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UNA MIRADA A LOS INFORMES

FINANCIEROS

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 INFORMES FINANCIEROS

Los informes financieros son reportes de la situacin comercial, econmica y

financiera de una empresa.

Nikolai & Bazley (2001, p. 6) afirman que el reporte financiero es el proceso de

comunicar la informacin contable financiera de una empresa a sus usuarios
externos.

Si bien el reporte anual es el reporte principal presentado a los inversionistas,

algunos pases regulan la forma y el contenido de estos informes.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 INFORMES FINANCIEROS - ESTRUCTURA

ESTADO DE
SITUACIN
FINANCIERA

Dictamen del
ESTADO DE auditor
RESULTADOS independiente
Notas a los Informe
Estados de la
Financieros Gerencia Opinin Adversa
ESTADO DE Con salvedades
FLUJOS Abstencin
DE EFECTIVO No calificada

ESTADO DE
CAMBIOS EN EL Comentario de la Gerencia sobre el resultado de las
PATRIMONIO operaciones y la situacin de la empresa, as como de las
tendencias y posibles estrategias a seguir. Comentario
analtico, explicar eventos inciertos que la gerencia considera
podran generar que la informacin presentada no sea
indicativo de la posicin futura del negocio.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
NOTAS DE CARCTER GENERAL
1. Identificacin de la Empresa y
actividad econmica
2. Declaracin sobre cumplimiento
de las NIC u otras normas contables
3. Polticas contables
4. Cambio de polticas contables
5. Errores sustanciales
6. Eventos subsecuentes
Metodologa de ajuste por inflacin
Fusiones y escisiones
Cuentas por Cobrar
Existencias
Operaciones de cobertura
Conversin de moneda extranjera
Inversin en inmuebles
Asociacin en participacin
Contratos de construccin
Inmuebles, maquinaria y equipo
Depreciacin y amortizacin
Contratos de arrendamiento financiero
Costos de financiamiento de activos
Calificables
Reconocimiento de ingresos
Provisiones
Costo de beneficios sociales
Segmentos de negocio
Consolidacin
NOTAS DE CARCTER ESPECFICO
1. Efectivo y equivalentes de efectivo
2. Inversiones financieras
3. Cuentas por cobrar comerciales
4. Otras cuentas por cobrar a parte
relacionadas
5. Otras cuentas por cobrar
6. Existencias
7. Activos biolgicos
8. Activos no corrientes mantenidos para la
venta
9. Gastos contratados por anticipado
10.Otros activos
11.Inversiones financieras
12.Cuentas por cobrar comerciales
13.Otras cuentas por cobrar a parte
comerciales
14.Activos por impuesto a la renta y
participaciones diferidos
15.Otras cuentas por cobrar
16.Inversiones Inmobiliarias
17.Inmuebles, maquinarias y equipo
18.Activos intangibles
19.Crdito mercantil
20.Sobregiros bancarios
21.Obligaciones financieras
22.Cuentas por pagar comerciales
23.Otras cuentas por pagar a partes
relacionadas
24.Otras cuentas por pagar
25.Provisiones
26.Pasivos mantenidos para la venta
27.Pasivos por impuestos a la renta y
participaciones diferidos
28.Ingresos diferidos
29.Capital
30.Acciones de inversin
31.Capital Adicional
32.Excedente de reevaluacin
33.Reservas legales
34.Costos netos
35.Ventas netas
CUAL ES LA FUNCIN DE UN AUDITOR INDEPENDIENTE?

La auditora de los estados financieros consiste en el examen de la

informacin contenida en stos por parte de una auditor independiente al
ente emisor.

El propsito de este examen es determinar si los mismos fueron

preparados de acuerdo a las normas contables vigentes en cada pas o
regin.

Una vez realizados los procedimientos de verificacin, el auditor emite

una opinin sobre si los estados financieros reflejan razonablemente la
realidad patrimonial y financiera del ente auditado.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Informe de los Auditores Independientes
A los Seores Accionistas de
Hemos auditado los estados financieros adjuntos de Gloria S.A.. (una subsidiaria de Jos Rodrguez Banda
S.A..) que comprenden los balances generales al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, y los
estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo en efectivo por los aos
terminados en esas fechas, y el resumen de polticas contables significativas y notas explicativas.

Responsabilidad de la Gerencia sobre los estados financieros

La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de estos estados financieros de
acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en el Per. Esta responsabilidad incluye:
disear, implantar y mantener el control interno relevante en la preparacin y presentacin razonable de
estados financieros para que no contengan representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como
resultado de fraude o error, seleccionar y aplicar las polticas contables apropiadas, y realizar estimaciones
contables razonables de acuerdo con las circunstancias.
Responsabilidad del auditor
Nuestra responsabilidad consiste en expresa una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestras
auditorias. Nuestras auditorias fueron realizadas de acuerdo con normas de auditoria generalmente
aceptadas en el Per. Tales normas requieren cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y
realicemos las auditoras para obtener seguridad razonable de que los estados financieros no contienen
representaciones errneas de importancia relativa.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE
Informe de los Auditores Independientes
Una auditoria comprende la realizacin de procedimientos para obtener evidencia de auditoria sobre los
saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del
juicio del auditor, que incluye la evaluacin de riesgo de que los estados financieros contengan
representaciones errneas de importancia relativa, ya sea como resultado de fraude o error. Al efectuar
esta evaluacin de riesgo, el auditor toma en consideracin el control interno relevante de la Compaa
en preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de
auditorias apropiados a las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la
efectividad de control interno de la entidad. Una auditoria tambin comprende la evaluacin de que los
principios de contabilidad aplicados son apropiados y que las estimaciones contables realizadas por la
Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.
Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada en
proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditoria.

Opinin
En nuestra opinin, lo estados financieros antes indicados preparados para los fines expuestos en el
prrafo siguiente, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera
de Gloria S.A. al 31 de diciembre de 2007 y al 31 de diciembre de 2006, los resultados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de
contabilidad generalmente aceptados en el Per.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Informe de los Auditores Independientes

Prrafo de nfasis

Sin calificar nuestro dictamen enfatizamos lo siguiente:

Los estados financieros individuales de Gloria S.A. fueron preparados en cumplimiento
de los requerimientos vigentes en el Per para la presentacin de informacin
financiera reflejan el valor de la inversin en sus subsidiarias al costo (Nota 2-g) y no
sobre una base consolidada de Gloria S.A.. y sus subsidiarias, que se presentan por
separado, sobre los cuales nuestro dictamen de la fecha emitimos una opinin sin
salvedades.

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 INFORMACIN FINANCIERA AUDITADA

QUIN ES EL RESPONSABLE DE LA ELABORACIN Y PRESENTACIN DE

LOS ESTADOS FINANCIEROS?

CUL ES LA RESPONSABILIDAD DEL AUDITOR?

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 INFORMES FINANCIEROS

En Estados Unidos:

La presentacin de los informes financieros son supervisados por la Securities and

Exchange Comission (SEC), de acuerdo a la Investment Company Act de 1940 y estos
incluyen:

Informe anual para empresas listadas en NYSE,

Form 10-K domiciliadas en Estados Unidos
Ejemplo: Formulario 10k Southern Copper Corporation

Informe trimestral para empresas listadas en NYSE,

Form 10-Q
domiciliadas en Estados Unidos

Informe anual para empresas listadas en NYSE,

Form 20-F
no domiciliadas en Estados Unidos

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 FORM-10K ESTRUCTURA

Par te I

tem 4: Asuntos
tem 1: Actividad tem 2: tem 3: Procesos sometidos al voto
Empresarial Propiedades legales de los tenedores
de valores

tem IA: Factores

de Riesgo

tem IB:
Observaciones no
Resueltas

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 FORM-10K ESTRUCTURA

Par te II

tem 5: Mercado para tem 7: Anlisis y tem 8: Estados tem 9: Cambios y

las acciones comunes tem 6: Datos discusin de la financieros e discrepancias con la
del registrante y financieros gerencia sobre la informacin informacin financiera y
asuntos accionarios seleccionados condicin financiera complementaria contable proporcionada
relacionados por los contadores

tem 9A: Controles

y procedimientos

tem 9B:
Otra informacin

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 FORM-10K ESTRUCTURA

Par te III

tem 12: Seguridad de tem 13: Algunas

tem 10: Directores, tem 11: la propiedad de ciertos Relaciones y tem 14: Principales
Ejecutivos y Compensaciones beneficios de los transacciones honorarios contables
Gobierno a los ejecutivos propietarios y la adm. Relacionadas e y servicios
Corporativo y asuntos relacionados Independencia de los
a los accionistas directores

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 CONSOLIDACIN DE
ESTADOS FINANCIEROS

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 QU SIGNIFICA CONSOLIDAR ESTADOS
FINANCIEROS?

La consolidacin en trminos financieros significa la agrupacin de

estados financieros, de dos o ms entidades econmicas jurdicamente
independientes una de otra.

Tambin se puede definir como los estados financieros que resultan de

combinar estados financieros de las compaas matriz y sus
subsidiarias.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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 CUNDO UNA EMPRESA EST OBLIGADA A
CONSOLIDAR INFORMACIN FINANCIERA?

Cuando una empresa ejerce control sobre otras(s) debe presentar informacin
consolidada del grupo (matriz y subsidiarias).

