RAZONES FINANCIERAS

RAZONES DE LIQUIDEZ:
Liquidez corriente: Activos corrientes / pasivos corrientes

Ao 2012

4.435.276,44
3.837.661,40

= 1,56

Ao 2013

4.662.867,22
7.922.306,73

= 0,59

Ao 2014

5.188.685,18
6.716.833,36

= 0,77

Razn de la prueba acida: activos corrientes inventarios / pasivos corrientes

Ao 2012

4.435.276,44 654.359,39 = 0,98

3.837.661,40

Ao 2013

4.662.867,22 767.983,27 = 0,49

7.922.306,73

Ao 2014

5.188.685,18 790.739,51 = 0,65

6.716.833,36

RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:
Razn entre deuda y capital: deuda total / capital de accionistas
Ao 2012

14.843.048,03
1.667.802,05

= 8,89

Ao 2013

16.995.567,61
2.754.030,07

= 6,17

Ao 2014

19,169.834,01 = 6,05
3,168.316,07

Razn entre deuda y activos totales: deuda total / activos totales

Ao 2012

14.843.048,03 = 0.88
16.510.850,08

Ao 2013

16.995.567,61 =
19.749.597,68

Ao 2014

19.169.834,01 = 0,86
22.338.150,08

0,86

RAZONES DE COBERTURA
Razones de cobertura: utilidades antes de intereses e impuestos / gastos de intereses
Ao 2012

950.104,11 = 1,46
650.083,77

Ao 2014

721.299,07 = 0,85
852.261,49

RAZONES DE ACTIVIDAD
Cuentas por cobrar: ventas netas a crdito anuales / cuentas por cobrar
Ao 2012

53.257.743,32 =
339.783,37

156,7

Ao 2013

67.037.324,69 =
822.706,41

81,48

Ao 2014

77.541.018,30 =
1.191.970,50

65,05

Actividad de inventarios: costo de bines vendidos / inventario

Ao 2012

13.753.591,80 =
654.359,39

21,01

Ao 2013

16.735.991,31 =
767.983,27

21,79

Ao 2014

19.139.487,86 =
790.739,51

24,20

Rotacin de activos totales: ventas netas / activos totales

Ao 2012

53.257.743,32
16.510.850,08

= 3,23

Ao 2013

67.037.324,69
19.749.597,68

= 3,39

Ao 2014

77.541.018,30
22.338.150,08

= 3,47

RAZONES DE RENTABILIDAD
Rentabilidad en relacin con las ventas: ganancia bruta / ventas netas
Ao 2012

19.735.453,61
53.257.743,32

= 37.05%

Ao 2013

25.150.666,69
67.037.324,69

= 37,51%

A0 2014

29.200.765,22
77.541.018,30

= 37,65%

Margen de ganancia neta: ganancia neta despus de impuestos / ventas netas

Ao 2012

950.104,11
53.257.743,32

1,78%

Ao 2013

708.823,85
67.037.324,69

1,06%

A0 2014

392.289,08
77.541.018,30

0,51%

Rentabilidad en relacin con la inversin: ganancia neta despus de impuestos / activos totales
Ao 2012

950.104,11
16.510.850,08

5,75%

A0 2013

708.823,85
19.749.597,68

Ao 2014

392.289,08
22.338.150,08

3.59%
=

1,76%

Rendimiento sobre el capital: ganancia neta despus de impuestos / capital de accionistas

Ao 2012

950.104,11
1.667.802,05

56,97%

Ao 2013

708.823,85
2.754.030,07

25,74%

Ao 2014

392.289,08
3.168.316,07

12,38%

ESTADO DE FUENTES Y USOS

ACTIVO
Activo
Corriente
Efectivo Y
Equivalentes Del
Efectivo
Activos
Financieros
Activos
Financieros
Mantenidos Hasta
El Vencimiento
Documentos Y
Cuentas Por
Cobrar Clientes
No Relacionados
Actividades
Ordinarias Que

