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Instrumentos Financieros
Captulo 1 Objetivo
1.1
Captulo 2 Alcance
2.1
Una entidad aplicar esta NIIF a todas las partidas dentro del alcance de la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
En los estados financieros consolidados, los prrafos 3.2.2 a 3.2.9, B3.1.1, B3.1.2 y
B3.2.1 a B3.2.17 se aplicarn a nivel consolidado. Por lo tanto, una entidad primero
consolidar todas las subsidiarias de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados y despus aplicar dichos prrafos al grupo resultante.
3.2.2
Los prrafos 3.2.3 a 3.2.9 se aplicarn a una parte del activo financiero (o
de un grupo de activos financieros similares) si, y solo si, la parte del activo
que se considera para la baja en cuentas cumple alguna de las tres
condiciones siguientes:
(i)
(ii)
Una entidad dar de baja en cuentas un activo financiero cuando, y slo cuando:
(a)
expiren los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del activo
financiero; o
(b)
3.2.5
3.2.6
(b)
retiene los derechos contractuales a recibir los flujos de efectivo del activo
financiero, pero asume la obligacin contractual de pagarlos a uno o ms
perceptores, dentro de un acuerdo que cumpla las condiciones establecidas
en el prrafo 3.2.5.
Cuando una entidad retenga los derechos contractuales a recibir los flujos de
efectivo de un activo financiero (el activo original), pero asuma la obligacin
contractual de pagarlos a una o ms entidades (los perceptores posibles), la
entidad tratar la operacin como si fuese una transferencia de activos
financieros si, y solo si, se cumplen las tres condiciones siguientes:
(a)
(b)
(c)
(b)
(c)
(ii)
3.2.7
3.2.8
3.2.9
El que la entidad haya retenido o no el control [vase el prrafo 3.2.6(c)] del activo
transferido, depender de la capacidad del receptor de la transferencia para venderlo.
Si el receptor de la transferencia tiene la capacidad prctica de venderlo en su
integridad a una tercera parte no relacionada, y es capaz de ejercerla unilateralmente y
sin necesidad de imponer restricciones adicionales sobre la transferencia, la entidad no
ha retenido el control. En cualquier otro caso, la entidad ha retenido el control.
3.2.11
3.2.12
(b)
(b)
necesita medir el valor razonable de la parte que continuar reconociendo. Cuando la
entidad tenga una experiencia histrica de venta de partes de activos financieros
similares a la que contina reconociendo, o existan transacciones de mercado para
dichas partes, los precios recientes de las transacciones realizadas proporcionan la
mejor estimacin del valor razonable. Cuando no existan precios cotizados ni
transacciones de mercado recientes que ayuden a determinar el valor razonable de las
partes que continan siendo reconocidas, la mejor estimacin del valor razonable ser
la diferencia entre el valor razonable del activo financiero mayor, considerado en su
conjunto, y la contraprestacin recibida del receptor de la transferencia por la parte
que se da de baja en cuentas.
(b)
(c)
3.2.17
(b)
3.2.18
3.2.19
3.2.20
(b)
3.2.23
segunda tiene el derecho a vender o volver a pignorar la garanta colateral y de si
la primera ha incurrido en incumplimiento. Ambos contabilizarn la garanta
colateral de la siguiente forma:
(a)
(b)
(c)
(d)
3.3.2
3.3.3
3.3.4
Captulo 4 Clasificacin
4.1 Clasificacin de activos financieros
4.1.1
4.1.2
A menos de que aplique el prrafo 4.1.5, una entidad clasificar los activos
financieros segn se midan posteriormente a costo amortizado o al valor
razonable sobre la base del:
(a)
(b)
(b)
Los prrafos B4.1.1 a B4.1.26 proporcionan guas sobre cmo aplicar estas
condiciones.
4.1.3
4.1.4
Sin perjuicio de lo sealado en los prrafos 4.1.1 a 4.1.4, una entidad puede, en el
reconocimiento inicial, designar un activo financiero de forma irrevocable como
medido al valor razonable con cambios en resultados si hacindolo elimina o
reduce significativamente una incoherencia de medicin o reconocimiento
(algunas veces denominada asimetra contable) que surgira en otro caso de la
medicin de los activos o pasivos o del reconocimiento de las ganancias y
prdidas de los mismos sobre bases diferentes (vanse los prrafos B4.1.29 a
B4.1.32).
4.1.6
(a)
(b)
(c)
(d)
(i)
(ii)
(ii)
(b)
4.2.3
Si un contrato hbrido contiene un anfitrin que est dentro del alcance de esta
NIIF, una entidad aplicar los requerimientos de los prrafos 4.1.1 a 4.1.5 al
contrato hbrido completo.
(b)
(c)
4.3.4
4.3.5
(a)
(b)
4.3.6
Si se requiere por esta NIIF que una entidad separe un derivado implcito de su
contrato anfitrin, pero no pudiese medir ese derivado implcito de forma
separada, ya sea en la fecha de adquisicin o al final de un periodo contable
posterior sobre el que se informa, designar la totalidad del contrato hbrido
como a valor razonable con cambios en resultados.
4.3.7
4.4 Reclasificacin
4.4.1
Cuando, y solo cuando, una entidad cambie su modelo de negocio para la gestin
de los activos financieros, reclasificar todos los activos financieros afectados de
acuerdo con los prrafos 4.1.1 a 4.1.4.
4.4.2
4.4.3
(b)
Captulo 5 Medicin
5.1 Medicin inicial
5.1.1
5.1.1A
5.1.2
5.2.2
5.2.3
5.3.2
5.4.15.4.3
[Eliminados]
Si una entidad reclasifica los activos financieros de acuerdo con el prrafo 4.4.1,
aplicar dicha reclasificacin prospectivamente desde la fecha de reclasificacin.
La entidad no reexpresar las ganancias, prdidas o intereses previamente
reconocidos.
5.6.2
Si, de acuerdo con el prrafo 4.4.1, una entidad reclasifica un activo financiero de
forma que se mida al valor razonable, su valor razonable se medir en la fecha de
la reclasificacin. Cualquier ganancia o prdida que surja, por diferencias entre
el importe en libros previo y el valor razonable, se reconocer en el resultado del
periodo.
5.6.3
Si, de acuerdo con el prrafo 4.4.1, una entidad reclasifica un activo financiero de
forma que se mida al costo amortizado, su valor razonable en la fecha de la
reclasificacin pasar a ser su nuevo importe en libros.
(b)
(c)
5.7.2
5.7.3
5.7.4
Si una entidad lleva a cabo la eleccin del prrafo 5.7.5, reconocer en el resultado del
periodo los dividendos procedentes de esa inversin cuando se establezca el derecho
de la entidad a recibir el pago del dividendo, de acuerdo con la NIC 18.
El importe del cambio en el valor razonable del pasivo financiero que sea
atribuible a cambios en el riesgo de crdito de ese pasivo deber presentarse
en otro resultado integral (vanse los prrafos B5.7.13 a B5.7.20), y
(b)
Si los requerimientos del prrafo 5.7.7 pudieran crear o aumentar una asimetra
contable en el resultado del periodo, una entidad presentar todas las ganancias o
prdida de ese pasivo (incluyendo los efectos de cambios en el riesgo de crdito de
ese pasivo) en el resultado del periodo.
5.7.9
A pesar de los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, una entidad presentar en
el resultado del periodo todas las ganancias o prdidas sobre los compromisos del
prstamo y los contratos de garanta financiera que estn designados como a valor
razonable con cambios en resultados.
