Rodrigo Hau Ramirez 2do.

3 Subcompetencia
1. MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD.
Las herramientas que integran la contabilidad administrativa sirven de apoyo a la
administracin principalmente en dos funciones: la planeacin y el control.
El modelo costo-volumen-utilidad es un apoyo fundamental en la actividad de
planeacin, es decir, en el diseo de las acciones que permitan lograr el desarrollo
integral de la empresa al igual que los presupuestos. Este modelo ayuda a
implantar la ltima etapa del modelo de la planeacin estratgica y facilita la toma
de decisiones y la implantacin de acciones concretas.
En el proceso de planeacin operativa o a corto plazo toda la empresa debe estar
consciente de que tiene tres elementos para encauzar su futuro: costos,
volmenes y, precios. El xito depender de la creatividad e inteligencia conque
manejen dichas, variables.
Lo importante es la capacidad para analizar los efectos de las diferentes,
variaciones sobre las utilidades (aumentos o disminuciones), por parte de
cualquiera de las tres variables, para preparar as las acciones que maximicen las
utilidades de la empresa, dentro de las restricciones a que est sujeta
El modelo costo-volumen-utilidad, junto con los presupuestos, son herramientas
fundamentales para poder llevar a cabo la planeacin operativa (tambin llamada
a corto plazo) de las empresas.
Existen tres elementos a los cuales la empresa debe prestar atencin al realizar su
planeacin operativa: costos, volmenes y precios.
Costo. Es la suma de erogaciones en que incurre una persona fsica o moral para
adquirir un bien o un servicio, con la intencin de que genere ingresos en el futuro.
De las tres variables que conforman el modelo costo-volumen-utilidad, el costo es
quiz el nico que puede ser controlado directamente por la empresa. En este
aspecto, la tendencia es intentar reducirlos hasta el mnimo posible y, al mismo
tiempo, hacer ms eficiente su utilizacin.
Volumen. Depende de factores tan diversos como la saturacin del mercado, el
valor agregado que el producto ofrece respecto del que brindan otros productos
similares, las estrategias de comercializacin, distribucin y marketing, los
cambios en los gustos del consumidor, etc. Por lo tanto, la empresa debe realizar
constantemente estudios del mercado y la industria, para conocer cul es la
capacidad de demanda que su producto o servicio puede tener y en funcin a ello
establecer sus estrategias para el futuro.
Precio. Debido a la apertura econmica y comercial, el precio de los productos no
es un factor controlable por la empresa, ya que para poder competir se requiere

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

igualar o incluso reducir el que fijan sus competidores. Son pocas las industrias en
donde la empresa puede (al menos, a corto plazo) definir el precio de su producto
sin considerar al mercado. Esta situacin excepcional se presenta en el caso de
productos nuevos sin competencia directa o en donde la estrategia genrica de la
empresa es la diferenciacin; sin embargo, la decisin en cuanto al precio tender
a orientarse ms al mercado en el momento en que otros fabricantes lancen
productos similares.
El xito del proceso de planeacin a corto plazo depende de la creatividad e
inteligencia con que se manejen las tres variables (precio, volumen y costo).

1.1. FUNDAMENTOS DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD.

En la contabilidad financiera tradicional, tantos los costos fijos como variables se
utilizan para el clculo de la utilidad de la empresa, sin hacer distincin expresa de
ellos en relacin con su comportamiento, pero para las decisiones operativas de la
empresa resulta muy til el presentar la utilidad expresando cuales son los costos
fijos y cuales variables, a este enfoque se le denomina enfoque de contribucin o
costeo directo
Para entender las bases del modelo costo-volumen-utilidad, debemos explicar
antes un concepto fundamental: el margen de utilidad. Los costos pueden ser
clasificados, de acuerdo con su comportamiento, en costos fijos y costos variables
(los semifijos son, finalmente, costos que tienen una parte de ambos). En la
contabilidad financiera tradicional, no es necesario hacer una distincin entre
costos fijos y variables para el clculo de la utilidad de la empresa; sin embargo,
para las decisiones operativas dicha distincin es de suma importancia. A este
enfoque se le denomina enfoque de contribucin o costeo directo.
El enfoque de contribucin tiene una visin especial del flujo de costos, como se
muestra a continuacin:
De acuerdo con el enfoque de contribucin, las ventas deben cubrir primero los
cotos variables (aquellos que estn ntimamente ligados al volumen de ventas). El
resultado. Llamado margen de contribucin, representa la riqueza residual con la
que la empresa intentar cubrir sus costos fijos. Dicho de otra manera: bajo este
enfoque, la utilidad de operacin se obtiene de la siguiente manera:
1.
2.
3.
4.
5.

