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D 43318 PDF
D 43318 PDF
LITORAL
FACULTAD DE ECONOMA Y NEGOCIOS
Presentado por:
Isaas Andrs Cedeo Vera
Jos Gabriel Gallardo Bastidas
Yadira Vanessa Izurieta Martnez
Guayaquil-Ecuador
2010
DEDICATORIA
2|Pgina
DEDICATORIA
3|Pgina
DEDICATORIA
4|Pgina
AGRADECIMIENTO
5|Pgina
AGRADECIMIENTO
6|Pgina
AGRADECIMIENTO
7|Pgina
TRIBUNAL DE GRADUACIN
______________________________
Ing. Marco Tulio Meja Coronel
Presidente del Tribunal
______________________________
Ec. Giovanny Bastidas Riofro
Director de Proyecto de Grado
8|Pgina
DECLARACIN EXPRESA
__________________________
___________________________
________________________________
Yadira Vanessa Izurieta Martnez
9|Pgina
INDICE GENERAL
Dedicatoria....
II
Agradecimiento
Tribunal Graduacin...
VIII
Declaracin Expresa
IX
ndice general
Anexos...
XI
ndice de cuadros.
XII
ndice de figuras...
XIII
CAPITULO 1
1.1 Introduccin............17
1.2 Resea histrica............18
1.3 Problemas y oportunidades.............19
1.4 Caractersticas del producto............19
1.5 Objetivo general.................20
1.6 Objetivo especifico.............20
CAPITULO 2
2.1Investigacin de mercado..................22
2.1.1Definicin del problema...............22
2.1.2 Anlisis de la demanda..............22
2.1.3 Proceso de decisin de compra de los consumidores..............23
2.1.3.1Reconocimiento de la necesidad...................23
2.1.3.2 Bsqueda de la informacin...............23
2.1.3.3 Evaluacin de alternativas..............23
2.1.3.4 Decisin de compra.................26
2.1.2 Comportamiento post - venta................24
10 | P g i n a
11 | P g i n a
CAPITULO 3
CAPITULO 4
12 | P g i n a
CAPITULO 5
5.1 Inversin.....................................................................................................70
5.2 Ingresos......................................................................................................71
5.3 Costos.........................................................................................................73
5.3.1 Costos variables......................................................................................74
5.3.2 Costos fijos..............................................................................................75
5.4 Capital de trabajo........................................................................................78
5.4.1 Dficit acumulado....................................................................................78
5.5 Valor de desecho........................................................................................80
5.6 Estado de resultado....................................................................................82
5.7 Tasa de descuento TMAR..........................................................................83
5.8 Financiamiento...........................................................................................83
5.9 Flujo de caja...............................................................................................85
5.10 VAN Y TIR................................................................................................86
5.11 Payback....................................................................................................89
5.12 Anlisis de sensibilidad precio..................................................................87
5.13 Anlisis de sensibilidad costos.................................................................89
ndice Cuadros
13 | P g i n a
ndice Grficos
1. Calculo de la n.......................................................................................27
2. Anlisis de pregunta 1...........................................................................32
3. Anlisis de pregunta 2...........................................................................33
4. Anlisis de pregunta 3...........................................................................34
5. Anlisis de pregunta 4...........................................................................35
6. Anlisis de pregunta 5...........................................................................36
7. Anlisis de pregunta 6...........................................................................37
14 | P g i n a
15 | P g i n a
Captulo 1
16 | P g i n a
1.1.
INTRODUCCION
implementacin de
17 | P g i n a
1.2.
Existen evidencias que indican que la historia del zapato comienza al final del
perodo paleoltico. Entre los utensilios de piedra de los hombres de las
cuevas, existen diversas de estas que servan para raspar las pieles, lo que
indica que el arte de curtir el cuero es muy antiguo. En los hipogeos (cmaras
subterrneas utilizadas para entierros mltiples) egipcios, que tienen la edad
entre 6 y 7 mil aos, fueron descubiertas pinturas que representaban diversos
estados de la preparacin del cuero y de los calzados.
1.3.
PROBLEMA Y OPORTUNIDADES
produccin que nos permita ser proveedor directo de las grandes cadenas de
tiendas de distribucin y comercializacin en la ciudad y por qu en el pas.
1.4.
19 | P g i n a
Nuestro calzado contar con diferentes lneas, tanto para nias, jvenes y
mujeres adultas con todo tipo de pies y variedad en colores, diseos exclusivos
e innovadores acorde a la tendencia actual y a la que se mantiene en el
tiempo.
1.5.
OBJETIVO GENERAL
20 | P g i n a
Captulo 2
21 | P g i n a
22 | P g i n a
En esta poca donde el mercado del calzado es tan extenso y brinda una vasta
cantidad de opciones al momento de escoger un zapato, hemos decidido
acoplar la tecnologa y la exclusividad del diseo
23 | P g i n a
2.1.3.5.
2.4.
PLAN DE MUESTREO
2.4.1.
Nuestro producto esta a fin de cuentas dirigido a mujeres de todas las edades
con diversos tipos de preferencia en cuanto a diseos y modelos. Debido a que
no seremos comercializadores, la manera de hacernos conocer ser
simplemente con la exclusividad y la calidad de la que gozar nuestro calzado.
