INSTITUTO POREFESIONAL AIEP

Departamento de Administracin
GUIA 1 ADMINISTRACION DE TESORERIA
Docente: Juan Carlos Venegas

Ejercicios 1
La empresa Primicias SA obtiene un promedio de $ 20.000 de ingresos en efectivo por da.
Por lo general, cobra todo en cheques, que demoran 5 das desde que los clientes lo entrega
hasta que se puede disponer de dichas sumas. Indique cul es la cantidad de dinero
congelada por la demora?
Problema 2
A la compaa Escobar SRL le toma 7 das recibir y depositar los pagos de los clientes,
desde la fecha de vencimiento. Por lo tanto se est considerando establecer un sistema de
caja recaudadora centralizada. Se espera que este sistema reduzca el tiempo flotante a 5
das. El promedio diario de cobros es de aproximadamente $ 50.000.- La tasa de inters
vigente en el mercado es del 12% anual.
Determinar:
1 Cul es la reduccin promedio en los saldos de efectivo?
2 Cul es la utilidad que se puede obtener de esos fondos por los das de ahorro?
3 Cul es el costo mximo mensual que debe pagar la empresa por este sistema de cuenta
Recaudadora?
Problema 3
Cada dos semanas la empresa Gestin SCC gira cheques por un valor promedio de $
50.000.- y que demoran 3 das por el sistema de canje bancario, en debitarse de su cuenta.
Cunto podra ahorrar la empresa anualmente si cambiara el sistema de cobro, de recaudar
los fondos por cuentas a la vista y pasara a una cuenta recaudadora de caja de ahorro que
paga 0,0384% diario (equivalente a una tasa del 14% anual), retirando en depositando los
fondos en la cuenta a la vista el da que llegan dichos valores.
Problema 4
Supngase que hay una empresa que tiene ventas de $2.400 millones y sus clientes pagan a
30 das. Tiene un margen bruto sobre ventas de 30%.
Se estima que al aumentar el plazo de 30 a 60 das, las ventas aumentan en 360 millones.
Se supone que hay capacidad instalada para producir las ventas adicionales, sin aumento en
los costos fijos y no hay deudas incobrables, por el momento
La Tasa de descuento de la firma es de 36% anual