Ventas
Costos variables
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad de operacin

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

La diferencia entre este enfoque y el tradicional es la manera en que se tratan los
costos fijos, pues mientras el primero se presenta por separado y en el segundo
se mezcla con las variables para dar el total de costos (costos de ventas, gastos
de Administracin y los gastos de venta).
Para que una empresa logre obtener utilidades, se deben cumplir dos condiciones:
a) que el precio de venta por unidad sea mayor que el costo variable por unidad.
b) que el volumen de ventas sea lo suficiente grande para que se genere un
margen de contribucin que se mayor a los costos fijos.
Considerando los tres factores del modelo CVU (costo, volumen y utilidad) es
posible dar respuestas a dos preguntas constantes en la administracin: a)
Cules son las ventas mnimas que el negocio debe realizar para al menos no
sufrir prdidas? b) Cuntas ventas se deben efectuar para que el negocio sea
rentable de acuerdo con las expectativas de los accionistas?

Criterios entre los economistas y contadores en el anlisis de la

relacin costo-volumen-utilidad

El comportamiento de los costos por unidad. Los contadores lo suponen

constante que no se altera con el volumen de produccin. Los economistas
suponen que es una curva y no lineal.
Funcin lineal entre variable precio y la variable demanda. Los contadores
suponen que es una funcin lineal. Es decir, no reconocen el efecto que le
cambio de precios tiene sobre la demanda. Los economistas afirman que
mientras ms suba el precio, la demanda disminuye.

1.2. FORMAS DE REPRESENTAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO.

Todas las organizaciones surgen con un propsito determinado, el incrementar el
patrimonio de sus accionistas o la prestacin de un servicio a la comunidad.
Es normal que, al planear sus operaciones, los ejecutivos de una empresa traten
de cubrir el total de sus costos y lograr un excedente como rendimiento a los
recursos que han puesto los accionistas al servicio de la organizacin.
El punto en que los ingresos de una empresa son iguales a sus costos se llama
punto de equilibrio; en l no hay utilidad ni prdida. En la tarea de planeacin, este
punto es una referencia importante, ya que es un lmite que influye para disear
actividades que conduzcan a estar siempre arriba de l, lo ms alejado posible,
donde se obtiene mayor proporcin de utilidades.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

Para calcular el punto de equilibrio es necesario tener bien identificado el
comportamiento de los costos; de otra manera es sumamente difcil determinar la
ubicacin de este punto.

Algebraica.
Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son
iguales a los costos. Se puede expresar de la siguiente forma:
IT =CT

P( X )=CV ( X )+CF
P( X )CV ( X )=CF

X ( PCV )=CF
X=

CF
PCV

Donde:
IT = Ingresos totales
CT = Costos totales
P = Precio por unidad
X = Nmero de unidades a vendes
CV = Costo Variable por Unidad
CF = Costo fijo en un tramo definido

El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre la

diferencia entre el precio unitario y el total de costos variables por unidad. Dicha
diferencia se conoce como margen de contribucin por unidad, la cual se define
como el exceso de ingresos con respecto a los costos variables, es decir, es la
parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporciona una utilidad.
En el momento de calcular el punto de equilibrio, tanto en los costos variables
como en los costos fijos se deben incluir los de produccin, administracin, de
ventas y financieros.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la empresa
es igual a los costos fijos totales; no hay utilidad ni prdida.
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se debe incluir los de
produccin, administracin, de ventas y financieros.
El punto de equilibrio se determina dividiendo los costos fijos totales entre el
margen de contribucin por unidad.
El margen de contribucin es el exceso de ingresos con respecto a los costos
variables; es la parte que contribuye a cubrir los costos fijos y proporcionar una
utilidad. En el caso del punto de equilibrio, el margen de contribucin total de la
empresa es igual a los costos fijos totales; no hay utilidad ni perdida.
Ejemplo:
Una empresa vende un solo tipo de producto y cuyo precio es de $20 por unidad,
sus costos variables (tanto de produccin como de administracin y venta)
totalizan $10 por cada unidad vendida, el total de sus costos fijos es de $50,000;
por lo tanto, el margen de contribucin sera:
Margen de contribucin por unidad = $20$10 =$10
Si el departamento de ventas de dicha empresa deseara conocer el nivel de
ventas por unidad que se requiere para alcanzar el punto de equilibrio (es decir,
cubrir sus costos variables y fijos), de acuerdo con la frmula de punto de
equilibrio, el clculo sera:
PE=CFPCV

PE=

$ 50,000
$ 20$ 10

PE=5,000 unidades
Donde:
PE=Punto de Equilibrio

Esto sera exactamente lo necesario para cubrir sus costos fijos totales de
$50,000, por lo que se puede afirmar que al vender 5,000 unidades est en su
punto de equilibrio.
En muchas ocasiones, sin embargo, los datos de precio unitario y costos variables
no se encuentran disponibles, pero s el dato total. En estos casos, el clculo del

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

punto de equilibrio sustituir el margen de contribucin por unidad por el margen
de contribucin porcentual, el cual se obtiene de la siguiente forma:
MC =

MCT
IT

Donde:
MC% = Margen de contribucin porcentual
MCT = Margen de contribucin total
IT = Ingresos Totales
Otra forma de calcular el margen de contribucin porcentual es:
MC =

PCV
P

Donde:
P = Precio
CV = Costo variable por unidad

Supongamos que la empresa cuenta con la siguiente informacin:

Ingresos
Costos variables
Margen de contribucin total
Costos fijos totales
Utilidad de operacin

$150
$75
$75
$50
$25

Para calcular el punto de equilibrio, primero tenemos que obtener el margen de

contribucin porcentual, de la siguiente manera:
MC =

MCT
IT

MC =

$ 75,000
=50
$ 150,000

Aplicando este margen en la formula tendremos que:

PE=

CF
MC

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

PE=

$ 50,000
=$ 100,000
50

Esto significa que al vender $100,000 se logra el punto de equilibrio.

Grfica
Esta forma de representar la relacin costo-volumen-utilidad, permite evaluar la
repercusin que sobre las utilidades tiene cualquier movimiento o cambio de
costos, volumen de ventas y precios. el punto de equilibrio muestra cmo los
cambios operados en los ingresos o costos por diferentes niveles de venta
repercuten en la empresa, generando utilidades o prdidas. el eje horizontal
representa las ventas en unidades, y en el vertical, la variable en pesos; los
ingresos se muestran calculando diferentes niveles de venta. uniendo dichos
puntos se obtendr la recta que representa los ingresos, lo mismo sucede con los
costos variables en diferentes niveles. los costos fijos estn representados por una
recta horizontal dentro de un segmento relevante. sumando la recta de los costos
variables con la de los costos fijos se obtiene la de los costos totales, y el punto
donde esta ltima se interseca con la recta de los ingresos representa el punto de
equilibrio. a partir de dicho punto de equilibrio se puede medir la utilidad o prdida
que genere, ya sea como aumento o como disminucin del volumen de ventas; el
rea hacia el lado izquierdo del punto de equilibrio es prdida, y del lado derecho
es utilidad.

