Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
Guia 32 Presupuestacion Flujo de Caja Trabajos Finales Angieeviviann PDF
Guia 32 Presupuestacion Flujo de Caja Trabajos Finales Angieeviviann PDF
Guia32PresupuestacionFlujoDeCaja
porangieeviviann|buenastareas.com
GUIA32:PRESUPUESTACIONFLUJODECAJA
1.1Ensuhogarsehadecididoirdepaseoysehanseleccionadodosposibles
destinosy/oalternativas.Usteddebeidentificarlasdiferentesactividadesquese
realizarnencadasitioydeberpresupuestarlas,ascomoestablecersu
financiacinparatomarladecisin.Establezcalosprosyloscontrasdecada
alternativayhagalacomparacin
EJECAFETEREO
SANANDRESISLA
TIQUETES
$237,850porpasajeroPEREIRA
$462,941porpasajero
ALOJAMIENTO
$673.000ADULTO
$427.000NIO
PlanIncluye:Alojamiento,todaslascomidas,desayunoyalmuerzostipobuffet,
cenasenrestauranteespecializadoencarnes,snacks,bebidas,refrescosy
cigarrillosilimitados,barabiertohastala1:00a.m,shows,recreacindirigidapara
adultosynios,impuestoshotelerosypasaporteilimitadoalparquePANACAy
pasaportealParqueNacionaldelCaf(todaslasatracciones1vez)
$437.647Alojamientoyalimentacin
COMIDA
TURISMO
$120.000
RECREACION
$75.000
TRANSPORTE
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
1/8
11/2/2016
$70.000
$50.000
TOTAL
$980.850
$1.145.588
Cuandoyoempecaplanificarmiviajenoconseguestainformacinfundamentaly
tuvequeproyectarelgastoenbaseamispredicciones,muchasdeellaserrneas.
Elgastomedioencomida,transporte,alojamientoyvarias(pequeascompras).
2.1.1.Elaboreuncuadrosinpticoidentificandolosriesgosfinancieros,teniendoen
cuentaelFlujodeCajaylasProyeccionesFinancieras.Paraeldesarrollodeesta
actividadconsultelabibliografasugeridaydemstextosdeltemade
Presupuestos.2.1.2.Investigueyconceptualicelassiguientesclasesderiesgos,y
elaboreunmapaconceptual:
*Anlisisderiesgos:tambinconocidocomoevaluacinderiesgooPHAporsus
siglaseninglsProcessHazardsAnalysis,eselestudiodelascausasdelas
posiblesamenazasyprobableseventosnodeseadosy
losdaosyconsecuenciasquestaspuedanproducir.
Estetipodeanlisisesampliamenteutilizadocomoherramientadegestinen
estudiosfinancierosydeseguridadparaidentificarriesgos(mtodoscualitativos)y
otrasparaevaluarriesgos(generalmentedenaturalezacuantitativa).
Elprimerpasodelanlisisesidentificarlosactivosaprotegeroevaluar.La
evaluacinderiesgosinvolucracompararelnivelderiesgodetectadoduranteel
procesodeanlisisconcriteriosderiesgoestablecidospreviamente.
Lafuncindelaevaluacinconsisteenayudaraalcanzarunnivelrazonablede
consensoentornoalosobjetivosencuestin,yasegurarunnivelmnimoque
permitadesarrollarindicadoresoperacionalesapartirdeloscualesmediryevaluar.
Losresultadosobtenidosdelanlisis,vanapermitiraplicaralgunodelosmtodos
paraeltratamientodelosriesgos,queinvolucraidentificarelconjuntodeopciones
queexistenparatratarlosriesgos,evaluarlas,prepararplanesparaestetratamiento
yejecutarlos.
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
2/8
11/2/2016
*Riesgofinanciero:Elriesgoeslaprobabilidaddeuneventoadversoysus
consecuencias.Elriesgofinancieroserefierealaprobabilidaddeocurrenciadeun
eventoquetengaconsecuenciasfinancierasnegativasparaunaorganizacin.
Elconceptodebeentenderseensentidoamplio,incluyendolaposibilidaddequelos
resultadosfinancierosseanmayoresomenoresdelosesperados.Dehecho,habida
laposibilidaddequelosinversoresrealicenapuestasfinancierasencontradel
mercado,movimientosdestosenunauotradireccinpuedengenerartanto
gananciasoprdidasenfuncindelaestrategiadeinversin.
*Riesgodemercado:Riesgodemercado,asociadoalasfluctuacionesdelos
mercadosfinancieros,yenelquesedistinguen:
Riesgodecambio,consecuenciadelavolatilidaddelmercadodedivisas.
Riesgodetipodeinters,consecuenciadelavolatilidaddelostiposdeinters.
Riesgodemercado(enacepcinrestringida),queserefiereespecficamenteala
volatilidaddelosmercadosdeinstrumentosfinancierostalescomoacciones,deuda,
derivados,
Riesgodecrdito,consecuenciadelaposibilidaddequeunadelaspartesdeun
contratofinancieronoasumasusobligaciones.
Riesgodeliquidezodefinanciacin,yqueserefierealhechodequeunadelas
partesdeuncontratofinancieronopuedaobtenerlaliquideznecesariaparaasumir
susobligacionesapesardedisponerdelosactivosquenopuedevenderconla
suficienterapidezyalprecioadecuadoylavoluntaddehacerlo.
Riesgooperativo,queesentendidocomolaposibilidaddeocurrenciadeprdidas
financieras,originadasporfallasoinsuficienciasdeprocesos,personas,sistemas
internos,tecnologa,yenlapresenciadeeventosexternosimprevistos.
Riesgopasoriesgosoberano.
Riesgosistmico.
*LosActivosriesgosos
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
3/8
11/2/2016
Sedebeconsiderarlosiguiente
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
4/8
11/2/2016
2.3.1MATRIZ
Variacinentrelopresupuestadoyloejecutado
Consolidacindelasvariaciones
Desviacionesentrelopresupuestadoyloejecutado
Identificarlasdesviacionespresentadas
Seproyectaronaincrementarsusventas
Alcierrede2013Fabricatoalcanzunniveldeventasde$436,2mm,loque
representaunadisminucinde20%frentealao2012
20%dedesviacinenventas
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
5/8
11/2/2016
desviacinenelreadeventas
19.6%,reduccindecostofijosdeproduccin
Loscostosfijosdeproduccinpresentaronunreduccinconrelacinalao2012de
19.6%,alcanzando$43mm.
enloscostosfijosporelcontrariodedesviacintuvieronunadisminucinafavor
Ningunaenloscostosfijos
Lautilidadbrutafuede$19.9mm,27.6%menorenrelacina2012,
Elmargenbrutode4.6%,9.4%menorconrelacinal2.012.
sepresupuestabaaobtenerseunamayorgananciaqueenelaoanteriorynose
logro
lautilidadbrutadisminuyconrelacinalaoanterior
Reconocimientodeposiblesprdidasdecarteradefiliales,yotrosclientes,
inventariosyotrasprdidasporretirodeactivos,cifraqueafectadirectamenteel
estadoderesultados,llevandoaunaprdidade$127milmillonesyunEBITDA
negativoen$18milmillones.
