Texto de apoyo para estudiantes del curso Finanzas I, Universidad Latina de Costa Rica
El administrador de empresas, en este mundo
moderno, debe concebir en su mente a la empresa como un ser vivo, un organismo viviente que, al igual que ocurre con cualquier sistema biolgico, es capaz de definir su propio sentido de identidad, su propia personalidad, es capaz de regenerarse a s misma y permanecer en el tiempo ms all de la vida de los seres humanos que la integran. Con base en esta analoga, por un momento dotaremos a la empresa de las consideraciones que se le tienen a un ser vivo, como usted o como yo; as que empezaremos reconociendo el propsito de toda empresa: lograr un resultado previamente concebido. Cada vez que Don Quijote de la Mancha enfrentaba un desafo, se encomendaba a Dios y a su seora Dulcinea del Toboso, para que le amparasen en la empresa que estaba por iniciar; en su caso, el objetivo de esa empresa era obtener la victoria ante algn caballero, gigante o vestiglo, segn recordamos la colosal obra literaria de Cervantes. He trado a colacin esta comparacin, ya que en la Ciencia de la Administracin, las empresas tambin buscan obtener resultados preestablecidos, o planificados, lo que de acuerdo con el mtodo administrativo, no es tan simple como atacar con lanza a un molino de viento. La Administracin, como ciencia, proviene de la Economa; sta ltima plantea los enunciados orientadores que tambin utiliza la Administracin en el desarrollo del objeto de su estudio, que al igual que en el caso de la
Economa, es el ser humano mismo, hombres
y mujeres, especficamente la satisfaccin de las necesidades humanas, para lo cual los recursos disponibles en el planeta, son relativamente escasos. As se provee el escenario sobre el que las empresas modernas definen su misin, que es ofrecer a los consumidores productos, bienes y servicios, con los cuales satisfagan sus necesidades, las que se encuentran en una jerarqua segn la urgencia para ser satisfechas, a saber, desde las ms bsicas y biolgicas, hasta las de mayor nivel, que son las que tienen que ver con la realizacin personal1. De modo, que este organismo viviente, que es la empresa, enfoca su esfuerzo en la satisfaccin del consumidor, el cliente con quien se ha establecido una relacin simbitica: la empresa satisface las necesidades de su cliente, y ste le permite un lugar en el mercado, con lo cual ambos sujetan su sobrevivencia mutua. LOS ESTADOS FINANCIEROS As que la empresa, al igual que el cuerpo humano, es un sistema en el que convergen todo tipo de recursos, los que son integrados hacia la realizacin de un fin: producir. Como el cuerpo humano, la empresa necesita de sangre (el flujo de efectivo), esqueleto (estructura organizacional), cerebro (elemen1
Abraham Maslow, La Teora de la Jerarqua de las
Necesidades Humanas
tos organizacionales que toman decisiones),
rganos fisiolgicos (activos que permiten la transformacin a productos finales). Toda esta informacin acerca del modo como la empresa adquiere cuerpo, se muestra en los estados financieros de la compaa. La Norma Internacional de Contabilidad nmero 1 (NIC 1), define a los estados financieros desde la perspectiva, contable y financiera. El estudiante de Finanzas I, ya ha obtenido en los cursos previos de Contabilidad, una apreciacin general acerca de lo que son los estados financieros; no obstante, vamos a profundizar estos conceptos. Usualmente se diferencia entre situacin financiera y situacin econmica, considerando como situacin financiera la capacidad que poseen las personas, empresas o sociedad de poder hacer frente a las deudas que tienen o, lo que es lo mismo, de la liquidez de la que disponen para poder pagar sus deudas; entre tanto, El concepto de situacin econmica, hace referencia al patrimonio de la persona, empresa o sociedad en su conjunto, es decir, a la cantidad de bienes y activos que posee y que les pertenecen; en otras palabras, estamos hablando del Balance General o Estado de Situacin. Pero, tambin es importante que rescatemos un concepto ms: el de resultado econmico, que es la razn del Estado de Resultados, o Estado de Prdidas y Ganancias. Entonces, la capacidad patrimonial, que denota la situacin econmica de una persona, empresa o institucin, y esta capacidad patrimonial est determinada por la la forma que el patrimonio ha sido utilizado
para adquirir los activos con los que la entidad
desarrolla su actividad econmica. Es aqu donde observamos que la capacidad patrimonial se expande o contrae dependiendo de los resultados econmicos, es decir, de la capacidad de la empresa para producir utilidades, las que normalmente lo que hacen es aportar activos o reducir endeudamiento, como contrapartida. Sobre la base de lo anterior, definimos el Balance General o Estado de Situacin, como el informe que muestra la posicin financiera de la empresa a una fecha determinada; esta fecha expresa hasta donde la empresa ha llegado en el tiempo, desde que abri sus puertas. El Balance General, se expresa de acuerdo con la relacin, A=P+C, que suele denominarse ecuacin contable. En la igualdad A=P+C, observamos en el elemento A (Activo), aquellos bienes y derechos que permiten la operacin de la empresa, es decir, realizar todas las actividades dirigidas a producir. Por otro lado P+C representa la forma como fue financiada la adquisicin de los activos, es decir, ac se define el derecho sobre el activo, y el estudiante ya conoce que P+C, representa el Pasivo (todas las deudas) ms el Capital Contable o Patrimonio (los aportes de los socios o propietarios). Las cuentas del Balance General, muestran la posicin financiera a una fecha determinada, o sea, por un lado cuanto efectivo se tiene, inventarios, terrenos, edificios, maquinaria, y otros; por otro lado, cuanto de ese activo se debe a proveedores, bancos y otros acreedores, y cuanto es aporte de los socios, o ha sido acumulado a partir del resultado
econmico, utilidades.
mediante
la
retencin
de
El Estado de Resultados o Estado de Prdidas
y Ganancias, ahora denominado por la NIC 1 como Estado de Resultado Integral, muestra el resultado econmico durante un perodo determinado; esto quiere decir que en este informe se deber indicar la fecha de inicio de la actividad productiva que genera los resultados o el perodo de tiempo correspondiente, y la fecha en que finaliza ese perodo. La NIC 1, establece en sus prrafos 81 a 83, la informacin que se debe incluir en este informe: 81. En las cuentas de resultados se incluirn, como mnimo, rbricas especficas con los importes que correspondan a las siguientes partidas para el ejercicio: (a) ingresos ordinarios; (b) gastos financieros; (c) participacin en el resultado del ejercicio de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen segn el mtodo de la participacin; (d) impuesto sobre las ganancias; (e) un nico importe que comprenda el total de (i) el resultado despus de impuestos procedente de las actividades interrumpidas y (ii) el resultado despus de impuestos que se haya reconocido por la medida a valor razonable menos los costes de venta o por causa de la enajenacin o disposicin por otra va de los activos o grupos enajenables de
elementos que interrumpida; y
constituyan
la actividad
(f) resultado del ejercicio.
82. Las siguientes partidas se revelarn en la cuenta de resultados, como distribuciones del resultado del ejercicio: (a) resultado del ejercicio atribuido a los intereses minoritarios; y (b) resultado del ejercicio atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante. 83. En la cuenta de resultados, se presentarn rbricas adicionales que contengan otras partidas, as como agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal presentacin sea relevante para la comprensin del rendimiento financiero de la entidad. Entonces, en el Estado de Resultado Integral, la actividad productiva se ve reflejada, tanto en los ingresos que se producen al realizarla, como en los costos y gastos que requiere el llevarla a cabo, junto con otros resultados que generan ingresos y gastos no necesariamente relacionados con la operacin, pero que la norma prev el modo en que debe mostrarse la informacin relacionada en el Estado de Resultado Integral (de ah, el calificativo integral). La NIC 1, establece otros informes que deben aportarse en el juego de estados financieros, los cuales se vern en otra oportunidad. Actividad: Busque en Internet Estados Financieros, y relacinelos con lo aprendido en esta nota.