante este perodo, respecto a dicho aliado, la AFP
adjudicataria no podr aumentar la comisin a que se
reere el prrafo anterior.
Los plazos sealados en el primer y segundo prrafo
del presente artculo, pueden ser modicados en
las Bases de Licitacin que apruebe y publique la
Superintendencia, con posterioridad a la primera
licitacin que se realice, teniendo en cuenta como
lmite mximo de modicacin, los plazos sealados jar libremente el monto de su comisin segn lo
en los referidos prrafos.
La AFP adjudicataria de la licitacin deber aceptar
a todos los trabajadores que se incorporen al SPP,
bajo las condiciones estipuladas en la oferta en virtud
de la cual se adjudic la licitacin. En caso la AFP
adjudicataria incumpla con esta obligacin, se aplicar
la sancin sealada en el segundo prrafo del artculo comisin.
7.
El plazo mximo para que se realice la primera
licitacin y adjudicacin a que se reeren los prrafos
anteriores es el 31 de diciembre de 2012. Para la
realizacin de la primera licitacin no es requisito
que se haya implementado la centralizacin de los
procesos operativos a que se reere el artculo 14-A.
Bases de licitacin y participacin de las AFP
Artculo 7-B.- En el proceso de licitacin podrn las causales por las cuales esta prrroga podra ser
participar las siguientes empresas:
i. Las AFP existentes que se encuentren
debidamente registradas en la Superintendencia;
y,
ii. Las AFP en formacin; estas son personas
jurdicas de capitales nacionales y/o extranjeras
que cuenten con el certicado para organizar una
AFP, expedido por la Superintendencia.
Los requisitos exigidos para el otorgamiento del
certicado se establecern mediante regulacin de
carcter general y sern calicados previamente por
la Superintendencia.
Tratndose de empresas en proceso de organizacin
como AFP que cuenten con un certicado, para
efectos de brindar el servicio de administracin de
cuentas individuales de capitalizacin, debern
haberse constituido como tales y obtener la licencia
con anterioridad a la fecha prevista para el inicio de
operaciones y captacin de nuevos aliados bajo el
proceso de licitacin.
Las normas referidas al proceso de licitacin en cuanto
a la determinacin de la publicidad de su convocatoria,
plazos, modos de participacin, compromisos de los
postores, mecanismo de adjudicacin y transparencia
de informacin a los nuevos aliados, entre otros
aspectos, sern establecidas en las respectivas Bases
de Licitacin, las que sern aprobadas y publicadas por
la Superintendencia. Las bases de la licitacin deben
contener como mnimo la siguiente informacin:
i. Plazo y forma de presentacin de las ofertas.
ii. Monto de la garanta de la seriedad de la oferta.
iii. Monto de la garanta de el cumplimiento del
contrato.
470803
iv. Perodo de permanencia en la empresa
adjudicataria y perodo de mantencin de la
comisin licitada.
v. Procesos y mecanismos de adjudicacin y
desempate.
vi. Forma y plazo de comunicacin de los resultados
de la licitacin.
vii. Estndar mnimo de servicio que debe ofrecer la
Administradora.
Proceso de adjudicacin
Artculo 7-C.- La comisin ofrecida en la licitacin
para los nuevos aliados que se incorporen al SPP,
deber ser inferior a la comisin por administracin
de los aportes obligatorios ms baja del mercado en
los ltimos doce (12) meses. La Superintendencia
establecer los lineamientos para determinar la
comparacin entre los tipos de comisiones sealados
por la presente Ley.
La AFP adjudicataria de la licitacin deber aplicar
y mantener la misma comisin a todos sus aliados
durante el perodo a que se reere el primer prrafo
del artculo 7-A.
Al trmino del perodo mencionado en el primer
prrafo del artculo 7-A, la AFP adjudicataria podr
establecido en el inciso a) del artculo 24, sin perjuicio
de su derecho a participar en una nueva licitacin. Los
aliados incorporados antes de nalizar este perodo
seguirn pagando la comisin denida en la licitacin
anterior hasta que nalice su plazo de permanencia,
salvo que la AFP adjudicataria les ofrezca una menor
Situacin especial
Artculo 7-D.- La Superintendencia, por razones
debidamente justicadas en razn de los criterios
tcnicos que lo ameriten, podr prorrogar la fecha
de realizacin de una nueva licitacin del servicio
de administracin de las cuentas individuales de
capitalizacin; para tal efecto, la Superintendencia
emitir las disposiciones reglamentarias determinando
implementada. La prrroga de la fecha de la nueva
licitacin en ningn caso supone ampliar el plazo de
adjudicacin a la AFP que resulte ganadora de la
licitacin a que se reere el artculo 7-A.
Para la asignacin de los nuevos aliados, en el
caso del anterior prrafo, la aliacin del trabajador
se realizar a la AFP con la menor comisin en los
ltimos doce (12) meses, salvo que expresamente y
por escrito, en el plazo improrrogable de diez (10) das
naturales, manieste su deseo de incorporarse a otra
AFP.
Posibilidad de traspaso de los nuevos aliados
Artculo 7-E.- Los trabajadores que se hayan
incorporado a la AFP adjudicataria, de acuerdo con lo
dispuesto en el artculo 7-A, solo podrn traspasarse
a otra durante el perodo de permanencia obligatorio,
cuando aquella se encuentre en alguna de las
siguientes situaciones:
a) La rentabilidad neta de comisin por tipo de
Fondo de la AFP adjudicataria sea menor al
comparativo del mercado.
b) Se solicite o se declare en quiebra, disolucin o
se encuentre en proceso de liquidacin.
La Superintendencia establecer los lineamientos
para determinar lo sealado en el literal a) del presente
artculo.
Al trmino del plazo de permanencia obligatoria
establecido en el segundo prrafo del artculo 7-
A, aquellos aliados que se incorporaron a la AFP
adjudicataria, podrn traspasarse libremente a otra
AFP. Para ello debern presentar la solicitud de

470804 NORMAS LEGALES
traspaso correspondiente ante la AFP a la que desean
trasladarse. La Superintendencia establecer las
disposiciones reglamentarias sobre la materia.
La transferencia de cartera de aliados
Artculo 7-F.- En caso la AFP adjudicataria de
la licitacin transera la cartera de aliados como
producto de un proceso de reorganizacin societaria o
bajo cualquier otro ttulo, la entidad adquirente deber
respetar los trminos ofrecidos en la licitacin, los que
debern hacerse extensivos a todos los aliados que
queden comprendidos bajo su administracin.
Modicaciones estatutarias, organizacin y La centralizacin obligatoria a que se reere el
accionistas
Artculo 13-A.- Toda modicacin estatutaria cuyo objeto ser la administracin y gestin de los
de las AFP debe contar con la aprobacin previa
de la Superintendencia, sin la cual no procede la
inscripcin en los registros pblicos. Se exceptan
las modicaciones derivadas de aumentos del capital
social.
Las personas naturales o jurdicas que se presenten
como organizadores de AFP deben ser de reconocida
idoneidad moral y solvencia econmica. No hay
nmero mnimo para los organizadores, sin embargo,
por lo menos uno debe ser suscriptor del capital social
de la empresa respectiva. Los impedimentos para ser
organizador son los sealados en el artculo 20 de la
Ley 26702.
La Superintendencia est facultada para autorizar la
organizacin y el funcionamiento de las AFP.
La transferencia de acciones de una AFP por encima
del diez por ciento (10%) de su capital social a favor
de una sola persona, directamente o por conducto
de terceros, requiere la previa autorizacin de la
Superintendencia. Esto rige para los casos en que, con
la adquisicin prevista y consideradas las tenencias
previas de la persona de que se trate, se alcance el
mencionado porcentaje.
