VENTAJAS DEL FACTORING

Para el cliente:

La posibilidad de conceder crdito en sus operaciones comerciales, aumentando de ese modo el volumen
de las mismas
La mayor liquidez que supone el anticipo de fondos que el factor puede efectuar con cargo a los crditos
que el cliente le ha cedido. De esa manera, este ltimo puede, en realidad, vender a crdito cobrando al
contado.
El traslado de los costos que supone el mantener una estructura para el otorgamiento de crditos y su
cobranza (personal especializado, anlisis de los riesgos, etc.
El traslado, asimismo, de los riesgos derivados de la concesin de los crditos ante posibles moras o
incumplimientos.

Para el factor:
El factoring constituye un medio de dispersin del crdito, ya que facilita crditos de menor importe. El
riesgo, entonces, resulta menor.
La empresa financiera canaliza importantes recursos que antes eran destinados a una sola
empresa a favor de un mayor nmero de ellas y en menor importe, lo que hace que esos
crditos que con anterioridad dependan de la solvencia de una sola empresa ahora
dependan de varias, y de esta manera el riesgo resulta menor, por tanto constituye una
forma adecuada de colocacin de fondos, all donde existe un dficit de dinero.
Ampliacin de la gama de servicios que presta el factor a sus clientes, lo cual determina una mayor
rentabilidad a travs de las comisiones e intereses cobrados.

CARACTERES ESTRUCTURALES
Desde el punto de vista estructural el contrato de factoring es:
1. Un contrato principal: Tiene autonoma propia y no depende de otro u otros contratos. Puede ir
acompaado de contratos accesorios como garantas reales o personales.
2. Una figura contractual de prestaciones jurdicas bilaterales reciprocas: Al momento de su
perfeccionamiento, engendra obligaciones para cada una de las partes intervinientes. Para el factor,
adquirir los crditos. Para el facturado, entregar y transferir esos crditos al factor.
3. Un contrato conmutativo: Las partes conocen al momento de su perfeccionamiento las ventajas y
desventajas que el negocio les comportar. Las partes pueden ver sus resultados. Subsiste el riesgo de
mala fe o de insolvencia econmica, adems las prestaciones del banco y cliente son equivalentes. Por
ello se dice que cada parte contratante conoce, con la debida anticipacin, cual es la importancia
econmica y el efecto jurdico que el contrato reviste para ella.
4. Un contrato de empresa: Tanto para la Ley General del Sistema Financiero como para el Reglamento de
Factoring, una de las partes en la relacin contractual es una empresa: el factor, que puede ser una
empresa bancaria, financiera, especializada o autorizada por la SBS. Segn esto, no cabe sino reconocer
que habitualmente son dos empresas las que intervienen en un contrato de factoring como partes
contratantes: la empresa de factoring y la empresa factorada.
5. Un contrato tpico : En el Per, el factoring est regulado por el Reglamento aprobado por Resolucin
1021-98-SBS, publicado el 3 de octubre de 1998.
6. Un contrato consensual: Se perfecciona cuando las partes expresan su consentimiento y desde ese
momento quedad obligadas al cumplimiento de sus prestaciones. Las partes pueden fijar un termino inicial
a partir del cual empezaran a producirse los efectos propios del contrato factoring.
7. Un contrato oneroso

Supone beneficios para ambas partes contratantes. La prestacin a cargo del factor, esto es, el precio
que se debe pagar para adquirir los crditos, encuentra su razn de ser en la contraprestacin de la
empresa factorada (comisin en concepto de remuneracin ms intereses por eventuales anticipos).
8. Es un contrato de tracto sucesivo: Las obligaciones asumidas pos cada parte se cumplen peridica y
continuamente. Sus efectos se prolongan en el tiempo, pues supone un periodo de duracin. El
cumplimiento continuado del contrato se relaciona con su causa final en virtud del cual el factor se obliga a
adquirir los crditos que emanan de las ventas del factorado durante un cierto periodo, lo que permite a
empresas contar con dinero seguro por sus ventas.
9. Es un contrato literal: Se basa en la cesin de derechos y en las clausulas generales de contratacin.
Es necesaria la forma escrita por ser una caracterstica de la contratacin bancaria a fin de darle
seguridad y certeza jurdica a las operaciones de esa naturaleza, tal formalidad es exigida a los efectos
probatorios y el instrumento deber contener los derechos y obligaciones de las partes.
10.Es un contrato de adhesin: Es consecuencia el rgimen que regula la operacin bancaria y la
contratacin en masa. Las clusulas del contrato son establecidas por el banco de manera que el cliente
encuentra limitaciones para modificarlas, por lo que generalmente solo podr aceptarlas o rechazarlas.

SERVICIOS COMPLEMENTARIOS
I.