Una entidad aplicar esta NIIF en los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de
enero de 2015. Se permite su aplicacin anticipada. Sin embargo, si una entidad elige
aplicar esta NIIF de forma anticipada y todava no ha aplicado la NIIF 9 emitida en
2009, deber aplicar todos los requerimientos de esta NIIF al mismo tiempo (pero
vase tambin el 7.3.2). Si una entidad aplica esta NIIF en sus estados financieros
para un periodo que comience con anterioridad al 1 de enero de 2015, revelar este
hecho y al mismo tiempo aplicar las modificaciones del Apndice C.
7.1.2
7.1.3
La NIIF 13 Medicin del Valor Razonable, emitida en mayo de 2011, modific los
prrafos 3.2.14, 4.3.7, 5.1.1, 5.2.1, 5.4.1, 5.6.2, 7.2.5, 7.2.11, 7.2.12, modific la
definicin de valor razonable del Apndice A, modific los prrafos B3.2.11, B3.2.17,
B5.1.1, B5.2.2, B5.4.8, B5.4.14, B5.4.16, B5.7.20, C3, C11, C26, C28, C30, C49 y
C53, elimin los prrafos 5.4.2, B5.4.1 a B5.4.13 y aadi los prrafos 5.1.1A,
B5.1.2A y B5.2.2A. Una entidad aplicar esas modificaciones cuando aplique la NIIF
13.
7.2 Transicin
7.2.1
Una entidad aplicar esta NIIF retroactivamente, de acuerdo con la NIC 8 Polticas
Contables, Cambios en Estimaciones Contables y Errores, excepto por lo especificado
en los prrafos 7.2.4 a 7.2.15. Esta NIIF no deber aplicarse a partidas que estn dadas
ya de baja en cuentas en la fecha de la aplicacin inicial.
7.2.2
(b)
7.2.3
7.2.4
7.2.5
Si una entidad mide un contrato hbrido al valor razonable de acuerdo con el prrafo
4.1.4 o el prrafo 4.1.5 pero el valor razonable del contrato hbrido no se ha medido en
periodos comparativos sobre los que se informa, el valor razonable del contrato
hbrido en los periodos comparativos sobre los que se informa ser la suma de los
valores razonables de los componentes (es decir el anfitrin que no es un derivado y el
derivado implcito) al final de cada periodo comparativo sobre el que se informa.
7.2.6
7.2.7
(a)
(b)
(b)
Esta designacin deber realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias que
existan en la fecha de la aplicacin inicial. Esa clasificacin deber aplicarse de forma
retroactiva.
7.2.8
(b)
Esta revocacin deber realizarse sobre la base de los hechos y circunstancias que
existan en la fecha de la aplicacin inicial. Esa clasificacin deber aplicarse de forma
retroactiva.
7.2.9
(b)
(c)
mtodo del inters efectivo o los requerimientos de deterioro de valor de los prrafos
58 a 65 y GA84 a GA93 de la NIC 39, el valor razonable del activo financiero o
pasivo financiero en la fecha de aplicacin inicial se tratar como el nuevo costo
amortizado de ese activo financiero o pasivo financiero en la fecha de aplicacin
inicial de esta NIIF.
7.2.11
7.2.12
7.2.13
7.2.14
A pesar del requerimiento del prrafo 7.2.1, una entidad que adopte los requerimientos
de clasificacin y medicin de esta NIIF para periodos sobre los que se informa:
(a)
(b)
que comiencen a partir del 1 de enero de 2012 y antes del 1 de enero de 2013,
elegir proporcionar la informacin a revelar establecida en los prrafos 44S a
44W de la NIIF 7 o reexpresar los periodos anteriores; y
(c)
Una entidad aplicar los requerimientos de transicin de los prrafos 7.2.1 a 7.2.15 en
la fecha correspondiente de aplicacin inicial. En otras palabras, una entidad aplicar
los prrafos 7.2.4 a 7.2.11, si aplica la NIIF 9 (emitida en 2009) o, no habindolo
hecho, al aplicar la NIIF 9 (emitida en 2010) en su integridad. No se permite que una
entidad aplique esos prrafos en ms de una ocasin.
7.3.2
Esta NIIF deroga la NIIF 9 emitida en 2009. Sin embargo, para periodos anuales que
comiencen antes del 1 de enero de 2015, una entidad puede elegir aplicar la NIIF 9
emitida en 2009 en lugar de aplicar esta NIIF.
Apndice A
Definiciones de trminos
Este Apndice forma parte integrante de la NIIF.
baja en cuentas
(derecognition)
compra o venta
convencional
(regular way
purchase or sale)
contrato de garanta
financiera
(financial guarantee
contract)
derivado
(derivative)
(b)
(c)
mantenido para
negociar
(held for trading)
(b)
(c)
pasivos financieros Un pasivo financiero que cumpla alguna de las siguientes condiciones:
que se contabilicen al
(a) Cumple la definicin de mantenido para negociar.
valor razonable con
cambios en
(b) Desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designado
resultados
por la entidad para contabilizarlo al valor razonable con cambios
(financial liability at
en resultados de acuerdo con el prrafo 4.2.2 o 4.3.5.
fair value through
profit or loss)
valor razonable
(fair value)
(b)
riesgo de crdito
(c)
(d)
instrumento de patrimonio
(e)
activo financiero
(f)
instrumento financiero
(g)
pasivo financiero
(h)
partida cubierta
(i)
instrumento de cobertura
(j)
costos de transaccin
Apndice B
Gua de aplicacin
Este Apndice forma parte integrante de la NIIF.
B3.1.2
Los siguientes son ejemplos de aplicacin del principio establecido en el prrafo 3.1.1:
(a)
Las partidas por cobrar o por pagar de forma incondicional se reconocen como
activos o pasivos cuando la entidad se convierte en parte del contrato y, como
consecuencia de ello, tiene el derecho legal a recibir efectivo o la obligacin
legal de pagarlo.
(b)
Los activos a ser adquiridos o los pasivos a ser incurridos como resultado de un
compromiso en firme de comprar o vender bienes o servicios, no se reconocen
generalmente hasta que al menos alguna de las partes haya ejecutado sus
obligaciones segn el contrato. Por ejemplo, una entidad que recibe un pedido en
firme generalmente no lo reconoce como un activo (y la entidad que solicita el
pedido no lo reconoce como un pasivo) en el momento del compromiso ya que,
por el contrario, retrasa el reconocimiento hasta que los bienes o servicios
pedidos hayan sido expedidos, entregados o se ha realizado la prestacin. Si un
compromiso en firme de compra o venta de elementos no financieros est dentro
del mbito de aplicacin de esta NIIF, de acuerdo con los prrafos 5 a 7 de la
NIC 39, su valor razonable neto se reconocer como un activo o pasivo en la
fecha del compromiso [vase el apartado (c) siguiente]. Adems, si un
compromiso en firme no reconocido previamente se designa como partida
cubierta en una cobertura del valor razonable, cualquier cambio en el valor
razonable neto atribuible al riesgo cubierto se reconocer como activo o pasivo
despus del inicio de la cobertura (vanse los prrafos 93 y 94 de la NIC 39).
(c)
Un contrato a trmino que est dentro del alcance de esta NIIF (vanse los
prrafos 2.1) se reconoce como activo o pasivo a la fecha del compromiso, y no
en la fecha en la que la liquidacin tiene lugar. Cuando una entidad se convierte
en parte en un contrato a trmino, los valores razonables de los derechos y
obligaciones son frecuentemente iguales, as que el valor razonable neto del
contrato a trmino es cero. Si el valor razonable neto de los derechos y
obligaciones es distinto de cero, el contrato se reconocer como un activo o
pasivo.