Ventajas y limitaciones en el anlisis de punto de equilibrio en

grficos
Ventajas

Los grficos son fciles de construir e interpretar. Si no se utilizan

correctamente se puede llegar a perder un milln de utilidades
Es posible percibir con facilidad el nmero de productos que se necesitan
vender para no generar prdidas.
Provee directrices en relacin a la cantidad de equilibrio, mrgenes de
seguridad y niveles de utilidad/prdida a distintos niveles de produccin.
Se pueden establecer paralelos a travs de la construccin de grficos
comparativos para distintas situaciones.
La ecuacin entrega un resultado preciso del punto de equilibrio.

Limitaciones

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

Es poco realista asumir que el aumento de los costos es siempre lineal, ya

que no todos los costos cambian en forma proporcional a la variacin en el
nivel de produccin.
No todos los costos pueden ser fcilmente clasificables en fijos y variables.
Se asume que todas las unidades producidas se venden, lo que resulta
poco probable (aunque sera lo ideal mirado desde el punto de vista del
Productor).
Es poco probable que los costos fijos se mantengan constantes a distintos
niveles de produccin, dadas las diferentes necesidades de las empresas.

1.3. LA PLANEACIN DE UTILIDADES Y LA RELACIN COSTOVOLUMEN-UTILIDAD.

Este modelo ayuda a la administracin para determinar las acciones que se deben
tomar con la finalidad de lograr cierto objetivo, las que deberan ser suficientes
para remunerar al capital invertido en la empresa. De acuerdo con lo que se
imponga como meta u objetivo cada empresa, se puede calcular cunto hay que
vender, a qu costos y a qu precio, para lograr determinadas utilidades.
Una manera de determinar el punto de equilibrio, es la denominada grfica
volumen, utilidad. Esta grfica facilita el anlisis de diferentes situaciones en que
puede encontrarse la empresa, as como su efecto sobre las utilidades.
Cuando adaptamos el modelo CVU para incluir una meta de utilidad antes de
impuestos determinados, la frmula que utilizaramos sera la siguiente:
x=

CF+UD
PCV

Donde:
X = Nmero de unidades a vender
P = Precio por unidad
CV = Costo Variable
CF = Costo fijo total
UD = Utilidad antes de impuestos deseados

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

Considere el siguiente ejemplo:
Los accionistas de una empresa que tiene una inversin en activos de $100,000
desean 40% de rendimiento antes de impuestos. Tiene costos variables de $20
por unidad; el precio de venta es $50 por unidad, con costos fijos de $20,000.
Cunto tiene que vender la empresa para dar a los accionistas la utilidad que
desean?
Rendimiento deseado = 40% de $100,000 = $40,000
x=

CF+UD
PCV

Por lo tanto:
x=

$ 20,000+ $ 40,000
$ 50$ 20
X = 2,000 unidades

Si venden 2,000 unidades, la utilidad de operacin ser:

Ventas
Costos variables
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad de operacin

$100
$40
$60
$20
$40

Como se ve en el estado de resultados anterior, a un nivel de 2,000 unidades

vendidas, la compaa generar suficiente margen de contribucin para cubrir sus
costos fijos y para lograr la meta establecida de rendimiento.
Es comn que la meta de utilidades se presenta como un porcentaje de las
ventas. Si este porcentaje representa la relacin utilidad de operacin a ventas, se
denomina margen de operacin; si la relacin es con la utilidad neta, se le conoce
margen neto. Supongamos que esta empresa desea que el margen de operacin
sea de 35% de las ventas. Para conocer cuntas unidades tendran que venderse
para alcanzar la meta de utilidades, conviene regresar a la ecuacin original del
punto de equilibrio:
IT =CT

Para incluir el efecto de la utilidad como porcentaje de las ventas, la formula se

debe adaptar de la siguiente manera:

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

P( X )=CV ( X )+CF+UD

P( X )=CV ( X )+CF+( MO )(P( X))

