....

liquideZ
Frmula

;azon circulante

AC/PC

!
pueba cida

(AC-INV)/PC

Capital de trabajo
--

AC-PC

Margen de seguridad
--

(Cde T)/PC

"eces que los activos circulantes pueden cubrir los pasivos

muestra si la empresa tiene iiquidez despues de restar sus
inventarios
.:apacidad que la empresa tiene para enfrentar imprevistos,
aprovechar iportunidades o crecer con recursos propios
rv1ideel tamaBo del capital de trabjo con respecto al pasivo
circulante

Rentabilidad
ut. Bruta/ventas

rr\argen de utilidad bruta

IMargen de uti!. De operacin (EBIT)

% de ganancia despues de costos

EBIT/ventas

_. % de ganancia despues de costos y gastos de operacin

% le ganancia despues de costos y gastos de operacin y gastos
financieros

v1argen de utilidad neta

.Rendimiento sobre los activos totales (ROl)
rI
.

ut. Neta/ventas
ut. Neta! ACT

!fendimiento
sobre el capira (ROE)
1'--:r.'Jbe,-tura de deuda

ut. Neta/CAP
Pasivos/EBITOA

% de los rendimientos obtenidos-. con los activos invertidos

- --% rle los rendimientos obtenidos con Ld parte aportada por los
- __
propietarios
No. De aos que tardaria en liquidar sus pasivos

Endeudamiento
fEnde~,daminto

,
"

~ ._-

->

rI

!Ap?:2'1Carniento (esstructura

del capital)

'

IPT/AT.
I

'-~

~--

-+
I

PT/C

_._

~obertura financiera
~obenura efectiva

EBIT/lntereses
EBITDAjlntereses

---.--.-

Rotadon

360/(Rot c*c)
Costo de ventas/inventarios
360/rot. Inv.

Costo de ventas/ctas por pagar

I
otacion de cta por pagar (dias)

liclo d?Geracin
Iciclo financiero
lot::cion dt- activo tata les

360/rot. Ctas * pagar

C*C
. Deveces que los inventarios se convierten en ventas
n promedio que la empresa tarda en convertir en efec. Sus
inv.
eficiencia en el uso del crEdito con proveedores
i<!sn promedio que 12empresa se tarda en pagar a los
proveedores
--JIT:a'ode, periodo de conversion de los inv. Enventa y
recuperacion de efec.
----...---!'lr'v de.!.podo de conversion, recuperacion y pago
.__ ___...::nci_ager.eral en el uso del activos
..-

di,
::)11 e cta por pagar (veses)

No De veces que las cuentas por cobrar se convierten en ventas

dia ; p n promedio que la empresa tarda en convertir en efec. Sus

(vtas cred+IVA)/C*C

rotacion de inventarios (dias)

,..

reL.:;ionde la deu!la con la car.tidad o aportes de los propietarios

Cap;.cidad de cubrir con la utilidad de opeacin el costo financiero
de la deuda
Capacidad de cubrir los intereses con el flujo neto

I
i

1<O"doO
otacion de
de C'C
C*C (VECes)
(;as)
"cio;) de inventarios (veses)

proporcin de :=Jct;,,:)
fi0,mc1::oocon
deuda~-,
,
~,

dias de inv. + dias de cobranza

ciclo operativo- dias de ctas * p,:gar
Ventas/total activo

-._,I
I

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