(d)
Los contratos de opcin, que estn dentro del alcance de esta NIIF (vase el
prrafo 2.1), se reconocern como activos o pasivos cuando el tenedor o el
emisor se conviertan en parte del contrato.
(e)
B3.1.4
Un contrato que requiera o permita la liquidacin neta del cambio en el valor de lo que
se ha contratado no es un contrato convencional. Por el contrario, dicho contrato se
contabilizar como un derivado durante el periodo entre la fecha de contratacin y la
fecha de liquidacin.
B3.1.5
B3.1.6
No
No
S
Ha asumido la entidad una obligacin de
pagar los flujos de efectivo procedentes de un
activo que cumple las condiciones
establecidas en el prrafo 3.2.5? [Prrafo
3.2.4(b)]
No
Continuar reconociendo el
activo
S
Dar de baja el activo en
cuentas
No
Continuar reconociendo el
activo
[Prrafo 3.2.6(b)]
No
No
Acuerdos segn los cuales una entidad retiene los derechos contractuales
a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, pero asume una
obligacin contractual de pagar los flujos de efectivo a uno o ms
perceptores [prrafo 3.2.4(b)]
B3.2.2
La situacin descrita en el apartado b del prrafo 3.2.4(b) (cuando una entidad retiene
el derecho contractual a recibir los flujos de efectivo de un activo financiero, pero
asume una obligacin contractual de pagar los flujos de efectivo a uno o ms
perceptores) puede tener lugar, por ejemplo, si la entidad es un fideicomiso, y emite a
favor de los inversores derechos de participacin en beneficios sobre los activos
financieros subyacentes que posee, suministrando tambin el servicio de
administracin de aquellos activos financieros. En ese caso, los activos financieros
cumplirn los requisitos para la baja en cuentas siempre que se satisfagan las
condiciones establecidas en los prrafos 3.2.5 y 3.2.6
B3.2.3
Al aplicar el prrafo 3.2.5, la entidad puede ser, por ejemplo, quien ha originado el
activo financiero, o puede ser un grupo que incluye una subsidiaria que haya adquirido
el activo financiero y transfiera los flujos de efectivo a inversores que son terceros no
vinculados.
B3.2.5
Los siguientes son ejemplos de casos en que una entidad ha transferido de manera
sustancial todos los riesgos y recompensas de la propiedad:
(a)
(b)
la venta de un activo financiero juntamente con una opcin para su recompra por
su valor razonable en el momento de la recompra; y
(c)
la venta de un activo financiero con una opcin de compra o venta cuyo precio
de ejercicio que tenga un precio de ejercicio muy desfavorable (es decir, la
opcin tiene un precio de ejercicio tan desfavorable que es altamente improbable
que sea favorable antes de que expire el plazo).
Ejemplos de casos en que una entidad ha retenido de forma sustancial todos los
riesgos y recompensas de la propiedad:
(a)
(b)
(c)
(d)
la venta de un activo financiero junto con una opcin de compra o venta que
tenga un precio muy favorable (es decir, una opcin cuyo precio de ejercicio es
tan favorable, que es altamente improbable que sea desfavorable antes de la
expiracin del contrato); y
(e)
una venta de cuentas por cobrar a corto plazo en las cuales la entidad garantiza
que compensar al receptor de la transferencia por prdidas crediticias que
probablemente ocurran.
B3.2.6
B3.2.8
B3.2.9
(a)
(b)
la capacidad para disponer del activo transferido tiene poco efecto prctico si no
puede ser libremente ejercida. Por esa razn:
(i)
(ii)
garantizado). El pasivo asociado se medir inicialmente al importe garantizado
ms el valor razonable de la garanta (el cual es normalmente la contraprestacin
recibida por la garanta). Posteriormente, el valor razonable inicial de la garanta
se reconocer en el resultado del periodo en proporcin al tiempo transcurrido
(vase NIC 18) y el importe en libros del activo se reducir para tener en cuenta
las prdidas por deterioro.
Si la obligacin por una opcin de venta emitida por la entidad o el derecho por
una opcin de compra adquirida impiden dar de baja al activo transferido, y la
entidad mide el activo transferido al costo amortizado, el pasivo asociado se
medir a su costo (es decir, la contraprestacin recibida) ajustado por la
amortizacin de cualquier diferencia entre ese costo y el costo amortizado del
activo transferido en la fecha de vencimiento de la opcin. Por ejemplo, puede
suponerse que el costo amortizado y el importe el libros en la fecha de la
transferencia valen 98 u.m., y que la contraprestacin recibida es de 95 u.m. El
costo amortizado del activo en la fecha de ejercicio de la opcin ser de 100
u.m. El importe en libros inicial del pasivo asociado ser de 95 u.m. y la
diferencia entre las 95 y las 100 u.m. se reconocer en el resultado del periodo
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectiva. Si se ejercita la opcin,
cualquier diferencia entre el importe en libros del pasivo asociado y el precio de
ejercicio, ser reconocida en el resultado del periodo.
(c)
(d)
Si la existencia de una opcin de venta, emitida por una entidad, impide que se
d de baja al activo transferido y la entidad lo mide por su valor razonable, el
pasivo asociado se medir al precio de ejercicio de la opcin ms el valor
temporal de la misma. La medicin de un activo al valor razonable se limita al
menor entre el valor razonable y el precio de ejercicio de la opcin, puesto que
la entidad no tiene derecho a los incrementos en el valor razonable del activo
transferido por encima del precio de ejercicio de la opcin. Esto asegura que los
importes netos en libros del activo transferido y del pasivo asociado sean el
valor razonable de la obligacin incluida en la opcin de venta. Por ejemplo, si
el valor razonable del activo subyacente es de 120 u.m., el precio de ejercicio de
la opcin es de 100 u.m. y el valor temporal de la opcin es de 5 u.m., el importe
en libros del pasivo asociado ser de 105 u.m. (100 + 5), mientras que el importe
en libros del activo ser de 100 u.m. (en este caso, el precio de ejercicio de la
opcin).
(e)
Si un contrato que asegure un precio que est entre un mximo y mnimo, que
resulte de la combinacin de una opcin de compra adquirida y una opcin de
venta emitida, impide que se d de baja en cuentas un activo transferido, y la
entidad mide ese activo al valor razonable, continuar midiendo el activo por su
valor razonable. El pasivo asociado se medir por (i) la suma del precio de
ejercicio de la opcin de compra y del valor razonable de la opcin de venta,
menos el valor temporal de la opcin de compra, si la opcin de compra tiene un
precio de ejercicio favorable o indiferente, respectivamente, o (ii) la suma del
valor razonable del activo y del valor razonable de la opcin de venta, menos el
valor temporal de la opcin de compra, si la opcin de compra tiene un precio de
ejercicio desfavorable. El ajuste efectuado en la medicin del pasivo asociado
asegura que los importes en libros netos del activo y del pasivo asociado sean
iguales al valor razonable de las opciones compradas y emitidas por la entidad.
Por ejemplo, supngase que una entidad transfiere un activo financiero, que se
mide por su valor razonable, mientras que simultneamente adquiere una opcin
de compra con precio de ejercicio de 120 u.m. y emite una opcin de venta con
un precio de ejercicio de 80 u.m. Supngase tambin que el valor razonable del
activo en la fecha de la transferencia es de 100 u.m. Los valores temporales de
las opciones de venta y de compra son de 1 y 5 u.m., respectivamente. En este
caso, la entidad reconoce un activo por 100 u.m. (el valor razonable del activo) y
un pasivo asociado por 96 u.m. [(100 u.m. + 1 u.m.) - 5 u.m.] Esto da un valor
del activo neto de 4 u.m., que es el valor razonable de la opcin mantenida y
emitida por la entidad.
