SISTEMA FINANCIERO SUIZO : PARAISO FISCAL

INTRODUCCION
Suiza a pesar de no poseer grandes recursos minerales, se presenta actualmente
como uno de los pases ms importante en carcter econmico, no solo por la
cantidad de dinero que genera cada ao, sino tambin por el elevado nivel de vida
de sus habitantes, todo ello gracias a una especializacin generada en el sector
bancario haca ya varios siglos y un importante punto a favor en la historia es no
haber participado en la primera ni segunda guerra mundial lo que favoreci a la
entrada de capitales extranjeros en los bancos suizos.
Mantiene una economa bastante eficaz y adems el valor del franco suizo tiene
una estabilidad reconocida a nivel internacional; es uno de los primeros puestos
en cuanto a centro financiero por su buena reputacin en el extranjero, y dos de
sus mayores entidades bancarias ocupan un lugar importante a nivel mundial.
La ley de bancos Suiza establece en 1934 uno de los caracteres ms
sobresalientes de los ms de 600 bancos suizos y es la discrecin, garantizando
siempre la propiedad y libertad de su clientela, tanto nacional como del exterior, el
secreto bancario podra ser considerado en cierta forma como un secreto
profesional, pero no est dado en su totalidad ya que puede ser levantado si algn
proceso judicial internacional lo demanda.

MARCO TEORICO

HISTORIA DE LA BANCA SUIZA

El romance helvtico con las finanzas internacionales tiene races muy antiguas.
Desde la Guerra de los Treinta Aos (1618-48) Suiza ha sido neutra en todos los
conflictos europeos. De hecho, desde el Tratado de Viena (1815) al final de las
guerras napolenicas, Suiza es formalmente neutra. Esta neutralidad, junto con su
ubicacin estratgica en el centro de Europa, la convirti en un lugar idneo para
que las lites europeas guardasen sus fortunas, sobretodo en tiempos turbulentos,
y los banqueros suizos se convirtieron rpidamente en prestamistas para todo tipo
de aventuras blicas y comerciales, como de hecho lo siguen siendo en la
actualidad.
El comportamiento del gobierno y de los banqueros suizos durante la segunda
guerra mundial fue tremendamente oportunista. Suiza colabor inicialmente con
Alemania e Italia, facilitndoles sus tneles como va estratgica de transporte
entre ambos pases, y concedi importantes prstamos a estas potencias,
ayudndolas a reforzar su maquinaria blica cuando sus reservas de divisas se
agotaban. Si Hitler no tuvo en ningn momento intencin de invadir Suiza, fue
precisamente porque fue su caja fuerte desde el principio del conflicto.
Posteriormente el pas helvtico se convertira en la ruta de salida de Alemania de
patrimonio nazi -del cual una gran parte haba sido sustrado forzosamente a
judos de toda Europa-, ponindolo a salvo de las inevitables confiscaciones que
seguiran al fin de la contienda. Una vez se hizo evidente en 1944 que el conflicto
se decantaba del lado aliado y que EEUU planeaba obligar a Suiza a levantar el
secreto bancario relativo al patrimonio de origen alemn y judo, el pas helvtico
empez a efectuar maniobras de acomodo: financi un importante esfuerzo
humanitario de maquillaje al final de la guerra, y cuando sta termin concedi
importantes prstamos en condiciones ventajosas a Francia e Inglaterra (que se

enfrentaban a unas enormes necesidades de liquidez) para asegurarse su

benevolencia.
Finalmente, en 1998, ante una serie de demandas colectivas estadounidenses los
bancos suizos pactaron una indemnizacin de 1.250 millones de dlares.