Una subsidiaria debe ser excluida de la consolidacin cuando el control tiene la

intencin de ser temporal, o la subsidiaria opera bajo severas restricciones a
largo plazo, que impidan significativamente su capacidad de transferir fondos a
la casa matriz.

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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CUNDO UNA EMPRESA EJERCE CONTROL SOBRE OTRAS
EMPRESAS?

Matriz Empresa que ejerce el control sobre otras empresas

Subsidiaria Empresa controlada por otra

Cuando la matriz posee directa o indirectamente a travs de subsidiarias

ms del 50 % de los derechos de voto a menos que, en circunstancias
CONTROL excepcionales, se pueda demostrar claramente que dicha propiedad no
Poder de dirigir las constituye control.
polticas financieras
y operativas de una Poder sobre ms del 50% de los derechos de voto en virtud de un
empresa con el fin contrato, estatutos, acuerdo de accionistas , para gobernar polticas
de obtener financieras y operacionales
beneficios de sus
actividades Poder para designar o remover el directorio

Poder para controlar la mayora de votos en el directorio

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QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

EMPRESA A, ACCIONISTA ACCIONISTA

DEL 80% DE LA MINORITARIO, POSEE EL
EMPRESA B 20% DE LA EMPRESA B

20 %
80 %

EMPRESA B

SE CONSOLIDA A + B
BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?
BALANCE GENERAL
EMPRESA A EMPRESA B CONSOLIDADO
ACTIVOS
Caja y bancos 307,000.00 675,000.00 982,000.00
Cuentas por cobrar comerciales 1,115,000.00 130,000.00 1,245,000.00
Otras cuentas por cobrar 123,000.00 0.00 123,000.00
Existencias 988,000.00 269,000.00 1,257,000.00
Inversiones permanentes 1,110,000.00 0.00 1,110,000.00
Inmuebles, maquinaria y equipo (neto) 1,560,000.00 1,980,000.00 3,540,000.00
Intangibles (neto) 213,000.00 120,000.00 333,000.00
Total activos 5,416,000.00 3,174,000.00 8,590,000.00

PASIVOS
Cuentas por pagar comerciales 925,000.00 615,000.00 1,540,000.00
Cuentas por pagar diversas 716,000.00 526,000.00 1,242,000.00
Parte corriente deudas a largo plazo 465,000.00 0.00 465,000.00
Deudas a largo plazo 965,000.00 645,000.00 1,610,000.00
Impuesto a la renta y participaciones diferidas 494,000.00
293,000.00 201,000.00
Total pasivos 3,364,000.00 1,987,000.00 5,351,000.00

PATRIMONIO
Capital social 1,355,000.00 810,000.00 2,003,000.00
Reserva legal 125,000.00 78,000.00 187,400.00
Resultados acumulados 572,000.00 299,000.00 811,200.00
Total Patrimonio Atribuible a la Matriz 2,052,000.00 1,187,000.00 3,001,600.00
Interes minoritario 237,400.00
Total Patrimono Neto 3,239,000.00
Corresponde
al 20% del
PASIVOS + PATRIMONIO 5,416,000.00 3,174,000.00 8,590,000.00
patrimonio de la
empresa B, es decir,
1187, 0000 * 20%

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QU SIGNIFICA EL INTERS MINORITARIO?

ESTADO DE GANANCIAS Y PRDIDAS

EMPRESA A EMPRESA B CONSOLIDADO
Ventas Netas 4,750,000.00 3,500,000.00 8,250,000.00
Costo de Ventas -2,950,000.00 -2,200,000.00 -5,150,000.00
Utilidad Bruta 1,800,000.00 1,300,000.00 3,100,000.00

Gastos administrativos -960,000.00 -630,000.00 -1,590,000.00

Gastos de ventas -480,000.00 -450,000.00 -930,000.00
Utilidad operativa 360,000.00 220,000.00 580,000.00

Ingresos financieros 148,000.00 147,000.00 295,000.00

Gastos financieros -108,000.00 -67,000.00 -175,000.00
Resultado antes de participaciones e impuesto a la renta 400,000.00 300,000.00 700,000.00

Participaciones -40,000.00 -30,000.00 -70,000.00

Impuesto a la Renta -108,000.00 -81,000.00 -189,000.00
Utilidad neta del ejercicio 252,000.00 189,000.00 441,000.00

Utilidad neta atribuible a la matriz 403,200.00

Intereses minoritarios 37,800.00
Utilidad del ejercicio 252,000.00 189,000.00 441,000.00

Corresponde al 20%
de la utilidad de la
empresa B, es decir,
189,000 * 20%

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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NOT EVERYTHING THAT COUNTS CAN

BE COUNTED, AND NOT EVERYTHING
THAT CAN BE COUNTED COUNTS
Albert Einstein

BEATRICE AVOLIO ALECCHI

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