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Unidad 2
Sistema Financiero Argentino
La evolucin histrica nos permite advertir cmo las distintas concepciones polticas y filosficas
acerca de la funcin y de la misin que deben cumplir los bancos han influido notoriamente en
la concepcin de las normas y sus funciones. La intervencin del Estado en la actividad, al menos
en nuestro pas, toma iniciativa a partir de que se asume la importancia de la actividad. En el
ao 1935, oportunidad en la que se sancionan por primera vez las normas que dan forma a un
sistema financiero propio.
Los antecedentes del Derecho Bancario se remontan a la antigedad. En un primer momento,
se bas en los usos-costumbres y luego en normas positivas.
Trueque, que era el cambio de una cosa por otra, lo cual por entonces era realizado entre una
tribu y otra. Se requera que hubiere:
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reciprocidad de necesidades
igualdad o equivalencia de valores entre las cosas que se cambiaban, lo cual haca
altamente dificultosa la operacin.

Esta complicacin fue la que, en los hechos, forz el surgimiento del dinero, esto es, un
elemento que sirviera como unidad de medida y cambio, extremo que permiti transformar el
trueque en dos operaciones, una de venta y otra de compra.
Como dinero se han utilizado los ms diversos elementos (sal, piedras preciosas, semillas, etc.)
hasta que se lleg a los metales. En forma de moneda, aparece el dinero por primera vez en el
siglo VII a. C., siendo las cecas las ms antiguas en Persia.
La existencia de distintas clases de dinero dio lugar a la aparicin de cambistas, que eran
personas que se dedicaban a cambiar las distintas monedas. Por otra parte, la actividad
comercial en lugares lejanos creaba la necesidad de que alguien se dedicase a canalizar los pagos
en dinero de estas operaciones. Es de all que encontramos en la antigedad como negocio
bancario tpico la aceptacin de rdenes de pago a distancia, la carta de crdito a favor del
viajero y otros instrumentos para pago.
De igual forma, una actividad tambin importante la constituy la custodia del dinero, que era
ofrecida por los banqueros.
Edad ANTIGUA
Babilonia: 3000 a.C. Operaciones de depsitos, prstamos y se practicaba la mediacin en
los pagos. Esta actividad estaba reservada para el monarca y el clero. Luego los particulares,
siendo famosa la Casa de Igibi en el Siglo VI a. C., que reciba depsitos y otorgaba crditos.
Grecia: los sacerdotes. Los templos fueron los lugares preferidos para la custodia de los
depsitos de los particulares. Delfos, donde los peregrinos y comerciantes llevaban los
valores para su cuidado.
Egipto: Sigue el modelo griego sobre la vida bancaria. Bajo los Ptolomeos, se da el primer
ejemplo de nacionalizacin del Sistema Bancario, por el cual el Estado se reservaba el
monopolio de la actividad bancaria. Aqu en Egipto se limitaron los intereses bajo tasas
legales.
Roma: datan del S. III a.C., cuando los bancos se constituan bajo el modelo griego. El
comercio bancario era ejercido, generalmente, por particulares que lo hacan en forma

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individual, o bien en forma asociada y desarrollaban todas las operaciones ya comunes en la
antigedad: reciban depsitos, daban prstamos, etc.
Edad MEDIA
Las ferias, la Iglesia y el derecho:
La firme oposicin al reconocimiento de la legitimidad de los intereses influy en el
desenvolvimiento de la actividad bancaria. Los judos adquirieron gran importancia en la
actividad bancaria, a tal punto que las instituciones crediticias quedaron prcticamente en
sus manos.
Los bancos se dedicaban a la intermediacin en los pagos e intervenan en el comercio a travs
de lo que se conoca como commenda, que era el financiamiento pero a cambio, no de
inters, sino de participacin en los resultados.
Entre las operaciones de los bancos medievales figura el cobro de impuestos. A la vez,
tambin, el financiamiento de empresas blicas.
En esta poca, tambin surge la letra de cambio como medio de pago y de crdito.
Italia: los montes, las ciudades italianas:
La cuna del Derecho Romano es donde se sentaron tambin las bases del derecho bancario,
tanto pblico como privado.
La banca italiana adquiri tal desarrollo y perfeccin que lleg a realizar todas las operaciones
tpicas de la banca moderna. Es en Italia donde se desarrollan los montepos como
respuesta de la iglesia a la actividad usuraria de los judos y lombardos. Algunos montes no
cobraban intereses.
Edad MODERNA
Venecia: Banco de Rialto.
Entre los Siglos XII a XV, los bancos venecianos gozaron de plena libertad, la que fue luego
paulatinamente limitada por medio de disposiciones legales. La cada de importantes bancos
y banqueros llev a que el Estado creara un banco estatal que era el Banco de Rialto, a
partir del cual no pudieron seguir funcionando los bancos privados.
Banco de San Jorge:
Sus orgenes se remontan a los aos 1147-1148, pero su nacimiento orgnico data de 1407.
A pesar de haber surgido de una iniciativa estatal, no se convirti en un banco del Estado.
Su actuacin estuvo reglamentada desde sus comienzos por normas de Derecho Pblico. El
banco fue liquidado por Napolen Bonaparte en 1816.

Organizacin del sistema financiero argentino:

Antecedentes: Perodo 1822 a 1935:

1822

1 banco privado: Banco de Buenos Aires.

No exista ningn tipo de control sobre la actividad bancaria.

1862

la instalacin de bancos extranjeros (Banco de Londres y Ro de la Plata, Banco

de Italia)

1886

creacin del Banco Hipotecario, como una entidad autrquica del Estado
Nacional

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1890

1891

Creacin de la Caja de Conversin, esta ltima no tuvo funcionamiento

bancario, su importancia residi en el hecho de que por su intermedio el
Estado se convirti en el nico responsable de la emisin monetaria,
terminando de esta manera con la facultad de emisin de los bancos.
se cre el Banco de la Nacin Argentina, por iniciativa de Carlos Pellegrini
No se estableci diferencia entre banca nacional y extranjera y no existi
regulacin del crdito ni de los bancos.

El rgimen de 1935

Salida de un perodo de nula regulacin del crdito y de la actividad bancaria. Pasa a un sistema
integrado a travs de un instituto regulador de los medios de pago y a la necesidad de
autorizacin previa para funcionar a partir de la cual la fiscalizacin ser permanente.
Como consecuencia de la gran crisis del ao 30, la que se reflejara monetariamente, se genera
una gran preocupacin que deriva en la iniciativa de organizar la actividad bancaria.
Otto Niemeyer, redacta dos proyectos:
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Uno referido a la creacin de un Banco Central y otro sobre la organizacin del rgimen
bancario, los cuales con algunas modificaciones se convierten en ley.
Este ordenamiento se estructura a travs de seis leyes:

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o

o
o
o
o

1. Ley N 12.155 de creacin del Banco Central de la Repblica Argentina

dotndolo de una naturaleza mixta, lo que se refleja en su composicin
patrimonial y en la integracin del Directorio. El capital es suscripto por el
Estado, por bancos nacionales y extranjeros y se deja una parte para que
integren futuros bancos.
2. Ley N 12.156, que estructura el marco jurdico de la actividad bancaria.
regula la actividad bancaria, limitando su ejercicio a quienes estuviesen
autorizados por el Banco Central, establece un efectivo mnimo que los bancos
deban mantener a modo de encaje de bancos y a la vez un rgimen de
informacin a travs de la publicacin de sus estados contables.
3. Ley N 12.157 crea el Instituto Movilizador de Inversiones Bancarias;
4. Ley N 12.158 reforma la ley orgnica del Banco Nacin;
5. Ley N 12.159 reforma la ley orgnica del Banco Hipotecario;
6. Ley N 12.160, que es de organizacin.

Un aspecto muy importante del proyecto Niemeyer es que estructura el banco como una
entidad privada, vale decir, buscando independencia del gobierno de turno.
Las funciones principales eran:
Concentrar reservas para controlar el valor de la moneda.
Regular el crdito y los medios de pago.
Promover la liquidez y buen funcionamiento de los bancos.
Actuar como agente financiero del Estado.
Ser el nico emisor de billetes.
Estas funciones implican un sistema de moneda dirigida. Y en materia estrictamente bancaria,
el abandono de la libertad total bajo la cual venan funcionando los bancos.

El rgimen de 1946:
Se inicia con el Decreto 8503/46, a travs del cual se nacionaliza el Banco Central,
convirtindolo en una entidad autrquica del Estado.

El Estado asume el control total de la poltica financiera de la

nacin.
Se declar patrimonio nacional el capital del Banco Central y
por lgica consecuencia, tambin se modificaron las
autoridades.
Se nacionalizaron todos los bancos privados, que continuaron
operando por cuenta y orden del Banco Central. Se modific
tambin el rgimen de bancos, adecundolo a estas transformaciones.
La atribucin de emitir es constitucionalmente indelegable

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El rgimen de 1957:
Dec. 13.127/57. Se vuelve a reformar el sistema financiero argentino, siendo lo ms relevante
la restitucin a los bancos de sus depsitos y de la posibilidad de seguir operando en la forma
en que lo haban hecho hasta el ao 1946.
Se readecuan las leyes orgnicas de los bancos oficiales y tambin del Banco Central, aunque
este conserva su carcter de entidad autrquica del Estado Nacional. Posee como funciones
regular el volumen del crdito y los medios de pago para mantener el valor del dinero. A la
vez, concentra y moviliza las reservas de oro y divisas a los fines de moderar los efectos que
sobre el valor de la moneda pueden traer las fluctuaciones en la balanza de pago.
La nueva legislacin previ un rgimen de armonizacin en el traspaso de los depsitos, sobre
todo buscando que no se produzcan desajustes monetarios.