ECONOMIA SUIZA

Suiza cuenta con una de las economas capitalistas ms estables, poderosas y

modernas del mundo, adems cuenta con bajas tasas de impuestos para los
estndares occidentales, siendo una de las ms bajas de los pases desarrollados,
la moneda oficial del pas es el franco suizo (CHF) Suiza es la economa nmero
20 por volumen de PIB. Su deuda pblica en 2012 fue de 249.541 millones de
euros, un 48,23% del PIB y su deuda per cpita de 31.202 euros por habitante.
La ltima tasa de variacin anual del IPC publicada en Suiza es de noviembre de
2015 y fue del -1,4%.
El ndice de paridad de poder adquisitivo (PPA) de Suiza se encuentra entre los
quince mejores del mundo. El reporte de competitividad del Foro Econmico
Mundial coloca a la economa de Suiza como la segunda ms competitiva en el
mundo. En gran parte del siglo XX, fue el pas ms rico en Europa por un margen
considerable.
El sector privado en la economa suiza es inmenso, adems de que el pas cuenta
con bajas tasas de impuestos para los estndares occidentales; siendo una de las
ms bajas de los pases desarrollados. El lento crecimiento econmico de Suiza
en la dcada de 1990 y principios de 2000 trajo consigo una serie de reformas
econmicas para adaptarse al modelo de la Unin Europea. Segn Credit Suisse,
slo el 37% de los habitantes del pas es dueo de su propia casa, uno de los
ndices ms bajos en toda Europa. El aumento de los precios de los alimentos y
bienes races fueron del 145 y 171% en 2007, mientras que en Alemania fueron
del 104 y 113%.50 El proteccionismo agrcola, una rara excepcin a la poltica de
libre comercio suiza, contribuye al alza de los precios de los alimentos. Segn la
3

OECD, la liberalizacin de los mercados est retrasando algunas economas

europeas como Suiza. Sin embargo, el PPA suizo es uno de los ms altos en el
mundo. Aparte de la agricultura, las barreras econmicas y del comercio entre la
Unin Europea y Suiza son mnimas y el pas ha firmado mltiples acuerdos de
libre comercio con otros pases del mundo.
Las actividades econmicas ms importantes son los servicios financieros, la
industria qumica, la farmacutica, la fabricacin de instrumentos musicales y de
medicin, la inmobiliaria y el turismo.
Hoy en dia es el hogar de algunas de las corporaciones multinacionales ms
grandes del mundo como Glencore, Nestl, Novartis, Hoffmann-La Roche, ABB,
Sika AG y Adecco.

Las reservas internacionales fueron un elemento de estabilidad para el franco

suizo, ya que los ms de 500 mil millones de dlares en custodia del banco central
respaldaban su estabilidad, sin embargo, en los ltimos meses de 2014, la
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defensa de la estabilidad monetaria suiza le cost ms de 33 mil millones de

dlares de sus reservas.
Cifras del banco central revelan que luego de haber alcanzado un mximo
histrico de 556 mil 793 millones de dlares al cierre de junio, los siguientes cuatro
meses se redujeron de forma continua y se estima que esta tendencia sigui hasta
el cierre del ao, lo que llev a las autoridades monetarias a defender sus
reservas con el ajuste anunciado.
En los aos 90, Suiza experiment una prolongada crisis econmica que fue la
principal causa del alto desempleo y de la expansin de la pobreza relativa. Tras
pasar por una situacin de pleno empleo en los aos 80, la tasa oficial de
desempleo tuvo un pico de 5,2 % en 19971 . El gobierno culp por la crisis al
adverso ambiente econmico internacional, a los problemas estructurales del
mercado interno y a los cambios tecnolgicos. Pero esto no basta para explicar
por qu Suiza fue el nico pas europeo que no se recuper de la recesin de
1991 y 1992, y por qu emergi del estancamiento econmico recin en 1998.
Para comprender la va japonesa de la economa suiza en los aos 90, se debe
tomar en cuenta un factor adicional: la rgida poltica monetaria del Banco Central.
Esta poltica, que se concentr en la lucha contra la inflacin, tuvo un efecto
desalentador hasta 1996 y estrangul la recuperacin econmica en proceso de
gestacin en 1993. Muchos de los problemas sociales actuales de Suiza tienen su
origen en esta poltica. El papel fundamental que tuvo la poltica monetaria se
puede apreciar en retrospectiva: el cambio de la poltica que se adopt en 1996
fue responsable de las seales iniciales de la recuperacin econmica de 1997. El
pequeo crecimiento econmico que tuvo lugar a partir de entonces es
responsable del descenso en la tasa de desempleo (octubre de 1999: 2,3 %).
Varios estudios desde los aos 80 revelaron una pobreza relativa considerable,
con tasas que alcanzaron dos dgitos en algunas zonas del pas. La tasa nacional
de pobreza2 fue de 10,3 % (710.000 habitantes) en 1992. Slo parte de las
personas que las estadsticas clasifican como pobres solicitaron la asistencia
pblica. Es un rasgo tpico de Suiza que an no tenga estadsticas nacionales
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sobre la pobreza, o cifras sobre la cantidad de asistencia que se otorga a los

nuevos pobres a niveles federal, cantonal y comunitario. Nos complace que el
gobierno haya intensificado las gestiones para resolver este problema estadstico.
Luego de alcanzar un mnimo histrico en los aos 60, la cantidad de habitantes
que dependen de la asistencia pblica aument a los saltos con cada recesin.