P( X )CV ( X )(MO )( P( X ))=CF

X ( PCV ( MO )( P))=CF
Donde:
MO =Margen de operaci n

Por lo tanto, la frmula para determinar cuntas unidades se requiere para

alcanzar la meta de utilidad sera:
x=

CF
PCV ( MO )( P)

x=

$ 20,000
$ 50$ 20(35 )($ 50)

x=

$ 20,000
$ 50$ 20$ 17.5

x=1,600 unidades
A continuacin, presentamos el estado de resultados que se tendra a este nivel
de ventas (1,600 unidades).
Ventas
Costos variables
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad de operacin

$80
$32
$48
$20
$28

Si se divide la utilidad de operacin ($28,000) entre los ingresos cuando se

venden 1,600 unidades ($80,000), se obtiene 35%, que es el margen de operacin
solicitado.
Finalmente, es muy importante considerar el efecto fiscal en el momento de la
planeacin de utilidades. Para calcular el nivel de ventas que una empresa debe
alcanzar para obtener una determinada utilidad despus de impuestos, la frmula
que se utiliza es la siguiente:

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

UND
(1t )
PCV

CF+
x=

Donde:
UND = Utilidad neta deseada
t = Tasa de impuestos

Supongamos que la tasa de impuestos neta de la compaa es de 35%, y que se

desea obtener una utilidad neta de $26,000. Aplicando la frmula del modelo, el
nmero de unidades que se debe vender ser:
UND
(1t )
PCV

CF+
x=

$ 26,000
(1.35)
$ 50$ 20

$ 20,000+
x=

x=2,000 unidades

Se puede probar que si se venden 2,000 unidades se logran los $26,000 de

utilidades deseadas despus de impuestos al preparar el estado de resultados a
este nivel de ventas:

Ventas
Costos variables
Margen de contribucin
Costos fijos
Utilidad de operacin
Impuestos
Utilidad neta

$100
$40
$60
$20
$40
$14
$26

1.4. ANLISIS DE CAMBIOS EN LAS VARIABLES MODELO COSTOVOLUMEN-UTILIDAD.

Al planear se estn eligiendo cursos de accin para colocar la empresa en un sitio
adecuado, asegurndose de que esas acciones que se eligen sean las mejores,

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

una vez que se analizan todas aquellas posibles de realizar. Esta seleccin ptima
es posible solamente cuando se utiliza el modelo costo, volumen, utilidad.
Este modelo permite analizar los efectos de cambios en los costos, precios y
volmenes, y sus efectos en las utilidades de la empresa, dando as un buen
banco de datos que servir de apoyo para propiciar el ambiente ptimo de la
empresa en el prximo periodo.

Cambios de la variable costos; variables unitarios - Una estrategia para

incrementar utilidades, hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir
los costos variables, lo cual se logra utilizando eficazmente los recursos o
insumos, o empleando materias primas de calidad y ms baratas que las
actualmente utilizadas. Al disminuir el costo variable, aumenta el margen de
contribucin; en cambio, si aumentan los costos variables unitarios, el
margen de contribucin disminuye, originando iguales consecuencias en las
utilidades.
Cambios de la variable precios - Para las empresas que no estn sujetas
a control de precios, resulta muy interesante ver las diferentes opciones de
stos, y su repercusin en la demanda y, por tanto, su efecto sobre las
utilidades de la empresa. La base sobre la que se reducen los precios es
siempre ms grande que la base para incrementar los costos variables; es
vlido si se trata del mismo porcentaje de reduccin e incremento.
Cambios de la variable costos fijos - Tambin pueden producirse
movimientos en estos costos de tal forma que se incrementan, la empresa
tenga que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce
el incremento en estos costos, el punto de equilibrio se mueve hacia la
derecha de la grfica.
Anlisis de la variable volumen - Este anlisis es muy simple de realizar:
cualquier incremento de volumen arriba del punto de equilibrio actual
representa un aumento de las utilidades, y cualquier disminucin del
volumen trae aparejado un decremento de las utilidades. Al analizar las
diferentes variables, se determina lo importante que es simular diferentes
acciones con respecto a precios, volumen o costos, a fin de incrementar las
utilidades. Esto se puede lograr comparando lo presupuestado con lo que
actualmente est sucediendo, y as llevar a cabo diferentes estrategias para
cada una de las variables.

