La crisis de Espaa de 2008 tiene un origen sistmico de gobierno corporativo

En las secuelas de la peor crisis econmica y financiera en la historia de

Espaa en dcadas, desde los legisladores a los inversores estn tratando de
hallar un responsable. Sin embargo, el origen de esta crisis no es un slo
actor, sino una serie de problemas sistmicos y significativos de la forma con
que las empresas espaolas han organizado su gobierno corporativo, han
supervisado sus procesos para disminuir el fraude y han gestionado el riesgo
para alcanzar objetivos sustentables y cumplir con la legislacin.
Nuevas oportunidades a perfiles que gestionen el riesgo tico y de compliance
Esta nueva situacin abre oportunidades de crecimiento para aquellos
profesionales capaces de construir desde adentro una cultura adecuada para
gestionar riesgos dentro del camino de la sustentabilidad. Estos profesionales
debern ocupar una posicin que les permita identificar, tratar y comunicar
riesgos de una forma entendible para cada nivel de sus organizaciones. El
costo de no hacerlo implicar prdidas econmicas mayores y la reputacin. La
cultura de hacer negocios sin entender los riesgos legales y la tica destruye la
creacin de valores intangibles.
La solucin en construir una cultura tica como respuesta de grupos de inters
La falta de control sobre la actuacin empresarial ha generado graves y largas
consecuencias en la sociedad Espaola, y ha tenido una respuesta de los
mercados, legisladores, reguladores y dems grupos de inters. Los escndalos
por la falta de control de gobierno corporativo por reguladores y legisladores, y
por fraudes empresariales por parte de consejos, est generando una
revolucin en el rea de cumplimiento. Estos cambios buscan una mejor
delegacin de funciones, independencia y pensamiento estratgico que genera
el necesario tono de los superiores que permita sostener una adecuada
cultura de negocios tica.
Las nuevas responsabilidades necesitan una capacitacin especial para la
toma de decisiones
Hay diferentes reas de actuacin para orientar los esfuerzos para fortalecer
el gobierno corporativo en Espaa. Se necesita desarrollar un sistema de
organizacin de los rganos de gestin y control corporativos que asigne
responsabilidades e independencia al consejo y comits de direccin y sobre
quienes toman decisiones. Estas mejoras en mbito de incentivos a los
directores y la asignacin de responsabilidades corporativas permiten mejorar
la rendicin de cuentas y el tratamiento de riesgos de una forma proactiva.
Estas responsabilidades tambin implica que las organizaciones deben adquirir
un conocimiento nuevo necesaria para entender situaciones y planes de accin
complejas.

Los comits de direccin necesitan mejores respuestas para sus reportes

Los miembros de los comits de direccin deben efectuar mejores preguntas
para entender la verdadera situacin de la posicin de las empresas, en cuanto
a toda la informacin que comparten desde la financiera hasta la no financiera,
con crecientes reportes ambientales, de responsabilidad social, de riesgos
estratgicos y empresariales, y de planes de desarrollo y crecimiento. Estos
comits harn mejores preguntas a los encargados de articular las estrategias
corporativas, como el compliance officer, el director de riesgos, el director de
auditoria interna y dems reas de soporte funcional. Este intercambio dar
mayor trasparencia y seguridad a las funciones de gobierno corporativo.,
intercambiando opiniones desde las direcciones que tienen diferentes
enfoques. El compliance officer deber entonces asegurarse de construir la
infraestructura correcta de polticas y recursos de control para permitir a una
empresa alcanzar sus objetivos.
La cultura tica depende sustancialmente de los incentivos a la alta direccin
Para el fortalecimiento tico, es muy importante la forma con que las empresas
incentivan a sus comits y ejecutivos. Estas compensaciones incluyen
generalmente incentivos por alcanzar logros de crecimiento, participacin en el
mercado, y rentabilidad que forman parte de incentivos y otras
remuneraciones variables en efectivo, acciones y otros privilegios. La sociedad
Espaola ha sufrido mucho en su conjunto por miembros de comits ejecutivos
ms preocupados por cobrar sus bonos que por hacer las preguntas adecuadas
de control sobre la informacin que mostraban a inversores y dems
destinatarios.
El cumplimiento de reportes con informacin trasparente es una ventaja
competitiva
El activismo de los inversores fortalece los marcos de control y reporte
transparente de las empresas, incluyendo la comunicacin de eventos
relevantes tanto financieros como operativos. Los inversores necesitan
entender como las compaas gestionan los riesgos de sus operaciones en el
marco legal, usan los recursos financieros de forma responsable, y mejoras sus
mtricas operativas. Sin embargo, la realidad es que en general, las empresas
proveen informacin cuando hay mayores responsabilidades de trasparencia
por parte de los reguladores, adems de la presin de sus inversores. Esta
informacin potencia que las empresas utilicen los requerimientos de
cumplimiento como una ventaja competitiva para mejorar sus relaciones con
grupos de inters.
Compliance es un factor de motivacin de los empleados