Servicio de financiamiento

El factoring supone una actividad de cooperacin empresarial que se encamina a superar apremios
econmicos a corto plazo mediante los servicios de financiamiento y a favorecer la modernizacin de las
empresas asistidas.
El factoring configura una nueva tcnica de financiacin que obtiene el cliente del banco que se la brinda. Es
un tpico contrato financiero, circunscrito a las normas especficas que regulan es actividad. La prestacin de
servicios financieros involucra la conversin de las ventas a crdito que realiza el cliente en ventas al contado
o mediante el pago inmediato por el factor, el precio convenido para la liquidacin de las facturas. El factor
puede obligarse a conceder anticipos a cuenta de futuras ventas, lo que otorga mayor liquidez a las empresas.
Estos anticipos se cancelan por la posterior transferencia por parte del cliente de los crditos que se originan
en su giro por venta de mercaderas. Estos servicios reducen los costos financieros, al favorecer la liquidez
permite la pronta cancelacin de la deuda que tiene el cliente con sus proveedores y la posibilidad de tener de
estos mejores condiciones de contratacin, tambin evita el incremento de precios, al permitir la reposicin
inmediata de los stocks, y, por ltimo, se reducen los costos al obtener un seguro total del crdito.
II.

Servicio de administracin o gestin

Por medio del factoring, en la medida en que abarque otros servicios complementarios, se trata de obtener
una mejor organizacin administrativa para la empresa, eliminando secciones que, segn el tramo que
desarrolla el cliente y el modo de operatividad, soportan desarreglos estructurales. Este servicio persigue la
racionalizacin y modernizacin de la empresa ya que le permite una adecuada divisin de tareas.
Los servicios de gestin permiten al factor: asumir la cobranza de los crditos, llevar la contabilidad de los
deudores y el control de los crditos, se encarga de los reclamos a deudores morosos y de cumplir con los
mecanismos judiciales y extrajudiciales a fin de hacer efectivo el pago de las facturas. Como consecuencia de
esta funcin de gestin, la factura se ve liberada de la necesidad de llevar la contabilidad detallada de sus
deudores, al posibilitarle su sustitucin por una nica cuenta en la que ella se limita a registrar sus
operaciones con la empresa de factoring. esta situacin le permite al cliente saturado reducir y simplificar
notablemente los gastos administrativos y contables derivados de la gestin de sus crditos a travs de este

servicio, con la ventaja de vincular el costo del mismo a los resultados de su propia actividad econmica, al
depender el precio que debe pagar del volumen de las transacciones que realice; al mismo tiempo, se
beneficia de la especializacin de la empresa factura y del mayor rigor informacin que han de presidir sus
actuaciones en este terreno.
El servicio de gestin produce en el factor las siguientes ventajas:
a) simplificacin de la contabilidad, en cuanto se reducen las numerosas cuentas a los deudores por las
ventas a una cuenta nica en la que se registran las operaciones con el factor.
b) se logra una progresiva reduccin de los gastos administrativos, al desligarse el cliente de las funciones
que transfiera el factor, por ejemplo, la cobranza judicial de deudores morosos.
C) elimina las complicaciones financieras que surgen de los aumentos de sus carteras de morosos.
D) se consigue la pronta racionalizacin de la empresa, mediante una adecuada divisin de tareas lo que
posibilita destinar todo el esfuerzo requerido a los objetivos comerciales predeterminados.
III.

Servicio de garanta
El servicio de garanta tiene como centro de anlisis el riesgo de los crditos, que asume el factor como
responsable de los efectos patrimoniales derivados de una eventual insolvencia del deudor, lo que devendra
en su seguro de cobro.
En el contrato de factoring las alternativas sobre la garanta son de dos formas: pro solvento, segn el cual la
entidad de factoring no asume el riesgo de insolvencia de los deudores cedidos. Pro soluto del crdito, implica
que el factor asume el riesgo de insolvencia temporal o definitivamente de los deudores de crditos. Para este
ltimo caso, el factor subroga la aceptacin del crdito a condiciones objetivas predeterminadas en el contrato
de cesin o bien a su potestad.
La empresa factora, si fuere el caso, se obliga a proporcionar un servicio de garanta de la insolvencia del
deudor de los crditos cedidos. Sobre la base de garanta, el factor asume el riesgo de insolvencia del deudor
cedido y libera a la factorado de los nocivos resultados patrimoniales derivados del incumplimiento del deudor
por esta causa. La prestacin del servicio de garanta por parte del factor es la ms peculiar en la actividad del
factor, segn la cual procede la factora, antes de la cesin de los crditos, al anlisis, investigacin y la
clasificacin del riesgo de los deudores.
Las razones por las que el deudor no puede dar cumplimiento al pago son tres:

a) Impago por imposibilidad patrimonial, constatada judicialmente o no.

b) Impago por retraso prolongado e injustificado del deudor, normalmente por falta de liquidez
c) Impago con alegacin de excepciones para justificar tal conducta. La garanta que la factora se obliga a
prestar, comprende solo los dos primeros supuestos.
En el supuesto c), planteada la excepcin por el deudor, la factora tiene el derecho a solicitar la devolucin de
lo entregado como anticipo, y la factorada est en la obligacin de restituirlo. Adems, el factor puede
proporcionar al cliente otros servicios adicionales que resultan de gran utilidad.
16.DESVENTAJAS A) COSTO ELEVADO Concretamente el tipo de inters aplicado es mayor que el
descuento comercial convencional. B) EXCLUSIN El factor puede no aceptar algunos de los
documentos del cliente, esto generalmente por considerarlos incobrables o de muy alto riesgo.
Por otro lado tambin quedan excluidas de operaciones relativas a productos perecederos y las a
largo plazo (ms de 180 das). C) SUJECIN El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad
factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores