NIC 7 Estados de Flujos de Efectivo

Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al

efectivo. El efectivo comprende tanto la caja como los depsitos bancarios a
la vista. Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran
liquidez, que son fcilmente convertibles en importes determinados de
efectivo, estando sujetos a un riesgo poco significativo de cambios en su
valor.
La informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque suministra a
los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad
que tiene la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, as
como las necesidades de liquidez que sta tiene.
Para tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad
que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al efectivo, as como
las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su
aparicin. El estado de flujos de efectivo informar acerca de los flujos de
efectivo habidos durante el periodo, clasificndolos por actividades de
operacin, de inversin y de financiacin.
Actividades de operacin
Actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal
fuente de ingresos de la entidad, as como otras actividades que no puedan
ser calificadas como de inversin o financiacin. Los flujos de efectivo
procedentes de las actividades de operacin se derivan fundamentalmente
de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de
actividades ordinarias de la entidad. Por tanto, proceden de las operaciones
y otros sucesos que entran en la determinacin de las ganancias o prdidas
netas. El importe de los flujos de efectivo procedentes de actividades de
operacin es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades
han generado fondos lquidos suficientes para reembolsar los prstamos,
mantener la capacidad de operacin de la entidad, pagar dividendos y
realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiacin.
La entidad debe informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones
usando uno de los dos siguientes mtodos:
(a) mtodo directo, segn el cual se presentan por separado las principales
categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o
(b) mtodo indirecto, segn el cual se comienza presentando la ganancia o
prdida en trminos netos, cifra que se corrige luego por los efectos de las
transacciones no monetarias, por todo tipo de partidas de pago diferido y
acumulaciones (o devengos) que son la causa de cobros y pagos en el
pasado o en el futuro, as como de las partidas de prdidas o ganancias
asociadas con flujos de efectivo de operaciones clasificadas como de
inversin o financiacin.
Actividades de inversin
Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos a
largo plazo, as como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los
equivalentes al efectivo. La presentacin separada de los flujos de efectivo

procedentes de las actividades de inversin es importante, porque tales

flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos por causa de los recursos econmicos que van a producir
ingresos y flujos de efectivo en el futuro.
Los flujos de efectivo agregados procedentes de la obtencin y prdida del
control de subsidiarias u otros negocios debern presentarse por separado,
y clasificarse como actividades de inversin.
Ejemplos de flujos de efectivo por actividades de inversin son los
siguientes:
a. pagos por la adquisicin de inmovilizado material, inmaterial y otros
activos a largo plazo, incluyendo los pagos relativos a los costes de
desarrollo capitalizados y a trabajos realizados por la empresa para su
inmovilizado material;
(b) cobros por ventas de inmovilizado material, inmaterial y otros activos a
largo plazo;
(c) pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de capital, emitidos
por otras empresas, as como participaciones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y equivalentes al efectivo, y de los que se tengan
para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
(d) cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital
emitidos por otras empresas, as como inversiones en negocios conjuntos
(distintos de los pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean
considerados efectivo y otros equivalentes al efectivo, y de los que se
posean para intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales);
(e) anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones
de ese tipo hechas por empresas financieras);

(f) cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros

(distintos de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras);
(g) pagos derivados de contratos a plazo, a futuro, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantengan por
motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores pagos se clasifican como actividades de financiacin;
y
(h) cobros procedentes de contratos a plazo, de futuros, de opciones y de
permuta financiera, excepto cuando dichos contratos se mantienen por
motivos de intermediacin u otros acuerdos comerciales habituales, o bien
cuando los anteriores cobros se clasifican como actividades de financiacin
Actividades de financiacin
Actividades de financiacin son las actividades que producen cambios en el
tamao y composicin de los capitales propios y de los prstamos tomados
por parte de la entidad.
Es importante la presentacin separada de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiacin, puesto que resulta til al
realizar la prediccin de necesidades de efectivo para cubrir compromisos
con los suministradores de capital a la entidad. Una entidad informar
separadamente de los cobros y pagos brutos ms importantes que
provengan de las actividades de inversin y financiacin.