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Informe Anual 2010 Ftsa (Final)
Informe Anual 2010 Ftsa (Final)
Econmico de la Concesin
del Ferrocarril del Sur y Sur
Oriente
2010
Gerencia de
Regulacin
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Informe de Desempeo
Econmico de la Concesin
del Ferrocarril del Sur y Sur
Oriente
Ao 2010
2010
Gerencia de
Regulacin
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
NDICE DE CONTENIDO
RESUMEN EJECUTIVO..................................................................................................... 5
I. PRINCIPALES CARACTERSTICAS DE LA CONCESIN......................................... 7
I.1 Tarifas reguladas..................................................................................................... 7
I.2 Factor de retribucin y pagos a organismos pblicos............................................. 8
I.3 Compromisos de inversin...................................................................................... 8
I.4 Adendas al Contrato................................................................................................ 8
II. DESEMPEO DE LA CONCESIN.............................................................................. 9
II.1 Descripcin de los mercados.................................................................................. 9
II.1.1 Transporte de Pasajeros............................................................................ 11
II.1.2 Transporte de Carga.................................................................................. 11
II.2 Trfico de Pasajeros y de Carga........................................................................... 11
II.2.1 Pasajeros................................................................................................... 11
II.2.2 Carga......................................................................................................... 13
II.3 Competencia Intermodal....................................................................................... 17
II.4 Indicadores de desempeo operativo................................................................... 19
II.4.1 Productividad laboral................................................................................. 19
II.4.2 Disponibilidad de locomotoras................................................................... 20
II.4.3 Fuerza laboral............................................................................................ 21
II.4.4 Nmero de descarrilamientos y otros accidentes...................................... 22
II.5 Indicadores Comerciales....................................................................................... 22
II.5.1 Razn de ingresos operativos sobre costos totales.................................. 22
II.5.2 Ingresos promedio..................................................................................... 23
II.6 Retribuciones al Estado Peruano.......................................................................... 24
II.7 Resultados Financieros......................................................................................... 26
II.7.1 Resultados del Ejercicio y Situacin Patrimonial....................................... 26
II.7.2 Transacciones con empresas vinculadas.................................................. 27
II.7.3 Deuda y Capital......................................................................................... 28
II.8 Evolucin de Tarifas Reguladas y No Reguladas................................................. 29
II.8.1 Tarifas Reguladas: Derecho por uso de va.............................................. 29
II.8.2 Tarifas No Reguladas: Alquiler de material tractivo y rodante................... 29
II.9 Acceso a la Va Frrea.......................................................................................... 30
III. CONCLUSIONES......................................................................................................... 32
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
NDICE DE CUADROS
Cuadro N 1: Trfico de pasajeros ..................................................................................12
Cuadro N 2: Trfico de carga.........................................................................................14
Cuadro N 3: Tipos de carga transportada ......................................................................16
Cuadro N 4: Trfico de carga por usuario ......................................................................18
Cuadro N 5: Clculo de las retribuciones .......................................................................26
Cuadro N 6: Estado de Ganancias y Prdidas...............................................................27
Cuadro N 7: Patrimonio Neto, al 31 de diciembre ..........................................................27
Cuadro N 8: Cuentas por pagar, al 31 de diciembre ......................................................28
Cuadro N 9: Relacin Deuda-Capital .............................................................................28
NDICE DE GRFICOS
Grfico N 1: Trfico de pasajeros por trimestre .............................................................13
Grfico N 2: Trfico de pasajeros por tramo ..................................................................13
Grfico N 3: Trfico de carga total .................................................................................14
Grfico N 4: Estructura de carga transportada ..............................................................15
Grfico N 5: Estructura de carga por usuario.................................................................16
Grfico N 6: Concentrado de cobre movilizado por el TPM ...........................................17
Grfico N 7: Productividad por empleado en el trfico de pasajeros ..............................19
Grfico N 8: Productividad por empleado en el trfico de carga ....................................20
Grfico N 9: Disponibilidad de locomotoras ...................................................................21
Grfico N 10: Nmero de empleados ............................................................................22
Grfico N 11: Nmero de descarrilamientos y accidentes .............................................21
Grfico N 12: Ventas netas sobre costos totales ...........................................................23
Grfico N 13: Ingresos promedio ...................................................................................24
Grfico N 14: Inversiones reconocidas por tipo de Retribucin......................................25
Grfico N 15: Tarifa por uso de va ................................................................................29
NDICE DE MAPAS
Mapa N 1: Ferrocarril del Sur........................................................................................ 10
Mapa N 2: Ferrocarril del Sur Oriente...........................................................................10
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
RESUMEN EJECUTIVO
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
1.