Ejemplos
B3.2.16 Los siguientes ejemplos ilustran la aplicacin de los principios de baja en cuentas de
esta NIIF.
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
(h)
Activos que se pueden conseguir fcilmente, sujetos a una opcin de compra que
no tiene un precio de ejercicio ni muy favorable ni muy desfavorable. Si una
entidad tiene una opcin de compra sobre un activo que se puede conseguir
fcilmente en el mercado, y la opcin no tiene un precio de ejercicio ni muy
favorable ni muy desfavorable, el activo se dar de baja en cuentas. Esto es as
porque la entidad (i) no ha retenido ni transferido de forma sustancial todos los
riesgos y recompensas de la propiedad, y (ii) no ha retenido el control. No
obstante, si el activo no se pudiera conseguir fcilmente en el mercado, la baja
en cuentas est prohibida, en la proporcin del importe del activo que est sujeta
a la opcin de compra, porque la entidad ha retenido el control de dicho activo.
(i)
(j)
(k)
(l)
(m) Opciones de liquidacin de cuentas. Una entidad, que puede ser un transferidor
que administra activos transferidos, puede tener una opcin de liquidacin de
cuentas, que le permite comprar activos transferidos residuales cuando el
importe de los activos pendientes de cobro descienda a un nivel determinado, al
cual el costo de administracin de dichos activos se convierte en una carga en
relacin con los beneficios que pueda producir su administracin. Siempre que
dicha opcin de liquidacin de cuentas suponga que la entidad no retiene ni
transfiere de forma sustancial todos los riesgos y los beneficios de la propiedad,
y el receptor de la transferencia no pueda vender los activos, su existencia
impedir la baja en cuentas, pero slo en la medida del importe que est sujeto a
la opcin de compra.
(n)
(o)
(p)
inters no excluye la baja en cuentas del activo transferido, siempre que los
pagos de la permuta financiera no estn condicionados a los pagos realizados
sobre el activo transferido.
(q)
B3.2.17 Este prrafo ilustra la aplicacin del enfoque de la implicacin continuada cuando
dicha implicacin continuada de la entidad se centra en una parte del activo financiero.
Supngase que una entidad tiene una cartera de prstamos con posibilidad de pago
anticipado cuyo cupn y tasa de inters efectiva es del 10 por ciento, y cuyo importe
principal y costo amortizado son 10.000 u.m. Realiza una transaccin en la cual, a
cambio de un pago de 9.115 u.m., el receptor de la transferencia obtiene el derecho a
9.000 u.m. de cualquiera de los cobros de principal ms intereses al 9,5 por ciento.
La entidad retiene el derecho a 1.000 u.m. de cobros de principal ms intereses al 10
por ciento, ms el exceso correspondiente al diferencial del 0,5 por ciento sobre los
9.000 restantes de principal. Los cobros procedentes de pagos anticipados se
distribuyen proporcionalmente entre la entidad y el receptor de la transferencia en la
proporcin de 1 a 9, pero cualquier incumplimiento se deduce de la participacin de
la entidad de 1.000 u.m., hasta que dicha participacin se agote. El valor razonable
de los prstamos en la fecha de la transaccin es de 10.100 u.m. y el valor razonable
del exceso correspondiente al diferencial de 0,5 por ciento es 40.
La entidad determina que ha transferido algunos riesgos y recompensas significativas
de la propiedad (por ejemplo, el riesgo significativo de pago anticipado) pero
tambin ha retenido algunos riesgos y recompensas significativos inherentes a la
propiedad (a causa de su participacin retenida subordinada) y ha retenido el control.
Por lo tanto, aplica el enfoque de la implicacin continuada.
Para aplicar esta NIIF, la entidad analiza la transaccin como (a) la retencin de una
participacin retenida completamente proporcional en lo que se refiere a las 1.000
u.m., ms (b) la subordinacin de la participacin retenida, que otorga al receptor de
la transferencia mejoras en la calidad de los crditos por prdidas que pudiera tener.
Contina...
...Continuacin
La entidad calcula que 9.090 u.m. (el 90 por ciento de 10.100 u.m.) de la
contraprestacin recibida de 9.115 u.m. representa la contraprestacin recibida por la
porcin del 90 por ciento totalmente proporcional. El resto de la contraprestacin
recibida (25 u.m.) representa la contraprestacin recibida por subordinar su
participacin retenida a conceder mejoras en la calidad de los crditos al receptor de
la transferencia para compensarle de prdidas en los mismos. Adems, el exceso
correspondiente al diferencial de 0,5 por ciento representa la contraprestacin
recibida por la mejora crediticia. Por consiguiente, la contraprestacin total recibida
por la mejora en la calidad de los crditos es de 65 u.m. (25 u.m. + 40 u.m.).
La entidad calcula la ganancia o prdida de la venta de la porcin del 90 por ciento
de los flujos de efectivo. Suponiendo que los valores razonables separados de la
porcin del 90 por ciento transferida y de la porcin del 10 por ciento retenida no
estn disponibles en la fecha de la transferencia, la entidad distribuye el importe en
libros del activo, de acuerdo con el prrafo 3.2.14, de la forma siguiente:
Valor
razonable
Porcentaje
Importe en
libros
asignado
Porcin transferida
9.090
90%
9.000
Porcin retenida
1.010
10%
1.000
Total
10.100
10.000
...Continuacin
La entidad utiliza toda la informacin anteriormente mencionada para contabilizar la
transaccin de la forma siguiente:
Debe
Haber
9.000
1,000
40
90
Pasivo
1.065
9.115
10.155
10.155
Activo original
Efectivo recibido
Total
B3.3.2
(b)
B3.3.3
B3.3.4
B3.3.5
Aunque la existencia de una liberacin legal del compromiso que supone la deuda, ya
sea judicial o del propio acreedor, conlleve la baja en cuentas de un pasivo, la entidad
podra tener que reconocer un nuevo pasivo si no se cumpliesen, para el activo
financiero transferido, los criterios de baja en cuentas recogidos en los prrafos 3.2.1 a
3.2.23 . Si esos criterios no se cumplen, los activos financieros transferidos no se
darn de baja, y la entidad reconocer un nuevo pasivo relacionado con los activos
transferidos.
B3.3.6
A efectos del prrafo 3.3.2, las condiciones sern sustancialmente diferentes si el valor
presente de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo
cualquier comisin pagada neta de cualquier comisin recibida, y utilizando para
hacer el descuento la tasa de inters efectiva original, difiere al menos en un 10 por
ciento del valor presente descontado de los flujos de efectivo que todava resten del
pasivo financiero original. Si un intercambio de instrumentos de deuda o una
modificacin de las condiciones se contabilizan como una cancelacin, los costos o
comisiones incurridos se reconocern como parte del resultado procedente de la
extincin. Si el intercambio o la modificacin citados no se contabilizasen como una
cancelacin, los costos y comisiones ajustarn el importe en libros del pasivo, y se
amortizarn a lo largo de la vida restante del pasivo modificado.