En sntesis, el proceso anterior es similar a la herramienta conocida como anlisis

de sensibilidad o simulacin, que permite conocer los resultados de las
diferentes acciones antes de llevarlas a la prctica. Este modelo permite analizar
los efectos de los cambios en los costos, precios y volmenes, as como en las
utilidades de la empresa, pues hace las veces de un banco de datos que estimula
la creacin de un ambiente ptimo en la empresa durante el prximo periodo.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

La simulacin es un mtodo que crea un modelo de una situacin real y luego
manipula dicho modelo para evaluar el efecto que tendran variaciones en las
diferentes variables en el resultado. Esta descripcin no es otra cosa que la
aplicacin del modelo costo-volumen-utilidad en la planeacin de una empresa.
Las ventajas de la simulacin son:
1. Permite experimentar con un modelo de sistema y no con el sistema real.
2. Facilita la proyeccin de hechos futuros y detecta cul ser la reaccin del
sistema real.
3. Ayuda a que la empresa conozca con anticipacin los efectos que pueden
ocurrir con la liquidez y la rentabilidad, antes de comprometerlos con una
accin determinada.
4. Permite analizar en forma independiente cada una de ellas, as como su
expresin ptima.
5. Disminuye el riesgo del negocio cuando se enfrenta un problema, al elegir
la accin adecuada basada en informacin objetiva. Una de las dificultades
ms graves que surgen al aplicar la simulacin es la construccin del
modelo, lo que no sucede en los casos del presupuesto y del modelo CVU,
debido a que dichos modelos ya existen.
Sin duda, el modelo CVU, junto con el anlisis de sensibilidad, ofrece a la
administracin una gran ayuda en su labor de planificar, sobre todo en esta poca
de cambios acelerados que la obliga a una constante bsqueda de oportunidades
para lograr la supervivencia.
CAMBIOS EN LA VARIABLE DE LOS COSTOS UNITARIOS.
Una estrategia para incrementar utilidades, y por lo tanto hacer bajar el punto de
equilibrio, es tratar de reducir los costos variables. Este objetivo se logra mediante
la utilizacin ms eficaz de los recursos o insumos o el empleo de materias primas
ms baratas (estrategia de productividad). Cuando disminuye el costo variable, el
margen de contribucin se incrementa; en cambio, si aumentan los costos
variables unitarios, el margen de contribucin disminuye, lo cual origina las
mismas consecuencias sobre las utilidades.

Considere el siguiente ejemplo:

Una compaa, tiene costos variables unitarios de $1.50, de los cuales $1.00
corresponde a produccin y $0.50 a administracin y ventas. Sus costos fijos
ascienden a $50,000.00 y su precio de venta es de $2.00. Actualmente logra su
punto de equilibrio cuando vende 100,000 unidades; en un nivel de ventas de
120,000 unidades obtiene una utilidad de $10,000.00. Planea vender 120,000
unidades. Qu pasara con sus utilidades y el punto de equilibrio si introdujera un
sustituto de cierta materia prima que reduce $0?30 sus costos variables de

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

produccin, lo cual reducira el costo variable total por unidad de $1.50 a $1.20
($0.70 de produccin y $0.50 de administracin y venta)? En tal caso, el nuevo
margen de contribucin ser:
MC=PV CV

MC=$ 2.00$ 1.20=$ 0.80

Su nuevo punto de equilibrio es:
PE=

CF
MC

PE=

$ 50,000
=62,500unidades
$ 0.80

Es decir, de 100,000 unidades bajo a 62,500 unidades, y la utilidad ser:

Nivel planeado de ventas
Nivel del nuevo punto de equilibrio
Unidades vendidas arriba del punto
de equilibrio

120,000 unidades
62,500 unidades
57,500 unidades

CAMBIOS EN LA VARIABLE DE PRECIO.