2.
3.
I.1
Tarifas reguladas
4.
El numeral 7.1 del Contrato de Concesin establece que el nico pago que puede
recibir el Concesionario por el uso de va frrea es la tarifa por uso de va (tarifa
mxima). Esta tarifa se fij por contrato en US$ 0,45 y US$ 3,00 por cada kilmetro
de recorrido de cada unidad de vagn, autovagn y coche, cargada o descargada,
que circulen en el tramo Sur y tramo Sur Oriente, respectivamente. Esta tarifa es
reajustada anualmente, y de forma automtica, en funcin del ndice de Precios al
Consumidor del Estado de Nueva York de los Estados Unidos de Amrica, siendo
responsabilidad de OSITRAN verificar que el ajuste se realice de forma adecuada.
5.
6.
Esta solicitud fue aprobada por el Ministerio de Transportes y Comunicaciones, contando con la opinin favorable de
OSITRAN. En el mes de octubre del 2003, las partes procedieron a la respectiva suscripcin de la Addenda (N 3) al
Contrato de Concesin.
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
I.2
7.
8.
I.3
Compromisos de inversin
9.
10.
Este mecanismo permiti al Concesionario que, durante los primeros cinco aos de
la Concesin, el ntegro de los montos correspondientes a las Retribuciones
Principal y Especial sea canjeado por las inversiones reconocidas en la va frrea; y
que, durante los siguientes cinco aos, el pago de dichas retribuciones sea
canjeado hasta en un 50% por inversiones reconocidas. Asimismo, el saldo a favor
del Concesionario que pudiera existir al trmino del dcimo ao de la Concesin
(setiembre de 2009), ser canjeado entre el dcimo primero y vigsimo ao de la
Concesin, a razn de un dcimo del remanente por cada uno de esos aos.
I.4
Adendas al Contrato
11.
12.
13.
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
II.
Ao 2010
DESEMPEO DE LA CONCESIN
14. El Ferrocarril del Sur y Sur Oriente conecta las ciudades de Mollendo, Matarani,
Arequipa, Puno, Juliaca y Cuzco. La va frrea empieza en el puerto de Matarani,
sube hasta Arequipa, para despus llegar a Juliaca, donde se bifurca en un ramal
hacia Puno sobre el lago Titicaca y el otro hasta la ciudad del Cuzco. Este ferrocarril
incluye las dos redes siguientes:
a)
La red ferroviaria del Sur (Mapa N 1), con 855 km de extensin, incluye las
siguientes secciones:
Tramo Matarani Arequipa (147 km) + Mollendo empalme Islay (18 km)
Tramo Arequipa Juliaca (304 km)
Tramo Juliaca Puno (47 km)
Tramo Juliaca Cuzco (338 km)
b)
La red ferroviaria del Sur Oriente, con 135 km de extensin, comprende el tramo
desde Cuzco hasta Aguas Calientes/Machu Picchu. (Ver Mapa N 2)
15.
16.
17.
18.
El servicio de pasajeros en el tren del Sur slo se brinda de forma permanente en el tramo Cuzco - Puno/Juliaca ida y
vuelta.
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
109
93
68
Pucar
Ayavir
159
131
Tirapata
186
Sta. Rosa
197
Chuquibambilla
228
Marangani
266
La Raya
285
Combapata
292
Sicuani
30
Urcos
338
Ququijana
CUZCO
Huambutio
Andahuaylillas
Mapa N 1
Ferrocarril del Sur
Caracoto
313
304
56
JULIACA
Km.230
Saracocha
Pillones
LAGO
TITICACA
351
225
Km. 99.00
Yura 29
AREQUIPA 147
km.0
La Joya 63
Empalme
7
Islay 4
Matarani
km.0
204km
Puno Muelle
139
Guaqui
(BOLIVIA)