B3.3.7
(a)
(b)
Clasificacin (captulo 4)
Clasificacin de activos financieros (seccin 4.1)
Modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos
financieros
B4.1.1
El prrafo 4.1.1(a) requiere que una entidad clasifique los activos financieros
conforme a su medicin posterior al costo amortizado o al valor razonable, sobre la
base del modelo de negocio de la entidad para gestionar los activos financieros. Una
entidad evaluar si sus activos financieros cumplen esta condicin basndose en el
objetivo del modelo de negocio, conforme est determinado por el personal clave de la
gerencia (como se define en la NIC 24).
B4.1.2
B4.1.3
Aunque el objetivo del modelo de negocio de una entidad puede ser mantener activos
financieros para obtener los flujos de efectivo contractuales, la entidad no necesita
mantener todos los instrumentos hasta el vencimiento. Por ello, el modelo de negocio
de una entidad puede ser mantener los activos financieros para obtener los flujos de
efectivo contractuales incluso aunque tengan lugar ventas de activos financieros. Por
ejemplo, la entidad puede vender un activo financiero si:
(a)
(b)
(c)
Los siguientes son ejemplos de casos donde el objetivo del modelo de negocio de una
entidad puede ser mantener activos financieros para obtener flujos de efectivo
contractuales. Esta lista de ejemplos no es exhaustiva.
Ejemplo
Anlisis
Ejemplo 1
B4.1.5
mediante la venta de los activos. Por ejemplo, si una entidad gestiona activamente una
cartera de activos para realizar cambios en el valor razonable que surjan de cambios en
diferenciales por riesgo de crdito y curvas de rendimiento, su modelo de negocio no
es para mantener activos con el fin de obtener los flujos de efectivo contractuales. El
objetivo de la entidad dar lugar a comprar y vender de forma activa y la entidad
gestiona los instrumentos para realizar ganancias del valor razonable, en lugar de para
obtener los flujos de efectivo contractuales.
B4.1.6
Una cartera de activos financieros que se gestiona y cuyo rendimiento se evala sobre
una base del valor razonable [como se describe en el prrafo 4.2.2(b)] no se mantiene
para obtener flujos de efectivo contractuales. Asimismo, una cartera de activos
financieros que cumple la definicin de mantenida para negociar no se mantiene con el
fin de obtener flujos de efectivo contractuales. Estas carteras de instrumentos deben
medirse al valor razonable con cambios en resultados.
El prrafo 4.1.1 requiere que una entidad (a menos que aplique el prrafo 4.1.5)
clasifique un activo financiero, para su medicin posterior a costo amortizado o valor
razonable, sobre la base de las caractersticas de los flujos de efectivo contractuales
del activo financiero, que pertenece a un grupo de activos financieros gestionado para
obtener los flujos de efectivo contractuales.
B4.1.8
Una entidad evaluar si los flujos de efectivo contractuales son nicamente pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente, tomando como
referencia la moneda en la que est denominado el activo financiero (vase tambin el
prrafo B5.7.2).
B4.1.9
B4.1.10 Las clusulas contractuales que permiten al emisor (es decir al deudor) pagar por
anticipado un instrumento de deuda (por ejemplo un prstamo o un bono) o permiten
al tenedor (es decir al acreedor) revenderlo al emisor antes del vencimiento, dan lugar
a flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente solo si:
(a)
(b)
(ii)
B4.1.11 Las clusulas contractuales que permiten al emisor o al tenedor ampliar la duracin
contractual de un instrumento de deuda (es decir una opcin de ampliacin) dan lugar
a flujos de efectivo contractuales que son nicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente solo si:
(a)
(b)
(ii)
B4.1.12 Una condicin contractual que cambia el calendario o importe de los pagos del
principal o intereses no da lugar a flujos de efectivo contractuales que son nicamente
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente a menos que:
(a)
se trate de una tasa de inters variable que sea contraprestacin por el valor
temporal del dinero y el riesgo de crdito (que puede determinarse solo en el
reconocimiento inicial, y por ello puede ser fijada) asociada con el importe del
principal pendiente; y
(b)
(c)
B4.1.13 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo contractuales que son nicamente
pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta lista de
ejemplos no es exhaustiva.
Instrumento
Anlisis
Instrumento A
...Continuacin
Instrumento B
...Continuacin
Instrumento C
B4.1.14 Los siguientes ejemplos ilustran flujos de efectivo contractuales que no son pagos del
principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Esta lista de ejemplos no
es exhaustiva.
Instrumento
Anlisis
Instrumento E
...Continuacin
Instrumento F
B4.1.15 En algunos casos un activo financiero puede tener flujos de efectivo contractuales que
se describen como principal e intereses, pero dichos flujos de efectivo no representan
el pago del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente como se
describe en los prrafos 4.1.2(b) y 4.1.3 de esta NIIF.
B4.1.16 Este puede ser el caso si el activo financiero representa una inversin en activos o
flujos de efectivo de carcter particular, y por ese motivo los flujos de efectivo
contractuales no constituyen nicamente pagos del principal e intereses sobre el
importe del principal pendiente. Por ejemplo, los flujos de efectivo contractuales
pueden incluir el pago de factores distintos a la contraprestacin del valor temporal del
dinero y del riesgo de crdito asociado con el importe del principal pendiente durante
un periodo de tiempo concreto. Como resultado, el instrumento no cumplira la
condicin del prrafo 4.1.2(b). Esto podra ser el caso cuando los derechos del
acreedor se limitan a activos especficos del deudor o a los flujos de efectivo
procedentes de dichos activos especficos (por ejemplo un activo financiero sin
recurso, que no est garantizado por ningn activo concreto).
B4.1.17 Sin embargo, el hecho de que un activo financiero no est respaldado (sin recurso o
reclamo al emisor o ltimo vendedor o deudor) no descarta por s mismo que ese
activo financiero deje de cumplir la condicin del prrafo 4.1.2(b). En estas
situaciones, se requiere al acreedor evaluar (revisar) los activos subyacentes
particulares o los flujos de efectivo para determinar si los flujos de efectivo
contractuales del activo financiero que se est clasificando son pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente. Si las condiciones del activo
financiero dan lugar a otros flujos de efectivo o limitan esos flujos de forma
incoherente con la condicin de ser pagos que representan el principal e intereses, el
activo financiero no cumple la condicin del prrafo 4.1.2(b). El hecho de que los
activos subyacentes sean activos financieros o no financieros no afecta, por s mismo,
a esta evaluacin.
B4.1.18 Si una caracterstica de flujos de efectivo contractuales no es autntica, ello no afecta a
la clasificacin de un activo financiero. Una caracterstica de flujos de efectivo no es
autntica si afecta a los flujos de efectivo contractuales del instrumento solo en el
momento en que ocurre un suceso que es extremadamente excepcional, altamente
anmalo y muy improbable de que ocurra.
B4.1.19 En prcticamente la totalidad de las transacciones de prstamo, el instrumento del
acreedor es clasificado con respecto a los instrumentos de otros acreedores del mismo
deudor. Un instrumento que est subordinado a otros instrumentos puede tener flujos
de efectivo contractuales que sean pagos del principal e intereses sobre el importe del
principal pendiente, si el impago del deudor constituye una infraccin al contrato, y el
tenedor tenga un derecho contractual a los importes impagados del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente aun en el caso de que el deudor est
en quiebra. Por ejemplo, una cuenta comercial por cobrar que no d ninguna prioridad
al acreedor, colocndolo entre los acreedores generales, cumplira los requisitos de
tener pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente. Este
sera el caso incluso si el deudor hubiera emitido prstamos garantizados de forma
colateral con activos, que en el caso de quiebra dieran al tenedor de ese prstamo
prioridad sobre los derechos de los acreedores generales con respecto a dichos activos
de garanta colateral , pero sin afectar al derecho contractual del acreedor general al
principal no pagado y los otros importes debidos.
generados por el emisor se asignan al mismo. En estas situaciones, los tenedores de un
determinado tramo tienen el derecho a pagos del principal e intereses sobre el importe
del principal pendiente solo si el emisor genera suficientes flujos de efectivo para
satisfacer pagos a los tramos clasificados como de prioridad ms alta.
