En el sector bancario operan multitud de entidades diferentes, cada una de ellas atendiendo a unos

intereses particulares. Cada banco tiene un fin determinado y opera con unos productos aunque
necesitan cumplir unas condiciones especficas para poder desarrollar su actividad dentro de la
banca.

La Banca Nacional o de la Repblica y los organismos supranacionales son los que se encargan de
controlar la relacin de las entidades financieras que operan en cada pas, y es el Gobierno quien
dicta la normas y requisitos que debe cumplir cada tipo de banco, siguiendo las leyes al respecto.
Hay diferentes tipos de bancos que se clasifican segn el tipo de propiedad o segn el tipo de
actividad que desarrollan.

Tipos de bancos en funcin de la propiedad

Una clasificacin muy habitual que se suele hacer de los distintos tipos de banco es la se hace en
funcin de los diferentes tipos de propietarios de la entidad. Atendiendo a este criterio
encontramos:

o Bancos Pblicos: Son los bancos cuyo capital es aportado por el Estado de cada pas, y por lo
tanto, es quien controla el accionariado. Ejemplos de este tipo de bancos son el Banco de Espaa y
el Banco Central Europeo.

o Bancos Privados: Son aquellas entidades que trabajan con autonoma propia, el capital lo aportan
accionistas particulares de capital nacional o extranjero.

o Bancos Mixtos: Son de economa mixta, estas entidades se constituyen con aportaciones estatales
y de capital privado. Estas sociedades de economa mixta se rigen por las reglas del derecho privado
y las de jurisdiccin ordinaria, salvo una disposicin legal que dictamine lo contrario. Ejemplos de
estas entidades en Espaa son los bancos en los que el Gobierno espaol participa a travs de
inyecciones de capital mediante el FROB.

Tipos de bancos en funcin de su actividad

Los bancos tambin se pueden clasificar en funcin del tipo de operaciones que realizan, es
decir, atendiendo a su misin y objetivo. Segn su cartera y su oferta comercial podemos clasificar
las entidades de la siguiente forma:

o Banco Central o Emisor: En este caso popularmente se le suele llamar banco de bancos, porque
son las entidades que se encargan de dirigir y supervisar el funcionamiento del sistema financiero de
un pas. Se les llama tambin emisor porque entre sus tareas se encuentra la de emitir los billetes y
monedas que estn en circulacin en cada pas; tambin se encargan de fijar la poltica monetaria y
mantener las reservas de un pas. En Espaa, es el Banco de Espaa el que se encarga de
supervisar el sistema financiero espaol, pero siempre bajo la supervisin y el control del Banco
Central Europeo, que tiene el control de todo el sistema financiero de la Unin Europea.

o Banco Comercial: Se trata del tipo de banco ms habitual dentro del panorama actual, se trata de las
entidades que ofrecen todas las operaciones que solicitan los clientes de un banco, es decir, captar
depsitos, prestar dinero, mantener las cuentas corrientes y financiar operaciones ya sea dentro o
fuera del pas de origen.
 o Banco de Inversin: Son los bancos que se dedican a ofrecer productos de inversin tanto a
particulares como a empresas. Entre sus principales funciones se se encuentran las de
participar en operaciones de fusin y adquisicin de empresas, captacin de capital, compra-
venta de valores en diferentes mercados y elaborar informes tanto de gestin de tesorera
como de asesoramiento y control de operaciones. Este tipo de banca recibe depsitos a
plazo, emite bonos, concede crditos a medio y largo plazo, otorga avales, realiza inversiones
en valores mobiliarios y acta como fideicomiso entre otras. Su actuacin ayuda a la
consolidacin y expansin de las empresas y su capitalizacin.

o Banca Corporativa: Se trata de entidades que dirigen su negocio a las empresas, este tipo
de bancos ofrece productos especficos a este tipo de clientes para que puedan desarrollar su
actividad. Sus principales productos son las lneas de crdito, el descuento de pagars o
letras de cambio, la operativa de pagos e ingresos mediante cheques y la emisin de recibos
para el cobro de servicios.

o Banco de Consumo o Retail: Se denomina de esta manera a los bancos que se enfocan
slo a las personas, por ello sus productos se refieren a cuentas corrientes, tarjetas de crdito
y crditos de consumo. Normalmente cuentan con gran nmero de sucursales ubicadas
principalmente en centros comerciales.

o Cajas de Ahorro: Se trata de entidades sin nimo de lucro un con un marcado carcter
social, estn orientadas a apoyar el ahorro generalmente de pequeos inversores. Dedican un
importante esfuerzo a la obra social.

o Bancos Hipotecarios: Son bancos cuya actividad se centra en la concesin de prstamos

para la compra o reforma de viviendas e inmuebles con garanta hipotecaria, se trata de un
tipo de entidad muy frecuente sobre todo en Estados Unidos.

o Bancos de Tesorera: Su misin es dar soporte a operaciones entre empresas que requieren
una importante aportacin de capital. No suelen tener clientes que sean personas fsicas ni
tienen oficinas abiertas al pblico.

Poltica de los bancos internos de Venezuela

FUNCIONES DEL BANCO CENTRAL DE VENEZUELA:

Corresponde al Banco Central de Venezuela crear y mantener condiciones monetarias, crediticias y

cambiarias favorables a la estabilidad de la moneda, al equilibrio econmico y al desarrollo ordenado
de la economa, as como asegurar la continuidad de los pagos internacionales del pas. A tal efecto,
tiene a su cargo: Regular el medio circulante y en general, promover la adecuada liquidez del
sistema financiero con el fin de ajustarlo a las necesidades del pas. Procurar la estabilidad del valor
interno y externo de la moneda. Centralizar las reservas monetarias internacionales del pas y vigilar
y regular el comercio de oro y de divisas. Ejercer, con carcter exclusivo, la facultad de emitir billetes
y acuar monedas. Regular las actividades crediticias de los bancos y otras instituciones financieras
pblicas y privadas, a fin de armonizarlas con los propsitos de la poltica monetaria y fiscal, as
como el necesario desarrollo regional y sectorial de la economa nacional para hacerlas ms
independientes. Ejercer los derechos y asumir las obligaciones de la Repblica de Venezuela en el
Fondo Monetario Internacional, en todo lo concerniente a la suscripcin y pago de las cuotas que le
corresponda, a las operaciones ordinarias con dicha institucin y a los derechos especiales de giro.
Efectuar las dems operaciones y servicios compatibles con su naturaleza de Banco Central.