Si una persona jurdica, domiciliada en el Per, fuese
accionista en porcentaje mayor al antes sealado
en la empresa, sus socios deben contar con la
previa autorizacin de la Superintendencia para
ceder derechos o acciones de esa persona jurdica
en proporcin superior al diez por ciento (10%). Si
el accionista fuese persona jurdica no domiciliada
queda obligado a informar a la Superintendencia en
caso se produzca una modicacin en la composicin
de su accionariado, en proporcin que exceda dicho
porcentaje con indicacin de los nombres de los
accionistas de esta ltima sociedad.
Pesa sobre la AFP la obligacin de informar a dicho
organismo en los casos en que tome conocimiento
de que una parte de sus acciones ha sido adquirida
por una sociedad no domiciliada, con indicacin de los
nombres de los accionistas de esta ltima sociedad.
La Superintendencia denegar la autorizacin que se
le solicite con relacin a la transferencia de acciones,
si la persona natural que pretenda adquirir las
acciones o los accionistas, directores o trabajadores
de la persona jurdica que tenga igual propsito, se
encontrasen incursos en los impedimentos sealados
en el artculo 20 de la Ley 26702 y los que seale el
reglamento de esta Ley.
En el caso de adquirirse las acciones con transgresin
de lo dispuesto en el presente artculo, el adquirente
ser sancionado con una multa de monto equivalente al
valor de las acciones que le hubiesen sido transferidas.
Sin perjuicio de ello, queda obligado a la transferencia
en el plazo de treinta (30) das y, si tal plazo venciera
sin que la situacin haya sido corregida, se duplica la
multa.
De los procesos operativos de las AFP objeto de
centralizacin
Artculo 14-A.- Las AFP eligen libremente a la entidad
centralizadora. La Superintendencia, sobre la base
de las evaluaciones tcnicas que realice y de modo
fundamentado, establecer los mecanismos necesarios
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012
para implementar la centralizacin obligatoria o el uso
obligatorio de una o ms plataformas comunes en los
siguientes procesos operativos internos a cargo de las
AFP:
i. recaudacin;
ii. conciliacin;
iii. acreditacin;
iv. cobranza; y,
v. clculo y pago de las prestaciones.
Estos procesos operativos sern desarrollados
por las normas complementarias que emita la
Superintendencia.
primer prrafo del presente artculo, se realizar por
medio de entidades y/o instancias centralizadoras,
procesos operativos internos que se centralicen en
aquellas.
Si la entidad centralizadora de los procesos operativos
a que se reeren los numerales i y iv del presente artculo
sea de carcter privado, su denicin se sujetar a la
presente Ley y a las normas complementarias de la
Superintendencia. En cambio, si fuere de carcter
pblico, mediante decreto supremo refrendado por el
Ministro de Economa y Finanzas, con opinin previa
de la Superintendencia y opinin favorable de las AFP y
de la mencionada entidad pblica, se podr establecer
su participacin como entidad centralizadora de
los referidos procesos operativos. Dichos procesos
debern incluir la declaracin, retencin y pago de
aportes obligatorios a que se reeren los artculos 30
y 33.
La entidad centralizadora de recaudacin pblica o
privada deber transferir a las AFP o empresas de
seguros, segn corresponda, los aportes sealados
en el prrafo anterior, en el plazo mximo de 5 das
naturales.
La Superintendencia de acuerdo a las normas
complementarias que emita, acreditar a las
entidades centralizadoras de los procesos operativos
mencionados en el presente artculo.
De los procesos operativos realizados por la
entidad pblica
Artculo 14-B.- En caso la entidad centralizadora
de los procesos operativos a que se reeren los
numerales i y iv sea una entidad pblica, esta podr
ser la Superintendencia Nacional de Aduanas y
de Administracin Tributaria (SUNAT). En dicho
supuesto, se faculta a la SUNAT, a partir de la entrada
en vigencia de la presente Ley, a ejercer todas las
funciones asociadas a la recaudacin de los aportes
a que se reere el artculo precedente, tales como el
registro, recepcin y procesamiento de declaraciones,
conciliacin bancaria, scalizacin, determinacin
de la deuda, control de cumplimiento, recaudacin,
ejecucin coactiva, resolucin de procedimientos
contenciosos y no contenciosos, administracin de
infracciones y sanciones.
Normas para facilitar los procesos operativos
realizados por SUNAT
Artculo 14-C.-
1. Para los efectos de ejecutar lo indicado en el
artculo anterior, la SUNAT queda facultada a
aplicar las disposiciones siguientes:
a) Disposiciones del Texto nico Ordenado
del Cdigo Tributario, aprobado por el
Decreto Supremo 135-99-EF y normas
modicatorias:
i. Ttulo Preliminar: el ltimo prrafo de la
Norma IV y la Norma XII.
ii. Libro Primero: los artculos 11 al 15, 16
al 24 (en lo que corresponda), 25, 26, 29,
33, 37 y 38;
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012 NORMAS LEGALES
iii. Libro Segundo: los artculos 55 al 62-A,
artculo 72-D, y artculos 75 al 77, los
numerales 1, 3 y 5 del artculo 78, 80,
82 al 84, 86 al 91, 92 (con excepcin de
la primera parte del literal i) referido al
derecho de formular consultas a travs
de las entidades representativas) y 96.
iv. Libro Tercero: los artculos 103 al 142,
144 al 158, 162 y 163.
v. Libro Cuarto: los artculos del 165 al 168,
171, 177 inciso 13, 179, 181, 186 y 188.
b) Otras disposiciones legales aprobadas para
la implementacin de las disposiciones
sealadas en el inciso a) sern igualmente
aplicables a los aportes, en tanto no se
opongan a lo dispuesto en la presente norma
y en las propias de los aportes.
2. Son rganos de resolucin en materia de los
aportes:
a) La SUNAT, que resolver los procedimientos
contenciosos en primera instancia.
b) El Tribunal Fiscal, que resolver los
procedimientos contenciosos en segunda
instancia.
Para efecto de lo dispuesto en el presente
literal son atribuciones del Tribunal Fiscal:
i. Conocer en ltima instancia administrativa
las apelaciones presentadas contra las
resoluciones que expida la SUNAT en
los expedientes vinculados a los aportes
obligatorios a que se reeren los artculos
30 y 33.
ii Resolver los recursos de queja que
presenten los sujetos obligados al pago
de los aportes obligatorios a que se
reeren los artculos 30 y 33 , contra
las actuaciones o procedimientos que
los afecten directamente o infrinjan lo
establecido en la presente Ley.
iii. Resolver en va de apelacin las
intervenciones excluyentes de propiedad
que se interpongan con motivo del
procedimiento de cobranza coactiva en
el caso de los aportes obligatorios a que
se reeren los artculos 30 y 33.
Al resolver el Tribunal Fiscal deber
aplicar la norma de mayor jerarqua.
En dicho caso, la resolucin deber ser
emitida con carcter de jurisprudencia de
observancia obligatoria, de acuerdo a lo
establecido en el artculo 154 del Texto
nico Ordenado del Cdigo Tributario,
aprobado por el Decreto Supremo 135-
99-EF y normas modicatorias.
3. Para los efectos de ejecutar lo indicado en
el artculo anterior, la SUNAT aplicar las
disposiciones siguientes:
3.1 Los aportes obligatorios a que se reeren
los artculos 30 y 33, as como sus intereses
moratorios y multas, se extinguen por los
siguientes medios:
a) Pago.
b) Compensacin.
Mediante decreto supremo refrendado por
el Ministro de Economa y Finanzas, se
establecern las normas aplicables al pago
y la compensacin de los aportes a que se
reere el presente artculo. A estos efectos,
el decreto supremo podr establecer los
casos en los que proceder la compensacin
automtica, de ocio por la SUNAT o a
solicitud de parte.