VARIACIO
N

2013

2014

19.749.597
,68
4.662.867,2
2

22.338.150
,08
5.188.658,1
8

882.744,39

450.279,32

3.012.139,5
6

3.818.728,8
1

806.589,25

222.912,96

617.638,85

394.725,89

822.706,41

1.191.970,5
0

369.264,09

369.264,09

822.706,41

1.191.970,5
0

FUENTES

USOS

2.588.552,
40

525.790,96
432.465,07

No Generan
Intereses
Otras Cuentas Por
Cobrar
Relacionadas
Otras Cuentas Por
Cobrar
(-) Provisin
Cuentas
Incobrables
Inventarios
Inventarios De
Productos
Terminados Y
Mercadera En
Almacn Comprado De
Terceros
Servicios Y Otros
Pagos
Anticipados
Seguros Pagados
Por Anticipado
Anticipos A
Proveedores
Otros Anticipos
Entregados
Activos Por
Impuestos
Corrientes
Crdito Tributario
A Favor De La
Empresa (I. R.)
Activo No
Corriente
Propiedades,
Planta Y Equipo
Construcciones
En Curso
Instalaciones
Muebles Y
Enseres
Maquinaria Y
Equipo
Equipo De
Computacin
Vehculos,
Equipos De

1.094.693,7
9

989.693,79

885.365,56

1.032.964,8
3

-13.539,16

-13.539,16

767.983,27

790.739,51

22.756,24

767.983,27

790.739,51

22.756,24

0,00

60.432,61

60.432,61

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

60.432,61

60.432,61

0,00

68.477,93

-68.477,93

0,00

68.477,93

68.477,93

15.086.730,
46
8.755.836,6
1
1.187.534,4
7

17.149.491,
90
11.069.454,
42

105.000,00
147.599,27

2.062.761,
44
2.313.617,
81

+
+

572.279,04

0,00

4.058.049,1
0

43.379,36

43.379,36

0,00

35.488,62

2.858.984,1
1
1.215.082,8
6
33.180,00

1.179.594,2
4
33.180,00

615.255,43
4.058.049,
10

Transporte Y
Equipo Caminero
Mvil
Otros
Propiedades,
Planta Y Equipo
(-) Depreciacin
Acumulada
Propiedades,
Planta Y Equipo
Activos De
Exploracin Y
Explotacin
Propiedades De
Inversin
Activos Biolgicos
Activo Intangible
Marcas, Patentes,
Derechos De
Llave, Cuotas
Patrimoniales Y
Otros Similares
(-) Amortizacin
Acumulada De
Activo Intangible
Otros Intangibles
Activos Por
Impuestos
Diferidos
Activos Por
Impuestos
Diferidos
Activos
Financieros No
Corrientes
Activos
Financieros
Mantenidos Hasta
El Vencimiento
Documentos Y
Cuentas Por
Cobrar
Otros Activos No
Corrientes
Otras Inversiones
Otros Activos No
Corrientes

3.751.971,
06

9.332.740,5
7

13.084.711,
63

5.915.064,7
6

7.901.738,9
5

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00
3.260.655,8
1

0,00
2.946.675,6
4

3.028.761,8
0

6.040.000,0
0

3.011.238,
20

195.230,60

5.480.906,2
0

5.285.675,
60

427.124,61

2.387.581,8
4

1.960.457,
23

0,00

0,00

0,00

0,00

2.570.238,0
4

3.133.361,8
4

563.123,80

0,00

500.000,00

500.000,00

2.570.238,0
4

2.633.361,8
4

63.123,80

500.000,00

0,00

500.000,00

0,00

0,00

0,00

1.986.674,
19

313.980,17

Pasivo
Pasivo Corriente
Cuentas Y
Documentos Por
Pagar
Locales
Del Exterior
Obligaciones Con
Instituciones
Financieras
Locales
Del Exterior
Provisiones
Locales
Otras
Obligaciones
Corrientes
Con La
Administracin
Tributaria
Impuesto A La
Renta Por Pagar
Del Ejercicio
Con El IESS
Por Beneficios De
Ley A Empleados
Participacin
Trabajadores Por
Pagar Del
Ejercicio
Cuentas Por
Pagar Diversas Relacionadas
Porcin Corriente
De Provisiones
Por Beneficios A
Empleados
Otros Pasivos
Corrientes
Pasivo No
Corriente
Cuentas Y
Documentos Por
Pagar
Obligaciones Con
Instituciones