POLTICA MONETARIA:

La poltica monetaria es el conjunto de acciones emprendidas por el Banco Central con el propsito
de regular la circulacin monetaria y, a travs de ella, incidir sobre el costo del dinero y la
disponibilidad de crdito para todos los sectores de la economa. Existe una poltica monetaria de
signo contractivo cuando las acciones del Banco Central tienden a reducir la circulacin del dinero, lo
cual eleva su costo mediante el incremento de las tasas de inters. Bajo estas condiciones, se
restringe la demanda de crdito y en general el gasto de la poblacin. La poltica monetaria
expansiva, por el contrario, se produce cuando el Banco Central aplica medidas orientadas a
incrementar la circulacin del dinero, con lo cual aminora su costo y facilita la disponibilidad de
crdito, en cuyo caso se estimula la inversin privada y el gasto de la poblacin

La poltica monetaria y la poltica cambiaria, al cuidado del Banco Central, han contribuido a la
moderacin de la inflacin; la poltica fiscal es el eje de la estrategia del Estado para el ajuste, la
estabilizacin y el crecimiento econmico. Es indispensable una coordinacin efectiva y consistente
entre las polticas mencionadas. Los instrumentos de la poltica monetaria son muy limitados, aunque
es conveniente una combinacin de ellos para lograr mejores resultados, los costos de Academia la
poltica monetaria representan costos de la lucha contra la inflacin y de preservacin en lo posible
de las reservas monetarias internacionales del instituto; la inflacin no es un fenmeno simplemente
monetario, sino complejo, que interna sus races en la estructura real de produccin y mercadeo de
bienes y servicios; y emerge en el plano circulatorio de la economa, donde los desequilibrios
macroeconmicos convencionales facilitan y refuerzan el impulso inflacionario. La vulnerabilidad
manifiesta de la economa venezolana, centrada en su dependencia petrolera y financiera, puede
amortiguarse con un adecuado manejo del Fondo de Inversin y Estabilizacin Macroeconmica.
Pero tambin es indispensable una reorganizacin de las finanzas pblicas para reducir su
dependencia del ingreso petrolero y optimizar la eficacia tributaria y del gasto. Cuando ocurre un
deterioro de la relacin real de intercambio ocasionado, por la cada de los precios del petrleo, con
marcada incidencia en la balanza de pagos, en la balanza fiscal y en el ingreso nacional, se impone
la necesidad de un ajuste integral en la esfera circulatoria de la economa, pero tambin de una
transformacin progresiva de la estructura econmica del pas.

OBJETIVOS DE LAPOLTICAMONETARIA:

Luchar contra la inflacin: el papel de la poltica monetaria consiste en mantener una adecuada
proporcin entre la liquidez monetaria y el nivel de actividad econmico con el objeto de impedir
desequilibrios que puedan alentar procesos inflacionarios. Contribuye al crecimiento econmico: En
la medida en que la poltica monetaria crea y mantiene condiciones monetarias y crediticias
favorables a la estabilidad de los precios, motiva el desarrollo de iniciativas privadas en inversin y
consumo que aceleran el ritmo de la actividad econmica. La compatibilidad entre este mayor ritmo
de actividad con baja inflaciones requisito fundamental para un crecimiento econmico sostenido en
el largo plazo. Ayuda a la estabilidad del tipo de cambio: Con estas medidas, la poltica monetaria
contribuye con el objetivo general de equilibrar la balanza de pagos, asegurar la continuidad de los
pagos internacionales del pas y mantener la competitividad externa de la produccin domstica.
Para ello es necesario contar con un nivel de reservas internacionales suficientes para cubrir las
necesidades de importaciones de bienes y servicios indispensables al desempeo normal de la
economa, adems de ofrecer las divisas suficientes a su debido costo de oportunidad para el pago
de los sectores pblico y privado a sus A sus acreedores externos. Contribuye a la estabilidad del
sistema financiero y de pagos de la economa.

LOS INSTRUMENTOS QUE SE UTILIZAN EN LA POLTICAMONETARIA:

Para lograr el equilibrio entre la oferta y la demanda de dinero, el Banco Central emplea instrumentos
que influyen directa e indirectamente sobre las reservas bancarias, las tasas de inters y las
decisiones que toma la poblacin en el manejo de sus medios de pagos, tales como monedas,
billetes, depsitos a la vista y otros. Los instrumentos de poltica monetaria son utilizados por el
Banco Central de acuerdo con la naturaleza y el nivel de desequilibrio prevaleciente en el mercado, y
su incidencia puede ser de carcter general o especifico. Las operaciones de Mercado Abierto
(OMA), el redescuento, la fijacin del encaje legal y la persuasin moral constituyen los instrumentos
de accin ms general a disposicin del Banco Central.

INSTRUMENTO DE CARCTER GENERAL:

La compra y venta de ttulos pblicos es el principal y ms flexible mecanismo que tiene el Banco
Central para ejercer el control monetario. Como estas transacciones se realizan en el mercado, se
denominan Operaciones de Mercado Abierto. Cuando el Banco Central compra ttulos a la banca
entrega fondos que se agregan al dinero en circulacin, aumentando as la capacidad de los bancos
para otorgar prestamos. Si el Banco Central vende ttulos, ocurre los contrario, es decir toma
recursos del sistema financiero y limita su capacidad para ofrecer crditos. Con la OMA el Banco
Central incide de manera directa sobre el volumen de dinero en circulacin y, de forma indirecta,
sobre la tasa de inters que aplican los bancos a sus operaciones con el pblico. Mientras que los
organismos pblicos y privados emiten ttulos para captar fondos destinados a financiar planes de
inversin y gastos, el Banco Central cuando lo hace persigue absorber excedentes monetarios para
garantizar el equilibrio entre la oferta y demanda del dinero. As mismo, la racionalidad econmica
del sector privado conduce a ganar la menor tasa de inters posible en sus operaciones; en cambio,
la racionalidad del Banco Central se gua por preceptos de poltica monetaria que van ms all de la
rentabilidad de sus operaciones, aunque resguarda la eficiencia econmica de su desempeo. Es
admisible que el BCV incurra en prdidas y afecte su patrimonio, si el cumplimiento de un objetivo
mayor de poltica monetaria as lo exige. Cuando ello ocurre, le corresponde al Gobierno Nacional
hacer los aportes necesarios para reponer el patrimonio del instituto emisor. El ms antiguo de los
instrumentos de poltica monetaria es el denominado redescuento, el cual permite al banco Central
prestar fondos temporales a los bancos cuando presentan problemas de liquidez o no renovar los
mismos cuando las condiciones econmicas exigen restringir la masa monetaria. El trmino
redescuento designa al prstamo que otorga el Banco Central a la banca a cambio de recibir papeles
y documentos de crditos realizados por sta a empresas pblicas y privadas. La ley especifica las
condiciones y caractersticas de los ttulos que califican para las operaciones de redescuento.
Cuando el Banco Central concede un prstamo, cobra una tasa de inters llamada de redescuento,
la cual constituye el costo que implica para la banca solicitante pedir recursos al instituto. Cuando los
documentos que tienen los bancos no cumplen con los requisitos de calidad exigidos por el Banco
Central para la entrega de prstamos a travs del redescuento, las instituciones pueden acudir al
anticipo. La operacin es mucho ms gil, pero la tasa de inters aplicada es mayor, debido a la
menor calidad de los documentos dados en garanta. El otro mecanismo es el reporto, a travs del
cual el Banco Central concede asistencia financiera a un banco, a cambio de la venta temporal de
ttulos valores que el mismo banco solicitante del prstamo debe volver a comprar al Banco Central
dentro de un plazo y aun precio predeterminado. Mientras el redescuento, anticipo y reporto y las
operaciones de mercado abierto exigen la disposicin de los bancos para ser uso de estos
instrumentos, el encaje responde nicamente a la decisin del Banco Central. El encaje legal es el
mecanismo ms directo para regular las reservas monetarias de la banca. El encaje legal es una
medida administrativa de la autoridad monetaria, que exige a los bancos mantener inmovilizados
dentro del Banco Central una porcin determinada de los depsitos del pblico.

CONTROL INTERNO DE CAJA Y BANCO

Es el plan de organizacin entre el sistema de contabilidad, funciones de empleos y procedimientos

coordinados que tiene por objeto obtener informacin segura, salvaguardar el efectivo en caja y
bancos as como fomentar la eficiencia de operaciones y adicin de la poltica administrativa de
cualquier empresa.

Principios de control interno de caja y bancos:

- Separacin de funciones de autorizacin, ejecucin, austodia y registro de caja y bancos.

- En cada operacin de caja y bancos deben intervenir por lo menos dos personas.
- Ninguna persona que interviene en caja y bancos debe de tener acceso a los registros contables
que controle su actividad.
- El trabajo de empleados de caja y bancos ser de complemento no de revisin.
- La funcin de registro de operaciones de caja y bancos ser exclusiva del departamento de
contabilidad.

Objetivos del control interno de caja:

- Evitar o prevenir fraudes de caja y bancos.

- Promover la eficiencia del personal de caja y bancos.
- Proteger y salvaguardar el efectivo en caja y bancos.
- Descubrir malversaciones.
- Localizar errores de caja y bancos.
- Detectar desperdicios y filtraciones de caja.
- Obtener informacin administrativa contable oportuna de caja y bancos.

Revisin de la conciliacin en bancos:

- Revisar que lo que este en la pliza, en el estado de cuenta y en el documento sea lo mismo.
- Revisar los cheques no presentados al cobro durante un perodo excesivamente largo se
investigue el motivo. Despus de 30 das se cancelan los cheques.
- Revisar si las transferencias de los traspasos entre bancos sean realizados sin demora excesiva.
- Revisar donde se realizan las conciliaciones bancarias.
- Revisar si realmente esa conciliacin es evaluada por un funcionario.
- Si se reporta el resultado de la conciliacin de cada mes y a quienes.

Control para cada origen de entradas a caja o bancos:

A) Cobros por ventas de contado directo.
B) Cobros por ventas de contado C.O.D en plaza.
C) Cobros por ventas de contado C.O.D fuera de plaza.
D) Cobros por ventas a crdito en plaza.
E) Cobros por ventas a crdito fuera de plaza.

Controles internos sobre los informes financieros

La Direccin del Banco es responsable de establecer y mantener controles y procedimientos de

divulgacin de la informacin financiera adecuados. Estos controles incluyen polticas y
procedimientos que:

prevn el mantenimiento de registros que, con un grado adecuado de detalle, reflejan de manera
precisa y razonable las operaciones y disposiciones de activos del Banco;

brindan una certeza razonable de que se lleva un registro adecuado de las operaciones que
permite la preparacin de los estados financieros de acuerdo con los PCGA, y que slo se efectan
cobranzas y gastos con ajuste a lo autorizado por la Direccin y la Junta Directiva; y

brindan una certeza razonable sobre la prevencin o deteccin oportuna de toda adquisicin,
utilizacin o disposicin de activos del Banco que no ha sido autorizada y que podra tener un efecto
importante en los estados financieros. Todos los sistemas de control son por naturaleza limitados, no
importa cun bien diseados estn. Por ello, la Direccin del Banco reconoce que sus controles
internos sobre la informacin financiera no pueden prevenir o detectar absolutamente todas las
inexactitudes ya sea por causa de error o fraude. Asimismo, la evaluacin de los controles que
realiza la Direccin slo puede ofrecer una certeza razonable, pero no absoluta, de que se han
detectado todas las fallas de control que puedan haberse producido y que sean capaces de generar
inexactitudes de importancia. La Direccin ha utilizado el marco del Comit de Organizaciones
Patrocinadoras de la Comisin Treadway (COSO) a efectos de evaluar la eficacia de sus controles
internos sobre los informes financieros, y concluido que al 31 de octubre de 2011 dichos controles
eran eficaces.

Cambios en los controles internos del Banco sobre los informes financieros

Durante el ejercicio finalizado el 31 de octubre de 2011, no se han producido cambios en el control

interno del Banco sobre los informes financieros que hayan afectado de manera sustancial o que
razonablemente pudiesen afectar de manera sustancial su control interno sobre los informes
financieros.

MECANISMOS DE CONTROL INTERNO DE LA ENTIDAD, INCLUYENDO LOS PROCEDIMIENTOS

ADMINISTRATIVOS Y CONTABLES.

Banco Santander, S.A. (en adelante Banco Santander, el Banco o la entidad, conjuntamente con sus
filiales, Grupo Santander) sigue un modelo de gestin y control de riesgos basado en tres lneas de
defensa.