470805
4. Acerca de las infracciones:
4.1 Constituyen infracciones relacionadas con
la obligacin de presentar declaraciones y
comunicaciones, las siguientes:
a) No presentar las declaraciones que
contengan la determinacin de la deuda
por los aportes dentro de los plazos
establecidos.
b) No presentar otras declaraciones o
comunicaciones dentro de los plazos
establecidos.
c) Presentar las declaraciones que
contengan la determinacin de la deuda
por los aportes en forma incompleta.
d) Presentar otras declaraciones o
comunicaciones en forma incompleta o
no conformes con la realidad.
e) Presentar ms de una declaracin
recticatoria relativa al mismo perodo.
f) Presentar ms de una declaracin
recticatoria de otras declaraciones o
comunicaciones referidas a un mismo
perodo.
g) Presentar las declaraciones, incluyendo
las declaraciones recticatorias, sin tener
en cuenta los lugares que establezca la
SUNAT.
h) Presentar las declaraciones, incluyendo
las declaraciones recticatorias, sin tener
en cuenta la forma u otras condiciones
que establezca la SUNAT.
4.2 Constituyen infracciones relacionadas con la
obligacin de permitir el control de la SUNAT,
las siguientes:
a) No exhibir los libros, registros u otros
documentos que esta solicite.
b) Ocultar o destruir bienes, libros y registros
contables, documentacin sustentatoria,
informes, anlisis y antecedentes de
las operaciones que estn relacionadas
con hechos susceptibles de generar
obligaciones por concepto de los
aportes.
c) No mantener en condiciones de operacin
los soportes portadores de microformas
grabadas, los soportes magnticos y
otros medios de almacenamiento de
informacin utilizados en las aplicaciones
que incluyen datos vinculados con la
constitucin o remuneracin asegurable,
nacimiento o determinacin de los
aportes, cuando se efecten registros
mediante microarchivos o sistemas
electrnicos computarizados o en
otros medios de almacenamiento de
informacin.
d) No proporcionar la informacin o
documentos que sean requeridos por la
SUNAT sobre sus actividades o las de
terceros con los que guarde relacin o
proporcionarla sin observar la forma, los
plazos y las condiciones que establezca
dicha entidad.
e) Proporcionar a la SUNAT informacin no
conforme con la realidad.
f) No comparecer ante la SUNAT o
comparecer fuera del plazo establecido
para ello.
g) No exhibir, ocultar o destruir sellos,
carteles o letreros ociales, seales y
dems medios utilizados o distribuidos
por la SUNAT.
h) No permitir o no facilitar a la SUNAT, el
uso de equipo tcnico de recuperacin
visual de microformas y de equipamiento
de computacin o de otros medios de
almacenamiento de informacin para
la realizacin de tareas de auditora,

470806 NORMAS LEGALES
cuando se hallaren bajo scalizacin o
vericacin.
i) Violar los precintos de seguridad, cintas
u otros mecanismos de seguridad
empleados en las inspecciones,
inmovilizaciones o en la ejecucin de
sanciones.
j) No efectuar las retenciones establecidas
por ley, salvo que el agente de retencin
hubiera cumplido con efectuar el pago
del aporte que debi retener en los
plazos establecidos por ley.
k) Impedir que funcionarios de la SUNAT
efecten inspecciones, tomas de
inventario de bienes, o controlen su
ejecucin, la comprobacin fsica
y valuacin; y/o no permitir que se
practiquen arqueos de caja, valores,
documentos y control de ingresos,
as como no permitir y/o no facilitar la
inspeccin o el control de los medios de
transporte.
l) Impedir u obstaculizar la inmovilizacin o
incautacin no permitiendo el ingreso de
los funcionarios de la SUNAT al local o
establecimiento.
m) No permitir la instalacin de sistemas
informticos, equipos u otros medios
proporcionados por la SUNAT para
el control del cumplimiento de las
obligaciones vinculadas a los aportes.
n) No facilitar el acceso a los sistemas
informticos, equipos u otros medios
proporcionados por la SUNAT para
el control del cumplimiento de las
obligaciones vinculadas a los aportes.
o) No proporcionar la informacin solicitada
con ocasin de la ejecucin del embargo
en forma de retencin a que se reere
el numeral 4 del artculo 118 del Texto
nico Ordenado del Cdigo Tributario,
aprobado por el Decreto Supremo 135-
99-EF, y normas modicatorias.
4.3 Constituyen infracciones relacionadas con
otras obligaciones vinculadas a los aportes,
las siguientes:
a) No incluir en las declaraciones, ingresos
y/o retribuciones y/o actos, y/o aplicar
tasas o porcentajes o coecientes
distintos de los que les corresponde en la
determinacin de los aportes o declarar
cifras o datos falsos u omitir circunstancias
en las declaraciones que inuyan en la
determinacin de los aportes y/o que
generen aumentos indebidos de saldos
o crditos a favor del sujeto obligado y/
o que generen la obtencin indebida de
cheques no negociables.
b) No pagar dentro de los plazos
establecidos los aportes retenidos.
c) No entregar a la SUNAT el monto retenido
por embargo en forma de retencin.
5. A las infracciones sealadas en el numeral 4 del
presente artculo se le aplicarn las sanciones
previstas para las infracciones de naturaleza
tributaria en los numerales 1 al 8 del artculo 176;
numerales 1 al 3, 5 al 7, 10 al 13, 16, 17, 19, 20
y 23 del artculo 177 ; y, numerales 1, 4 y 6 del
artculo 178 del Texto nico Ordenado del Cdigo para los aliados en trminos de menores costos de
Tributario, aprobado por el Decreto Supremo
135-99-EF y normas modicatorias, de acuerdo
con lo sealado en la Tabla I de Infracciones y
Sanciones del mencionado Cdigo, sin restringirlo
a los sujetos a que se reere dicha Tabla, y con
el detalle que se acompaa en el Anexo 1 a la
presente Ley.
No procede la aplicacin de intereses ni sanciones,
tratndose de obligaciones relacionadas a los
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012
aportes, en los mismos casos y plazos sealados
en el artculo 170 del Texto nico Ordenado
del Cdigo Tributario, aprobado por el Decreto
Supremo 135-99-EF y normas modicatorias.
Tampoco procede tratndose de casos en los
que la obligacin de pago de los aportes no
se hubiera cumplido por causas de naturaleza
objetiva imputables a la Superintendencia o a la
SUNAT.
A las infracciones sealadas en el numeral 4.3
del presente artculo se les aplicar el Rgimen
de Incentivos establecido en el artculo 179 del
Texto nico Ordenado del Cdigo Tributario,
aprobado por el Decreto Supremo 135-99-EF y
normas modicatorias, siempre que se cumpla
con las condiciones sealadas en dicho artculo.
6. Facltese a la SUNAT a emitir las normas que
resulten necesarias para la mejor aplicacin de
lo dispuesto en la presente Ley.
7. La accin contencioso-administrativa en materia
de los aportes no requiere de autorizacin del
Ministerio de Economa y Finanzas.
8. Para el ejercicio de la autorizacin y las facultades
previstas en el presente artculo, los siguientes
trminos utilizados en las disposiciones
tributarias aludidas en el presente artculo,
debern entenderse con el sentido siguiente,
cuando sean aplicadas a la administracin de los
aportes obligatorios a las AFP:
a) Administracin Tributaria: la
Superintendencia Nacional de Aduanas y de
Administracin Tributaria - SUNAT.
b) Base imponible: la remuneracin asegurable
y los ingresos sealados por los artculos 30
y 33, respectivamente, de la presente Ley.
c) Deudor tributario: el sujeto obligado al pago
de los aportes obligatorios a las AFP, en
calidad de trabajador o agente de retencin.
d) Infraccin tributaria: toda accin u omisin
tipicada como tal en las normas que regulan
los aportes obligatorios a las AFP y en la
presente Ley.
e) Normas tributarias: todas las normas
vinculadas a los aportes obligatorios a las
AFP.
f) Obligacin tributaria: la obligacin no
tributaria de efectuar el pago de los aportes
obligatorios de los sujetos obligados en
calidad de trabajador o de agentes de
retencin.
g) Deuda tributaria: los montos y porcentajes
a los que se reeren los artculos 30 y 33
de la presente Ley, que los trabajadores
o agentes de retencin se encuentran
obligados a declarar, retener y pagar, segn
corresponda.
h) Tasa: los porcentajes a que se reeren los
artculos 30 y 33 de la presente Ley.
