Universidad Tecnolgica de Mxico

PROYECTO FINAL
Anlisis de la Informacin Financiera

Heliodoro Silva Aguirre

Matricula:16569053
Administracin de Empresas

Tutor: Mara del Pilar Aguilar Contreras

Allende, Nuevo Len 17 de Marzo del 2016

Introduccin:
En este trabajo se va analizar dos estados financieros lo que es el Balance General y el Estado de
Resultados, y sobre los resultados obtenidos se determinar como se encuentra la empresa, estos
procedimientos se realizarn mediante frmulas. Los temas a analizar y formular es sobre
rentabilidad, liquidez, manejo de activo y manejo de pasivo.
La interpretacin de datos financieros es sumamente importante para cada uno de las actividades
que se realizan dentro de la empresa, por medio de esta los ejecutivos se valen para la creacin de
distintas polticas de financiamiento externo, as como tambin se pueden enfocar en la solucin
de problemas en especfico que aquejan a la empresa como lo son las cuentas por cobrar o
cuentas por pagar; moldea al mismo tiempo las polticas de crdito hacia los clientes dependiendo
de su rotacin, puede adems ser un punto de enfoque cuando es utilizado como herramienta para
la rotacin de inventarios obsoletos. Por medio de la interpretacin de los datos presentados en los
estados financieros los administradores, clientes, empleados y proveedores de financiamientos se
pueden dar cuenta del desempeo que la compaa muestra en el mercado; se toma como una de
las primordiales herramientas de la empresa.

Formato para realizar el anlisis financiero

Razones
Rentabilidad

Operacin
Utilidad antes de impuestos /
Activo Total
211,623.80 / 2;110,000

Margen de
Utilidad

Rendimiento
sobre capital

Interpretacin
NOTA: Nos proporciona el nivel de
eficacia de la empresa y el
resultado es muy bajo.

0.10

Utilidad Neta / Venta Neta

186,228.525,000

Rendimiento
sobre la inversin

Resultado

0.36

Utilidad Neta / Total de Activo

NOTA: Corresponde el 36% esto

indica un crecimiento
principalmente por los costos de
ventas y los gastos de operacin.
NOTA: Es el capital invertido y las
utilidades netas por lo tanto
indica que tuvo un ROI de un
40%

186,228.94 / 4,750,000

0.04

186,228.98 / 1;416,228.94

1.32

NOTA: Nos indica que tan

eficiente esta la administracin
de la empresa y por el resultado
indica que es muy Eficiente.

Liquidez
Razn Circulante

Prueba cida

Capital de trabajo

Activo Circulante / Pasivo

Circulante
2;640,000 / 3;333,771.06

Activo Circulante Inv /

Pasivo Circulante
2;640,000 120,000 /
33333771.06

0.80

0.76

Activo Circulante / Pasivo

Circulante
2;640,000 / 3,333,771.06

NOTA: Determina que tanta

solvencia cuenta la empresa y en
este caso es baja ya que los
activos son menos a los pasivos
(deudas)

NOTA: La empresa esta normal

porque si el resultado fuera
mayor a 1 entonces la empresa
puede tener exceso de recursos y
afectar su rentabilidad, como es
menor la empresa es bien.
NOTA: Del cien por ciento de los
ingresos corresponden el 79% del
pago de las obligaciones

0.79

Manejo de activo
Ventas Netas / Cuentas por
Cobrar

Rotacin de
cuentas por
cobrar

$525,000 / 350,000

NOTA: Se refiere al tiempo que

tarda en convertirse las cuentas
por cobrar en efectivo.
1.50

Cuentas por Cobrar / Ventas

Diarias Promedio.

Periodo promedio
de cobranza

Ventas Netas y promedio

cuentas por cobrar

525000/360 = 1,458.33
350,000 / 1,458.33

NOTA: Nos indica el nmero de

das de las cuentas por cobrar
que estn en circulacin para
convertirse en efectivo.
240 das

Costo de Ventas / Inventarios

Rotacin de
inventarios

Rotacin de
Activos Total

Manejo de
pasivos

2.05

NOTA: Nos indica el nmero de

veces que los inventarios son
realizados en un periodo
determinado y el resultado es dos
veces

0.11

NOTA: Nos indica el nmero de

eficacia de los activos totales en
este caso est muy bajo es el
11%.

245,000 / 120,000

Ventas Netas / Activos Totales

525,000 / 4;750,000

Pasivo Total / Activo Total

Endeudamiento
Posicin
Monetaria

3;333,771.06 / 2;110,000
Resultado del Balance
General

NOTA: Es el nivel de
endeudamiento que tiene la
empresa sobre las cuentas de
pasivo en este caso no debe
endeudarse ms ya que est muy
alto en acreedores diversos.
1.58
1;416,228.94

NOTA: La posicin financiera fue

obtenida de la resta de los
activos con los pasivos y al ver
este resultado nos indica que la
empresa anda bien.

Conclusiones:
Es fcil hacer un estado de resultados y balance general pero lo difcil es comprenderlos y dar una explicacin a detalle
sobre la empresa, si esta en liquidez, rentabilidad, o endeudamiento mediante este tipo de clasificaciones y formulas
podemos darnos una idea aunque no exacta, la manera de interpretar y de ah poder tomar decisiones que podrn
ayudar a la empresa.
Los estados financieros son un reflejo de los movimientos que la empresa a incurrido durante un periodo de tiempo. El
anlisis financiero sirve como un examen objetivo que se utiliza como punto de partida para proporcionar referencia

acerca de los hechos concernientes a una empresa. Para poder llegar a un estudio posterior se le debe dar la importancia
significado en cifras mediante la simplificacin de sus relaciones.
La importancia del anlisis va ms all de lo deseado de la direccin ya que con los resultados se facilita su informacin
para los diversos usuarios.
El ejecutivo financiero se convierte en un tomador de decisiones sobre aspectos tales como dnde obtener los recursos,
en qu invertir, cules son los beneficios o utilidades de las empresas cundo y cmo se le debe pagar a las fuentes de
financiamiento, se deben reinvertir las utilidades.

Bibliografa:
Macas, R. (2003) El anlisis de los estados financieros y las deficiencias en las empresas. Mxico Edit. ECASA.

Oropeza, H. (2007). Anlisis e Interpretacin de la informacin financiera. Mxico: Trillas.

Van Horne, J. (2002). Fundamentos de Administracin Financiera. Mxico: Pearson Educacin.