B4.1.21 En estas transacciones, un tramo tiene caractersticas de flujos de efectivo que
constituyen pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente
solo si:
(a)
(b)
(c)
B4.1.22 Una entidad debe revisar hasta que pueda identificar el conjunto subyacente de
instrumentos que estn generando (y no meramente transmitiendo) los flujos de
efectivo. Este es el conjunto subyacente de instrumentos financieros.
B4.1.23 El conjunto subyacente debe estar compuesto por uno o ms instrumentos que tengan
flujos de efectivo contractuales que sean nicamente pagos del principal e intereses
sobre el importe del principal pendiente.
B4.1.24 El conjunto subyacente de instrumentos puede incluir tambin instrumentos que:
(a)
(b)
alinean los flujos de efectivo de los tramos con los flujos de efectivo del
conjunto de instrumentos subyacentes del prrafo B4.1.23 para corregir
diferencias cuando consistan exclusivamente en:
(i)
(ii)
activos financieros que considera vinculados que en otro caso, se mediran al
costo amortizado.
(b)
(c)
B4.1.31 En casos como los descritos en el prrafo anterior, la designacin en el momento del
reconocimiento inicial de los activos financieros o pasivos financieros como al valor
razonable con cambios en resultados, que en otras circunstancias no se mediran as,
puede eliminar o reducir significativamente la incoherencia en la medicin o en el
reconocimiento, y producir una informacin ms relevante. A efectos prcticos, no es
necesario que la entidad suscriba todos los activos y pasivos que den lugar a la
incoherencia en la medicin o en el reconocimiento exactamente al mismo tiempo. Se
permite una demora razonable siempre que cada transaccin se designe como al valor
razonable con cambios en resultados en el momento de su reconocimiento inicial y, en
ese momento, se espere que ocurran las transacciones restantes.
B4.1.32 No sera aceptable la designacin de slo alguno de los activos financieros y pasivos
financieros que originan la incoherencia como al valor razonable con cambios en
resultados, si al hacerlo no se eliminase o redujese significativamente dicha
incoherencia, y por tanto, no se obtuviese informacin ms relevante. No obstante,
podra ser aceptable designar slo algunos dentro de un grupo de activos financieros o
pasivos financieros similares, siempre que al hacerlo se consiga una reduccin
significativa (y posiblemente una reduccin mayor que con otras designaciones
permitidas) en la incoherencia. Por ejemplo, supngase que una entidad tiene un cierto
nmero de pasivos financieros similares que suman 100 u.m. y un nmero de activos
financieros similares que suman 50 u.m., pero que se miden utilizando diferentes
criterios. La entidad podra reducir significativamente la incoherencia en la medicin
designando, en el momento del reconocimiento inicial, todos los activos y slo
algunos pasivos (por ejemplo, pasivos individuales que sumen 45 u.m.) como al valor
Cuando una entidad se convierte en parte de un contrato hbrido con un anfitrin que
no es un activo dentro del alcance de esta NIIF, el prrafo 4.3.3 requiere que la entidad
identifique estos derivados implcitos, evale si se requiere separarlos del contrato
anfitrin y en aqullos casos en que se requiera, mida dichos derivados por su valor
razonable, tanto en el momento del reconocimiento inicial como posteriormente.
B4.3.2
B4.3.3
Un derivado implcito que no sea una opcin (como un contrato a trmino o uno de
permuta financiera implcitos) se separa del contrato anfitrin teniendo en cuenta sus
condiciones sustantivas, ya sean explcitas o implcitas, de forma que tenga un valor
razonable nulo al ser reconocido inicialmente. Un derivado implcito basado en
opciones (como una opcin implcita de venta, de compra, con lmite superior o
inferior, o una opcin sobre una permuta de tasas de inters), se separa del contrato
anfitrin sobre la base de las condiciones establecidas de las caractersticas de la
opcin. El importe en libros inicial del contrato anfitrin es el importe residual que
queda despus de la separacin del derivado implcito.
B4.3.4
B4.3.5
(a)
(b)
Una opcin para prorrogar o una clusula de prrroga automtica del plazo de
vencimiento de un instrumento de deuda, no estn estrechamente relacionadas
con el instrumento de deuda anfitrin, a menos que en el mismo momento de la
prrroga exista un ajuste simultneo a la tasa corriente de inters de mercado
aproximado. Si una entidad emite un instrumento de deuda y el tenedor de ste
emite una opcin de compra sobre el instrumento de deuda a favor de un tercero,
el emisor considerar la opcin de compra como la prrroga del plazo de
vencimiento del instrumento de deuda, siempre que dicho emisor pueda ser
requerido para que participe o facilite la nueva comercializacin del instrumento
de deuda como resultado del ejercicio de la opcin de compra.
(c)
Los pagos de principal o inters indexados a una materia prima cotizada, que
estn implcitos en un instrumento de deuda anfitrin o en un contrato de seguro
anfitriny produzcan el efecto de que el importe del inters o del principal
queden indexados al precio de una materia prima cotizada (como por ejemplo el
oro)no estn estrechamente relacionados con el instrumento anfitrin, porque
los riesgos inherentes al contrato anfitrin y al derivado implcito son diferentes.
(e)
(ii)
B4.3.6
B4.3.7
B4.3.8
(b)
Una opcin implcita que establezca lmites mximo o mnimo sobre la tasa de
inters de un contrato de deuda o de un contrato de seguro, estar estrechamente
relacionada con el contrato anfitrin, siempre que, al momento de emisin del
contrato, el lmite mximo no est por debajo de la tasa de inters de mercado y
el lmite mnimo no est por encima de ella y que ninguno de los dos lmites est
apalancado en relacin con el contrato anfitrin. De forma similar, las clusulas
incluidas en el contrato de compra o venta de un activo (por ejemplo, de una
materia prima cotizada) que establezcan un lmite mximo o mnimo al precio
que se va a pagar o a recibir por el activo, estarn estrechamente relacionadas
con el contrato anfitrin si tanto el lmite mximo como el mnimo fueran
desfavorables al inicio, y no estn apalancados.
(c)
(d)
(ii)
(iii) una moneda que se utiliza comnmente en los contratos de compra o venta
de partidas no financieras en el entorno econmico en el que la transaccin
tiene lugar (por ejemplo, una moneda relativamente estable y lquida que
se utiliza comnmente en las transacciones empresariales locales o en el
comercio exterior).
(e)
(f)
(g)
(h)
ello, esta NIIF permite que todo el contrato hbrido se designe como al valor razonable
con cambios en resultados.
B4.3.10 Esta designacin podra ser utilizada tanto cuando el prrafo 4.3.3 requiera la
separacin de los derivados implcitos del contrato anfitrin, como cuando la prohba.
No obstante, el prrafo 4.3.5 no justificara la designacin del contrato hbrido como al
valor razonable con cambios en resultados en los casos establecidos en el prrafo
4.3.5(a) y (b), porque al hacerlo no se reducira la complejidad ni se incrementara la
fiabilidad.