25 | P g i n a
Donde:
n: es el tamao de la muestra;
Z: es el nivel de confianza;
p: es la variabilidad positiva;
q: es la variabilidad negativa;
N es el tamao de la poblacin;
E es la precisin o el error.
La ventaja sobre la primera frmula es que al conocer exactamente el tamao
de la poblacin, el tamao de la muestra resulta con mayor precisin y se
pueden incluso ahorrarse recursos y tiempo para la aplicacin y desarrollo de
una investigacin.
26 | P g i n a
n: ?
Z: 1,96
p: 0,5
q: 0,5
N: 12
E: 0,05
2
(1,96) *(0,5)*(0,5)*(12)
n=
2
2
(12)*(0,05) + (1,96)*(0,5)*(0,5)
n = 12
Siendo la poblacin finita y muy pequea, la muestra resulta ser la misma que
el tamao de la poblacin, es decir, de 12.
27 | P g i n a
2.4.2. CUESTIONARIO
Buenos das/ tardes, Mi nombre es _______________________ represento a
la compaa CALZADOS RUNWAY, estamos realizando una investigacin de
mercado con el fin de conocer su percepcin acerca de los servicios
brindados en una imprenta. Podra contar con su colaboracin?
Marque con una X su respuesta. A excepcin de la pregunta 8, todas
deben tener una sola respuesta.
De 1 a 2 ____
de 3 a 4 ____
De 5 a 6 ____
Ms de 6 ____
Todos ___
ninguno ___
De 50 a 100 ____
ms de 200 _____
28 | P g i n a
4.
S ___
5.
No ___
1 vez ____
3 veces ____
2 veces ____
29 | P g i n a
Precios ___
Ubicacin ___
30 | P g i n a
2.4.3.1.
2.4.3.2.
MANUAL DE CODIFICACIN
objetivo.
31 | P g i n a
2.4.3.3.
INTERPRETACIN DE RESULTADOS
De 1 a 2 ____
de 3 a 4 ____
De 5 a 6 ____
Ms de 6 ____
Respuesta
Porcentaje
de 1 a 2
0%
de 3 a 4
0%
de 5 a 6
8%
ms de 6
11
92%
8%
de 1 a 2
de 3 a 4
de 5 a 6
mas de 6
92%
CONCLUSIN
El mercado de comercializacin de calzado femenino est bien abastecido en
su gran mayora. Esto nos refiere que la competencia es fuerte, sea esta
nacional o internacional.
32 | P g i n a
Todos ___
ninguno ___
Respuesta
Porcentaje
Todos
0%
Ms del 50%
33%
67%
Ninguno
0%
33%
Todos
Ms del 50%
Menos del 50%
67%
Ninguno
CONCLUSIN
El 67% de las comercializadoras y distribuidoras que cabe recalcar una vez
ms, son las grandes y medianamente grandes de calzado femenino, tienen
proveedores que no son nacionales, lo que nos lleva a concluir que existe
poca o escasa produccin nacional de calzado, y la que existe no es muy
competitiva.
33 | P g i n a
De 5 a 10 ____
de 10 a 15 ____
De 15 a 20 ____
ms de 20 _____
Respuesta
Porcentaje
Entre 5 y 10
25%
Entre 10 y 15
25%
Entre 15 y 20
33%
Ms de 20
17%
17%
25%
Entre 5 y 10
Entre 10 y 15
Entre 15 y 20
33%
25%
Ms de 20
CONCLUSIN
El mnimo de pedidos que realizan las cadenas de comercializacin y
distribucin de calzado e de un mnimo oscilatorio entre 5 y 10 docenas, es
decir entre 60 y 120 pares como mnimo, teniendo en cuenta que
el
34 | P g i n a
S ___
No ___
Respuesta
Porcentaje
58%
No
42%
42%
S
No
58%
CONCLUSIN
sta pregunta arroj resultados importantes para nuestra investigacin, que
muy aparte de tomar en cuenta los resultados de las encuestas, tomo como
referencia las causas de muchas de las respuestas, a las que al ser una
poblacin pequea la entrevistada, fue fcil de acceder.
La aceptacin para adquirir ms produccin nos dio como resultado que un
57% de las comercializadoras encuestadas, aceptaran en primera instancia
ms produccin, por su capacidad instalada para comprar y almacenar
mercadera.
Por otra parte, es de extrema importancia tener en cuenta que a final de
cuentas el consumidor final, es decir, las mujeres. Si a ellas les agrada el
producto y en general obtenemos una gran aceptacin, nuestras venta se
incrementarn y las empresas con poca capacidad instalada, debern sustituir
marcas por la nuestra.
35 | P g i n a
Respuesta
Porcentaje
En sus bodegas
75%
25%
En sus bodegas
25%
75%
CONCLUSIN
stos resultados nos sirvieron para determinar si era necesaria o no el alquiler
de una bodega y la adquisicin de un vehculo para hacer las entregas. Fue
as entonces que a tener un 25% de los encuestados con igualdad de
respuesta en lo que se refiere a entrega en sus bodegas, y teniendo en
cuenta que as por lo general se maneja el negocio, es necesaria la
adquisicin de una camioneta y no es necesario el alquiler de una bodega de
almacenaje.
36 | P g i n a
Respuesta
Porcentaje
17%
58%
25%
25%
17%
58%
CONCLUSIN
En este tipo de negocios, los pagos son a n plazo establecido, como podemos
observar, el 83% de los encuestados, realizan los pagos entre los 45 y 60 das
de haber realizado el pedido, debemos manejarnos tratando de distribuir
pedidos de cierta forma que nos permita contar con capital suficiente cada
mes.
37 | P g i n a
7.
1 vez ____
2 veces ____
3 veces ____
Respuesta
Porcentaje
1 vez
75%
2 veces
25%
3 veces
0%
Ms de 3 veces
0%
1 vez
25%
2 veces
3 veces
75%
Ms de 3 veces
CONCLUSIN
Solo las ms grandes empresas realizan ms en promedio 2 pedidos al mes,
a diferencia de la otra parte de empresas que se maneja mensualmente con
un pedido. Esto facilita en parte nuestro proceso de organizacin y entrega de
pedidos a fechas exactas.
38 | P g i n a
Precios ___
Ubicacin ___
Respuesta
Porcentaje
Rapidez de entrega
11
31%
12
33%
25%
Precio
11%
Ubicacin
0%
Rapidez de entrega
11%
31%
25%
33%
Ubicacin
CONCLUSIN
La calidad, el diseo y la rapidez de entrega de los pedidos destacan entre las
opciones que se califican como importantes a la hora de fabricar calzado
femenino de cuero. Esto nos confirma la pauta que tenamos sobre lo que
prefiere el cliente, que estara dispuesto a pagar por la correcta preservacin
de estos factores.
39 | P g i n a
Crecimiento de Ventas
Signo de
Producto Estrella
Interrogacin
Perro
Vaca lechera
Volumen de Ventas
Elaboracin: Los autores
40 | P g i n a
Geografa
Socio-Demografa
41 | P g i n a
Psicogrfica
Industrial
42 | P g i n a
43 | P g i n a
2.8.6. COMPETENCIA
Tenemos una competencia directa por que existen otras fbricas y talleres
artesanales entre los que podemos destacar a talleres Christopher, Calzados
Paola, Calzado Linemi, Shoes Astrid que brinda productos como el nuestro,
pero no con la calidad, exclusividad de diseos que proponemos.
Es por esto que nuestro trabajo ser realizar una estrategia de marketing y
publicidad para poder combatir y competir sanamente y as posicionarnos en
el mercado y ser lderes en lo que concierne la fabricacin de calzado
femenino.
44 | P g i n a
45 | P g i n a
46 | P g i n a
2.9.2.
OBJETIVOS FINANCIEROS
2.9.3. LAS 4 PS
2.9.3.1. PRODUCTO
calzado
ser
elaborado
con
maquinaria
importada
de
Europa,
47 | P g i n a
ETIQUETA
CAJA
48 | P g i n a
2.9.3.2. PRECIO
2.9.3.3. PLAZA
49 | P g i n a
CALZADOS
RUNWAY
De Pratti
Megamaxi
Shoes Alvarito
CONSUMIDOR
FINAL
50 | P g i n a
Rio Store
2.9.3.4. PROMOCIN
Fuente: http://www.muchomejorecuador.org.ec/
51 | P g i n a
Captulo 3
52 | P g i n a
3.1.
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
3.1.1. MISIN
3.1.2. VISIN
mano de
53 | P g i n a
3.1.3. ORGANIGRAMA
GRFICO No 13: ORGANIGRAMA CALZADO RUNWAY
Gerente General
Asistente
de gerencia
Jefe administrativo
financiero y
compras
Diseador
Jefe de marketing y
venta
54 | P g i n a
Jefe de
produccin
GERENTE GENERAL
ASISTENTE DE GERENCIA
55 | P g i n a
JEFE DE PRODUCCIN
DISEADOR
56 | P g i n a
No. De
trabajadores
Descripcin
Gerente General
Asistente de Gerencia
Jefe de Produccin
Diseador
57 | P g i n a
3.2.
3.2.1. FORTALEZAS:
3.2.2. OPORTUNIDADES:
58 | P g i n a
3.2.3. DEBILIDADES:
3.2.4. AMENAZAS:
59 | P g i n a
Captulo 4
60 | P g i n a
4.1.
ESTUDIO TCNICO
4.2.
Esta
parte tiene como fin evaluar las variables tcnicas del proyecto,
4.3.
PROCESO DE PRODUCCIN
4.4.
61 | P g i n a
CORTE DE PIEZAS
MAQUINADO DE CORTE
MONTADO
ACABADO
PIGMENTADO
EMPAQUE
63 | P g i n a
4.5.
NECESIDAD DE ACTIVOS
64 | P g i n a
Descripcin
Cantidad
Vehculo
Ventiladores de techo
ventiladores de pared
Muebles
Computadoras
Impresoras multifuncin
Split
Modulares de oficina
Escritorios L
Mesa de reuniones
Sillas
20
Archivadores areos
Telfonos
Lnea de telfono
Telfono Fax
12
Juegos de hormas
12
65 | P g i n a
4.6.
TAMAO DE LA PLANTA
4.7.
LOCALIZACIN
66 | P g i n a
4.8.
4.9.
4.10. DISPONIBILIDAD
DE
SERVICIOS
BSICOS
OTROS
SUMINISTROS.
67 | P g i n a
Descripcin
No de
trabajadores
Cosedores
Armadores
12
Oficiales
Transportista
Guardianes
Mantenimiento y Limpieza
68 | P g i n a
Captulo 5
69 | P g i n a
5.1.
INVERSION
70 | P g i n a
Costo Unitario
19.690,00
Costo Total
19.690,00
30,00
33,00
120,00
533,00
325,00
367,00
1.250,00
135,50
45,00
150,00
20,00
63,20
15,00
130,00
95,50
1.800,00
500,00
180,00
66,00
240,00
3.198,00
650,00
734,00
1.250,00
542,00
90,00
150,00
400,00
316,00
90,00
130,00
95,50
10.800,00
4.500,00
450,00
1.800,00
500,00
420,00
15.000,00
13.000,00
3.000,00
6.000,00
5.040,00
15.000,00
13.000,00
3.000,00
86.961,50
5.2.
INGRESOS
71 | P g i n a
DEMANDAS
Demanda Total
Demanda diaria
Demanda Semanal
Demanda Anual
Docenas
Pares
140
6
35
1680
1680
70
420
20160
72 | P g i n a
2014
41804
3484
116
2015
50165
4180
139
2010
2011
2012
2013
2014
INGRESO
Mensual
$ 31.589
Anual
$ 379.064
Mensual
$ 37.906
Anual
$ 454.877
Mensual
$ 45.488
Anual
$ 545.853
Mensual
$ 54.585
Anual
$ 655.023
Mensual
$ 65.502
Anual
$ 786.028
5.3.
COSTOS
En esta seccin se detallarn todos los costos fijos y variables en que incurre
la empresa para su puesta en marche, para sus procesos de produccin y
mantenimiento.
73 | P g i n a
COSTOS VARIABLES
Materiales Directo
Descripcin
Cuero
Forro
Evillas
Plantilla
Tacos
Clavos
Limpiador
Cajas
Cantidad
2 mts.
3 mts.
1 docena
1 docena
1 docena
48 unidades
1/4 litro
12 unidades
Total
30
12
4
24
22
1,5
1,9
9,6
105
2,5
1
0,33
2
1,83
0,13
0,16
0,8
8,75
74 | P g i n a
Total
Costo
Mensual
2010
4200,00
1680,00
560,00
3360,00
3080,00
210,00
266,00
1344,00
14700,00
Descripcin
Cuero
Forro
Evillas
Plantilla
Tacos
Clavos
Limpiador
Cajas
Cantidad
2 mts.
3 mts.
1 docena
1 docena
1 docena
48 unidades
1/4 litro
12 unidades
Total
2010
50400,00
20160,00
6720,00
40320,00
36960,00
2520,00
3192,00
16128,00
176400,00
Los costos fijos han sido establecidos por los gastos administrativos que
tiene la empresa, he aqu el desglose.
RADIO FOREVER
VAYA PUBLICITARIA
Total
Detalle
PROGRAMACION MATUTINA
ALQUILER
75 | P g i n a
Total mensual
$250,00
$1.500,00
$1.750,00
Total anual
$3.000,00
$18.000,00
$21.000,00
$ 756,00
$ 3.712,00
$ 720,00
$ 5.188,00
Descripcin
SUELDOS Y SALARIOS
SUELDO
MENSUALES
Gerente General
Asistente de Gerencia
Jefe administrativo, financiero y compras
Jefe de Produccin
Jefe de marketing y ventas
Diseador
Cosedores
Armadores
Oficiales
Transportista
Guardianes
Mantenimiento y Limpieza
Total de sueldos administrativos
$ 1.200,00
$ 350,00
$ 600,00
$ 600,00
$ 600,00
$ 550,00
$ 500,00
$ 450,00
$ 300,00
$ 220,00
$ 250,00
$ 220,00
$14.440,00
76 | P g i n a
No. De
trabajadores
1
1
1
1
1
1
6
12
4
1
2
1
Costo Anual
$ 14.400,00
$
4.200,00
$
7.200,00
$
7.200,00
$
7.200,00
$
6.600,00
$ 36.000,00
$ 64.800,00
$ 14.400,00
$
2.640,00
$
6.000,00
$
2.640,00
$ 173.280,00
Mensual
Sueldos y Salarios
Anual
$ 3.900,00
$ 46.800,00
$ 432,33
$ 5.188,00
$ 550,00
$ 900,00
$ 1.750,00
$ 39,90
$ 6.600,00
$ 10.800,00
$ 21.000,00
$ 478,80
$ 7.572,23
$ 90.866,80
Servicios Bsicos
Gastos de Mantenimiento
Alquiler de Planta
Publicidad
GASTOS DE CONSTITUCIN
Escritura pblica de Constitucin de Compaa
Publicacin de Extracto
Inscripcin en el Registro Mercantil
Nombramientos e inscripciones
Afiliacin a la Cmara de Industrias
Capital en Banco
Total
(-) Devolucin del Capital
Total Gastos
77 | P g i n a
120
24,35
42
12
27,56
800
1025,91
800
225,91
259,38
150
150
46
10
80
695,38
5.4.