9. Las comisiones por la recaudacin y cobranza de
los aportes para la SUNAT y el Tribunal Fiscal
sern denidos por decreto supremo refrendado
por el Ministro de Economa y Finanzas.
De la centralizacin de otros procesos operativos
Artculo 14-D.- De acuerdo a las evaluaciones que
sustenten los benecios que pudieran derivarse
administracin, de una mejora en la calidad de los
servicios previsionales y/o de mejores estndares de
proteccin ante los riesgos de jubilacin, invalidez,
sobrevivencia y gastos de sepelio, la Superintendencia
podr establecer la centralizacin de otros procesos
operativos que pudieran identicarse en funcin a la
evolucin y dinmica de crecimiento de los fondos
de pensiones y su correspondiente efecto en los
rendimientos respectivos.
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012 NORMAS LEGALES
De la supervisin y control de las entidades
centralizadoras
Artculo 14-E.- La entidad centralizadora se
encuentra bajo el mbito de supervisin y control de la
Superintendencia, salvo que la entidad sea la SUNAT.
Complementariamente, las acciones de supervisin y
control referidas a procesos de licitacin que asuman
un eventual ingreso de nuevas AFP, as como las
acciones que ello conlleve no debern suponer,
en ningn caso, prctica limitante o discriminatoria
para acceder a las facilidades que provea la entidad
centralizadora de procesos.
Promocin y gestin de los servicios de la AFP
Artculo 21-A.- Las AFP prestan sus servicios de
atencin al pblico a travs de sus locales debidamente
autorizados por la Superintendencia, de conformidad
con la reglamentacin vigente.
Para efectos de brindar exclusivamente labores de
orientacin que no involucren acciones que conlleven
a cambios en el estado de los fondos de pensiones
de un aliado en particular, las AFP podrn celebrar
contratos con entidades del sistema nanciero
nacional y/o el Banco de la Nacin a n de ofrecer
servicios de orientacin sobre la materia. En cualquier
caso, dicha expansin en la red de contactos que
desarrolle una AFP deber contar con la autorizacin
previa de la Superintendencia, a cuyo efecto deber
asegurarse las condiciones de seguridad, separacin
de roles y no conicto de inters por la labores que se
lleven a cabo.
De otro lado, la venta de sus servicios se podr realizar
a travs de sus promotores de venta, los que debern
cumplir con los estndares de conocimiento, probidad
y debida diligencia que le imparta la AFP, segn los
procedimientos que establezca la Superintendencia.
Para el desarrollo de sus actividades, las AFP de
modo facultativo y con la debida autorizacin previa
de parte de la Superintendencia, y dentro del marco
de su regulacin, podrn tercerizar sus fuerzas de
ventas utilizando aquellas que le provean otras
entidades distintas de otra AFP, siempre que no
sea de una empresa con vinculacin econmica.
En cualquier caso que ello se efecte, la AFP ser
responsable de las acciones que se deriven de la
actuacin de tales gestiones con sus aliados y/o
pblico en general.
Para todos los efectos, la prestacin y/o expansin
en los canales de venta de los servicios por parte de
la AFP resultan concordantes con lo dispuesto en el
artculo 17 de la Ley, estando expresamente prohibida
la realizacin de las denominadas ventas atadas bajo
este mbito. La identicacin de una conducta de
este tipo es causal de sancin prevista en el numeral
2 del artculo 361 de la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la
Superintendencia.
Responsabilidad duciaria y buen gobierno
corporativo de las AFP
Artculo 21-B.- Las AFP, en su condicin de
administradoras de los aportes obligatorios y
voluntarios que realicen los aliados a sus CIC,
asumen plena responsabilidad duciaria en su
condicin de inversionistas institucionales cuya
nalidad es la provisin de los recursos adecuados
para el otorgamiento de una pensin de jubilacin,
invalidez y sobrevivencia, sobre la base de los aportes
realizados por el aliado a lo largo de su vida laboral.
En mrito a ello, es responsable de actuar con
la diligencia que le corresponde a su calidad de
inversionista, con reserva, prudencia y honestidad
en el uso de los recursos informativos, tecnolgicos
y nancieros que respalden los procesos de tomas
de decisiones de la administracin de las CIC a su
cargo.
En mrito a ello, las AFP son responsables de
implementar los soportes de Buen Gobierno
470807
Corporativo y mejores prcticas en los procesos
que respalden la administracin de los fondos de
las CIC. En el cumplimiento de dichos principios, se
encuentran obligadas a establecer polticas internas
que la sustenten y que sean de dominio pblico, bajo
los medios de publicidad que se consideren.
Como prctica de Buen Gobierno Corporativo, las AFP
debern, entre otros, revisar el proceso de seleccin
de la auditora externa, de manera peridica, en un
plazo mximo de 3 aos, as como los mecanismos
de transparencia respecto a la vinculacin de los
directores de las AFP.
En el cumplimiento del principio de Buen Gobierno
Corporativo, las AFP se encuentran obligadas a:
i. Rendir cuentas a los aliados sobre los resultados
de su gestin, del manejo y la inversin de los
fondos de pensiones.
ii. Administrar los fondos de pensiones atendiendo
siempre el inters de los aliados.
iii. Otras polticas internas que sustenten los
principios del gobierno corporativo, acorde con
las disposiciones reglamentarias para dicho
efecto.
La Superintendencia establecer un sistema de
informacin para los aliados y, de ser el caso, a sus
sobrevivientes, sobre la AFP o Empresa de Seguros
en la que se encuentra; asimismo, para la informacin
sobre las obligaciones a cargo de los empleadores.
Complementariamente, las AFP se sujetan a
los lineamientos y disposiciones que dicte la
Superintendencia sobre la materia.
De los directores independientes de la AFP
Artculo 21-C.- Las AFP debern contar por lo menos
con dos directores independientes, entendiendo
por ello a aquellos directores que no cuenten con
vinculacin con la administradora, sus accionistas
principales o el grupo econmico predominante en la
AFP.
Los directores independientes de las AFP se sujetarn
a los patrones de responsabilidad, prudencia y
debida diligencia que su cargo les exija as como a
los compromisos de informacin a los aliados de su
administradora bajo los medios ms idneos, segn
los procedimientos de revelacin que determine la
Superintendencia, los que en ningn caso, podrn
contravenir disposiciones de reserva, secreto
comercial o condencialidad de la informacin por la
participacin de las AFP.
Complementariamente, los directores independientes
debern emitir un informe bajo periodicidad anual al
COPAC con propuestas de mejoras al SPP, para su
evaluacin por dicha entidad.
La Superintendencia establecer las disposiciones de
carcter general sobre la materia as como acerca de
los procesos de designacin correspondientes.
Retribucin de las AFP
Artculo 24.- Las AFP perciben por la prestacin de
todos sus servicios una retribucin establecida, de
acuerdo al siguiente detalle:
(...)
d) Solo para el caso de los nuevos aliados de la
AFP adjudicataria de la licitacin a que se reere
el artculo 7-A, se aplicar:
Por la administracin de los aportes obligatorios
a que se hace referencia en el inciso a) del
artculo 30, una comisin integrada por dos
componentes: una comisin porcentual calculada
sobre la remuneracin asegurable del aliado
(comisin sobre el ujo) ms una comisin sobre
el saldo del Fondo de Pensiones administrado
por los nuevos aportes que se generen a partir
de la entrada en vigencia de la primera licitacin
de que trata el artculo 7-A (comisin sobre el
saldo). Si el aliado no obtiene una remuneracin

470808 NORMAS LEGALES
asegurable o ingreso no se le aplicar el cobro
de la comisin sobre el ujo.
La Superintendencia, con opinin previa del
Ministerio de Economa y Finanzas, establecer
las condiciones para la aplicacin de la comisin
sobre el ujo por un plazo determinado, sobre la
base de una trayectoria decreciente en el tiempo.
La comisin sobre el saldo por los nuevos
aportes ser jada libremente por las AFP. Una
vez agotado el plazo a que hace referencia el
presente artculo, solo se aplicar la comisin
sobre el saldo. La Superintendencia establecer
la metodologa y periodicidad para que las AFP
de manera obligatoria, publiquen la comisin
equivalente por ujo, durante el perodo del cobro
de las comisiones a que se reere el prrafo
anterior.
La retribucin, en sus dos componentes, debe
ser aplicada por la AFP por igual a todos sus
aliados. Sin embargo, cada AFP podr ofrecer
planes de descuento en las retribuciones de los
aliados en funcin al tiempo de permanencia o
regularidad de cotizacin en la AFP.
Para los aliados existentes, resultar de
aplicacin una comisin mixta respecto de
sus nuevos aportes, salvo que maniesten su
decisin de permanecer bajo una comisin por
ujo, en los plazos y medios que establezca la
Superintendencia.
La Superintendencia, sobre la base de las
evaluaciones tcnicas que realice, podr
establecer mecanismos y condiciones de
licitacin de diferente naturaleza con la nalidad
de promover la competencia en el mercado.
En cualquier caso, la Superintendencia dictar
las normas reglamentarias sobre la materia.
Tasa del aporte obligatorio
Artculo 30-A.- La tasa de aporte obligatorio al fondo
deber ser aquella que provea en trminos promedio,
una adecuada tasa de reemplazo a los aliados,
tomando en consideracin indicadores de esperanza
de vida, rentabilidad de largo plazo de los fondos de
pensiones y de densidad de aportes o contribuciones
de los trabajadores.
Cualquier modicacin que se proponga en la
referida tasa de aporte obligatorio al fondo de
pensiones requerir de una modicacin por ley que
deber contar con la opinin previa del Ministerio
de Economa y Finanzas y la Superintendencia.
Asimismo, este organismo de control y supervisin
deber encargar por concurso pblico a una entidad
de reconocido prestigio, la revisin y evaluacin de
la viabilidad de la tasa de aporte obligatorio al fondo
de pensiones en funcin a los criterios denidos en
el presente artculo, proponiendo las modicaciones
que correspondan a las instancias legislativas,
de ser el caso. Dicha revisin deber hacerse en
forma peridica, cada siete (7) aos como un plazo
mximo.
DISPOSICIONES FINALES Y TRANSITORIAS
(...)
Fondo Educativo del Sistema Privado de Pensiones
(FESIP)
DCIMO SEXTA.- Crase el Fondo Educativo del
Sistema Privado de Pensiones (FESIP), el cual estar
a cargo del Consejo de Participacin Ciudadana en
Seguridad Social, como un instrumento orientado al
nanciamiento de proyectos educativos previsionales,
a n de promover mayores niveles de cultura
previsional.
La obtencin de recursos del FESIP provendr de
donaciones de las AFP y Empresas de Seguros, as
como de las multas que cobre la entidad centralizadora
a que se reere el cuarto prrafo del artculo 14-A, por
las infracciones que determine.
Las caractersticas de organizacin, composicin,
funcionamiento, mecanismos de aportacin y gestin
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012
del fondo, sern establecidas en los reglamentos
correspondientes.
Las acciones de nanciamiento educativo del FESIP,
podrn complementar a las que les corresponda a las
AFP en su condicin de administradoras de fondos de
pensiones.
La implementacin de este Fondo no demandar uso
y recursos adicionales del Tesoro Pblico.
Consejo de Participacin Ciudadana en Seguridad
Social (COPAC)
DCIMO STIMA.- Crase el Consejo de Participacin
Ciudadana en Seguridad Social (COPAC), el cual
canaliza la participacin de los usuarios del Sistema
Privado de Pensiones.
Dicho Consejo, tendr como funcin centralizar
propuestas ciudadanas sobre mejoras al Sistema
Privado de Pensiones en el Per en materias
relacionadas, fundamentalmente, a labores de
educacin y profundizacin de conocimientos en dicha
materia.
Las caractersticas de organizacin, composicin,
funcionamiento, nanciamiento y gestin del COPAC,
sern establecidos por disposiciones reglamentarias
de la Superintendencia.
La implementacin y funcionamiento del COPAC no
demandarn uso y recursos adicionales del Tesoro
Pblico.
Estndar en la labor de orientacin e informacin
del SPP
DCIMO OCTAVA.- Las AFP y las Empresas de
Seguros sern responsables de disear, implementar,
medir y retroalimentar esquemas marco de orientacin
e informacin a los potenciales trabajadores aliados
a las AFP, a los trabajadores efectivamente aliados,
a los potenciales pensionistas y a los pensionistas, en
base a la trayectoria del ciclo de vida que supone el
ingreso, la permanencia y la obtencin de benecios
pensionarios; en las condiciones que establezcan los
reglamentos, con los nes de:
a) Mejorar la calidad del servicio de informacin y
orientacin que se brinda;
b) Generar una especializacin del personal
orientado a dichas labores;
c) Promover la cultura de la prevencin de
eventuales conictos entre los diversos actores
del SPP, bajo la premisa de proveer un adecuado
escenario de proteccin al aliado; y,
d) Elevar el estndar mnimo de orientacin e
informacin actual, de modo que sea una
condicin de exigencia de la provisin del
servicio.
La Superintendencia ser la responsable de
reglamentar los requisitos mnimos y supervisar el
desarrollo de dichos nuevos esquemas marco.
Fondos tipo adicionales para los aportes
obligatorios
DCIMO NOVENA.- Mediante resolucin de
Superintendencia con opinin previa del Ministerio de
Economa y Finanzas, sobre la base de las evaluaciones
que se realicen por efecto de la trayectoria del ciclo de
vida de los aliados del SPP, se podrn crear nuevos
fondos para el manejo del ahorro obligatorio por parte
de las AFP, a efectos de disear un esquema de
asignacin de fondos en funcin a las edades y los
perles de rentabilidad y riesgos asociados. Asimismo,
la Superintendencia establecer los correspondientes
lmites de inversin para cada nuevo fondo teniendo
en cuenta la categorizacin de instrumentos sealada
en el artculo 25-A de la Ley.
Pensiones de sobrevivencia en el SPP
VIGSIMA.- Equiprese la condicin de acceso
en edad de los beneciarios de pensiones de
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012 NORMAS LEGALES
sobrevivencia del SPP, a las que son de aplicacin del
Decreto Ley 19990.
De la aliacin a la AFP antes que se inicie la
primera licitacin del artculo 7-A
VIGSIMO PRIMERA.- El trabajador que se incorpore
al SPP, posteriormente a los 45 das desde el da
siguiente a la publicacin de la presente Ley en el
diario ocial El Peruano, hasta antes de que se inicie
la primera licitacin a que se reere el artculo, debe
ser aliado obligatoriamente por el empleador a la AFP
que ofrezca la menor comisin por administracin.
Quienes se alien bajo las condiciones sealadas
en el anterior prrafo, debern tener un plazo de
permanencia obligatorio de doce (12) meses en la
respectiva AFP, perodo dentro del cual solo podrn
traspasarse a otra AFP, cuando aquella se encuentre
en alguno de los siguientes supuestos:
a. La rentabilidad neta de comisin de la AFP sea
menor al comparativo del mercado.
b. Se solicite o declare en insolvencia, disolucin,
quiebre o se encuentre en proceso de
liquidacin.
c. Otra AFP ofrezca una menor comisin por
administracin.
Una vez nalizado el mencionado plazo, el aliado
puede traspasarse a la AFP que elija.
