ORGENES DE LOS BANCOS

Los primeros institutos financieros de Venezuela.

El nombre "banco" deriva de la palabra italiana banco,
"escritorio", utilizada durante el Renacimiento por los
banqueros judos florentinos quienes hacan sus transacciones
sobre una mesa cubierta por un mantel verde
El sistema financiero venezolano evolucion en consonancia
a la dinmica de la actividad econmica, se inicia como
banca comercial para financiar la importante actividad de
exportacin agrcola de las casas comerciales europeas del
siglo IXX, y se diversifica por los efectos de la explotacin
petrolera y sus requerimientos de financiar el modelo de
industrializacin para la sustitucin de importaciones. En la
dcada de los aos cuarenta del siglo XX, aparecen las
instituciones reguladoras del sistema, Banco Central de
Venezuela y Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, institucionalizndose la supervisin y
reglamentacin del funcionamiento de las entidades bancarias.
Su importancia para el desarrollo econmico del pas
El sistema financiero es un elemento fundamental para el desarrollo de la economa ya que canaliza los recursos
financieros desde las unidades econmicas excedentarias a las unidades econmicas deficitarias, para realizar
operaciones comerciales e inversiones. La importancia de la banca es primordial para el desarrollo de la economa,
ya que su principal funcin es suministrar fondos a empresas pblicas, privadas y personas naturales que los
necesitan para poder cumplir con los compromisos de pagos contrados con los proveedores, bienes y servicios.
SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO
Es un procedimiento nacional por medio del cual se resguarda el efecto de las actividades econmicas del pas, es
decir toda circulacin de dinero ya sea de persona natural o jurdica que se genera para inversiones, productividad,
creacin de proyectos entre otros.

Como esta estructurado

(Esquema)

Marco legal
El marco legal del Sistema Financiero Nacional se encuentra principalmente en la Constitucin de la Repblica
Bolivariana de Venezuela en el Artculo 318, el cual establece: Las competencias monetarias del poder nacional
sern ejercidas de manera exclusiva y obligatoria por el Banco Central de Venezuela, su objeto fundamental es
lograr la estabilidad de precios y preservar el valor interno y externo de la unidad monetaria. BCV ejercer sus
funciones en coordinacin con la poltica econmica general Para el adecuado cumplimiento de su objetivo, el

Banco Central de Venezuela tendr entre sus funciones las de formular y ejecutar la poltica monetaria, participar en
el diseo y ejecutar la poltica cambiaria, regular la moneda, el crdito y las tasas de inters, administrar las reservas
internacionales, y todas aquellas que establezca la ley
Otra Base Legal la Constituye la Ley Orgnica del Sistema Financiero Nacional en el artculo 1, el cual establece:
La presente Ley tiene por objeto regular, supervisar, controlar y coordinar el Sistema Financiero Nacional, a fin de
garantizar el uso e inversin de sus recursos hacia el inters pblico y el desarrollo econmico y social, en el marco
de la creacin real de un Estado democrtico y social de Derecho y de Justicia
Decreto con Rango Valor y Fuerza de Ley de Reforma Parcial de la Ley del Sector Bancario en el artculo 1: La
presente Ley establece el marco legal para la constitucin, funcionamiento, supervisin, inspeccin, control,
regulacin, vigilancia y sancin de las instituciones que operan en el sector bancario venezolano, sean stas
pblicas, privadas o de cualquier otra forma de organizacin permitida por la Ley y la Ley Orgnica del Sistema
Financiero Nacional.
Ley de la Actividad Aseguradora artculo 1. Objeto y mbito de aplicacin. El objeto de la presente Ley es
establecer el marco normativo para el control, vigilancia, supervisin, autorizacin, regulacin y funcionamiento de
la actividad aseguradora, a fin de garantizar los procesos de transformacin socioeconmico que promueve el
Estado, en tutela del inters general representado por los derechos y garantas de los tomadores, asegurados y
beneficiarios de los contratos de seguros, de reaseguros, los contratantes de los servicios de medicina prepagada y
de los asociados de las cooperativas que realicen actividad aseguradora de conformidad con lo establecido en la Ley
Orgnica del Sistema Financiero Nacional. Esta Ley se aplica a toda la actividad aseguradora desarrollada en el
territorio de la Repblica, o materializada en el extranjero, que tenga relacin con riesgos o personas situados en
sta, realizada por los sujetos regulados, definidos en esta Ley, y por todas aquellas personas naturales o jurdicas
que desarrollen operaciones y negocios jurdicos calificados como actividad aseguradora, de prestadores de servicio
de medicina prepagada, as como a las personas que representan el inters general objeto del presente marco
normativo. Artculo 2. La actividad aseguradora es toda relacin u operacin relativas al contrato de seguro y al
de reaseguro, en los trminos establecidos en la ley especial que regula la materia. De igual manera, forman parte de
la actividad aseguradora la intermediacin, la inspeccin de riesgos, el peritaje avaluador, el ajuste de prdidas, los
servicios de medicina prepagada, las fianzas y el financiamiento de primas.
Ley del Mercado de Valores. Regula el mercado de valores, integrado por las personas naturales y jurdicas que
participan de forma directa o indirecta en los procesos de emisin, custodia, inversin, intermediacin de ttulos
valores, as como sus actividades conexas o relacionadas y establece los principios de organizacin y
funcionamiento.
Ley del Banco Central de Venezuela artculo 2: El Banco Central de Venezuela es autnomo para la formulacin y
el ejercicio de las polticas de su competencia y ejerce sus funciones en coordinacin con la poltica econmica
general, para alcanzar los objetivos superiores del Estado y la Nacin. En el ejercicio de sus funciones. El Banco
Central de Venezuela no est subordinado a directrices del Poder Ejecutivo; sin embargo, contribuir con ste en la
realizacin de los fines superiores del Estado y de la Nacin.
Artculo 5. El objetivo fundamental del Banco Central de Venezuela es lograr la estabilidad de precios y preservar
el valor de la moneda. El Banco Central de Venezuela contribuir al desarrollo armnico de la economa nacional
atendiendo a los fundamentos del rgimen socioeconmico de la Repblica. En el marco de su compromiso con la
sociedad, el Banco fomentar la solidaridad, la participacin ciudadana y la corresponsabilidad social.