Sepresentaperdidaendeudores,yperdidasenretirodeactivos
sepresupuestabaamantenerseoaincrementarganancias
seperdielcontrolenelrecaudodedeudores
2.3.2INFORME
EncuantoalsectordeactividaddeFabricato,losindicadoresnosonbuenos.El
sectordehilosytejidosdecreci,ensuconjunto,un10%en2013,segnla
encuestamensualmanufactureradelDANE,cifraquereflejalacombinacinde
muchasdificultadessectoriales,incluyendolarevaluacindenuestramonedayla
presenciadeunacompetenciainternacionalcadadamsdifcil.Resultados
financieros2013Alcierrede2013Fabricatoalcanzunniveldeventasde$
436,2mm,loquerepresentaunadisminucinde20%frentealao2012.Loscostos
fijosdeproduccinpresentaronunreduccinconrelacinalao2012de19.6%,
alcanzando$43mm.Lautilidadbrutafuede$19.9mm,27.6%menorenrelacina
2012,yelmargenbrutode4.6%,9.4%menorconrelacinal2.012.Unapartemuy
importantedelRedireccionamientodelaEmpresaconlacualestn
comprometidos,eselreconocimientocontabledeprdidasderivadasdeperodos
anteriores.LoquesedebiprogramarFabricatoqueesunacompaatangrandey
conocedoradesusectortextilestenerelamortiguadorparaestaperdida,
representadosenelreconocimientodeposiblesprdidasdecarteradefiliales,y
otrosclientes,inventariosyotrasprdidasporretirodeactivos,cifraqueafecta
directamenteelestadoderesultados.EstructuraygestindenegociosEnel
transcursodelosprimerosmesesde2013Fabricatopresentresultadosmuy
alejadosalospresupuestados,comoconsecuenciadelreajustedeprecioshaciala
bajaenelmercado
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
6/8
11/2/2016
Porotrolado,laCompaaterminderecibiralgodncontratadoanteriormentea
futuro,apreciosmsaltosquelosdelmercado,yporlotantoloscostossiguieron
altos,estosdifcilesmesesseconsolidparalaEmpresaunacombinacinperversa
enlacuallatelaestababajandodepreciocomoconsecuenciaparcialdelacada
enelpreciodelalgodnenelmercado,altiempoqueestabaobligada
contractualmenteapagarunpreciomsaltoporestamateriaprima.Coneste
escenario,losinventariosdeproductoterminadosetransformaronenelprincipal
recursoparafinanciarlacontinuidaddelaoperacin.Lareestructuracinde
Fabricato,enresumidaspalabras,significconstruirindicadores,previamentemuy
limitados,aniveldecadaprocesoproductivo,abdicardelamayoradelasunidades
denegocios,concentrndoseenaquellosenloscualesesmscompetitivay
reenfocarlasaccionesgerencialesenmateriadeproducto,precio,distribucin,
comunicacinyserviciosenlaslneasconlascualesdecidiseguir.Ladecisinde
descontinuarlaslneasdehogar,lanas,preteidosyempresascomercializadoras,
quegeneraronprdidasacumuladasdeaproximadamente$60milmillonesen2013,
representuningresonetodecajadeaproximadamente$30mm,cuyodestinoser
elfortalecimientodelasunidadesdenegociosquecontinanenel2014
SedestacaelesfuerzodetodosloscolaboradoresdeFabricatoysuvaliosa
contribucinenel2013,eigualmentelaenormepredisposicinconlacualapoyaron
loscambiosimplementadosalfinaldeesteperodo,fundamentalespararetomarsu
rumboyregresaralcaminodelcrecimiento.Esdeaclararquesolocompromisono
basta,esnecesarioconocimiento,yesexactamenteloquetieneFabricato,gente
comprometidayconconocimiento.
EncuantoalosactivosDadoelgranintersquedespiertanalgunosbienes
inmueblesdelaEmpresa,ascomolaimportanciaquetienenparaelfuturodela
Organizacin,ponenadisposicinlacreacindeunComitdeProyectos,integrado
pormiembrosdejunta,paraqueliderecualquieroperacinfuturaquesobreellosse
pretendarealizar,einformandoalajuntaenpleno,quedeestaformaestar
manejandoeltemadeactivosproductivosenformaindependientedelnegociotextil,
sinespeculacionesycreandouncentrodenegociosinmobiliariosmanejadocon
todoelrigorempresarial.
Eresumidascuentasseresaltadiferentesproveedoresyclientesdefabricatoya
quedenoserunacompaaslidaensumomentonocontaraconelapoyoy
lealtaddesususuarios.
WEBGRAFIA:
http://es.slideshare.net/Yudel/admfinancieraelriesgofinanciero
http://es.wikipedia.org/wiki/Riesgo_financiero
http://www.gerencie.com/administraciondelosriesgosfinancieros.html
http://es.slideshare.net/diegoalvites/proyeccionesfinancierasppt
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
7/8
11/2/2016
http://es.wikipedia.org/wiki/Flujo_de_caja
http://evaluaciondeproyectosapuntes.blogspot.com/2012/02/estructuraciondeuna
alternativade.html
http://www.bdigital.unal.edu.co/1099/1/novoahoyosamalia.2006.pdf
http://www.businesscol.com/noticias/fullnews.php?id=10317
http://www.buenastareas.com/ensayos/Guia-32-Presupuestacion-Flujo-De-Caja/69908977.html
8/8