Valor Futuro, Valor Actual y V.N.A.

Ratios financieros 4

Libro para Excel basado en un original de E. Wach y A.D. Esteve

e.ditor consulting y el autor
Producto gratuito, no est permitida su venta

informacin

comenzar

CLCULO FLUJO de CAJA DESCONTADO y VNA

Esta hoja calcula el flujo de caja descontado y el valor neto actualizado (V.N.A.) de un negocio o proyecto de
inversin.
Pon tus datos en las celdas con fondo blanco. Tienes todas las explicaciones a la derecha.
1

Flujo de Caja

informacin
AOS

192,000

Flujo de caja (neto anual)

192,000 192,000 192,000

Pon el flujo neto de caja aqu

192,000

La tasa de descuento

Flujo de Caja Descontado y VNA

Qu es el F.C. Descontado?
Cmo se calcula?

Tasa de descuento

2.00%

Pon la tasa de descuento aqu

AOS
3

Flujo de caja descontado (anual)

188,235

184,544

180,926

177,378

173,900

Qu es el VNA?
Cmo se calcula?

Flujo de caja descontado (acumulado)

188,235

372,780

553,706

731,084

904,984

VNA no es lo mismo que V.A.N.

Valor Neto Actualizado a cinco aos

904,984 Funcin Excel VNA

CLCULO del VALOR FUTURO y el VALOR ACTUAL

Esta hoja te permite calcular el VALOR FUTURO y el VALOR "ACTUAL"
con algunos ejemplos de aplicacin y su equivalencias . Tienes todas las explicaciones a la derecha.
1

Datos de la inversin

informacin

Inversin
Nmero de aos
Tasa de inters anual

300,000
20
5.00%

Valor Futuro

Qu es el valor futuro?

Valor Futuro
Valor Futuro (funcin VF Excel)

Valor Actual sobre VF

Valor Actual sobre VF
Valor Actual (funcin VA Excel)

795,989.31
795,989.31

Qu es el valor actual?
300,000.00
300,000.00

Valor Actual del Flujo de Caja

Aos
1
Flujo de caja
10,000
Valor Actual
9,524
Valor Actual funcin Excel
9,524
Valor Actual a tres aos
VNA a tres aos. Funcin VNA Excel

2
10,000
9,070
9,070

Valor futuro de la inversin

Ejemplo de aplicacin funcin Excel VF

Valor actual calculado sobre un valor futuro

Ejemplo de aplicacin funcin Excel VA
VA Flujo de Caja = Flujo de Caja Descontado

3
10,000
8,638
8,638
27,232
27,232

Valor actual con la tasa indicada en la seccin VNA (hoja anterior)

Ejemplo de aplicacin funcin VA
La suma de todos los VA nos da el VNA total

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