16.995.567,
61
7.922.306,7
3

19.169.834,
01
6.716.833,3
6

5.205.835,5
6

1.760.907,7
6

5.188.035,1
9
17.800,37

1.744.340,4
3
16.567,33

11.696,05

14.832,33

3.136,28

2.098,16
9.597,89
825.733,37
825.733,37

0,00
14.832,33
515.898,80
515.898,80

+
-

5.234,44

669.471,20

561.387,99

0,00

434.099,92

10.334,58

0,00

121.850,92

0,00

260.319,09

0,00

276.966,61

127.288,07

1.209.570,5
5

3.863.806,4
8

0,00

0,00

0,00

0,00

9.073.260,8
8

12.453.000,
65

0,00

0,00

6.700.000,0
0

6.700.000,0
0

2.174.266,
40

1.205.473,
37

3.444.927,
80
3.443.694,
76
1.233,04

309.834,57
309.834,57
108.083,21
434.099,92

149.678,54
2.654.235,
93

3.379.739,
77

Financieras
Del Exterior

6.700.000,0
0

6.700.000,0
0

0,00

0,00

631.270,60

738.240,65

106.970,05

535.750,97

599.350,36

63.599,39
43.370,66

Cuentas Por
Pagar Diversas Relacionadas
Provisiones Por
Beneficios A
Empleados
Jubilacin
Patronal
Otros Beneficios
No Corrientes
Para Los
Empleados
Pasivo Diferido
Otros Pasivos No
Corrientes
Patrimonio
Neto

95.519,63

138.890,29

0,00
1.741.990,2
8
2.754.030,0
7

Capital

452.000,00

0,00

0,00
5.014.760,0
0
3.168.316,0
7
1.000.000,0
0
1.000.000,0
0
0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00

1.162.880,9
2
1.120.458,9
1

1.776.026,9
9
1.837.635,3
9

0,00

Capital Suscrito O
Asignado
Reservas
Reserva De
Capital
Otras Reservas
Otros Resultados
Integrales
Resultados
Acumulados
Ganancias
Acumuladas
(-) Prdidas
Acumuladas
Resultados
Acumulados
Provenientes De
La Adopcin Por
Primera Vez De
Las NIIF
Reserva De
Capital
Reserva Por
Valuacin
Resultados Del
Ejercicio
Ganancia Neta

452.000,00

3.272.769,
72

414.286,00

548.000,00

548.000,00

613.146,07

717.176,48

126.275,27

126.275,27

-196.218,85

-196.218,85

238.640,86

238.640,86

0,00

22.244,86

392.289,08

746.860,07

392.289,08

746.860,07

1.139.149,1
5
1.139.149,1

22.244,86

Del Periodo
TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

5
19.749.597
,68

22.338.150
,08

2.588.552,
40

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

PARA EL 31 DE DICIEMBRE 2014
Actividades operativas
2014
Ingreso neto
+ depreciacin
- aumento de cuentas por cobrar
+ inventario
Incremento gastos pagados por adelantado
Impuestos corrientes
Incremento cuentas por pagar
Efectivo por actividades de operacin

392.009,99
0
-(369.264,09)
(22.756,24)
(60.432,61)
(68.477,93)
3.444.927,80
3.316.006,92

Actividades de inversin
Incremento propiedades, planta y equipo

2.313.617,81

Actividades de financiamiento
Obligaciones con instituciones financieras
Decremento en efectivo
Efectivo 31 de diciembre 2013
Efectivo 31 de diciembre 2014

3.136,28
- 432.465,07
882.744,39
450.279,32