La Superintendencia dictar las normas reglamentarias
sobre la materia, en el plazo de 90 das contados
desde la vigencia de la presente Ley.
Indicadores de gestin
VIGSIMO SEGUNDA.- Las AFP, de conformidad
con las disposiciones reglamentarias que dicte la
Superintendencia, publicarn de modo peridico, los
indicadores de rentabilidad, costo previsional y calidad
de servicio de las AFP correspondientes a cada
categora, en estricto cumplimiento de los estndares
de responsabilidad duciaria previstos en la Ley del
SPP.
Informacin a los aliados por CIC inactivas
VIGSIMO TERCERA.- La Superintendencia dictar
la reglamentacin a efectos de que las AFP realicen
las acciones de transparencia e informacin que
correspondan y en los medios que se determinen,
respecto de aquellos aliados que tengan cuentas
individuales de capitalizacin que no hayan registrado
variaciones en su estado por efecto de nuevos aportes
en los ltimos seis (6) meses anteriores a la fecha de
entrada en vigencia de la presente Ley.
Asimismo, las AFP debern actualizar las bases de
datos de los registros de los aliados que tengan
cuentas inactivas en el SPP, sobre la base de las
instrucciones que le imparta la Superintendencia.
Artculo 3. Modicacin de los artculos 58, 59
segundo prrafo, 60, 61, 70, 71, 72 y 73 del Texto nico
Ordenado de la Ley de Promocin de la Competitividad,
Formalizacin y Desarrollo de la Micro y Pequea
Empresa y del Acceso al Empleo Decente aprobado
por Decreto Supremo 007-2008-TR
Modifcanse los artculos 58, 59 segundo prrafo,
60, 61, 70, 71, 72 y 73 del Texto nico Ordenado de la
Ley de Promocin de la Competitividad, Formalizacin y
Desarrollo de la Micro y Pequea Empresa y del Acceso
al Empleo Decente aprobado por Decreto Supremo 007-
2008-TR, por el siguiente texto:
Artculo 58.- Creacin del Sistema de Pensiones
Sociales
Crase el Sistema de Pensiones Sociales, de carcter
obligatorio, para los trabajadores y conductores de
la microempresa que no superen los cuarenta (40)
aos de edad y que se encuentren bajo los alcances
de la presente norma. Es de carcter facultativo para
los trabajadores y conductores que tengan ms de
470809
cuarenta (40) aos de edad, a la fecha de entrada en
vigencia de la presente Ley.
Solo podrn aliarse al Sistema de Pensiones
Sociales los trabajadores y conductores de la
microempresa. No estn comprendidos en los
alcances de la presente norma los trabajadores que
se encuentren aliados o sean beneciarios de otro
rgimen previsional.
El aporte mensual de cada aliado equivale a una
tasa de aporte gradual hasta un mximo del cuatro
por ciento (4%) sobre la Remuneracin Mnima Vital
(RMV) que se establecer mediante decreto supremo
refrendado por el Ministro de Economa y Finanzas,
teniendo en cuenta doce (12) aportaciones anuales.
El aliado podr efectuar voluntariamente aportes
mayores al mnimo.
El aliado puede elegir que sus aportes sean
administrados por una Administradora Privada de
Fondos de Pensiones (AFP) o por la Ocina de
Normalizacin Previsional (ONP). La AFP y la ONP
pueden determinar una comisin por la administracin
de los aportes del aliado.
Por los aportes del aliado a la ONP, esta emitir
un bono de reconocimiento con garanta del Estado
peruano.
Las condiciones de la emisin, redencin y las
caractersticas del bono sern sealadas por decreto
supremo refrendado por el Ministro de Economa y
Finanzas.
La ONP o la AFP podrn celebrar convenios
interinstitucionales para la recaudacin de los aportes
de los aliados al Sistema de Pensiones Sociales.
Artculo 59.- De la Cuenta Individual del Aliado
(...)
La implementacin de dicha Cuenta Individual correr
a cargo de la AFP, cuyos requisitos y condiciones se
establecern en el reglamento de la presente norma.
Artculo 60.- Del aporte del Estado
El aporte del Estado se efectuar hasta una tasa
de aporte determinada o por la suma equivalente
a los aportes del aliado a travs de un bono de
reconocimiento de aportes emitido por la ONP y
garantizado por el Estado peruano. En ningn caso,
el aporte del Estado ser mayor a la suma equivalente
de los aportes del aliado. La tasa de aporte y
las condiciones de la emisin, redencin, y las
caractersticas del bono sern sealadas por decreto
supremo refrendado por el Ministro de Economa y
Finanzas.
El pago del aporte del Estado se efectuar de
conformidad con las previsiones presupuestarias y las
condiciones que se establezcan en el reglamento de
la presente norma.
El aporte del Estado se efectuar a favor de los
aliados que perciban una remuneracin no mayor a
1.5 de la RMV.
Artculo 61.- Del Registro Individual del aliado
Crase el Registro Individual del aliado al Sistema de
Pensiones Sociales en el cual se registrarn:
a. Los aportes del aliado.
b. Los aportes a ser reconocidos por el Estado a
travs de un bono de reconocimiento de aportes
emitido por la ONP.
La implementacin y administracin del Registro
Individual estar a cargo de la ONP.
Artculo 70.- Del traslado a otro rgimen
previsional
Los aliados del Sistema de Pensiones Sociales
podrn trasladarse con los recursos acumulados de
su cuenta individual y la rentabilidad de los mismos al
Sistema Nacional de Pensiones (SNP) o al Sistema
Privado de Administracin de Fondos de Pensiones
(SPP), segn su eleccin, y viceversa, de acuerdo
a las condiciones y requisitos que se establecern
por decreto supremo refrendado por el Ministro de
Economa y Finanzas.

470810 NORMAS LEGALES
Artculo 71.- Del Fondo de Pensiones Sociales
Crase el Fondo de Pensiones Sociales de carcter
intangible e inembargable, cuya administracin podr
ser realizada por una AFP o por la ONP de acuerdo a
lo sealado en el artculo 72 de la presente norma.
La Superintendencia, en caso el aliado elija que
sus aportes sean administrados por la AFP, podr
determinar que los mismos se incluyan dentro de
la licitacin a que se reere el artculo 7-A del Texto
nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones aprobado
por Decreto Supremo 054-97-EF. Para tal n, la
Superintendencia emitir las normas reglamentarias
referentes a la materia.
Artculo 72.- De los recursos del Fondo
Constituyen recursos del Fondo administrados por la
AFP:
a) Los aportes del aliado a que se reere el artculo
58;
b) La rentabilidad obtenida por la inversin de sus
recursos; y,
c) Las donaciones que por cualquier concepto
reciban.
Constituyen recursos del Fondo administrados por la
ONP:
a) El aporte del aliado a que reere el artculo 58;
b) La rentabilidad obtenida por la inversin del literal
a); y,
c) Las donaciones que por cualquier concepto
reciban.
Artculo 73.- Criterios de la inversin
El Fondo de Pensiones Sociales, en el caso sus
recursos sean administrados por la AFP, se invertir
teniendo en cuenta, en forma concurrente, las
siguientes condiciones:
a) La mayor rentabilidad posible;
b) La liquidez; y,
c) La garanta del equilibrio nanciero del Sistema
de Pensiones Sociales.
La rentabilidad e inversiones del Fondo de Pensiones
Sociales respecto a la administracin realizada por la
AFP, se sujetarn a la normatividad vigente del Sistema
Privado de Pensiones. Cuando la administracin sea
realizada por la ONP, la rentabilidad e inversiones
respecto al aporte del aliado, se ejecutarn a travs
del Fondo Consolidado de Reservas Previsionales
(FCR) y de acuerdo con la poltica de inversiones
aprobada por su directorio.