Las funciones de negocio o actividades que toman o generan exposicin a un riesgo

constituyen la primera lnea de defensa frente al mismo.
La asuncin o generacin de riesgos en la primera lnea de defensa debe ajustarse al apetito y los
lmites definidos. Para atender su funcin, la primera lnea de defensa debe disponer de los medios
para identificar, medir, tratar y reportar los riesgos asumidos.

La segunda lnea de defensa est constituida por la funcin de control y supervisin de los
riesgos y por la funcin de cumplimiento.

Esta segunda lnea vela por el control efectivo de los riesgos y asegura que los mismos se
gestionan de acuerdo con el nivel de apetito de riesgo definido.

Auditora interna, como tercera lnea de defensa y en su labor de ltima capa de control, evala
peridicamente que las polticas, mtodos y procedimientos son adecuados y comprueba su efectiva
implantacin.

La funcin de control de riesgos, la funcin de cumplimiento y la funcin de auditora interna cuentan

con el nivel de separacin e independencia suficiente, entre s y respecto de aquellas otras a las que
controlan o supervisan, para el desempeo de sus funciones y tienen acceso al consejo de
administracin y/o sus comisiones a travs de sus mximos responsables.

Sistemas internos de control y gestin de riesgos en relacin con el proceso de la

informacin financiera

A continuacin se describen las principales caractersticas de los sistemas internos de control y

gestin de riesgos establecidos en Grupo Santander en relacin con el proceso de emisin de
informacin financiera, abordando los siguientes aspectos:

Entorno de control

Evaluacin de riesgos de la informacin financiera

Actividades de control

Informacin y comunicacin

Supervisin del funcionamiento del sistema

ESTADOS DE COSTOS DE PRODUCTOS ELABORADOS Y VENDIDOS

El Estado de Resultados de una empresa manufacturera es igual al de una comercial. Sin embargo,
en una empresa productora debe determinarse, con anterioridad al Estado de Resultados, el Estado
de Costo de Produccin en el cual se determina precisamente el costo de los productos cuya
produccin se termin en el ejercicio. El Estado de Costo de Produccin puede ser al mismo tiempo
el Estado de Costo de Produccin y Ventas en cuyo caso al Estado de Resultados ira directamente
la cifra del costo de ventas.

Cuando el estado es solamente de costo de produccin entonces el costo de ventas se

calcula en el propio Estado de Resultados como se hace en el caso de una empresa comercial.

COSTO DE PRODUCCIN. Representa todas las operaciones realizadas desde la adquisicin

de la materia prima hasta su transformacin en artculos de consumo o de servicio. En este concepto
destacan tres elementos o factores que a continuacin se mencionan:

a) Materia prima: Es el elemento que se convierte en un artculo de consumo o de servicio.

b) Mano de obra: Es el esfuerzo humano necesario para la transformacin de la materia

prima.

c) Gastos indirectos de produccin: Son los elementos necesarios y accesorios para la

transformacin de la materia prima, y que incluyen sueldos y erogaciones necesarios para tal fin.

COSTO UNITARIO DE PRODUCCIN. Se conoce como costo unitario, el valor de un

artculo en particular. Los objetivos de la determinacin del costo unitario son los siguientes:

Valuar los inventarios de productos terminados y en proceso

Conocer el costo de produccin de los artculos vendidos

Tener base de clculo en la fijacin de precios de venta, y as poder determinar el margen de utilidad
probable.

ESTRUCTURA PARA REALIZAR LOS CALCULOS CORRESPONDIENTES EN UNA EMPRESA

INDUSTRIAL

COSTOS DE LOS PRODUCTOS VENDIDOS

Materiales directos usados
+Mano de obra directa empleada
+Costos indirectos de fabricacin
=Costos de producto
+ Inventario inicial de productos en proceso
=Costos de productos en proceso
 - inventario final de productos en proceso
=Costos de productos manufacturados
+ Inventario inicial de productos terminados
=Costos de productos disponibles para la
venta
- Inventario final de productos terminados
=TOTAL COSTOS DE PRODUCTOS
VENDIDOS
MATERIALES DIRECTOS USADOS
Inventario inicial de material directo
+ Compras brutas material directo
+ Fletes en compras
- Devolucin y rebajas en compras
= compras netas
material directo disponible para el uso
- Inventario final de materiales directos
= materiales directos usados
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACION
+Materiales indirectos
+Mano de obra indirecta
+Alquiler de equipos
+Servicios pblicos de fbrica
+Seguros fbrica
+Direccin de fbrica
+Impuestos predial fbrica
=TOTAL COSTOS INDIRECTOS DE
FABRICACIN
Preparacin y presentacin

Considerando que se tiene un sistema de acumulacin de costos continuo, el Estado de Costos de

Produccin y Ventas es un informe que relata todo el movimiento ocurrido en las cuentas de
inventario de productos en proceso y de productos terminados, con el objetivo de hallar los costos
que generaron beneficios costos de los productos vendidos - durante el perodo de tiempo al cual
se refiere el informe. De manera de cumplir con el Principio de Contabilidad Generalmente
Aceptado, referido a realizacin y perodo contable: (...) al realizarse un ingreso se reconozcan
paralelamente los costos y gastos que le sean inherentes, independientemente de cuando se
liquiden (Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, 1999:5)

Para estructurar el Estado de Costos de Produccin y Ventas se debe calcular en primer lugar, el
costo de la produccin del perodo, luego el costo de la produccin en proceso, el costo de la
produccin terminada, y finalmente el costo de la produccin terminada y vendida. A continuacin,
se explican cada uno de stos pasos, ilustrados con casos de empresas hipotticas.

Paso1: Clculo del Costo de la Produccin del Perodo. El Estado de Costos de Produccin y
Ventas, comienza haciendo mencin de todos los costos (materiales directos, mano de obra directa,
y costos indirectos de fabricacin) adicionados a la produccin. Lo cual constituye el costo de la
produccin del perodo.

La estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas, vara segn se trabaje en el costeo
real o en el costeo normal. En el costeo real se deben reflejar cada uno de los elementos del costo
de produccin (Tabla 1), comenzando por los costos primos, -sumatoria de los materiales directos y
la mano de obra directa- usados en la produccin durante el periodo en el cual se presenta el
informe; luego se presentan los costos indirectos de fabricacin reales incurridos durante el perodo y
que han sido adicionados a los productos en proceso.