Una dimensin generalmente no explorada en los libros de compliance legal o

en los procesos de negocios es el entendimiento del compliance desde la
psicologa de la sumisin. Explicando este fenmeno desde su ausencia, una
empresa que no pone de manifiesto sus normas de hacer negocios en polticas
se expone a riesgos de fraude. El efecto moral de trabajar en un entorno de
riesgo de fraude, ambiguo en cuanto a expectativas de control y
responsabilidades, tiene un efecto mayor en la productividad de los
trabajadores y genera alta rotacin. Una organizacin que respalda en acciones
concretas y medidas de gua y disciplina su actitud ante la tica, en especial
desde la alta direccin, enva un mensaje motivador a todos sus empleados.
La revolucin del GRC es un proceso de reflexin tica
Este libro est orientado para ayudar a los ms nmeros y expertos compliance
officers y dems ejecutivos y directores , permitiendo reflexionar sobre cmo
cmo evitar los errores del pasado que sufri la economa Espaola .Las
necesidades diarias para sostener una cultura corporativa hacen que la
relacin entre el gobierno corporativo, la gestin de riesgos y el marco de
control interno sea un proceso de reflexin para convertir los valores de la tica
en una ventaja competitiva. El desarrollo de nuevas capacidades para informar
mejor ante la toma de decisiones marca el primer paso en este camino.

Qu es Governance, Risk and Compliance?

El concepto de GRC est poco difundido, pero tiene implicancias potentes en la

estrategia y la toma de decisiones
Probablemente hayas ledo mucho sobre el concepto del anacronismo de GRC
sin visualizar las implicancias y los objetivos del mismo, y ms probablemente,
sin haber visto ninguna empresa en Espaa con un departamento llamado
GRC. Sin embargo porque ests leyendo este libro, probablemente presumas
de la importancia extraordinaria que tiene en la habilidad de este concepto
integral para impactar profundamente en el proceso de toma de decisiones
sustentables y ticas. Este concepto es extremadamente importante para
influenciar la formulacin de la estrategia empresarial y la articulacin de todo
tipo de decisiones de negocios.
Una definicin con 3 elementos
El concepto de GRC fue difundido originalmente por consultoras hace varios
aos para soluciones de sistemas, software y servicios.

El trmino governance se usa en el contexto del alta direccin, como la

delegacin del autoridad entre el comit ejecutivo, los directores y los
accionistas.
El trmino risk se relaciona a la capacidad de identificar y tratar los riesgos
empresariales.
El trmino compliance se relaciona a la adherencia de acciones para cumplir
con las leyes y regulaciones externas, los compromisos voluntarios, las
polticas internas, y en general, la observancia de la tica empresarial.
Cada uno de sus componentes se solapa con el resto a travs de la articulacin
de la estrategia de negocios en acciones y procesos concretados por todos los
niveles de una organizacin desde el directivo hasta el operativo. Estos 3
componentes son nicos para la cultura de cada empresa, y requieren un
correcto tono de los superiores que integre los valores de integridad tica.
La importancia de GRC en la sostenibilidad de los modelos de negocio
Las organizaciones utilizan sus valores ticos para hacer sustentables sus
modelos de negocios. El beneficio es muy directo y prctico pudiendo atraer a
los mejores empleados, clientes, proveedores, financistas, y socios de
negocios. Crecientemente el valor de las empresas depende de sus activos
intangibles sustentados en su reputacin,
La estrategia y los objetivos de una organizacin estn basados en
preferencias, juicios valorativos, y estilo de gestionar negocios. La tica
influencia estas preferencias y juicios que se trasladan en patrones de
conducta. Una slida reputacin requiere que estos patrones de conductas no
solamente cumplan con la legalidad, sino con la tica. La tica en una
organizacin es el resultado de una cultura de gestin que comunica y refuerza
las acciones.
Nuestras polticas y procedimientos detallan solamente cmo
queremos que se acte, mientas que la culta determina que realmente
ocurre en la realidad.
La adopcin de estas reglas est dada por el tono de los superiores, dejando
un papel predominante al presidente o director general de la empresa. La salud
de la empresa depende el mensaje dado desde lo ms alto de pirmide
jerrquica, que permite racionalizar decisiones contrarias a la ley, la tica o la
capacidad tcnica y financiera, priorizando pequeas ganancias en el corto
plazo sobre prdidas mayores a largo plazo.
Aquellas polticas solamente hechas para cubrir las apariencias o requisitos
legales o de calidad , sin ser comunicadas, entrenadas, observadas, auditadas

y rencausadas en el caso de excepciones se conoce como compliance de

maquillaje
Ningn control, por efectivo que sea, compensa una mala cultura
El efecto de la cultura se vincula a todos los riesgos de la empresa, y
especficamente dentro de compliance, principalmente a la tolerancia a la
corrupcin y abuso de mercado y consumidores. Muchos de los problemas
vinculados a la crisis del 2008 tienen su origen en culturas empresariales
txicas que resultaron en delitos econmicos.
En momentos de crisis profundas, aumentan las presiones por el fraude
operacional y de reporte contable. Los objetivos por conseguir metas
econmicas redundaron en manipulaciones contables, soborno y corrupcin.
La necesidad de los ejecutivos a mantener su estilo de vida o crecer en sus
carreras es un peligro factor de riesgo de fraude durante las crisis.

Glosario:

Tono de los superiores (tone at the top)