CAPITAL DE TRABAJO
78 | P g i n a
ENERO
18,80
258
4859,80
FEBRERO MARZO
18,80
18,80
517
775
9719,60 14579,40
ABRIL
MAYO
18,80
18,80
1034
1292
19439,20 24299,00
JUNIO
18,80
1551
29158,80
9220
720
14700,00
9220
9220
720
720
14700,00 14700,00
9220
9220
720
720
14700,00 14700,00
9220
720
14700,00
Gtos. Adm.
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
Gtos. Vtas.
Egresos
Mensual
1750
1750
1750
1750
1750
1750
33962,23 33962,23
33962,23
33962,23
Total Mensual
-29102,43
Total Acumulado
-29102,43
JULIO
18,80
1809
34018,60
33962,23 33962,23
-24242,63 19382,83
-53345,06 72727,90
-14523,03
-9663,23
-4803,43
-87250,93 96914,16 101717,59
9220
720
14700,00
9220
720
14700,00
9220
720
14700,00
9220
720
14700,00
9220
720
14700,00
9220
720
14700,00
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
7572,23
1750
33962,23
56,37
101661,22
1750
33962,23
4916,17
1750
33962,23
9775,97
1750
33962,23
14635,77
1750
33962,23
19495,57
1750
33962,23
24355,37
-96745,04
-86969,07
-72333,30
-52837,73
-28482,35
Capital de trabajo
-101717,59
79 | P g i n a
110640,00
8640,00
176400,00
90866,80
21000,00
407546,80
5.5.
Valor de Desecho
80 | P g i n a
ACTIVO
VIDA
CON
CANTID TAB
AD
LE
DEP.
ANUAL
AO
DE
DEP.
DEP.
ACUM
ULAD
A
1
6
2
2
6
2
5
10
10
10
3
3
3938
18
6,6
24
1066
216,66
5
6
5
5
3
3
19690
108
33
120
3198
650
VALOR
EN
LIBROS
0
1
33
120
3198
650
$367,00
$1.250,00
$135,50
$45,00
$150,00
$20,00
$63,20
2
1
4
2
1
20
5
10
10
10
10
10
10
10
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
4
5
5
5
6
5
5
293,6
625
271
45
90
200
158
293,6
625
271
45
90
200
158
$1.800,00
$500,00
6
9
10
10
1080
450
6
7
6480
3150
6480
3150
$450,00
10
180
1440
1440
$500,00
$420,00
$15.000,00
$13.000,00
$3.000,00
12
12
1
1
1
10
10
10
10
10
600
504
1500
1300
300
11531,47
9
10
11
12
13
5400
5040
16500
15600
3900
5400
5040
16500
15600
3900
VALOR
DE
COMPRA
Vehculo
$19.690,00
Ventiladores de techo
$30,00
Ventiladores de pared
$33,00
E
Muebles
$120,00
l
Computadoras
$533,00
a
Impresora
$325,00
Aire acondicionado de
b
ventana
Split
rModulares de Oficina
a Escritorios L
Mesa de reuniones
d
Sillas
oArchivadores areos
Maquinas de costura
industriales
p
Mesas para cortar
o Mesa para la
recoleccin y
r
terminado del calzado
Mesas para los
armadores de calzado
Juegos de hormas
EMquina para cortar
l Mquina para clavar
aMquina para sellar
b
o
r
a
Depreciacin Acumulada
Valor de Salvamento
82991,6
63194,6
81 | P g i n a
5.6.
ESTADO DE RESULTADOS
82 | P g i n a
5.7.
3,310
60,00%
40,00%
8,18%
2,26%
8,81%
1,05%
25,00%
75,00%
10%
6,55%
re
0,32121
rk
0,13321
5.8.
Financiamiento
86.961,50
101.717,59
225,91
695,38
189.600,38
PERIODO
0
1
2
3
4
5
8.342,42
7.002,87
5.515,98
3.865,53
2.033,52
84 | P g i n a
$ 12.177,68
$ 13.517,22
$ 15.004,12
$ 16.654,57
$ 18.486,57
SALDO
$ 75.840,15
$ 63.662,47
$ 50.145,25
$ 35.141,14
$ 18.486,57
$ 0,00
5.9.