Mollendo
km.0
Mapa N 2
Ferrocarril del Sur Oriente
QUILLABAMBA
PAVAYOC
Km.171.760
MARANURA
Km.158.000
CHAULLAY
Km.149.400
QUELLOMAYO
Km.140.300
MACHUPICCHU
Km.110
STA.TERESA
Km.131.600
EST.PTE.RUINAS
Km.112
HIDROELECTRICA
Km.121.000
PAMPACAHUA
OLLANTA
Km.93
Km.67
PACHAR
Km.61
HUAROCONDO
URUBAMBA
Km.41
13 Kms.
IZCUCHACA
Km.30
POROY
Km.17
SAN PEDRO
Km. 1
CUSCO
Elaboracin propia
10
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Tramo Sur
19.
Si bien el tramo Sur para el transporte de pasajeros cubre las rutas entre Arequipa,
Juliaca, Puno y Cuzco, los principales mercados en esta red son los
correspondientes a las rutas Cuzco Puno y Puno Cuzco.
b)
20.
El Ferrocarril del Sur Oriente opera entre Cuzco y Machu Picchu, siendo desde la
estacin de Ollanta hacia adelante, el nico medio de transporte masivo, lo que
hasta mediados del 2009 le otorg a PerRail una condicin monoplica para el
ingreso de turistas al Santuario de Machu Picchu. Sin embargo, como se ha
sealado, en la actualidad son tres los operadores ferroviarios que brindan el
servicio de transporte de pasajeros en la ruta Ollantaytambo Machu Picchu.
Tramo Sur
21.
b)
22.
El Ferrocarril del Sur Oriente es uno de los principales medios de transporte para
diversos productos, como perecibles, menaje de casa, estructuras, materiales de
construccin, entre otros. Las principales rutas transitadas durante el 2010 han
sido: Cuzco Machu Picchu, Pachar Machu Picchu, Piscacucho Machu Picchu,
Pachar Sub 07 Km 106.6, entre otros.
II.2.1. Pasajeros
24.
25.
11
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
ruta completa desde Cuzco fue rehabilitada el 1 de julio, luego de efectuarse las
reparaciones necesarias.
26.
RUTAS
Tramo Sur
Cuzco Wanchac - Puno estacin
Puno estacin - Cuzco Wanchac
Juliaca - Cuzco Wanchac
2010
PASAJEROS
2009
Variacin
MILES DE PAX-KM
2010
2009 Variacin
13 092
6 928
5 484
680
18 035
11 064
6 971
-
-27,4%
-37,4%
-21,3%
4 997
2 661
2 106
230
6 927
4 250
2 678
-
-27,9%
-37,4%
-21,3%
1 284 121
381 569
326 543
145 275
126 430
111 254
93 152
99 898
1 587 456
627 887
542 930
170 911
149 472
96 256
-19,1%
-39,2%
-39,9%
90 873
27 245
23 563
15 878
13 886
10 300
-31,9%
-39,2%
-39,9%
-34,9%
-37,7%
3,8%
61 884
16 560
14 172
4 213
3 666
10 335
8 654
4 284
1 297 213
1 605 491
-19,2%
66 881
97 800
-31,6%
-34,9%
-37,7%
-58,4%
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
27.
28.
12
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Grfico N 1
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Trfico de Pasajeros por trimestre
(En miles de pasajeros-km)
35 000
30 000
25 000
20 000
15 000
10 000
5 000
I
II
2007
III
2008
2009
IV
2010
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
29.
88%
89%
89%
91%
93%
40 000
93%
20 000
-
12%
2005
11%
11%
9%
7%
7%
2006
2007
2008
2009
2010
Tramo Sur
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
II.2.2. Carga
30.
13
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Grfico N 3
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Trfico de carga total
(En miles de toneladas-km)
300 000
244 531
250 000
224 605
223 087
221 231
2009
2010
187 990
200 000
154 719
150 000
100 000
50 000
2005
2006
2007
2008
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
31.