Jerarqua de la banca en Venezuela

Bancarias: Son aquellas que de la percepcin de los fondos obtenidos ya sea de personas naturales o jurdicas se
otorgan crditos y/o inversiones, tenemos:
Bancos Universales, Bancos Comerciales, Bancos de Inversin, Arrendadoras Financieras, Entidades de
Ahorro y Prstamo y Fondos de Mercado Monetario.
No Bancarias:
Compaas de Seguro: Son Entidades Financieras ms no bancarias ya que se realiza un pago al beneficiario
por un precio (prima) en caso de un siniestro.
Entidades de Inversin Colectiva: Son aquellas que canalizan los aportes de los inversionistas que tienen
como destinos la constitucin de un capital o patrimonio comn.

OPERACIONES DE INTERMEDIACIN FINANCIERA

El sistema de Intermediacin Financiera es un proceso en el que las instituciones financieras como las
instituciones bancarias (indirecta) y las casas de bolsa (directa) trasladan recursos de los agentes superavitarios
hacia los agentes deficitarios.
Artculo 5. Se entiende por intermediacin financiera a la actividad que realizan las instituciones bancarias y que
consiste en la captacin de fondos bajo cualquier modalidad y su colocacin en crditos o en inversiones en ttulos
valores emitidos o avalados por la Nacin o empresas del Estado, mediante la realizacin de las operaciones
permitidas por las leyes de la Repblica.
La Intermediacin Financiera Directa sucede cuando existe un contacto directo entre los agentes superavitarios y los
agentes deficitarios.
La Intermediacin Financiera Indirecta sucede cuando el agente superavitario tiene un contacto directo o no puede
llegar a identificar al agente deficitario.
Instrumentos Financieros: (Activos Financieros)
Busca captar fondos (prestatario) para suministrarlo a quien desea colocar los recursos (prestamista).
A.- Por carcter de Emisor:
Obligaciones Directas: Publicas Privadas
Publicas: Letras del Tesoro y Bonos de Deuda Pblica.
Privadas: Acciones, papeles comerciales y bonos emitidos por sociedades annimas no financieras
B.- Por la Naturaleza del Instrumento:

Acciones: Emitidos por sociedades annimas, su caracterstica principal es que otorgan a sus propietarios
derechos de propiedad sobre los activos de la empresa, en proporcin al nmero de acciones que poseen. En
Venezuela mayormente las acciones no tienen plazo de vencimiento, de all que quien las adquiere tiene que
venderlas a un tercero al precio que estn cotizando en el mercado, si desea rescatar el capital invertido.
Instrumentos de Deuda: Los dems instrumentos financieros a las acciones, emitidos tanto por agentes
econmicos deficitarios o de gasto como por instituciones financieras, con la diferencia que no otorgan derechos de
propiedad sobre activos del ente emisor, ellos tienen fecha de vencimiento y reciben una remuneracin que la fija el
emisor con antelacin, en forma de intereses o una ganancia de capital cuando son colocados a descuento.

BONOS son ttulos de deuda que pueden ser emitidos por el Estado (gobiernos nacionales, provinciales,
municipales, etc.) o empresas privadas (industriales, comerciales o de servicios) y otorgan a su tenedor el derecho
de percibir intereses o una renta fija por un determinado perodo, al final del cual el capital es rembolsado.
Bonos Gubernamentales Son ttulos emitidos por el Gobierno que generan un inters pagadero peridicamente y
su garanta est respaldada con rentas del patrimonio nacional (petrleo, etc.).
Los Bonos Brady consisten en una serie de bonos soberanos denominados en dlares y emitidos por varios pases
emergentes a principios de los aos noventa como parte de un cambio de los prstamos bancarios que haban
recibido anteriormente.
Bonos Corporativos Son ttulos de deuda emitidos por empresas privadas para obtener capital.
CDULAS HIPOTECARIAS Son ttulos de deuda emitidos por entidades financieras que adems de la garanta
explcita e incondicional del emisor, cuentan con el respaldo adicional de toda la cartera hipotecaria no titulizada de
la entidad, con la certeza de que en caso de insolvencia del emisor esta cartera hipotecaria servir en primer lugar
para pagar las cdulas, y no se podr utilizar para ninguna otra cosa hasta que se haya cumplido al 100% con los
tenedores de dichos instrumentos.
ACCIONES son ttulos que representan una parte alcuota del capital econmico y social de una sociedad annima
que son vendidas y compradas por cualquier persona natural o jurdica que desee poseer propiedad sobre una
empresa.
Acciones comunes Son ttulos que representan la propiedad dentro de la empresa y gozan de los mismos derechos y
obligaciones, segn las normas fijadas por los estatutos.
Acciones preferentes Son aqullas que representan una parte del capital social de una compaa. Tienen su
rendimiento garantizado y, por lo tanto, son acciones que gozan de ciertos privilegios con respecto a las acciones
comunes u ordinarias.
American Depositary Receipts (ADR) Estos instrumentos fueron emitidos por primera vez en 1927 por J.P.
Morgan y representan acciones de empresas de pases distintos a Estados Unidos. Los ADR se negocian en la Bolsa
de Valores de Nueva York y en dlares (por ejemplo, ADR de CANTV en la Bolsa de Nueva York).

Entre
los
principales
instrumentos
financieros
podemos
mencionar
los
siguientes:
1.Prestamo y Crdito2.Descuento3.CapitalRiesgo4.Prestamo participativo5.Garantas Reafianzamiento6.
Pagar7. Hipoteca y Prenda8. Factoring9. Leasing10. Renting11. Forfaiting12. Confirming13. Opciones Financieras
14. Mercado de productos derivados15. Forward 16. Swap

Instrumentos financieros, como estn orientados y a que sectores

Cada producto o instrumento financiero es adecuado para determinados tipos de ahorradores o inversores.

Ventajas y desventajas de los instrumentos financieros

CONTROL Y SUPERVISIN DE LA ACTIVIDAD BANCARIA

Control por parte del estado y el encaje legal
Encaje Legal. Porcentaje de los depsitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco
Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje. Mediante este
instrumento, la autoridad monetaria influye sobre los fondos disponibles para el crdito por parte de los bancos.
(BCV)

LA CMARA DE COMPENSACIN
Asociacin voluntaria de bancos encaminada a facilitar el intercambio de cheques, pagars, letras, entre otros.,
y saldar las diferencias entre el debe y el haber de cada banco asociado, en cuanto se refiere a tales efectos, con el
menor movimiento posible de numerario. Las Cmaras de Compensacin son la clave para la integridad
financiera de los intercambios de futuros y opciones y eliminan la necesidad de que los operadores sepan con
certeza quines son las otras partes contratantes.
Importancia como organismo de control y fiscalizacin