PARAISO FISCAL

Un paraso fiscal es un pas que exime del pago de impuestos a los inversores
extranjeros que mantienen cuentas bancarias o constituyen sociedades en su
territorio. Tpicamente conviven dos sistemas fiscales diferentes.
Las personas que residen en el pas que es paraso fiscal si deben pagar
impuestos mientras que las empresas extranjeras no. Esto es as siempre y
cuando no realicen negocios dentro del propio paraso fiscal.
Los pases o estados que aplican esta poltica de parasos fiscales lo realizan con
el objetivo de atraer divisas extranjeras para potenciar su economa. En el mayor
de los casos se tratan de pequeos pases que no poseen recursos naturales o
industriales. Su economa subsiste gracias a los capitales extranjeros. No existe
una lista de parasos fiscales unificada, ya que cada pas u organizacin aplica sus
propios criterios de valoracin, muchas veces con un grado de subjetividad
importante. La clasificacin ms conocida es la efectuada por la OCDE u
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos.
Los suizos son lderes mundiales en la administracin de bienes privados.
Gestionan un 35% de todos los fondos privados e institucionales del extranjero.
Tanto la UBS como la Credit Suisse generan ms de un tercio de sus beneficios
en este sector.
Por su parte en la red de bancos cooperativos, se destaca la red Raiffeisen, con
537 sucursales. Cada sucursal es autnoma, sus miembros son activos en la toma
de decisiones y llevan la corresponsabilidad del capital de su sucursal.
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Todos los bancos suizos proporcionan una gran variedad de servicios financieros,
como por ejemplo cuentas corrientes, plazos fijos, tarjetas de crdito y actividades
bancarias por Internet. Sin embargo, no hay muchos que guardan depsitos
slidos, como barras o lingotes de oro o plata.

GARANTIA JURIDICA

El ordenamiento jurdico suizo otorga la mxima prioridad a la proteccin de la

libertad y propiedad de cada ciudadano. Tanto la proteccin a la libertad, como a la
propiedad, por consiguiente, toda persona que realice operaciones bancarias en
Suiza, se beneficia de esta proteccin constitucional en el mbito patrimonial
privado, significa que la persona pasa a ser no solo un cliente de banco sino que
gozara tambin del beneficio de garanta jurdica.
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El verdadero secreto bancario est protegido por la constitucin, prev severas

multas o incluso penas de crcel para cualquier empleado de banco que revele
datos sobre cuentas o transacciones. Ni siquiera las Administraciones Publicas o
Autoridades Tributarias tienen acceso directo a dicha informacin, la cual
permanece nicamente en poder de los propios bancos y sus correspondientes
organismos reguladores financieros o bancos centrales y slo puede ser revelada
mediante orden judicial. Si bien cabe destacar que con respecto a esto ltimo,
cada vez se producen un mayor nmero de excepciones debido a cambios
legislativos y presiones de los organismos internacionales.
La introduccin del secreto bancario en muchos aspectos fue muy positiva, ya que
garantizaba

que

los

asuntos

financieros

de

cada

persona

estuvieran

convenientemente protegidos. No obstante, tambin abra puertas a actividades

delictivas o fraudulentas, las cuales resultaban ms difciles de combatir debido a
la opacidad de las cuentas.
A partir del ao 2002 y con especial nfasis del 2009 en adelante, diversos
organismos internacionales como la OCDE y el G-20 tomaron diferentes iniciativas
para tratar de forzar a los parasos fiscales y jurisdicciones offshore a relajar su
secreto bancario, y que permitieran su levantamiento tambin en el caso de delitos
de evasin fiscal.