Artculo 4. Incorporacin del inciso f.2) del numeral
1 del artculo 3 y sustitucin del artculo 35 de la Ley
28806, Ley General de Inspeccin del Trabajo
Incorprase el inciso f.2) del numeral 1 del artculo 3 y
sustityese el artculo 35 de la Ley 28806, Ley General de
Inspeccin del Trabajo, por los textos siguientes:
Artculo 3.- Funciones de la Inspeccin del
Trabajo
(...)
1. De vigilancia y exigencia del cumplimiento de las
normas legales, reglamentarias, convencionales
y condiciones contractuales, en el orden socio-
laboral, ya se reeran al rgimen de comn
aplicacin o a los regmenes especiales:
(...)
f.2) Normas referidas al Sistema Privado de
Pensiones.
(...)
Artculo 35.- Infracciones en materia de seguridad
social
Para efectos de la presente Ley, constituyen
infracciones en materia de seguridad social, la omisin
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012
a la inscripcin en el rgimen de prestaciones de salud
y en los sistemas de pensiones, sean estos pblicos
o privados; sin perjuicio de las dems infracciones
establecidas en la normatividad especca sobre
la materia. En particular, tratndose del Texto
nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones aprobado por
Decreto Supremo 054-97-EF, constituyen infracciones
en materia de seguridad social el incumplimiento de
las obligaciones a cargo del empleador establecidas
en las normas legales y reglamentarias aplicables.
Artculo 5. Modicacin del artculo 16 segundo
prrafo de la Ley 28991, Ley de libre desaliacin
informada, pensiones mnima y complementarias y
Rgimen Especial de Jubilacin Anticipada
Modifcase el artculo 16 segundo prrafo de la Ley
28991, Ley de libre desaliacin informada, pensiones
mnima y complementarias y Rgimen Especial de
Jubilacin Anticipada, por el texto siguiente:
Artculo 16.- Entrega del Boletn Informativo
(...)
El trabajador tendr un plazo de diez (10) das contados
a partir de la entrega del Boletn Informativo para
expresar por escrito su voluntad para incorporarse a
uno u otro sistema pensionario, teniendo diez (10)
das adicionales para raticar o cambiar su decisin. El
plazo mximo de eleccin es la fecha en que percibe
su remuneracin asegurable; vencido este plazo,
si el trabajador no hubiese manifestado su voluntad
de aliarse a un sistema pensionario, el empleador
lo aliar a la AFP en las condiciones que se seala
en el artculo 6 del Texto nico Ordenando de la Ley
del Sistema Privado de Pensiones aprobado por
Decreto Supremo 054-97-EF. El Ministerio de Trabajo
y Promocin del Empleo establecer el formato de
eleccin del sistema pensionario, siendo asimismo,
responsable de realizar las acciones de inspeccin
que corresponda para el cabal cumplimiento de esta
obligacin por parte de los empleadores.
(...)
Artculo 6. Incorporacin de un segundo prrafo
a los literales l) y v) del artculo 37 del Texto nico
Ordenado de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado
por Decreto Supremo 179-2004-EF
Incorprase un segundo prrafo a los literales l) y v)
del artculo 37 del Texto nico Ordenado de la Ley del
Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo 179-
2004-EF, con el texto siguiente:
Artculo 37.- (...)
l) (...)
La parte de los costos o gastos a que se reere
este inciso y que es retenida para efectos del
pago de aportes previsionales podr deducirse
en el ejercicio gravable a que corresponda
cuando haya sido pagada al respectivo sistema
previsional dentro del plazo sealado en el
prrafo anterior.
(...)
v) (...)
La parte de los costos o gastos que constituyan
para sus perceptores rentas de cuarta o quinta
categora y que es retenida para efectos del
pago de aportes previsionales podr deducirse
en el ejercicio gravable a que corresponda
cuando haya sido pagada al respectivo sistema
previsional dentro del plazo sealado en el
prrafo anterior.
Artculo 7. Incorporacin del cuarto prrafo a la
quinta disposicin complementaria de la Ley 29355,
Ley de creacin del Registro Nacional de Informacin
de Contratos de Seguros de Vida y de Accidentes
Personales con Cobertura de Fallecimiento o de
Muerte Accidental
Incorprase el cuarto prrafo a la quinta disposicin
complementaria de la Ley 29355, Ley de creacin
del Registro Nacional de Informacin de Contratos
El Peruano
Lima, jueves 19 de julio de 2012 NORMAS LEGALES
de Seguros de Vida y de Accidentes Personales con
Cobertura de Fallecimiento o de Muerte Accidental, con
el texto siguiente:
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
(...)
QUINTA.-Informacin a beneciarios
(...)
Tratndose de los casos de los seguros asociados
al Sistema Privado de Pensiones, las empresas
de seguros se sujetarn a los procedimientos de
transparencia e informacin a los beneciarios,
previstos en las regulaciones dispuestas por la
Superintendencia sobre la materia. Supletoriamente,
la Superintendencia, las Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones y/o las empresas de seguros
podrn facilitar el acceso a dicha informacin a
travs de los sitios web correspondientes, a n
de conocer el estado del seguro previsional del
asegurado.
Artculo 8. De la aliacin del trabajador
independiente
8.1 El trabajador independiente que no supere los
cuarenta (40) aos de edad, debe aliarse a
un sistema pensionario, debiendo optar por el
Sistema Nacional de Pensiones o el Sistema
Privado de Pensiones, teniendo como plazo
mximo de eleccin la fecha en que percibe la
renta de cuarta y/o quinta categora regulada
en el artculo 34 literal e) de la Ley del Impuesto
a la Renta. Una vez nalizado el mencionado
plazo, si el trabajador independiente no hubiese
manifestado su voluntad de aliarse a un
sistema pensionario, se aliar o el agente de
retencin lo aliar, segn sea el caso, a la AFP
en las condiciones que se sealan en el artculo
33 del Texto nico Ordenado de la Ley del
Sistema Privado de Administracin de Fondos
de Pensiones aprobado por Decreto Supremo
054-97-EF. La aliacin es facultativa para los
trabajadores independientes que tengan ms
de cuarenta (40) aos de edad, a la fecha de
entrada en vigencia de la presente Ley.
8.2 Se entender por trabajador independiente
al sujeto que percibe ingresos que son
considerados rentas de cuarta categora y/o
de quinta categora reguladas en el artculo
34 literal e) de la Ley del Impuesto a la Renta,
respecto de dichas rentas.
8.3 Mediante decreto supremo, refrendado por el
Ministro de Economa y Finanzas, se podrn dictar
las normas complementarias y reglamentarias
que sean necesarias para la mejor aplicacin del
presente artculo.
Artculo 9. Del aporte obligatorio del trabajador
independiente al Sistema Nacional de Pensiones
9.1 Los trabajadores independientes aliados
al Sistema Nacional de Pensiones, que
perciban ingresos mensuales mayores a 1.5
de la Remuneracin Mnima Vital (RMV) que
constituyan rentas de cuarta categora y/o quinta
categora prevista en el artculo 34 literal e) de
la Ley del Impuesto a la Renta, se les aplicar la
tasa de aporte obligatorio del Decreto Ley 19990.
En caso, perciban ingresos mensuales hasta
1.5 de la RMV, se les aplicar un tasa de aporte
obligatorio gradual, conforme se establecer
por decreto supremo refrendado por el Ministro
de Economa y Finanzas, teniendo como tasa
mxima de aplicacin la tasa correspondiente al
aporte obligatorio del Decreto Ley 19990.
9.2 Estn obligados a retener los aportes sealados
en el prrafo anterior, las personas, empresas
y entidades obligadas a llevar contabilidad de
acuerdo al primer y segundo prrafo del artculo
470811
65 de la Ley del Impuesto a la Renta, cuando
paguen o acrediten ingresos que constituyan
rentas de cuarta categora y/o quinta categora
prevista en el artculo 34 literal e) de la Ley del
Impuesto a la Renta.