Es importante aclarar que el costo de los materiales directos usados, calculado en el estado de
costos de produccin y ventas , se halla tambin a travs de la informacin mostrada en la cuenta de
inventario de materiales y suministros donde al inventario inicial de materiales y suministros se le
adiciona las compras netas de los mismos y se obtienen los costos de los materiales y suministros
disponibles para ser usados, luego se le resta el costo del inventario final para obtener por diferencia
el costo de los materiales y suministros usados en el perodo. Pero, como lo que interesa es hallar
el costo del material directo usado, simplemente se excluye del total anterior los costos de los
materiales indirectos y suministros usados en la fbrica y en otras reas (administracin y ventas).

Manufacturas Valeska, C.A. fabricantes de trajes de bao posee un sistema de contabilidad de

costos basado en el costeo real. Al finalizar el mes de enero del ao 2000, presenta informacin, en
miles de Bolvares, contenida en la cual revela que la empresa para el 1/1/2000 tiene un inventario
de materiales y suministros de Bs. 30.000,00 y que durante el mes de enero se realizaron compras
netas por Bs. 15.000,00. De acuerdo al ciclo de contabilidad de costos presentado a travs de
cuentas control (Figura 8), el costo de los materiales y suministros disponibles para el uso es de Bs.
45.000,00.

Al finalizar el mes la cuenta de inventario de materiales y suministros muestra un saldo deudor de

Bs. 15.000,00 el cual debe ser deducido del costo del material disponible para el uso, en la
estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas para hallar el costo de los materiales y
suministros usados durante el mes, Bs. 30.000,00 Segn la informacin suministrada en la, en la
empresa se usaron suministros de fbrica y suministros de administracin y ventas, Bs. 200,00 y
Bs. 300,00 respectivamente, los cuales, en el Estado de Costos de Produccin y Ventas, deben ser
excluidos del valor de los materiales y suministros usados en el perodo para hallar el costo de los
materiales directos usados
Para presentar el total de los costos primos, en el Estado de Costos de Produccin y Ventas al costo
de los materiales directos usados (Bs. 30.000,00) se le adiciona el costo de la mano de obra directa
utilizada en el perodo, Bs. 2.800,00 para totalizar Bs. 32.800,00.

Finalmente, para hallar el costo de la produccin del perodo a los costos primos se le adicionan los
costos por mano de obra indirecta (Bs. 300,00), arrendamiento (2.000,00), depreciacin del edificio
(Bs. 12,00), servicios pblicos (Bs. 200,00) y de suministros utilizados en la fbrica (Bs. 200,00),
costos indirectos de fabricacin, mostrados en la Tabla 3. En la estructura del Estado de Costos de
Produccin y Ventas los costos indirectos de fbrica totalizan Bs. 2.712,00, que sumados a los
costos primos (Bs. 32.500,00) representan Bs. 35.012,.00 por concepto de costo de la produccin
del perodo.

Paso 2: Clculo del Costo Total de la Produccin en Proceso. Adems de considerar los costos
de produccin incurridos en el perodo se deben tomar en cuenta los incurridos en el perodo
pasado, contenidos en los inventarios iniciales de productos en proceso, los cuales no generaron
beneficio en el perodo pasado pero que en el actual son adicionados como parte de la produccin
terminada

En la estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas, los inventarios iniciales de

productos en proceso deben aparecer sumados al total de los costos de produccin del perodo, para
obtener el total de los costos de la produccin en proceso

Para el caso de Manufacturas Valeska, los costos de la produccin del perodo Bs. 35.012,00, los
cuales aparecen debitados en la cuenta de inventario de productos en proceso (Figura 8), en la
estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas, deben ser sumado al costo del inventario
inicial de los productos en proceso de Bs. 5.000,00 (Tabla 3), para totalizar el costo de la produccin
en proceso por Bs. 40.012,00.

Paso 3: Clculo de la Produccin Terminada en el Perodo. La totalidad de los productos

elaborados no son terminados durante el perodo. En estas circunstancias, parte de los costos de
produccin incurridos en el perodo actual y en el pasado, quedan valorando los productos medio
terminados, constituyndose as el inventario final de productos en proceso.

Para hallar el valor de la produccin terminada en el perodo, en la estructura del Estado de

Costos de Produccin y Ventas, solo basta con restar a la totalidad de los costos de la produccin
en proceso (costos de produccin del perodo pasado y del actual) el valor del inventario final De
esta manera, por diferencia, se halla el crdito de la cuenta inventario de productos en proceso, que
va destino a la cuenta de inventario de productos terminados

En Manufacturas Valeska, el costo de la produccin terminada en el mes se obtiene restndole al

costo de la produccin en proceso, del paso anterior (Bs. 40.012,00), el valor del inventario final de
los productos en proceso (Bs. 2.000,00) y de esta forma se halla el crdito a la cuenta de inventario
de productos en proceso con cargo al inventario de productos terminados (Bs. 38.012,00) por
concepto del costo de la produccin terminada durante el mes La misma deduccin aparece en la
estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas

Paso 4: Clculo de la Produccin Terminada y Vendida en el Perodo. La produccin vendida,

durante el perodo, no slo proviene de la terminada en el mismos, sino tambin de la produccin
finalizada en el perodo anterior, contenida en el inventario inicial de productos terminados; por esto
conviene calcular el costo de la produccin disponible para la venta, mediante la sumatoria de los
costos de la produccin finalizada en el perodo y los costos de la produccin terminada en el
inventario inicial. Luego, de dicho subtotal se sustrae el valor del inventario final de productos
terminados, para hallar el costo de la produccin terminada y vendida

Igualmente, en la estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas, a la totalidad de los

costos de la produccin terminada en el perodo se le debe sumar el valor del inventario inicial de
productos terminados, para obtener el costo total de produccin terminada y disponible para la venta,
luego se le deduce el valor del inventario final de productos terminados, para obtener el costo de la
produccin vendida

El costo de la produccin terminada y vendida en el perodo, de la Manufacturera Valeska, se calcula

en la Figura 8 mediante la sustraccin del inventario final de productos terminados (Bs. 1.000,00) al
total de la produccin terminada y disponible para la venta durante el perodo, dado que no existe
inventario inicial de productos terminados. Igualmente en la estructura del Estado de Costos de
Produccin y Ventas, al costo de la produccin disponible para la venta se le deduce el valor del
inventario final de productos terminados (Tabla 4).

Como se mencion la estructura del Estado de Costos de Produccin y ventas, vara segn se
trabaje con el costeo real o con el costeo normal, hasta ahora se ha descrito la elaboracin del
Estado de Costos de Produccin y ventas, segn el costeo real. A continuacin se presenta la
estructura del mismo basado en el costeo normal.

En este sistema de costeo, al inventario de productos en proceso se le asignan costos indirectos de

fabricacin aplicados (3). De esta manera los inventarios o las unidades fabricadas estn siendo
valoradas con costos directos reales y costos indirectos aplicados que pasan ms tarde a
representar el costo de la produccin terminada y vendida normal. Sin embargo, la empresa debe
conocer, cules son los costos reales de la produccin vendida.

Por ello durante el transcurso del perodo econmico el sistema de contabilidad debe acumular los
costos indirectos reales en una cuenta transitoria (costos indirectos de fabricacin), para ser
comparada con los costos indirectos aplicados a la produccin.

(3) Costos indirectos de fabricacin aplicados: Asignacin de costos indirectos de fabricacin

estimados, a la produccin a medida que se elaboran las unidades, a partir de una tasa
predeterminada.

Costos indirectos de = Tasa predeterminada de aplicacin * Volumen de produccin

fabricacin aplicados de costos indirectos de fabricacin. Real.

Tasa predeterminada de aplicacin de costos indirectos de fabricacin: Cuota de asignacin de

costos indirectos de fabricacin estimados a la produccin, a partir de un volumen de produccin
presupuestado, expresado en horas, unidades y otra.

Tasa predeterminada de aplicacin Costos indirectos de fabricacin

de costos indirectos de fabricacin = de fabricacin estimados

Volumen de produccin estimada.

Una vez comparados los costos indirectos reales y los aplicados, al finalizar el perodo, pueden
suceder dos situaciones. La primera, cuando los costos reales son superiores a los costos
indirectos aplicados, lo cual indica la existencia de una subaplicacin de costos indirectos de
fabricacin, es decir, los inventarios fueron valorados con faltantes en cuanto a costos indirectos La
segunda, cuando los costos reales son inferiores a los costos indirectos aplicados, lo cual indica la
existencia de una sobreaplicacin, es decir, los inventarios fueron valorados con excesivos costos
indirectos

La sub y la sobreaplicacin de costos indirectos es registrada al finalizar del perodo como una
cuenta transitoria, la cual debe ser saldada antes de elaborarse el cierre del ejercicio econmico.
Para ello, una de las metodologas ms usada es la cancelacin inmediata, contra la cuenta de
costos de produccin y ventas

De tal manera que la subaplicacin de costos indirectos de fabricacin, incrementa el costo de la

produccin vendida por representar un faltante, y la sobreaplicacin de costos indirectos de
fabricacin disminuye el costo de la produccin vendida, por representar un exceso.

La sub o sobreaplicacin, tambin puede ser cancelada a travs de un prorrateo, entre los
inventarios finales de productos en proceso, productos terminados y la cuenta de costo de
produccin y ventas, (cuentas que se encuentren distorsionadas por la aplicacin incorrecta de
costos indirectos) en proporcin al saldo de cada una de ellas y as tratar de aproximar su valor
(Polimeni, et al, 1998), dado que, no es econmicamente factible volver a calcular el valor de los
inventarios y los costos de la produccin vendida con los costos reales (Horngren, et al, 1996).

La estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas,

Los costos primos se hallan y se presentan de forma idntica que en el costeo real, pero en el
rengln de los costos indirectos de fabricacin debe incluirse slo los costos indirectos aplicados a la
produccin del perodo.

El costo de la produccin terminada, se halla y se presenta en este estado, de forma idntica a la

descrita en el costeo real, pero al calcular el costo de la produccin terminada y vendida, la misma
contiene costos indirectos aplicados; por tanto, debe definirse como costos de la produccin
terminada y vendida normal

Para hallar el costo real de la produccin vendida se le debe sumar, al costo de la produccin
terminada y vendida normal, el saldo de la cuenta transitoria de costos indirectos de fabricacin
subaplicados, por tratarse de una aplicacin deficiente de costos indirectos a los productos
elaborados, en caso contrario se le debe restar el saldo de la cuenta de costos indirectos de
fabricacin sobreaplicados, por tratarse de una aplicacin excesiva de costos indirectos a los
productos elaborados en el perodo

De esta manera, al restar o adicionar el exceso o faltante de costos indirectos, a los costos la
produccin vendida normal, se obtiene el costo de la produccin vendida real. Este procedimiento se
sigue cuando se utiliza el mtodo de cancelacin inmediata de los costos indirectos de fabricacin
sub o sobreaplicados.

Para ejemplificar, la elaboracin del Estado de Costos de Produccin y Ventas, en el costeo

normal se presenta el caso hipottico de la Manufacturera Grecia, fabricante de cocinas
empotradas que posee un sistema de contabilidad de costos basado en el costeo normal. En la
Tabla 5 se presentan algunos saldos y operaciones, en miles de Bolvares, realizadas por la empresa
durante el mes de enero del ao 2000. La estructura del Estado de Costos de Produccin y
Ventas, se presenta en la Tabla 6, en la cual se calculan los costos primos incurridos durante el mes
por la empresa, de forma idntica al costeo real ilustrado con Manufacturas Valeska, pero para hallar
el costo de la produccin del perodo se le adicionan los costos indirectos de fabricacin aplicados
de Bs. 2.000,00 (Tabla 5), lo cual totaliza Bs. 6.550,00 como costos de la produccin del perodo.

Durante el mes, la cuenta control costos indirectos de fabricacin (reales) de Manufacturas Grecia
acumul Bs. 7150,00 (Figura 9), por concepto de suministros, materiales indirectos, alquileres,
servicios pblicos, y mano de obra indirecta utilizada en la fbrica (Tabla 5), la cual es comparada, al
finalizar el mes, con la cuenta de costos indirectos de fabricacin aplicados, para determinarse una
subaplicacin de costos indirectos de Bs. 5.150,00, que se cancela contra la cuenta de Costos de
Produccin y Ventas con un saldo deudor al 31/1/2000 de 24.550,00 (Costo de la produccin vendida
normal).

En la estructura del Estado de Costos de Produccin y Ventas, el costo de la produccin en

proceso, y de la produccin terminada y disponible para la venta se presenta de forma similar que en
el costeo real, pero para hallar el costo de la produccin terminada y vendida real se le debe
adicionar al total del costo de la produccin terminada y vendida normal (Bs. 24.550,00) la
subaplicacin de costos indirectos de fabricacin del perodo (Bs. 5150,00).

SISTEMAS DE COSTOS POR RDENES ESPECFICAS Y POR PROCESOS

El sistema de costos por rdenes especficas, es usado para la asignacin de costos en las plantas
que producen mltiples productos o variaciones del mismo producto; se adapta a las industrias del
tipo de montaje, donde se fabrican lotes o partidas de diversas partes componentes, empleando las
mismas mquinas en tiempo diferente. Estas partes fabricadas junto con las compradas en otras
partes, se arman ms tarde para formas las unidades terminadas de producto, en las plantas donde
la produccin se controla mejor fabricando las mercancas o productos por partidas, ejemplo, en las
plantas donde un grupo de obreros produce un nmero fijo de unidades iguales (Lawrence, 1978).
Este sistema tambin es utilizado para acumular los costos de produccin de acuerdo a las
especificaciones del cliente, de manera que los costos demandados por cada trabajo se van
acumulando para cada uno (Sinisterra, 1997).

El sistema de costos por proceso, es usado en empresas que producen mercancas uniformemente
ms que por lotes, donde es necesario entonces registrar los costos aplicables al trabajo terminado
por productos y por departamentos en vez de hacerlo por lotes, en otras palabras este mtodo
podra aplicarse cuando una planta ejecuta las mismas operaciones en cada unidad material de
producto, en la misma forma y en el mismo lapso aproximadamente (Lawrence, 1978). En ste
sistema los costos de un producto se le asignan a todas las unidades similares y luego se
calculan los costos unitarios promediados (Horngren, et al, 1996).
Pueden existir plantas donde se utilice un sistema hbrido, y esto ocurre cuando la parte bsica del
producto de la empresa es uniforme y se fabrican para acumular existencia en almacn en forma
parcialmente terminada, para terminarlo o montarlo finalmente de acuerdo a las especificaciones de
los clientes.

Tanto el sistema de costos por rdenes especficas, como el sistema de costos por proceso,
pueden ser combinados con un sistema de costeo normal o con un sistema de costeo real,
presentando el mismo ciclo de contabilidad de costos. Por tanto, la estructura del estado de costos
de produccin y ventas es similar a la presentada en las tablas 1 y 2.

Al elaborar el estado de costos de produccin y ventas, en un sistema por rdenes especficas, se

debe considerar que las cuentas de inventario de productos en proceso y de productos terminados
estan respaldadas por un registro auxiliar. Para el inventario de productos en proceso, el registro
auxiliar lo constituye una hoja de costos para cada trabajo; igualmente para el inventario de
productos terminados, el auxiliar se constituye como una hoja de costos de produccin terminada
para cada orden o trabajo en particular.

Las cuentas de inventarios de productos en proceso y de productos terminados en el mayor general

o registro principal, contiene la totalidad de los costos acumulados para cada rden; el saldo de
estas ltimas cuentas (extraidas del mayor general) son las que deben considerarse para elaborar el
estado de costos de produccin y ventas como inventarios finales, e iniciales para el prximo
perodo.

En un sistema de costos por proceso, se debe considerar que las cuentas de inventario de productos
en proceso estan respaldadas por un registro auxiliar, constituido por las hojas o informes de costos
de cada departamento, centro de costos o subproceso, las cuales estan resumidas en la cuenta del
mayor general - inventario de productos en proceso -. La cuenta de inventario de productos
terminados se presenta al final de todos los subprocesos o departamentos por lo tanto slo existe
una, la cual puede estar respaldada por un registro auxiliar, en caso de elaborarse varios productos.

En todo caso, en un sistema de costos por proceso, al igual que un sistema por rdenes
especficas, los saldos de las cuentas de inventario de productos en proceso y de productos
terminados - extraidas del mayor general -, son las unicas que deben considerarse para elaborar el
estado de costos de produccin y ventas, puesto que contienen la totalidad de los costos
acumulados a lo largo de todo el proceso productivo, durante el perodo para el cual se presenta el
estado de costos de produccin y ventas.

La forma de calcular el costo de la produccin en proceso, de la produccin terminada en el perodo

y de la produccin vendida es idntica a la descrita, tanto en un sistema de costos por rdenes
especficas como en un sistema por proceso, en el costeo normal y en el costeo real.

COSTOS ESTNDAR
HISTORIA
La tcnica de costos estndar tuvo su origen a principios del siglo XX, con motivo de la doctrina
llamada Taylorismo; o sea, el desplazamiento del esfuerzo humano por la mquina.
E 1903, F.W. Taylor, realiz las primicias en cuanto a investigacin para lograr mejor control de la
elaboracin y la productividad, que inspiraron al Ing. Harrington Emerson (1908) para profundizar
sobre el tema, quien a su vez sirvi de inspiracin al Contador Chester G Harrinson para que en
1921 surgiera la Tcnica de Valuacin de Costos Estndar, considerndose a Emerson el precursor y
a Harrinson el realizador, cuyo primer ensayo fue hecho en Estados Unidos (1912).
La tcnica de costos estndar es la ms avanzada delas existentes ya que sirve de instrumento de
medicin de la eficiencia, porque su determinacin est basada precisamente en la eficiencia del
trabajo en la entidad econmica.
TEORA
Para la utilizacin de los costos estndar se pueden presentar dos situaciones: una que considera a
la empresa en su eficiencia mxima, que es cuando no se calculan perdidas de tiempo y se acepta el
rendimiento clmax de la maquinaria, situacin utpica, pero con proyeccin de superacin. Otra en
la cual se consideran ciertos casos de prdida de tiempo tanto en el aprovechamiento del esfuerzo
humano, como de la capacidad productiva de la maquinaria, promedios dictados por la experiencia y
por los estudios, que sobre el particular hayan hecho los tcnicos en la materia (ingenieros
industriales); por tanto, ponderando estas situaciones se logra obtener una eficiencia en su punto
ptimo.
El Costo estndar indica lo que debe costar un artculo, con base en la eficiencia del trabajo normal
de una empresa, por lo que al comparar el costo histrico con el estndar, de donde resultan las
desviaciones que indican las deficiencias o superaciones perfectamente definidas y analizadas.
En el caso de los costos estimados a la diferencia entre estos y los histricos, se le dio un nombre
genrico, variacin, por no ser muy exacta la tcnica, y ajustarse al Costo Histrico; pero el
Estndar es de alta precisin, es una meta a lograr, es una medida de eficiencia, en sumo, indica lo
que debe costar algo, por lo que a la diferencia entre el Costo Estndar y el Real, se le
nombrar desviacin, por ser ms preciso y dar una idea de que se sali de una lnea, patrn o
medida.
CLASIFICACIN
Los costos estndar se clasifican en dos grupos:
o Costos estndar circulantes o ideales.
o Costos estndar bsicos o fijos.
Costos estndar circulantes o ideales.
Son aquellos que representan metas por alcanzar, en condiciones normales de la produccin, sobre
bases de eficiencia; es decir representan patrones que sirven de comparacin para analizar y
corregir los Costos Histricos, claro esta que los Costos Estndar de este tipo, se encontrarn
continuamente sujetos a rectificaciones, si las circunstancias que se tomaron, si las circunstancias
que se tomaron como base para su clculo han variado.
Costos estndar bsicos o fijos.
Representan medidas fijas que slo sirven como ndice de comparacin y no necesariamente deben
ser cambiados, aun cuando las condiciones del mercado no han prevalecido.
PASOS PARA LA DETERMINACIN DEL COSTO ESTNDAR
Al igual que los costos Estimados, tambin es necesario formular una hoja de costos para cada
producto, considerando los Elementos del Costo, mismos que se pueden precisar como sigue;
a. Determinacin de los Materiales Directos: Se determinan tcnicas sobre la calidad, cantidad y
rendimientos de los materiales directos, as como las mermas y desperdicios acudiendo a datos
estadsticos que pueda proporcionar la experiencia y los registros contables tanto en cantidad como
en precio por unidad.
EN CANTIDAD: La determinan los ingenieros de la empresa, considerando: tipo de material, calidad,
rendimiento, y un proyecto de produccin para el calculo de mermas y desperdicios. Se recomiendan
revisiones semestrales.
EN PRECIO: Lo determina el departamento de compras, considerando: una estimacin del precio
que prevalecer en el periodo, que se adquiera en las cantidades fijadas a precio estndar, contratos
con los proveedores. Se modifican solo por causas justificadas, se recomienda constante revisin.
b. Determinacin del costo de trabajo directo: Se realiza un estudio para determinar las
cantidades de tiempo necesarias para obtener cierto volumen de produccin, logrando mayor
rendimiento con el mnimo de esfuerzo y costo.
Para determinar el estudio del trabajo o estudio de mtodos es necesario:
I. Seleccionar el trabajo a estudiar.
II. Registrar el mtodo actual.
Luego se examina para determinar las posibles fallas, considerando:
El propsito que se persigue.
El lugar en donde esta, y en el que debe estar.
La sucesin en las operaciones.
Las personas que laboran.
Los medios con que se cuenta.
Hecho esto se procede a desarrollar un mejor mtodo incluyendo un estudio de tiempos.
a. Determinacin de los gastos indirectos de produccin: Se presupuesta el volumen de
produccin de acuerdo a los estudios sobre la capacidad productiva de la empresa, tomando en
cuenta el presupuesto de Ventas se determinan los gastos indirectos, utilizando las estadsticas de
periodos anteriores.
Habiendo determinado los elementos del costo estndar de la produccin es posible elaborar la hoja
de costos.

Ejemplo:

HOJA DE COSTO ESTNDAR

Producto X
Costo
Concepto Cantidad Parcial Total
p. und
MP
10 us. $12.00 $120.00
A $320.00
20 us. $10.00 $200.00
B
MO
23hr. $2.00 $46.00
A $118.00
9hr. $8.00 $72.00
B
MP
23hr. $6.00 $138.00
A $318.00
9hr.. $20.00 $180.00
B
Costo estndar
756.00
por unidad
El procedimiento de costos estndar nos presenta una serie de ventajas y limitaciones, las cuales
anunciamos a continuacin:

VENTAJAS:

Medir y vigilar la eficiencia en las operaciones de la empresa, debido a que nos revela las
situaciones o funcionamientos anormales, lo cual permite fijar responsabilidades.

Conocer la capacidad no utilizada en la produccin y las prdidas que ocasiona peridicamente.

Conocer el valor del artculo en cada paso de su proceso de fabricacin, permitiendo valuar los
inventarios en proceso a su costo correcto.

Un minucioso anlisis de las operaciones fabriles contribuyendo a la reduccin de costos.

Reducen el trabajo de la administracin al mostrar claramente las operaciones anormales, las

cuales merecen mucha ms atencin.

Facilitar la elaboracin de los presupuestos.

Los costos estndar son el complemento esencial de racional organizacin presupuestaria.

Generan apoyo en el control interno de la empresa.

Es til para la direccin en cuanto a la informacin, pues favorece la toma de decisiones.

LIMITACIONES

Son aplicables para empresas cuya planta de produccin sea racionalmente organizada.

No son adoptables a cualquier tipo de empresas.

No sera recomendable para empresas pequeas.

Exige la relacin de inventarios en perodos cortos de las existencias en proceso de fabricacin.

Algunas molestias en los trabajadores pues se sienten bajo presin al tratar de conseguir los
estndares.

Un sistema de costos estndar es aplicable generalmente, a industrias que producen en gran

volumen o en serie, donde la fabricacin es repetitiva y existe uniformidad en el proceso

No son recomendables para las operaciones por rdenes pequeas o que no se volvern a
producir.

La gerencia puede usar los costos estndar para determinar mtodos de trabajo, medir resultados y
fijar responsabilidades. El control de costos se usa para comparar y medir los resultados, analizar el
rendimiento y determinar razones que expliquen por qu los costos reales difieren de los estndar.

Las cifras estndar facilitan la preparacin de presupuestos financieros, pronsticos de produccin,

planes de ventas, etc. Es decir que los costos estndar son usados como una herramienta para
construir un sistema de presupuestos retroalimentado, son auxiliares para las proyecciones
administrativas y suministran un marco de referencia para juzgar el nivel de desempeo en la
ejecucin.