El rgimen de 1969: La Ley N 18.061:

Esta ley con un sentido netamente federal. La concepcin regionalista de esta ley contempla la
situacin del interior del pas y sus mltiples matices. Por otra parte, ampli el sistema
financiero incluyendo no slo a los bancos sino a todos los que intermedian con recursos
financieros, quedando as comprendidas las compaas financieras, sociedades de crdito para
consumo y las cajas de crdito. Se clasificaron los bancos autorizndoseles a cada uno de ellos
determinadas actividades, adoptando as el modelo de la especialidad.
Se deroga en forma ntegra el Dec. 13127/57 no lo es tanto en su faz estructural, puesto que en
la Ley N 18.061 se receptan perfeccionados y ordenados muchos de los principios y
disposiciones. Tiene como particularidad una correcta o mejor delimitacin y encuadramiento
de lo que se considera actividad financiera, cosa que hasta el momento no se haba logrado. El
art. 3 estableca: Quedan comprendidas en esta ley las personas o entidades que medien
habitualmente entre la oferta y demanda pblica de recursos financieros.
No regula actos aislados sino que est diseccionado a la secuencia coordinada de la prctica.
Tambin debe ser pblica.
Introduce el secreto bancario, el cual antes slo exista en relacin con la informacin que
obtena el Banco Central.

El rgimen de 1973:
Se vuelve a modificar el sistema y se reedita el esquema del ao 1946. Se nacionaliza la
operatoria bancaria. Se da como razn que la funcin creadora de dinero que tienen los bancos
a travs de la emisin secundaria era incompatible, puesto que la funcin de emitir era una
atribucin propia del Estado.

El rgimen de 1977:
A mediados del ao 1977, se produce una nueva modificacin y reorganizacin del sistema
financiero y se desnacionalizan los depsitos, a partir de una serie de leyes que son:

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1. La N 21.495 de descentralizacin de los depsitos;
2. La N 21.526, de entidades financieras; y
3. La N 21.572, que crea una cuenta de regulacin monetaria.
Este cambio no signific una liberacin absoluta de la actividad financiera, sino un punto
intermedio entre la intromisin absoluta y la libre intervencin de los actores. Una de las
crticas ms acentuadas que se le realiza a este nuevo rgimen es su carcter centralizado y
unitario, que no contempla las diferencias de desarrollo econmico que se producen entre la
Capital Federal y las distintas situaciones del interior. Por otra parte, tambin se lo ve
marcadamente en el hecho de que el BCRA opere slo en la capital y tenga una competencia
exclusiva tambin en la capital.
La Ley N 21.526 reglamenta la actividad bancaria, que consiste en la intermediacin habitual
entre la oferta y demanda de recursos financieros. A la vez, est estructurada por un sistema
integrado por distintos tipos de entidades especialmente autorizadas y coordinado por un ente
rector que es el Banco Central. Este sistema, con algunas adecuaciones, es el vigente a la fecha.
Importantes reformas:
-

Ley N 21.144 fue una de las que introdujo sustanciales reformas en aspectos tales
como el secreto bancario, el rgimen de sanciones y recursos.
Ley N 25.780, posterior a la salida de la convertibilidad, tambin introdujo importantes
cambios, sobre todo tendientes a adecuar el rgimen a la situacin de crisis del
momento.

El derecho bancario en el Cdigo Civil y Comercial de la Nacin.

Captulo 12: Contratos bancarios (40 artculos que van desde el 1378 al 1428)
Dividindolos en 2 secciones, de varios pargrafos:
Primera seccin Disposiciones generales, regulatorias de:
-

Transparencia de las condiciones contractuales

Contratos bancarios entre consumidores y usuarios;

Segunda Seccin, a los Contratos en particular:

-

Depsito bancario
Cuenta corriente bancaria
Prstamo y descuento bancario
Apertura de crdito
Servicio de caja de seguridad
Custodia de ttulos

Sern aplicables tanto a las entidades comprendidas en la normativa sobre entidades

financieras, a las personas y entidades pblicas y privadas no comprendidas expresamente en
esa legislacin cuando el Banco Central de la Repblica Argentina disponga que dicha normativa
les es aplicable, como as tambin a los consumidores finales, en relacin con las transacciones
relacionadas con nuestro sistema financiero.