ENCAJE BANCARIO

El encaje bancario es el dinero que los bancos deben inmovilizar cuando

hacen una captacin del pblico; esto como una medida para garantizar
que los bancos siempre tengan dinero disponible en caso que sus clientes
lo requieran.
Se puede decir que un banco capta dinero para luego prestarlo o para
especular en el mercado de inversiones, pero el banco no puede prestar ni
invertir todo el dinero que capt, sino que debe guardar una parte, parte que
se llama encaje bancario.
Por ejemplo, si una persona abre una cuanta de ahorros con $1.000.000, el
banco no puede prestar o invertir todo el milln de pesos, sino que debe
guardar una parte, supongamos $150.000 e invertir el resto.

Los distintos productos financieros tienen distintos encajes. Entre ms

lquido sea un producto financiero, ms alto se supone que debe ser el
encaje, puesto que el banco debe en cualquier momento entregar el dinero
al ahorrador. Es el caso de la cuenta corriente, pues por su naturaleza, el
cuenta-habiente necesita disponer de la totalidad de su dinero en cualquier
momento y el banco debe tener el dinero suficiente para proverselo. Es por
ello que por lo general los bancos no pagan intereses por las cuentas
corrientes, ya que se supone que el banco no puede trabajar ese dinero
pues est obligado a tenerlo disponible en todo momento.
Entre ms bajo sea el encaje bancario, mayor riesgo existe de que un
ahorrador no pueda recuperar su dinero. Fue lo que paso en la crisis
financiero de fines de la dcada de los 90 en Colombia, donde muchos
bancos tuvieron que ser rescatados por el estado ante su crisis de liquidez
que les impeda reintegrar el dinero a sus ahorradores. Por esa misma
crisis, hoy el encaje bancario es ligeramente superior.

Supngase que todos los ahorradores un da fueran al banco a retirar su

dinero. Sencillamente el banco no podra entregarlo, puesto que gran parte
de ese dinero lo tienen invertido en crditos a largo plazo o en inversiones.
El banco slo dispone del dinero correspondiente al encaje bancario, que es
el que la ley le obliga a inmovilizar, es decir, a tener en efectivo u en otro
concepto de alta liquidez que le permita atender las exigencias de dinero de
sus ahorradores, que por supuesto no alcanza a cubrirlos a todos en caso
en que haya un pnico financiero y todos quieran retirar su dine