RUTAS
Tramo Sur
La Joya - Islay
Mollendo - Desvo Petroper
Islay - Sub 04 - Km 27
Caracoto - Yura
Mollendo - Juliaca
Tres Cruces - Cuzco Wanchac
Islay - Caracoto
Otras Rutas
2010
2009
1 251 909
983 375
150 300
31 824
26 054
18 479
11 498
10 751
19 628
1 183 781
885 046
139 985
43 163
40 160
27 590
15 864
17 755
14 218
13 136
2 609
2 253
1 935
1 037
1 025
4 278
22 733
7 284
3 278
225
745
2 359
8 842
1 265 046
1 206 514
MILES DE TM-KM
Variacin
2010
2009
5,8%
11,1%
7,4%
-26,3%
-35,1%
-33,0%
-27,5%
-39,4%
38,1%
220 468
57 822
118 436
5 369
7 392
8 500
7 381
4 885
10 682
221 177
52 041
110 308
7 282
11 393
12 691
10 183
8 068
9 210
-0,3%
11,1%
7,4%
-26,3%
-35,1%
-33,0%
-27,5%
-39,4%
16,0%
-42,2%
-64,2%
-31,3%
759,9%
39,2%
-56,5%
-51,6%
764
284
112
56
47
111
153
1 910
792
163
7
34
256
659
-60,0%
-64,2%
-31,3%
759,9%
39,2%
-56,5%
-76,7%
4,9%
221 231
223 087
Variacin
-0,8%
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
32.
Con respecto al volumen de carga, este registr una fuerte disminucin en casi
todas las rutas del tramo Sur Oriente, con excepcin del trayecto Piscacucho
Machu Picchu. Al igual que en el transporte de pasajeros, para el transporte de
carga esta ruta fue la nica habilitada durante el segundo trimestre del 2010. Cabe
recalcar que al estar ubicada a pocos kilmetros de la ciudadela inca, la cada en el
14
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Por su parte, el Ferrocarril del Sur registr una incremento del 5,8% en el volumen
transportado, debido principalmente a la movilizacin de carga en las rutas La Joya
Islay y Mollendo Desvo Petroper, las cuales registraron una expansin entre
7% y 11%.
34.
35.
2007
Minerales y metales
Mercadera general
2008
2009
Petrleo y Derivados
Agropecuarios
2010
Carbn
Otros
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
36.
15
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Cuadro N 3
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Tipos de carga transportada
(En toneladas)
TIPO DE CARGA
Minerales y metales
Petrleo y Derivados
Carbn
Mercadera general
Agropecuarios
Grano regional
Cemento
Cerveza
Otros
Total
2006
2007
10 617
140 380
105 313
57 912
14 549
26 816
11 172
855
41 437
409 052
767 460
153 455
78 588
36 359
21 318
19 810
9 923
1 094
23 034
1 111 041
2008
955 363
193 245
77 967
22 746
17 414
12 874
8 300
1 265
7 118
1 296 293
2009
885 046
177 436
60 918
58 764
11 138
8 991
888
1 120
2 213
1 206 514
2010
983 375
179 567
43 011
35 864
9 956
5 585
5 271
800
1 617
1 265 046
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
37.
Con relacin a la demanda del Ferrocarril Sur y Sur Oriente (medida en toneladaskm), se observa que Petroper contina siendo el principal usuario, con el petrleo
diesel que embarca en la ciudad de Mollendo para ser transportado hacia las
ciudades de Cuzco y Juliaca. Asimismo, se observa que el aumento del volumen de
carga transportada en 2010 se debi a la mayor demanda de Petroper, Cerro
Verde y Repsol, cuyos volmenes se incrementaron en 7,8%, 11,1% y 12,8%,
respectivamente. Por el contrario, la demanda por transporte de carga de las
empresas Yura3 y Cemento Sur se redujeron entre el 2009 y 2010.
Cuadro N 4
Ferrocarril Sur y Sur Oriente: Trfico de carga por usuario
(Miles de toneladas-km)
USUARIO
Petrleos del Per Petroper
Sociedad Minera Cerro Verde
Repsol Comercial
Yura
Cemento Sur
Gloria
Alicorp
Otros
Total
2006
76 243
624
28 370
21 188
17 658
16 168
27 738
187 990
2007
71 872
57 919
33 388
13 657
14 089
13
13 676
19 992
224 605
2008
103 059
56 175
39 592
15 587
9 022
9 238
12 740
245 414
2009
88 201
52 041
34 172
18 675
8 068
4 111
6 404
11 414
223 087
2010
95 041
57 822
38 536
15 230
4 947
4 682
3 534
1 439
221 231
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
38.