(b)
(c)
El prrafo 4.4.1 requiere que una entidad reclasifique los activos financieros si cambia
el objetivo del modelo de negocio de la misma para gestionar los activos financieros.
Se espera que este cambio sea muy poco frecuente. Estos cambios deben ser
determinados por la alta direccin de la entidad como resultado de cambios externos o
internos, y deben ser significativos para las operaciones de la entidad y demostrables
frente a terceros. Ejemplos de cambios en el modelo de negocio incluyen los
siguientes:
(a)
Una entidad tiene una cartera de prstamos comerciales que mantiene para
vender en el corto plazo. La entidad adquiere una empresa que gestiona
prstamos comerciales y tiene un modelo de negocio que mantiene los prstamos
para obtener los flujos de efectivo contractuales. La cartera de prstamos
comerciales deja de ser para la venta, y la cartera es ahora gestionada junto con
La NIIF 3 aborda la adquisicin de contratos con derivados implcitos en una combinacin de negocios.
B4.4.2
B4.4.3
(b)
(c)
Medicin (captulo 5)
Reconocimiento inicial (seccin 5.1)
B5.1.1
B5.1.2
Si una entidad origina un prstamo que acumula (devenga) una tasa de inters que es
desfavorable (por ejemplo, un 5 por ciento cuando la tasa de mercado para prstamos
similares es del 8 por ciento) y recibe una comisin por adelantado como
compensacin, la entidad reconocer el prstamo por su valor razonable, es decir, neto
de cualquier comisin recibida.
(a)
(b)
En los dems casos, en la medicin requerida por el prrafo 5.1.1, ajustado para
aplazar la diferencia entre el valor razonable en el momento del reconocimiento
inicial y el precio de transaccin. Despus del reconocimiento inicial, la entidad
reconocer esa diferencia diferida como una ganancia o prdida solo en la
medida en que surja de un cambio en un factor (incluyendo el tiempo) que los
participantes de mercado tendran en cuenta al fijar el precio del activo o pasivo.
B5.2.2
B5.2.2A La medicin posterior del activo financiero o del pasivo financiero y el consiguiente
reconocimiento de las ganancias y prdidas descritas en el prrafo B5.1.2A, ser
congruente con los requerimientos de esta NIIF.
B5.4.1- [Eliminado]
B5.4.13
(b)
(c)
(d)
(e)
(f)
(g)
B5.4.16 La lista del prrafo B5.4.15 no es exhaustiva. Una entidad utilizar toda la
informacin sobre el rendimiento y operaciones de la entidad participada que est
disponible despus de la fecha del reconocimiento inicial. En la medida en que se den
cualquiera de estos factores relevantes, pueden indicar que el costo pudiera no ser
representativo del valor razonable. En estos casos, la entidad debe medir el valor
razonable.
B5.4.17 El costo nunca es la mejor estimacin del valor razonable de las inversiones en
instrumentos de patrimonio cotizados (o contratos sobre instrumentos de patrimonio
cotizados).
El prrafo 5.7.5 permite a una entidad realizar una eleccin irrevocable de presentar en
otro resultado integral los cambios en el valor razonable de una inversin en un
instrumento de patrimonio que no se mantenga para negociar. Esta eleccin se
realizar instrumento por instrumento (es decir accin por accin). Los importes
presentados en otro resultado integral no sern transferidos posteriormente a al
resultado del periodo. Sin embargo, la entidad puede hacer transferencias de las
ganancias o prdidas acumuladas dentro del patrimonio. Los dividendos de estas
inversiones se reconocern en el resultado del periodo de acuerdo con la NIC 18, a
menos que el dividendo represente claramente una recuperacin de parte del costo de
la inversin.
B5.7.2
Una entidad aplicar la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de
la Moneda Extranjera a los activos financieros y pasivos financieros que sean partidas
monetarias, de acuerdo con la NIC 21, y estn denominados en una moneda
extranjera. La NIC 21 requiere que cualquier ganancia y prdida por diferencias de
cambio sobre activos monetarios y pasivos monetarios se reconozca en el resultado del
periodo. Una excepcin es una partida monetaria que est designada como
instrumento de cobertura, ya sea en una cobertura del flujo de efectivo (vanse los
prrafos 95 a 101 de la NIC 39) o en una cobertura de una inversin neta (vase el
prrafo 102 de la NIC 39).
B5.7.3
El prrafo 5.7.5 permite a una entidad realizar una eleccin irrevocable de presentar en
otro resultado integral los cambios en el valor razonable de una inversin en un
instrumento de patrimonio que no se mantenga para negociar. Esta inversin no es una
partida monetaria. Por consiguiente, la ganancia o prdida que se presente en otro
resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.5 incluye los componentes de las
diferencias de cambio de la moneda extranjera correspondientes.
B5.7.4
Si existe una relacin de cobertura entre un activo monetario, que no sea un derivado,
y un pasivo monetario que tambin sea distinto de un derivado, los cambios en el
componente de la moneda extranjera de esos instrumentos financieros se presentarn
en el resultado del periodo.
Cuando una entidad designa un pasivo financieros como a valor razonable con
cambios en resultados, debe determinar si la presentacin en otro resultado integral los
efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo creara o aumentara una
asimetra contable en el resultado del periodo. Se creara o aumentara una asimetra
contable si la presentacin de los efectos de los cambios en el riesgo de crdito de un
pasivo en otro resultado integral dara lugar a una asimetra contable mayor en el
resultado del periodo que si esos importes se presentaran en dicho resultado del
periodo.
B5.7.6
Para llevar a cabo esa determinacin, una entidad debe evaluar si espera que los
efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo se compensarn en el
resultado del periodo con un cambio en el valor razonable de otro instrumento
financiero medido al valor razonable con cambios en resultados. Esta expectativa debe
basarse en una relacin econmica entre las caractersticas del pasivo y las
caractersticas del otro instrumento financiero.
B5.7.7
B5.7.8
B5.7.9
B5.7.10 El siguiente ejemplo describe una situacin en la que se creara una asimetra contable
en el resultado el periodo si los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del
pasivo se presentaran en otro resultado integral. Un banco hipotecario proporciona
prstamos a clientes y financia esos prstamos vendiendo bonos con caractersticas
iguales (por ejemplo, importes pendientes, perfil de reembolsos, condiciones y
moneda) en el mercado. Las condiciones contractuales del prstamo permiten al
cliente de la hipoteca pagar anticipadamente su prstamo (es decir satisfacer su
obligacin al banco) mediante la compra del bono correspondiente al valor razonable
en el mercado y la entrega de ese bono al banco hipotecario. Como resultado de ese
derecho contractual de pago anticipado, si la calidad del crdito de bono empeora (y,
as, el valor razonable del pasivo del banco hipotecario disminuye), el valor razonable
del activo por prstamos del banco hipotecario tambin disminuye. El cambio en el
valor razonable del activo refleja el derecho contractual del cliente de la hipoteca a
pagar anticipadamente el prstamo hipotecario mediante la compra del bono
subyacente al valor razonable (que, en este ejemplo, ha disminuido) y entregar el bono
al banco hipotecario. Por ello, los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del
pasivo (el bono) se compensar en el resultado del periodo con un cambio
correspondiente en el valor razonable de un activo financiero (el prstamo). Si los
efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo se presentaran en otro
resultado integral habra una asimetra contable en el resultado del periodo. Por ello, se
requiere que el banco hipotecario presente todos los cambios en el valor razonable del
pasivo (incluyendo los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo) en el
resultado del periodo.