ANALISIS
EMPLEO EN EL SISTEMA FINANCIERO
El sector financiero en Suiza emplea a alrededor del 5.8% del total de la fuerza
laboral, es decir alrededor de 1 de cada 17 empleos, en el 2012 solamente los
bancos empleaban a 105166 personas equivalentes al 2.2% del total de mano de
obra total en Suiza. A pesar de que algunos sectores como la manufactura,
construccin y otros ocupan un mayor porcentaje de dicha fuerza laboral, a nivel
mundial le es suficiente para colocarse en el segundo puesto de empleabilidad en
el sector financiero, estando solo despus de Singapur tal como lo muestra el
Grafico N01.
GRAFICO N01

PESO DEL SECTOR FINANCIERO EN EL PBI

Este es el factor ms relevante que hay en Suiza para demostrar la importancia
del Sector financiero en su PBI calculado en funcin de la produccin,
colocndose en primer lugar a nivel mundial con 10.5%, bastante por encima del
segundo lugar que es Irlanda con un 8.5% y considerando que el PBI Suizo de
US$ 666,1 miles de millones, es bastante elevado significa una relacin importante
a nivel internacional si hacemos una comparacin con paieses con mayor
desarrollo que Suiza como es el caso de Estados Unidos o Japon en los que el
porcentaje del sector financiero no sobrepasa el 5% con respecto a su PBI como
se aprecia en el Grafico N02.
GRAFICO N02

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Es desde este punto de vista que Suiza es tan reconocido a nivel mundial por su
sistema financiero en general, no solamente abarca una gran cantidad de
trabajadores, sino tambin lo convierte en un mayor crecimiento actualmente,
pese a la desaceleracin econmica mundial que existe, Suiza supo controlarla
aunque en el 2012 haya tenido un crecimiento negativo de 1%.

El valor de los activos bancarios generalmente supera el 100% del PIB en las
economas desarrolladas. En el caso de los pases europeos, dichos activos
equivalen frecuentemente a varias veces el PIB anual de las economas. Suiza es,
proporcionalmente, uno de los pases con mayor nivel de activos bancarios, tanto
por habitante como en proporcin a su PIB.

BANCOS SUIZOS
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Analizados individualmente, los bancos suizos son los pesos pesados del sector
cuando se considera su nivel de capitalizacin. Los dos gigantes bancarios
helvticos figuran solamente en los puestos 21 (UBS, 78.000 millones de dlares)
y 35 (Credit Suisse, 51.000 millones) en una comparacin internacional. Las
compaas de seguros suizas cuentan con un peso ligeramente mayor a escala
global. Zurich ocupa el 7 puesto (39.000 millones de dlares) y Wiss Re el 17
(23.000 millones de dlares).
Como comparacin, el nivel de capitalizacin de Apple a finales de 2013 era de
415.700 millones de dlares. El de compaas suizas emblemticas como Roche o
Nestl fue de 202.000 y 234.000 millones de dlares, respectivamente.
Estas cifras y la clasificacin mundial de las entidades financieras suizas explican
la razn por la que los bancos helvticos tienen tanta notoriedad.

UBS AG es el banco ms grande del pas, y Credit Suisse el segundo.

Ambos representan ms del 50% de todos los depsitos de Suiza. Cuentan

con sucursales en todo el mundo.

UBS UG se fund por la fusin en 1998 entre la Unin de Bancos Suizos y
la Swiss Banking Corporation. Es el mayor banco de Suiza. Cuenta con
siete oficinas en todo el mundo y sucursales bancarias en todos los
continentes (Londres, Hong Kong, Estados Unidos). Cuenta con ms de

70.000 empleados repartidos en todo el mundo.

Credit Suisse se fund en 1856 y estableci su primera sucursal en el
extranjero en Nueva York en 1940. Cuenta con ms de 63.000 mil

empleados repartidos en todo el mundo.

City Bank, es un banco que tiene servicios en lnea. Ofrece una amplia
variedad de servicios financieros y bancarios, transferencias bancarias,

solicitudes de tarjetas de crdito, domiciliaciones

AIG Private Bank, es un banco que tiene servicios en lnea. Ofrece una
amplia gama de servicios financieros y bancarios, como transferencias
bancarias, sugerencias e informacin, cajas de ahorro, solicitudes de
tarjetas de crdito, domiciliaciones

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El Banco Nacional Suizo es el banco central del pas, responsable de la

poltica monetaria, y la emisin de billetes. No ejerce ninguna actividad

reguladora en otros bancos. Sus acciones cotizan en la bolsa.

Banca privada

La industria de la banca moderna tiene sus orgenes en la banca privada. Los

primeros bancos de Venecia se dedicaban a administrar las fortunas de las
familias adineradas. Ms adelante, los bancos privados decidieron llamarse as
para diferenciarse de la banca minorista y de las cajas de ahorro. Histricamente,
la banca privada ha sido considerada un nicho destinado exclusivamente a
personas con grandes fortunas y ms de 1 milln de dlares de liquidez. Hoy es
posible abrir una cuenta en un banco privado con 250.000 dlares. Por sus
servicios los bancos privados suelen cobrar una comisin variable basada en el
desempeo de los portafolios que administran, o una tarifa fija generalmente
calculada como un porcentaje del capital invertido.
La banca privada, o gestin de patrimonio, es una de las actividades financieras
en las que Suiza es lder mundial actualmente. El trmino privada

hace

referencia a que sus servicios son ms personalizados que en el mercado de la

banca minorita, gracias al apoyo de asesores financieros especializados.
Este tipo de servicios personalizados no necesariamente son otorgados por una
institucin bancaria de propiedad de privada (banco privado), aunque puede ser el
caso. Los asesores ofrecen esencialmente alternativas atractivas para invertir el
patrimonio de sus clientes, pero tambin pueden ofrecerles un servicio integral de
banca (crdito y otro tipo de gestiones financieras).
En la clasificacin internacional por nivel de activos que gestiona de la banca
privada figuran seis bancos suizos entre los 20 primeros. En 2013, el UBS fue el
lder mundial del sector, al administrar ms de 1.700 billones de dlares de sus
clientes adinerados.

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Los activos que administra la divisin de Banca Privada del UBS equivalen a ms
de 20 veces la capitalizacin burstil del banco y representa tres veces el PIB
anual de Suiza.
Se estima que el total de los activos gestionados por los bancos helvticos en
2012 sum 6,15 billones de dlares, lo que equivale a ms de un tercio del PIB
anual de la Unin Europea o de EEUU. Dos bancos, UBS y Credit Suisse,
gestionaron casi la mitad de estos fondos. Y ms de la mitad de estos capitales
corresponden a inversiones realizadas en el extranjero (off-shore), es decir, sus
titulares no estn domiciliados en Suiza.
Suiza es hoy lder mundial en la gestin de fortuna denominad offshore (en el
extranjero), un mercado cuyo valor se estima en 8.500 billones de dlares en el
mundo.
El xito de la banca privada suiza ms all de sus fronteras puede atribuirse, entre
otras razones, a una larga experiencia en este campo, a la estabilidad poltica y
econmica de Suiza y, obviamente, a una legislacin -muy criticada- favorable al
secreto bancario que data de 1934.
Es imposible estimar a cunto asciende la parte de esas fortunas por la que no se
han pagado impuestos en los respectivos pases.
La Asociacin de Banqueros Suizos estima que 54.000 personas estaban
empleadas en la gestin patrimonial en Suiza en 2012 (1% de los empleos totales
en el pas). No sorprende que la productividad del sector sea elevada: la gestin
de fortuna representa el 2,8% del PIB anual de Suiza (equivalente a un valor
agregado de 16.000 millones de francos para la economa). Pero con la cada vez
menor tolerancia internacional al fraude fiscal y la creciente presin para suprimir
el secreto bancario, la pregunta hoy es cun interesante ser la gestin de
patrimonios en el extranjero cuando se armonicen la banca internacional y su
marco regulatorio fiscal.

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CONCLUSIONES:

Suiza es mundial e histricamente conocida por tener bancos importantes y

con una importante participacin en el mercado financiero, y tienen como
principal actividad el manejo de los fondos en grandes cantidades de
individuos extranjeros.

Suiza al ser un paraso fiscal, tiene reducidas tasas impositivas, por lo que
atrae a grandes sumas de dinero de multimillonarios, asimismo tambin es
sealada por muchos pases por no realizar una buena competencia en el
mercado.

El secreto bancario es acusado muchas veces por suponerse que gracias a

l se cometen fraudes y blanqueamiento de dinero en cantidades
multimillonarias.

El sistema financiero en Suiza es una de las actividades ms importantes

de ese pas, representando un 10.5% del total del PBI que comprado a
otros pases es bastante ms elevado.

BIBLIOGRAFIA

15

o http://www.swissbanking.org/en/facts_figures.htm
o http://www.paraisos-fiscales.info/blog/85_secreto-bancario
o http://fiscalindignado.es/wpcontent/uploads/2013/02/impuesto.de_.sociedades.ocde81-2010.png
o http://www.socialwatch.org/es/node/10165
o https://www.fosterswiss.com/2015/01/30/los-principales-bancossuizos/
o http://www.elfinanciero.com.mx/mercados

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