Yura S.A. es una empresa perteneciente al Grupo Gloria, dedicada a la fabricacin de cemento y concretos.
16
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Grfico N 5
Ferrocarril Sur y Sur Oriente: Estructura de carga por usuario
(En porcentaje del trfico)
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
2006
Petroper
2007
Cerro Verde
2008
Repsol
2009
Yura
2010
Cemento Sur
Otros
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
40.
41.
Con relacin al Ferrocarril del Sur, para evaluar la competencia que este enfrenta
con otros medios de transporte, se puede tomar como referencia el volumen de
carga movilizada a travs del Terminal Portuario de Matarani (en adelante, el TPM).
17
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
En efecto, dicha carga puede ser transportada desde la ciudad de Arequipa hacia el
puerto, tanto por el Ferrocarril del Sur como por la carretera Arequipa - Matarani4.
42.
De la carga total movilizada por el TPM entre los aos 2007 y 2010, en promedio el
47% correspondi a concentrado de cobre, el cual es destinado principalmente a la
exportacin. El siguiente grfico muestra la evolucin del volumen de concentrado
de cobre movilizado por el TPM. As, se puede observar que este fue cercano a un
milln de toneladas en 2007; al ao siguiente, se increment 33%, ubicndose en
1,3 millones de toneladas; y, en 2009, dicho volumen disminuy 15%, registrando
un nivel de 1,1 millones de toneladas. En 2010, el TPM moviliz 1,2 millones de
toneladas de concentrado de cobre, representando un incremento del 6% con
respecto al ao anterior.
Millares
Grfico N 6
Concentrado de cobre movilizado por el Terminal Portuario de Matarani,
por medio de transporte hacia el puerto
(En miles de toneladas)
1 400
1 200
375
800
227
252
1 000
230
600
400
955
885
2008
2009
767
983
200
-
2007
Ferrocarril
2010
Carretera
43.
Cabe sealar que el 80% del concentrado de cobre movilizado por el TPM durante
el ao 2010 provena de la mina Cerro Verde, ubicada a 32 km al suroeste de
Arequipa, el 12% proceda de la mina Tintaya, localizada en la provincia de Espinar,
Cuzco, 6% corresponda a la empresa AYS S.A., 1% al Consorcio Minero S.A.
Cormin y 1% al grupo Glencore Per S.A.C. El concentrado de cobre exportado por
las minas distintas de Cerro Verde no fue transportado hasta el TPM por ferrocarril,
por lo que habra sido transportado por carretera.
44.
Esta carretera se encuentra concesionada desde fines de 1994, y en diciembre del 2007 fue entregada en posesin a
Concesionaria Vial del Sur S.A. COVISUR S.A.
18
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Pax-Km (mm)
/ empleado
0,35
0,33
0,30
0,24
1 500
0,24
0,25
0,19
0,18
0,20
1 000
0,10
0,08
0,15
0,10
500
0,05
0
0,00
1998
2005
Pax-Km (mm)
2006
2007
Empleados
2008
2009
2010
Fuente: ENAFER, FETRANSA, Perurail S.A., Inca Rail S.A.C. y Andean Railways
Corp.
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
47.
48.
Cabe precisar que esta informacin es referencial, dado que el nmero de trabajadores incluye a personal de
operaciones y mantenimiento, servicio a bordo, rea comercial y administrativa.
19
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Tal aumento en eficiencia laboral fue particularmente mayor durante los primeros
aos debido a la reestructuracin laboral. Una vez estabilizado el tamao del
personal, o inclusive cuando este aumenta como sucedi en el ao 2006, el ratio de
productividad declina. En el siguiente grfico se puede observar que, la
productividad laboral en el transporte de carga se redujo considerablemente en el
2010, debido al incremento en el nmero de trabajadores, as como al menor trfico
de carga.
Grfico N 8
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Productividad por empleado
en el trfico de carga
Empleados,
TM-Km (mm)
2 000
TM-Km /
empleado
0,6
0,49
1 600
0,41
0,44
0,43
0,5
0,43
0,36
0,4
1 200
0,3
800
0,16
0,2
400
0,1
0
1998
2005
2006
TM-Km (mm)
2007
Empleados
2008
2009
2010
TM-Km/empleado
51.
52.