B5.7.11 En el ejemplo del prrafo B5.7.10, existe una vinculacin contractual entre los efectos
de los cambios en el riesgo de crdito del pasivo y los cambios en el valor razonable
del activo financiero (es decir como un resultado del derecho contractual del cliente de
la hipoteca a pagar anticipadamente el prstamo mediante la compra del bono al valor
razonable y entregarlo al banco hipotecario. Sin embargo, tambin puede tener lugar
una asimetra contable en ausencia de una vinculacin contractual.
B5.7.12 A efectos de la aplicacin de los requerimientos de los prrafos 5.7.7 y 5.7.8, una
asimetra contable no tiene lugar nicamente por el mtodo de medicin que utilice
una entidad para determinar los efectos de cambios en el riesgo de crdito del pasivo.
Una asimetra contable en el resultado del periodo surgira solo cuando los efectos de
los cambios en el riesgo de crdito del pasivo (como se define en la NIIF 7) se espera
que se compense con cambios en el valor razonable de otro instrumento financiero.
Una asimetra que surge nicamente como consecuencia del mtodo de medicin (es
decir porque una entidad no asla los cambios del riesgo de crdito de un pasivo de
otros cambios en su valor razonable) no afecta a la determinacin requerida en los
prrafos 5.7.7 y 5.7.8. Por ejemplo, una entidad puede no aislar los cambios en el
riesgo de crdito del pasivo de cambios en el riesgo de liquidez. Si la entidad presenta
el efecto combinado de ambos factores en otro resultado integral, puede ocurrir una
asimetra porque los cambios en el riesgo de liquidez pueden estar incluidos en la
medicin del valor razonable de los activos financieros de la entidad y la totalidad del
cambio del valor razonable de esos activos se presenta en el resultado del periodo. Sin
embargo, esta asimetra se causa por la imprecisin de la medicin, no de la relacin
de compensacin descrita en el prrafo B5.7.6, por ello, no afecta a la determinacin
requerida en los prrafos 5.7.7 y 5.7.8.
El significado de riesgo de crdito
B5.7.13 La NIIF 7 define el riesgo de crdito como el riesgo de que una de las partes de un
instrumento financiero cause una prdida financiera a la otra parte por incumplir una
obligacin. El requerimiento del prrafo 5.7.7(a) relaciona el riesgo de que el emisor
no d el rendimiento esperado de ese pasivo particular. Ello no est necesariamente
relacionado con la solvencia crediticia del emisor. Por ejemplo, si una entidad emite
un pasivo garantizado de forma colateral y un pasivo no garantizado de forma
colateral que son en todo lo dems idnticos, el riesgo de crdito de esos dos pasivos
sern diferentes, an cuando se emitan por la misma entidad. El riesgo de crdito del
pasivo garantizado de forma colateral ser menor que el riesgo de crdito del pasivo
no garantizado de forma colateral. El riesgo de crdito de un pasivo garantizado de
forma colateral puede estar prximo a cero.
B5.7.14 A efectos de aplicar los requerimientos del prrafo 5.7.7(a), el riesgo de crdito es
diferente del riesgo de rendimiento del activo especfico. El riesgo de rendimiento de
un activo especfico no est relacionado con el riesgo de que una entidad no cumpla
con una obligacin particular sino ms bien est relacionado con el riesgo de que un
activo nico o un grupo de activos tendrn rendimientos pobres (o no en su totalidad).
B5.7.15 Algunos ejemplos de riesgo de rendimiento de activos especficos son los siguientes:
(a)
(b)
Un pasivo emitido por una entidad estructurada con las caractersticas siguientes.
La entidad est legalmente aislada de forma que los activos en la entidad estn
protegidos en beneficio nicamente de sus inversores, incluso en el caso de
quiebra. La entidad no realiza otras transacciones y los activos de la entidad no
pueden hipotecarse. Los importes se deben a los inversores de la entidad solo si
los activos protegidos generan flujos de efectivo. Por ello, los cambios en el
valor razonable del pasivo reflejan principalmente los cambios en el valor
razonable de los activos. El efecto del rendimiento de los activos sobre el valor
razonable del pasivo es el riesgo de rendimiento del activo especificado, no el
riesgo de crdito.
(a)
(b)
B5.7.17 Los cambios en las condiciones de mercado que ocasionan riesgo de mercado incluyen
las variaciones en una tasa de inters de referencia, en el precio de un instrumento
financiero de otra entidad, en el precio de una materia prima cotizada, en una tasa de
cambio de moneda extranjera o en un ndice de precios o tasas.
B5.7.18 Si los nicos cambios relevantes en las condiciones de mercado para el pasivo fuesen
los cambios que se producen en una tasa de inters (de referencia) observada, el
importe del prrafo B5.7.16(a) puede ser estimado como sigue:
(a)
(b)
(c)
La diferencia entre el valor razonable del pasivo al final del perodo, y el importe
determinado en (b) es la variacin del valor razonable que no es atribuible a
cambios en la tasa de inters (de referencia) observada. Este es el importe a
presentar en otro resultado integral de acuerdo con el prrafo 5.7.7(a).
B5.7.19 El ejemplo del prrafo B5.7.18 supone que las variaciones del valor razonable que
surjan de factores distintos de los cambios en el riesgo de crdito del instrumento o en
la tasa de inters (de referencia) observada no son significativas. Este mtodo no sera
apropiado si los cambios en el valor razonable que surgen de otros factores son
significativos. En esos casos, se requiere que una entidad utilice un mtodo alternativo
que mida con mayor fidelidad los efectos de los cambios en el riesgo de crdito del
pasivo [vase el prrafo B5.7.16(a)]. Por ejemplo, si el instrumento del ejemplo
contiene un derivado implcito, la variacin del valor razonable de ste se excluir al
determinar el importe a ser presentado en otro resultado integral segn el prrafo
5.7.7(a).
B5.7.20 Como en todas las mediciones del valor razonable, el mtodo de medicin de una
entidad para determinar la porcin del cambio en el valor razonable del pasivo que sea
atribuible a cambios en su riesgo de crdito debe maximizar el uso de datos de entrada
relevantes observables y minimizar el de datos de entrada no observables.
determinar si los activos financieros cumplen la definicin de mantenido para
negociar como si la entidad hubiera adquirido los activos en la fecha de la aplicacin
inicial.
Definiciones (Apndice A)
Derivados
BA.1
BA.2
BA.3
Una de las caractersticas definitorias de un derivado es que tiene una inversin neta
inicial inferior que la que se requerira para otros tipos de contrato que se espera
tengan una respuesta similar a cambios en las condiciones de mercado. Un contrato de
opcin cumple la definicin porque la prima es un importe menor que la inversin que
se requerira para obtener el instrumento financiero subyacente al que est vinculada la
opcin. Una permuta de divisas, que requiera un intercambio inicial de divisas
diferentes con valores razonables iguales, cumple tambin la definicin porque tiene
una inversin neta inicial de nula.
BA.4
BA.5
del contrato se incluye, por ejemplo, que ocurra o no un fuego que dae o destruya un
activo que pertenezca a una de las partes del contrato. Un cambio en el valor razonable
de un activo no financiero ser especfico para el propietario si este valor razonable
refleja no slo cambios en los precios de mercado de tales activos (una variable
financiera), sino tambin el estado del activo no financiero en cuestin (una variable
no financiera). Por ejemplo, si la garanta del valor residual de un automvil especfico
expone al garante al riesgo de cambios en el estado fsico del mismo, el cambio en ese
valor residual es especfico para el propietario del automvil.
BA.7
BA.8
(a)
(b)
(c)
(d)