3
545.852,81
493.572,80
402.706,00
90.866,80
21.000,00
52.280,01
15.004,12
11.531,47
25.744,42
5.515,98
20.228,45
5.057,11
3.034,27
12.137,07
15.004,12
11.531,47
4
655.023,37
552.076,00
461.209,20
90.866,80
21.000,00
102.947,37
16.654,57
11.531,47
74.761,33
3.865,53
70.895,81
17.723,95
10.634,37
42.537,48
16.654,57
11.531,47
-86.961,50
75.840,15
-101717,59
-112.838,94 $ 21.622,12
38%
12.177,68
13.517,22
15.004,12
16.654,57
433,53
24.951,30
53.676,76
87.378,09
85 | P g i n a
5
786.028,04
649.759,84
558.893,04
90.866,80
21.000,00
136.268,20
18.486,57
11.531,47
106.250,16
2.033,52
104.216,64
26.054,16
15.632,50
62.529,98
18.486,57
11.531,47
101.717,59
18.486,57
63.194,60
275.946,78
Saldo de la
Inversin
Flujo de
Caja
Rentabilidad
Exigida
Recuperacin
de la Inversin
1
2
3
4
5
75840,15
100.633,91
108.006,73
89.022,27
30.238,59
-433,53
24.951,30
53.676,76
87.378,09
275.946,78
24360,24
32324,12
34692,30
28594,40
9712,79
-24.793,76
-7.372,82
18.984,46
58.783,69
266.233,99
86 | P g i n a
RELACIN VAN-PRECIOS
60000
40000
20000
PRECIO
-12,00% -10,00%
0
-8,00%
-6,00%
-4,00%
-2,00% 0,00%
-20000
2,00%
-40000
-60000
87 | P g i n a
VAN
4,00%
6,00%
RELACIN TIR-PRECIO
TIR
50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
PRECIO
0%
-12,00% -10,00%
-8,00%
-6,00%
-4,00%
-2,00%
88 | P g i n a
0,00%
2,00%
4,00%
6,00%
RELACIN VAN-COSTOS
VAN
25000
20000
15000
10000
5000
0
-5000 0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
-10000
-15000
-20000
-25000
COSTOS
89 | P g i n a
9%
RELACIN TIR-COSTOS
TIR
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
8%
COSTOS
90 | P g i n a
9%
En el anlisis de sensibilidad
VAN vs
RELACIN VAN-DEMANDA
VAN
50000
40000
30000
20000
10000
DEMANDA
-20%
0
-15%
-10%
-5%
-10000 0%
-20000
-30000
-40000
-50000
91 | P g i n a
5%
RELACIN TIR-DEMANDA
45%
TIR
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
DEMANDA
-20%
0%
-15%
-10%
92 | P g i n a
-5%
0%
5%
CONCLUSIONES
Una vez culminada la elaboracin de este proyecto para conocer que tan
rentable resulta la inversin en la creacin de la fbrica de calzado femenino
de cuero RUNWAY, podemos concluir lo siguiente:
Mediante el anlisis del VAN, obtuvimos como consecuencia que nuestro
proyecto es rentable ya que el mismo es mayor a cero
($ 21.622,12), lo
que nos dice cuanto se gana con el proyecto luego de haber recuperado
la inversin hecha.
De la misma manera, luego del anlisis de la TIR, que result con una
mayor
rentabilidad
la
que
esperbamos
de
este
proyecto
93 | P g i n a
RECOMENDACIONES
94 | P g i n a
BIBLIOGRAFIA
WWW.INEC.GOV.EC
www.cib.espol.edu.ec
www.dspace.espol.edu.ec
www.bce.fin.ec
www.finance.yahoo.com
WWW.IADB.ORG
www.supercias.gov.ec
www.hoy.com.ec
www.eluniverso.com
www.diario-expreso.com
www.radioforever925.com
www.grupoksa.com
www.muchomejorecuador.org.ec
www.pages.ster.nyu.edu
95 | P g i n a
ANEXOS
Resumen de escenario
Valores
actuales:
-10%
-5%
-3%
-1%
4%
-3,02%
-10,00%
-5,00%
-3,02%
-1,00%
4,00%
Celdas cambiantes:
Variacin del Precio
Celdas de resultado:
VAN
TIR
Resumen de escenario
Celdas cambiantes:
Variacin Costo
Celdas de resultado:
VAN
TIR
Valores
actuales:
0%
2%
4%
6%
8%
4%
0%
2%
4%
6%
8%
96 | P g i n a
Resumen de escenario
Celdas cambiantes:
Variacin Demanda
Celdas de resultado:
VAN
TIR
Valores
actuales:
-16%
-11%
-6%
-1%
4%
-6%
-16%
-11%
-6%
-1%
4%
Valor
Gastos de
Constitucin
Gastos de
Funcionamiento
Amortizacin Anual
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
225,91
45,18
45,18
45,18
45,18
45,18
695,38
139,08
27,82
5,56
1,11
0,22
184,26
97 | P g i n a
Inversin Inicial
Vehculo
Ventiladores
de techo
Ventiladores de pared
Muebles
Computadoras
Impresora
Aire acondicionado de
ventana
Split
Modulares de Oficina
Escritorios L
Mesa de reuniones
Sillas
Archivadores areos
Maquinas de costura
industriales
Mesas para cortar
Mesa para la recoleccin
y terminado del calzado
Mesas para los
armadores de calzado
Juegos de hormas
Mquina para cortar
Mquina para clavar
Mquina para sellar
Cantidad
1
Costo
Unitario
19.690,00
Vida til
5
1
3938
2
3938
6
2
2
6
2
30,00
33,00
120,00
533,00
325,00
10
10
10
3
3
18
6,6
24
1066
108,3
18
6,6
24
1066
108,3
2
1
4
2
1
20
5
367,00
1.250,00
135,50
45,00
150,00
20,00
63,20
10
10
10
10
10
10
10
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
6
9
1.800,00
500,00
10
10
1080
450
1080
450
450,00
10
180
180
12
12
1
1
1
500,00
420,00
15.000,00
13.000,00
3.000,00
10
10
10
10
10
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
98 | P g i n a
Inversin Inicial
Vehculo
3
3938
4
3938
5
3938
10
Ventiladores
de techo
Ventiladores de pared
Muebles
Computadoras
Impresora
18
6,6
24
1066
108,3
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
18
6,6
24
Aire acondicionado de
ventana
Split
Modulares de Oficina
Escritorios L
Mesa de reuniones
Sillas
Archivadores areos
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
73,4
125
54,2
9
15
40
31,6
Maquinas de costura
industriales
Mesas para cortar
1080
450
1080
450
1080
450
1080
450
1080
450
180
180
180
180
180
180
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
600
504
1500
1300
300
99 | P g i n a
180
180
DATOS
Costo Kw/hora
Tarifa promedio de telfono
Tarifa bsica 301-2500 m3 (agua)
Trifa Internet Easy net 512/128kbps
$ 0,08
$ 60,00
0,07
39,9
100 | P g i n a
Consumo Kw/hora
Cantidad
Coste$/kw./hora
Anual
Consumo
Anual $
Computadoras
48
1160
$ 0,08
92,80
13920
$ 1.113,60
Maquinarias
72
1740
$ 0,08
139,20
20880
$ 1.670,40
Lmparas fluorescentes
32
773
$ 0,08
61,87
9280
$ 742,40
Split
Aires acondicionados de
ventana
193
$ 0,08
15,47
2320
$ 185,60
16
387
$ 0,08
30,93
4640
$ 371,20
Ventiladores
64
1547
$ 0,08
123,73
18560
$ 1.484,80
Total
$ 3.712,00
101 | P g i n a
DETALLE
Grapadora
Cajas de grapas
Caja de Lpices
Caja Borradores
SUMINISTROS Sacapuntas elctrico
DE OFICINA Saca grapa
Perforadora
Paquete de 500 hojas A4
Paquete de carpetas manila
Cajas de plumas
Escoba
Jabn
SUMINISTROS Cloro
DE LIMPIEZA Papel higinico
Trapeador
Franelas
TOTAL
CANTIDAD
Valor
Unitario
6
6
2
1
6
6
$ 1,50
$ 0,50
$ 3,00
$ 1,40
$ 8,50
$ 1,30
6
4
2
2
2
2
1
1
1
$ 3,75
$ 4,50
$ 2,75
$ 3,50
$3,50
$ 1,75
$ 4,75
$ 3,84
$ 2,50
$ 0,50
Valor
Total
$ 9,00
$ 3,00
$ 6,00
$ 1,40
$ 51,00
$ 7,80
$ 22,50
$ 18,00
$ 5,50
$ 7,00
$7,00
$ 3,50
$ 4,75
$ 3,84
$ 2,50
$ 1,00
$ 47,54 $ 153,79
102 | P g i n a
maquinas de
coser
8
10
160
192
mesas para
cortar
9
11
200
240
11
13
240
288
13
16
mesa recoleccin
4
5
200
240
5
6
240
288
Juego de hormas
12
14
200
240
14
17
mesa armadores
12
14
200
240
2014
10
12
346
415
288
346
16
19
346
415
6
7
288
346
7
8
346
415
240
288
17
20
288
346
20
24
346
415
14
17
240
288
17
20
288
346
20
24
346
415
200
240
288
346
240
288
346
415
200
240
288
346
240
288
346
415
1
1
200
240
1
1
240
288
1
1
288
346
1
2
346
415
maquina cortar
maquina clavar
maquina sellar
103 | P g i n a
2010
Maquinas de costura industriales
6
Mesas para cortar
9
Mesa para la recoleccin y terminado del calzado 4
Mesas para los armadores de calzado
12
Juegos de hormas
12
Cosedores
6
Armadores
12
Oficiales
4
Mquina para cortar
1
Mquina para clavar
1
Mquina para sellar
1
$
$
$
1.800,00
500,00
450,00
$
500,00
$
420,00
$
450,00
$
400,00
$
300,00
$ 15.000,00
$ 13.000,00
$ 3.000,00
TOTAL 2010
$
$
$
10.800,00
4.500,00
