DISEO Y EVALUACION

DE PROYECTOS

Javier Gil Antelo

Master en Finanzas

Estudio del mercado

ESTRUCTURA DE UN PROYECTO
(Metodologa OEA)
0)
1)
2)
3)
4)
5)
6)
7)
8)
9)

Resumen, conclusiones y recomendaciones.

Estudio de la materia prima.
Estudio de mercado.
Localizacin y tamao.
Ingeniera del proyecto.
Inversiones.
Presupuesto de ingresos y costos.
Financiamiento.
Evaluacin financiera.
Organizacin

OBJETIVOS DEL ESTUDIO DE MERCADO

1) Determinar y ratificar la existencia
de una necesidad insatisfecha en el
mercado o la posibilidad de ofrecer
un mejor servicio que el que ofrecen
los productos o servicios existentes
en el mercado.
2) Identificar cuales son los medios
que se emplean para hacer llegar los
bienes y servicios a los usuarios.

METODOLOGIA DE FORMULACION DEL CAPITULO

2.1 Definicin y usos del bien
2.2 Anlisis de la Demanda
2.2.1
Preferencias del consumidor
2.2.2
Series histricas de consumo
2.2.3
Poblacin
2.2.4
Consumo per cpita
2.2.5
Interpretacin de encuesta
2.2.6
Proyecciones de la demanda
Anlisis de la Oferta
2.3.1
Series de produccin
2.3.2
Importaciones y exportaciones
2.3.3
Interpretacin de encuesta
2.3.4
Proyecciones de la Oferta
2.4 Balance Oferta Demanda
2.5 Anlisis de la comercializacin
2.5.1
Canales de distribucin
2.5.1.1
Canal "A"
2.5.1.2
Canal "B"
2.5.1.3
Canal "N"
2.5.2
Mrgenes de comercializacin
2.5.4
Empaque y embalaje
2.5.5
Ventas segn lotes
2.5.6
Formas de pago
2.5.7
Publicidad

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
2.6Anlisis de los precios
2.6.1
Precios histricos
2.6.1.1 Variacin anual
2.6.2.2 Variacin mensual
2.6.2.3 Variaciones estacionales
cclicas
2.6.2
Mayoristas
2.6.3
Minoristas
2.6.4
Tendencia
2.7
Anlisis institucional
2.7.1
Instituciones participantes
2.7.2
Anlisis de legislacin
2.7.3
Anteproyecto de legislacin

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
Definicin comercial y usos
del bien.
Conocer exactamente el bien
que se va a comercializar.
Formas de presentacin, color,
usos mas frecuentes.
Una mala identificacin puede
llevar
a
interpretaciones
errneas y por ende a una mala
identificacin del mercado.

Caracterizacin comercial
Descripcin del Producto: caractersticas de sabor, color, forma, tamao, aroma, peso.

Ejemplo: Servicio de Telemarketing

Servicio va telefnica
Oferta de productos
call center, centro de ayuda
informaciones de productos va website
servicio de ventas de productos
convenios con empresas oferentes
servicios financieros

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
Un grupo de profesionales, estudiamos
la factibilidad para la implementacin
de una fbrica de papel en Santa
Cruz. Sucede que se realiz nuestro
anlisis del mercado, tomando las
estadsticas de
todos los
tipos de
papel que el pas importaba, con lo cual
estbamos superestimando la cantidad
demandada de papel, siendo que
nuestra industria pretenda fabricar
nicamente papel bond.

METODOLOGIA DE FORMULACION DEL CAPITULO

Marco geogrfico del mercado.

Lugar donde se desarrollar el estudio de

mercado.

Anlisis de la demanda por el producto.

Anlisis sobre quienes son los consumidores

reales del bien
Informacin primaria y secundaria.
Preferencias del consumidor.
Actitudes o reacciones que posee el consumidor
respecto a sus gustos.
Esta informacin se capta de la encuesta de
mercado.
Interpretar la informacin con ayuda de grfico
de tortas.

Series histricas de consumo.

Informacin
consumo)

cronolgica.

Interpretacin de la encuesta.

(tradicin

de

Aplicar mtodo de muestreo apropiado.

Tabular datos estadsticos.
Se deben interpretar necesariamente los datos.

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
Anlisis de la demanda por el producto.
Poblacin consumidora.
Identificar el mercado meta.
Tener cuidado en el
caso de productos de
consumo
masivo.
Ejemplo:
chorizo,
pan,
mermeladas.

Consumo percpita.
Es extrado de series histricas.
Es un instrumento que permite determinar con
buena aproximacin la tendencia de la demanda
de un bien.

Proyecciones de la demanda
En el caso de productos de consumo masivo, se
multiplica el mercado meta por el consumo
percpita.

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
En el caso de informacin secundaria
traducida en series cronolgicas de
demanda o consumo aparente se debe
proceder a la proyeccin para la vida
til del proyecto, de esta variable
mediante alguno de los mtodos
estadsticos.

Mtodos de Proyeccin.
Los cambios futuros pueden ser conocidos
con cierta exactitud si se usan las tcnicas
estadsticas adecuadas para analizar el
presente.
En este caso se usan las llamadas SERIES DE
TIEMPO.
Esto se cumple para los 3 elementos del
Mercado:

DEMANDA

OFERTA

PRECIO.
Estos se refieren a la medicin de valores de una
variable en el tiempo a intervalos espaciados
uniformemente.

ANLISIS DE LA DEMANDA
ejemplo
Aos
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TOTAL

Demanda Y
En una serie de tiempo pueden
10
distinguirse
cuatro
(4)
20
componentes bsicos que se
30
refieren a:
45
70
Su tendencia
90
Factor cclico
125
Fluctuaciones estacionales
150
Variaciones no sistemticas
180
Veamos estos datos corresponden
220
al comportamiento de la DEMANDA
270
durante 11 aos de la Empresa
1210
XXX.

DESCOMPOSICION DE UNA SERIE DE

TIEMPO
Los elementos que estn
presentes en una serie histrica
de datos son:
Tendencia: Componente de largo plazo
(crecimiento o declinacin)
Variacin cclica: Conjunto de fluctuacin
en forma de onda o ciclos
Variacin estacional: Son tpicos en datos
clasificados por trimestre, mes o semana
(Patrn recurrente)
Fluctuacin Irregular: Comportamiento
irregular

TENDENCIA
Es el movimiento gradual (ascenso o
descenso) de los datos a lo largo del
tiempo.(LARGO PLAZO)
Los cambios en la poblacin,
ingresos, tecnolgicos etc. Influyen
en la tendencia.

TENDENCIA

VARIACION CICLICA
Es la fluctuacin en forma de onda
alrededor de la tendencia.
Son las oscilaciones de larga
duracin alrededor de la recta o
curva de tendencia.
Se da por los ciclos de la actividad:
econmica, negocios, productos, etc.
Se caracterizan porque su duracin
es irregular.

VARIACION CICLICA

Estacionalidad

FLUCTUACION IRREGULAR
Son saltos en los datos causados por
el azar y situaciones inusuales.
Es decir, no corresponden a la
tendencia, estacionalidad ni a los
ciclos de la variable.
Son de corta duracin y no se
repiten o al menos no lo hacen con
una frecuencia determinada.

FLUCTUACION IRREGULAR

Ejemplo: Empresa XXX

Esta
empresa
dispone
de
la
informacin de la demanda del
Producto Y durante 11 aos.
La informacin se ha obtenido de el
Instituto
de
Informacin
de
Estadstica de la region.
Necesita pronosticar cual seria la
demanda para los prximos 10 aos.
Se plantea realizar el pronostico
aplicando del Mtodo de los Mnimos
Cuadrados

ANLISIS DE LA DEMANDA
ejemplo
Aos(X)
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TOTAL

Demanda Y
10
Veamos estos datos corresponden
20
al comportamiento de la DEMANDA
30
durante 11 aos de la Empresa
45
XXX.
70
90
125
150
180
220
270
1210

Estudiaremos 1 mtodo para

analizar estos elementos:
Mtodo de Ajuste Lineal por el
Criterio
de
los
Mnimos
Cuadrados

MTODO DE AJUSTE LINEAL POR EL

CRITERIO DE LOS MINIMOS CUADRADOS
Se basa en calcular la ecuacin de una curva
para una serie de puntos dispersos sobre
una grfica, CURVA QUE SE CONSIDERA DE
MEJOR AJUSTE.
Para hacer pronsticos se asignan valores a
la variable independiente, tiempo (x) y por
medio de la ecuacin se calcula el valor de la
variables estudiada (y)}: demanda en este
caso.

Caso:
La grafica es una relacin lineal.
De la observacin se deriva un
diagrama de dispersin que indica la
relacin entre ambas variables
Se determina la ecuacin de relacin
lineal la cual es:
Y= a + bX
Donde:
a es el punto de interseccin de la lnea
de interseccin
y b es la pendiente de la lnea de
regresin.

CALCULO DE a y b.
y a bx

(3.1)

X 2 Y X XY

a
n X 2 X 2

Variable
y = Dependiente
a = Constante
b = Constante
x = Independiente

y a b 1x 1 b 2 x 2 .. b n x n

(3.3)

Representa

(3.2)

n XY X Y
n X 2 X 2

Siglas
Costo total
CT
Costo fijo
CF
Costo variable unitario
CVu
Nmero de unidades producidas
Q

(3.4)

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
Anlisis de la oferta del producto.
Series de produccin.
Capacidad instalada.
Se obtiene a travs de un censo, mediante
la aplicacin de un formulario.
Se obtienen cifras de produccin de las
diferentes empresas que trabajan en el
rubro.
Es posible determinar el mximo de
produccin que podra lograr la industria
establecida en el rubro para proyecciones.

Proyecciones de la oferta
En
el
formulario
censal,
se
debe
aprovechar para pedir informacin acerca
de planes de aumentos en la capacidad
instalada.

Balance oferta demanda.

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
Balance demanda oferta.
Si el resultado es negativo el
proyecto tiene posibilidad de
ingreso.
Si el resultado es positivo, se
debe reconocer que el proyecto
no tiene posibilidad de ingreso
al mercado

METODOLOGIA DE
FORMULACION DEL CAPITULO
Anlisis de la comercializacin.
Canales de distribucin.
Mrgenes de comercializacin
Formas de presentacin
Formas de pago

Anlisis de los precios

Caso de Estudio: ANALISIS DE MERCADO

Anlisis de mercado para el pescado en Santa Cruz: La Produccin de pescado,

las importaciones y exportaciones han seguido el siguiente comportamiento
histrico en Santa Cruz.
PRODUCCIN DE PESCADO EN SANTA CRUZ
EN TONELADAS MTRICAS (TM)
AO
2001
2002
2003
2004
2005
2006

PROD.
NETA

IMPORTAC EXPORTAC POBLACION

5270
5995
6205
6710
7100
7320

1215
1188
473
970
3037
2634

280
314
289
360
600
320

1,175,470
1,269,508
1,371,068
1,480,754
1,599,214
1,727,151

a) Determinar el consumo aparente histrico de pescado en Santa Cruz.

b) Estimar el consumo Aparente de Pescado en Santa Cruz.
c) Determinar el consumo per.-capita histrico de pescado en Santa Cruz.
d) Proyectar la demanda de pescado en Santa Cruz hasta el ao 2011, tomando en
cuenta una tasa de crecimiento poblacional urbana del 8%.
e) Proyectar la oferta de pescado en Santa Cruz hasta el ao 2011.
f) Estimar el Balance Oferta Demanda.
g) Cual es la conclusin si el pescado es el producto final.

MUCHAS GRACIAS