En caso que los trabajadores independientes
perciban ingresos no sujetos a retencin,
debern declarar y pagar mensualmente el
monto correspondiente al aporte de forma directa
a la SUNAT. Cuando el agente de retencin no
cumpla con la obligacin de retener los aportes,
los trabajadores independientes debern
declararlos y pagarlos directamente a la SUNAT.
Respecto a los supuestos sealados en el
presente numeral, los pagos de los aportes
debern ser efectuados de acuerdo a las
condiciones y procedimientos establecidos para
los asegurados obligatorios del referido sistema
pensionario.
DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS
FINALES
PRIMERA. Vigencia de la presente Ley
La presente Ley entrar en vigencia en el plazo
de 120 das a partir del da siguiente de la publicacin
del reglamento en el diario ocial El Peruano. En
dicho reglamento, se establecern los plazos para
la implementacin de las funciones de las entidades
centralizadoras a que se reere el artculo 14-A del
Texto nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones aprobado por
Decreto Supremo 054-97-EF.
SEGUNDA. Normas reglamentarias de la
Superintendencia
La Superintendencia y el Ministerio de Economa y
Finanzas dictarn las normas reglamentarias en el mbito
de su competencia.
TERCERA. De los aportes devengados con
anterioridad a la vigencia de las disposiciones
referidas a la centralizacin de los procesos operativos
realizados por la SUNAT
Los aportes obligatorios devengados con anterioridad
a la entrada en vigencia de las disposiciones referidas a
la centralizacin de los procesos operativos realizados
por la SUNAT, sern administrados por las AFP u otra
entidad centralizadora, quienes debern continuar con los
procedimientos administrativos o judiciales, entre otros,
relativos al pago de los mismos.
CUARTA. De la informacin a ser proporcionada
a la SUNAT
Para efecto de la aplicacin de las disposiciones
referidas a la centralizacin de los procesos operativos
realizados por la SUNAT, la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de
Pensiones deber proporcionar la informacin que dicha
entidad requiera, obligacin que incluye la referida a los
aliados al Sistema Privado de Pensiones.
QUINTA. De la responsabilidad
No corresponder atribuir responsabilidad a la SUNAT
por aquellos casos en los cuales los riesgos de invalidez
y sobrevivencia, as como los gastos de sepelio no sean
cubiertos por las plizas de seguro debido a la falta de
pago de los aportes por parte de los empleadores o
agentes de retencin.
SEXTA. Prrroga de la vigencia del Rgimen
Especial de Jubilacin Anticipada de la Ley 29426
Prorrgase la vigencia del Rgimen Especial de
Jubilacin Anticipada creado por la Ley 29426, hasta el 31
de diciembre de 2013.
SPTIMA. Para los casos de pago de pensin de
jubilacin, en los que intervenga una empresa de seguros,
el pago deber ser realizado directamente por las empresas
de seguros mediante un mecanismo centralizado o centros
 El Peruano
470812 NORMAS LEGALES Lima, jueves 19 de julio de 2012

de atencin, conforme a disposiciones que para tal efecto Literal k) Numeral 16

dictar la Superintendencia.
Literal l) Numeral 17
DISPOSICIN COMPLEMENTARIA Literal m) Numeral 19
DEROGATORIA
Literal n) Numeral 20
NICA. Derogacin de normas Literal o) Numeral 23
Derganse el artculo 24 literal c) del Texto
nico Ordenado de la Ley del Sistema Privado de Numeral 4.3 Artculo 178
Administracin de Fondos de Pensiones aprobado por Literal a) Numeral 1
Decreto Supremo 054-97-EF y el artculo 5 literal b) de
la Ley 29355, as como las normas que se opongan a Literal b) Numeral 4
la presente Ley. Literal c) Numeral 6

Comunquese al seor Presidente Constitucional de la 816570-1

Repblica para su promulgacin.

En Lima, a los diecisiete das del mes de julio de dos

mil doce. PODER EJECUTIVO
DANIEL ABUGATTS MAJLUF
Presidente del Congreso de la Repblica PRESIDENCIA DEL
MANUEL ARTURO MERINO DE LAMA
Primer Vicepresidente del Congreso de la Repblica CONSEJO DE MINISTROS
AL SEOR PRESIDENTE CONSTITUCIONAL DE LA Prrroga del Estado de Emergencia
REPBLICA
en los distritos de Huantn, Cacra,
POR TANTO: Hongos y Lincha, de la provincia de
Yauyos y el distrito de Ricardo Palma,
Mando se publique y cumpla.
de la provincia de Huarochir, del
Dado en la Casa de Gobierno, en Lima, a los dieciocho departamento de Lima
das del mes de julio del ao dos mil doce.
DECRETO SUPREMO
OLLANTA HUMALA TASSO N 076-2012-PCM
Presidente Constitucional de la Repblica
EL PRESIDENTE DE LA REPBLICA
SCAR VALDS DANCUART
Presidente del Consejo de Ministros CONSIDERANDO:

Que, mediante Decreto Supremo N 055-2012-

ANEXO 1 PCM publicado el 20 de mayo del 2012, se declar el
estado de emergencia en los distritos de Ayaviri, Cacra,
Referencia - Infraccin Referencia - Infraccin del Cdigo Huantn, Tomas, Huampara, Cochas y Hongos, de la
del artculo 14-C Tributario provincia de Yauyos y el distrito de Ricardo Palma, de
la provincia de Huarochir, del departamento de Lima,
Numeral 4.1 Artculo 176 teniendo en consideracin la solicitud e informacin
Literal a) Numeral 1 presentada por el Gobierno Regional de Lima y el
Informe Tcnico N 028-2012-INDECI/11.0 de fecha
Literal b) Numeral 2 02 de mayo de 2012, emitido por la Direccin Nacional
Literal c) Numeral 3 de Operaciones del Instituto Nacional de Defensa
Civil INDECI, por los daos de magnitud producidos
Literal d) Numeral 4
por las intensas precipitaciones en viviendas,
Literal e) Numeral 5 establecimientos educativos, de salud, carreteras,
Literal f) Numeral 6 puentes, reas de cultivo, canales de riego, entre otros;
por el plazo de sesenta (60) das calendario, para la
Literal g) Numeral 7 ejecucin de medidas de excepcin inmediatas y
Literal h) Numeral 8 necesarias destinadas a la atencin de la emergencia y
rehabilitacin de las zonas afectadas;
Que, mediante Oficio N 746-2012-GRL/PRES, de
Referencia - Infraccin Referencia - Infraccin del Cdigo fecha 16 de julio de 2012, adjuntando como sustento
del artculo 14-C Tributario el Informe N 651-2012-GRL/GRRNGMA/ORDC, el
Numeral 4.2 Artculo 177 Gobierno Regional de Lima, solicita la aprobacin de
la prrroga de la declaratoria de Estado de Emergencia
Literal a) Numeral 1
aprobado por Decreto Supremo N 055-2012-PCM
Literal b) Numeral 2 cuya vigencia est prxima a vencer, pues a la fecha
Literal c) Numeral 3
se vienen ejecutando los trabajos de rehabilitacin,
y atendiendo a las mltiples necesidades surgidas
Literal d) Numeral 5 como consecuencia de los desastres naturales
Literal e) Numeral 6 ocasionados por las lluvias producidas en dichas
zonas afectadas;
Literal f) Numeral 7 Que, mediante Informe Tcnico N 034-2012-
Literal g) Numeral 10 INDECI/11.0 de fecha 16 de julio de 2012, la Direccin
Nacional de Operaciones del Instituto Nacional de
Literal h) Numeral 11 Defensa Civil INDECI teniendo en consideracin la
Literal i) Numeral 12 solicitud e informacin presentada por el Gobierno
Regional de Lima, de acuerdo con el respectivo registro
Literal j) Numeral 13
en el aplicativo del Sistema de Informacin Nacional