1.800,00
$
6.000,00
$
5.040,00
$
32.400,00
$
57.600,00
$
14.400,00
$
15.000,00
$
13.000,00
$
3.000,00
163.540,00
104 | P g i n a
7
11
5
14
14
7
14
5
1
1
1
$
$
$
2011
1.800,00 $
500,00 $
450,00 $
$
500,00
$
420,00
$
450,00
$
400,00
$
300,00
$ 15.000,00
$ 13.000,00
$ 3.000,00
TOTAL 2011
Incremento
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
12.600,00
5.500,00
2.250,00
7.000,00
5.880,00
37.800,00
67.200,00
18.000,00
15.000,00
13.000,00
3.000,00
187.230,00
23.690,00
2012
2013
2014
1.800,00
14.400,00
10
1.800,00
18.000,00
12
1.800,00
21.600,00
13
500,00
450,00
$
$
6.500,00
2.700,00
16
7
$
$
500,00
450,00
$
$
8.000,00
3.150,00
19
$
$
$
$
500,00
450,00
$
$
9.500,00
3.600,00
17
500,00
8.500,00
20
500,00
10.000,00
24
500,00
12.000,00
17
420,00
7.140,00
20
420,00
8.400,00
24
420,00
10.080,00
450,00
43.200,00
10
450,00
54.000,00
12
450,00
64.800,00
17
400,00
81.600,00
20
400,00
96.000,00
24
400,00
$ 115.200,00
300,00
21.600,00
300,00
25.200,00
300,00
28.800,00
$ 15.000,00
15.000,00
$ 15.000,00
15.000,00
$ 15.000,00
30.000,00
$ 13.000,00
13.000,00
$ 13.000,00
13.000,00
$ 13.000,00
26.000,00
3.000,00
3.000,00
6.000,00
3.000,00
3.000,00
3.000,00
TOTAL 2012
$ 216.640,00
TOTAL 2012
$ 253.750,00
TOTAL 2012
$ 327.580,00
Incremento
Incremento
Incremento
29.410,00
37.110,00
105 | P g i n a
73.830,00
3
529.383,53
493.572,80
402.706,00
90.866,80
21.000,00
35.810,73
15.004,12
11.531,47
9.275,14
5.515,98
4
635.260,23
552.076,00
461.209,20
90.866,80
21.000,00
83.184,23
16.654,57
11.531,47
54.998,20
3.865,53
5
762.312,28
649.759,84
558.893,04
90.866,80
21.000,00
112.552,44
18.486,57
11.531,47
82.534,40
2.033,52
36.415,42
9.103,86
5.462,31
21.849,25
13.517,22
11.531,47
3.759,17
939,79
563,87
2.255,50
15.004,12
11.531,47
51.132,67
12.783,17
7.669,90
30.679,60
16.654,57
11.531,47
80.500,88
20.125,22
12.075,13
48.300,53
18.486,57
11.531,47
12.177,68
13.517,22
15.004,12
16.654,57
7.295,73
16.716,66
43.795,20
75.520,21
71.970,91
17.992,73
10.795,64
43.182,55
12.177,68
11.531,47
-86.961,50
75.840,15
-101717,59
-112.838,94 $ 0,00
32%
106 | P g i n a
101.717,59
18.486,57
63.194,60
261.717,32
3
545.852,81
509.846,36
418.979,56
90.866,80
21.000,00
36.006,45
15.004,12
11.531,47
9.470,86
5.515,98
4
655.023,37
570.713,70
479.846,90
90.866,80
21.000,00
84.309,66
16.654,57
11.531,47
56.123,63
3.865,53
5
786.028,04
672.345,00
581.478,20
90.866,80
21.000,00
113.683,04
18.486,57
11.531,47
83.665,00
2.033,52
37.022,61
9.255,65
5.553,39
22.213,57
13.517,22
11.531,47
3.954,89
988,72
593,23
2.372,93
15.004,12
11.531,47
52.258,10
13.064,53
7.838,72
31.354,86
16.654,57
11.531,47
81.631,48
20.407,87
12.244,72
48.978,89
18.486,57
11.531,47
12.177,68
13.517,22
15.004,12
16.654,57
7.602,68
16.352,34
43.912,63
76.195,46
72.482,49
18.120,62
10.872,37
43.489,50
12.177,68
11.531,47
-86.961,50
75.840,15
-101717,59
-112.838,94 $ 0,00
32%
107 | P g i n a
101.717,59
18.486,57
63.194,60
262.395,68
3
515.048,60
479.237,87
388.371,07
90.866,80
21.000,00
35.810,73
15.004,12
11.531,47
9.275,14
5.515,98
3.759,17
939,79
563,87
2.255,50
15.004,12
11.531,47
4
618.058,31
534.874,08
444.007,28
90.866,80
21.000,00
83.184,23
16.654,57
11.531,47
54.998,20
3.865,53
51.132,67
12.783,17
7.669,90
30.679,60
16.654,57
11.531,47
-86.961,50
75.840,15
-101717,59
-112.838,94 $ 0,00
32%
12.177,68
13.517,22
15.004,12
16.654,57
7.295,73
16.716,66
43.795,20
75.520,21
108 | P g i n a
5
741.669,98
629.117,54
538.250,74
90.866,80
21.000,00
112.552,44
18.486,57
11.531,47
82.534,40
2.033,52
80.500,88
20.125,22
12.075,13
48.300,53
18.486,57
11.531,47
101.717,59
18.486,57
63.194,60
261.717,32