Entre los aos 2006 y 2008 este indicador se mantuvo alrededor de 92%. Si bien la
disponibilidad de locomotoras cay a 89% en 2009, la misma se ha recuperado en
2010, ubicndose en 91%. Por tanto, considerando esta alta disponibilidad para un
equipo antiguo, se puede decir que el parque de locomotoras del Ferrocarril del Sur
y Sur Oriente es administrado tcnicamente bien.
ESTACHE, Antonio y DE RUS, Gins, Privatization and Regulation of Transport Infrastructure. Guidelines for
Policymakers and Regulators. World Bank Institute, Washington D.C. 2000, p. 233
20
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Grfico N 9
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Disponibilidad de Locomotoras
(En porcentaje)
100%
91%
90%
94%
89%
91%
80%
80%
60%
40%
20%
0%
2006
2007
2008
2009
2010
Mnimo
sugerido
54.
1 747
1 600
1 200
800
456
508
570
534
2006
2007
2008
2009
663
400
0
1998
ENAFER
Concesionario
2010
Operador
Fuente: ENAFER, FETRANSA, Perurail S.A., Inca Rail S.A.C. y Andean Railways Corp.
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
21
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
55.
Ao 2010
Cabe sealar que la mayora de las empresas que brindan servicios de diversa
naturaleza, tanto a la empresa concesionaria como a las empresas operadoras
(Contratistas Generales SRL o MCM Ingenieros SRL, entre otras), son pequeas
empresas constituidas principalmente por ex-trabajadores de ENAFER, lo que
habra permitido, de forma indirecta, mantener parcialmente el nivel de empleo de
este sector.
57.
58.
Asimismo, otros tipos de accidentes, como las colisiones o los producidos por
efectos naturales o terceros, se redujeron a una tasa promedio anual de 17% entre
los aos 2007 y 2009. En 2010, se registraron 22 accidentes distintos de los
descarrilamientos.
Grfico N 11
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Nmero de Descarrilamientos y Accidentes
80
70
60
29
50
40
21
7
25
30
20
40
42
39
10
20
22
10
2009
2010
20
0
2005
2006
2007
Descarrilamientos
2008
Accidentes
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
Este ratio busca cuantificar en qu medida los costos totales de la empresa son
cubiertos por sus ingresos regulares, para de alguna manera indicar el grado de
solvencia financiera. En este sentido, no incluye los ingresos financieros, los
ingresos extraordinarios ni los ingresos diversos.
22
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
60.
Ao 2010
120%
100%
80%
60%
99%
112%
128%
122%117% 123%124%
111%
105%
92%
40%
74%
20%
38%
0%
2005
2006
2007
Concesionario
2008
2009*
2010**
Operador
61.
Durante el 2009 la tarifa promedio por transporte de carga pagada por los usuarios
finales, se increment 10% con respecto al ao anterior, encontrndose en el orden
de US$ 0,076 por tonelada-km. En 2010 dicha tarifa se elev a US$ 0,080 por
tonelada-km, lo cual representa un incremento de 5%.
63.
23
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Grfico N 13
Ferrocarril del Sur y Sur Oriente: Ingresos promedio
(En US$)
0,549
0,600
0,473
0,468
0,069
0,069
0,076
0,080
2007
2008
2009
2010
0,500
0,400
0,347
0,282
0,300
0,209
0,307
0,233
0,200
0,100
0,036
0,036
0,039
0,045
2003
2004
2005
2006
0,000
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
64.
El grfico precedente muestra adems que, el Ferrocarril del Sur y Sur Oriente ha
desarrollado sus ingresos principalmente del transporte de pasajeros. En efecto, los
operadores ferroviarios se han orientado hacia el servicio turstico de pasajeros a
Machu Picchu. De esta manera, han logrado obtener un mayor ingreso por
concepto de pasajeros turistas.
66.
67.
Para mayores detalles sobre dicho mecanismo, vase el prrafo 10 del presente documento.
24
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
68.
Ao 2010
Retribucin
principal
32%
Retribucin
especial
68%
69.
70.
71.
25
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Cuadro N 5
Ferrocarril Transandino: Clculo de las Retribuciones
(Miles de S/.)
RETRIBUCIN INVERSIN
PAGO
SALDO
CALCULADA RECONOCIDA EFECTUADO ACUMULADO*
1999
4 171
3 714
458
2000
16 785
17 515
-730
2001
16 658
19 341
-3 413
2002
15 473
14 627
-2 567
2003
14 878
12 849
-537
2004
16 347
14 861
8 173
-7 224
2005
17 409
13 041
8 705
-11 562
2006
19 493
11 858
9 747
-13 673
2007
21 415
12 319
10 707
-15 284
2008
21 491
12 271
10 745
-16 810
2009
19 885
79 148
7 531
-83 603
TOTAL
184 005
211 542
56 067
-83 603
AO
72.
75.
La fuerte cada en los ingresos del Concesionario durante el ao 2010 tuvo como
resultado una disminucin de su utilidad bruta de 52% respecto del ao anterior. No
obstante, los gastos administrativos fueron recortados en 31,8%, y los daos
producidos en la va frrea a causa de las fuertes lluvias le gener un ingreso
extraordinario por indemnizacin del seguro por siniestro en Cuzco. Ello hizo
posible que su utilidad neta se incremente 42,4%.
En tanto las empresas operadoras no se encuentran reguladas por OSITRAN, no estn obligadas a presentar su
informacin financiera.
26
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
Cuadro N 6
Ferrocarril Transandino: Estado de Ganancias y Prdidas
(En miles de S/.)
CONCEPTO
2005
Ingresos por explotacin bienes de concesin 44 878
Costos de servicios
-12 749
Utilidad bruta
32 129
2006
50 598
-15 286
35 312
2007
55 752
-16 865
38 887
2008
55 631
-17 603
38 028
2009
51 602
-15 604
35 998
2010
36 786
-19 517
17 269
Gastos de administracin
Gastos financieros, neto
Otros, neto
Utilidad (prdida) antes partic. trabaj. e IR
-22 089
-7 704
1 313
3 649
-22 381
-3 966
758
9 723
-25 171
-3 421
-23
10 272
-27 222
-5 182
621
6 245
-25 732
2 107
-292
12 081
-17 539
-5 586
14 895
9 040
-235
-1 340
2 074
-506
-2 874
6 343
-821
-3 165
6 286
-673
-2 158
3 414
-1 033
-3 807
7 242
1 269*
10 309
Participacin de trabajadores
Impuesto a la renta
Utilidad (prdida) neta
76.
2005
8 146
-915
3 091
2006
8 146
309
7 594
2007
8 146
309
9 675
2008
8 146
1 570
8 278
2 074
6 342
-
6 287
-
3 414
-
16 049
18 130
17 994
2009
8 146
1 629
12 339
2010
8 146
1 629
22 970
7 242
10 309
-1 314
20 800
-4 178
28 568
Nota: No incluye ajustes por consolidacin de estados financieros por operaciones entre empresas vinculadas.
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
78.
Son empresas vinculadas a Ferrocarril Transandino S.A. la empresa operadora Perurail S.A., as como Orient Express
Peru S.A. y Peru OEH S.A.
27
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
80.
2005
46 433
4 313
1 185
26 383
-
2006
36 455
2 711
2 196
30 294
-
2007
29 414
3 205
2 983
23 196
-
2008
51 934
3 434
13 209
25 868
-
2009
89 014
2 736
20 880
87 710
3 014
2010
74 196
6 366
22 016
87 116
1 417
Total
Corto plazo
% corto plazo
78 314
36 806
47%
71 656
39 938
56%
58 798
38 106
65%
94 445
50 475
53%
203 354
65 475
32%
191 110
71 705
38%
Nota: No incluye ajustes por consolidacin de estados financieros por operaciones entre empresas vinculadas
Fuente: FETRANSA
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
81.
2005
77 130
10 322
7,5
2006
69 459
16 049
4,3
2007
55 815
18 131
3,1
2008
81 236
17 994
4,5
2009
182 474
20 800
8,8
2010
169 095
28 568
5,9
10
La Resolucin del Consejo Directivo de OSITRAN N 006-2005, publicado el 25 de enero de 2005, seala que los
estados financieros que se presenten a partir del ao 2005 deben reflejar el saldo a favor producto de las mayores
inversiones presentadas por el Concesionario, el cual ser aplicado contra futuras liquidaciones, respecto de las
retribuciones calculadas, debitndose a la cuenta Retribuciones OSITRAN crdito y acreditndose a la cuenta de
Ganancias diferidas.
28
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
82.
Ao 2010
3,35 3,46
3,17 3,25
3,00 3,09
3,6
3,77 3,84
3
2
1
0,45 0,46 0,47 0,48 0,49 0,51 0,53 0,55 0,56 0,59 0,58 0,59
0
Set-99 Set-00 Set-01 Set-02 Set-03 Set-04 Set-05 Set-06 Set-07 Set-08 Set-09 Set-10
Tramo Sur
Fuente: OSITRAN
Elaboracin: Gerencia de Regulacin
84.
La tarifa por uso de va para el Ferrocarril del Sur desde setiembre de 2009 hasta
setiembre de 2010 fue de US$ 0,58, mientras que para el Ferrocarril del Sur Oriente
fue de US$ 4,01. El 21 de setiembre de 2010, dichas tarifas fueron actualizadas,
por lo que las nuevas tarifas, que estarn vigentes hasta setiembre de 2011, para
los tramos Sur y Sur Oriente son US$ 0,59 y US$ 4,07, respectivamente.
86.
29
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
88.
89.
Los precios por concepto de alquiler del material tractivo y rodante establecidos en
el referido contrato fueron pactados de mutuo acuerdo entre las partes, dado que su
fijacin no se encuentra regulada. As, las partes han determinado una renta
semestral de naturaleza variable, que se determina en funcin a los kilmetros
recorridos por los bienes arrendados durante cada perodo de seis meses,
aplicndose la escala progresiva acumulativa que se detalla en las tablas de Tarifas
y de Poltica de Aplicacin de Tarifas, pactadas entre las partes.
90.
92.
11
A efectos de guardar concordancia con las disposiciones previstas en el artculo 1688 del Cdigo Civil.
30
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
El siguiente paso luego de la firma del contrato era que el nuevo operador
demuestre solidez financiera, a travs de una carta fianza, y cree garantas para los
pasajeros, a travs de la contratacin de plizas para ellos. En este punto, es
preciso indicar que los parmetros usados para demostrar el cumplimiento de estas
variables, fueron relajados por OSITRAN con el objetivo de promover el acceso de
ms operadores.
94.
95.
96.
Este caso fue ganado a nivel de la Corte Superior del Cuzco y la Corte Superior de
Lima, los cuales declararon que el acceso a nuevos operadores en esta va es
perfectamente constitucional. El proceso fue llevado ante el Tribunal Constitucional
y este, finalmente, declar infundada la demanda de Peruval contra el Decreto
Supremo que regula el servicio de transporte ferroviario.
12
13
Hasta ese momento, Andean Railways slo contaba con permiso de operacin restringida debido a que le faltaba
acreditar ante el MTC varios requisitos, entre ellos la habilitacin ferroviaria del material rodante y las licencias para
conducir vehculos ferroviarios del personal encargado de manejar los vehculos ferroviarios tractivos.
Mediante D.S. N 031-2007-MTC, el Ministerio de Transportes y Comunicaciones modific el Reglamento Nacional de
Ferrocarriles, flexibilizando los requisitos impuestos a las empresas para obtener el permiso de operacin ferroviaria.
31
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
III.
Ao 2010
CONCLUSIONES
Durante el ao 2010, la Concesin del Ferrocarril Sur y Sur Oriente mostr un conjunto
de resultados positivos pese al evento climtico, que provoc el cierre de la va Sur
Oriente durante algunos meses. Algunos de los resultados ms importantes fueron los
siguientes:
1.
2.
3.
Asimismo, Petroper y Minera Cerro Verde han continuado siendo los principales
usuarios de la infraestructura, al haber concentrado el 43% y el 26% de la carga
transportada en 2010, respectivamente. Otro cliente importante ha sido Repsol, el
cual registr una participacin de 17%.
4.
5.
6.
7.
Informe de Desempeo Econmico de la Concesin del Ferrocarril del Sur y Sur Oriente
Ao 2010
8.
9.
De otro lado, para el periodo septiembre de 2010 - septiembre de 2011, las tarifas
vigentes por uso de va sern de US$ 0,59 y US$ 4,07 para los Tramos Sur y Sur
Oriente, respectivamente.
10.
33