El precio es una variable que raramente puede ser modificada por la compaa,
puesto que est regido la mayora de las veces por el mercado. Sin embargo, en
ciertas circunstancias, la empresa puede realizar modificaciones a su poltica de
precios por diferentes razones: es el nico proveedor en el mercado, se trata de
un producto nuevo, su nicho de mercado es diferente al del resto de la
competencia, etc. Por lo tanto, resulta conveniente estudiar qu efecto tendra
sobre las utilidades la variacin en el precio del producto, teniendo siempre en
mente que una variacin en el precio probablemente conllevar un cambio en la
demanda esperada.
La empresa del ejemplo anterior, se sabe que su competidor ms fuerte ha
reducido su precio de venta, y por lo tanto la empresa tendr que reducir el precio
de $2.00 por unidad a $1.70 para mantener su mercado. A continuacin, se
presenta el efecto que esto tendra tanto en el punto de equilibrio como sobre la
utilidad:
PE=

CF
PV CV

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

PE=

$ 50,000
$ 50,000
=
=250,000 unidades
$ 1.70$ 1.50
$ 0.20

CAMBIOS EN LA VARIABLE DE COSTOS FIJOS.

Tambin pueden producirse movimientos en estos costos. Si se incrementa, la
empresa tiene que realizar un esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se
produce el aumento, el punto de equilibrio se mueve a la derecha de la grfica.
Con los datos del ejemplo que se utiliz para analizar los movimientos de las
variables, y suponiendo que los costos fijos se incrementan en $10,000 por la
depreciacin de una nueva maquinaria que se comprar para suplir otra obsoleta,
Qu pasar con el punto de equilibrio? Cules sern las utilidades?
PE=

CF
PV CV

PE=

$ 60,000
$ 60,000
=
=120,000 unidades
$ 2.00$ 1.50
$ 0.50
Nivel de ventas planeado: 120,000 unidades
Nuevo punto de equilibrio: 120,000 unidades

1.5. EL PUNTO DE EQUILIBRIO EN VARIAS LNEAS.

Se denomina punto de equilibrio al nivel en el cual los ingresos son iguales a los
costos y gastos, el incremento en el volumen de produccin, genera visiblemente
mayor ganancia, por lo que es necesario obtener un mnimo de produccin, con la
finalidad de cubrir los costos fijos y variables.
OTRA DEFINICIN
Encontrar un parmetro de medicin y proyeccin a futuro, mediante la utilizacin
del presupuesto de costos y gastos, a fin de conocer anticipadamente los costos
incurridos y los volmenes de ventas obtenidos, garantizando una utilidad
adecuada para el fabricante.
EL PUNTO DE EQUILIBRIO
En este mtodo se trazan los costos totales para cada nivel de actividad sobre una
grfica. Los costos se anotan sobre el eje vertical y los niveles de actividad sobre
el eje horizontal.
MTODO DE GRFICAS

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

1. Margen de contribucin
2. Mtodo algebraico
3. Mtodo grfico
OBJETIVOS
Se ha establecido que el punto de equilibrio se ubica donde los ingresos son
iguales a los Costos. Se puede expresar de la siguiente forma:
IT = CT
P(X) = CV(X) + CF
P(X) - CV(X) = CF
X(P - CV) = CF
X = CF
P = CV
Mtodo algebraico
Existen 4 Elementos Bsicos:
1.
2.
3.
4.

Los Ingresos
El Margen Financiero
Los Costos Variables
Los Costos Fijos

Elementos de puntos de equilibrio

Es el exceso de ingresos con respecto a los costos variables. El margen de
contribucin total de la empresa es igual a los costos fijos totales.
El margen de contribucin
Es el nivel de operaciones en el cual los ingresos y los costos operados de una
empresa son exactamente iguales. En equilibrio, una empresa no obtendr ni
ingreso de operacin, ni tampoco incurrir en una prdida de operacin. El punto
de equilibrio es til en la planeacin de empresas
Dnde:

P = Precio por unidad

X = Nmero de unidades vendidas
CV = Costo variable por unidad

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

CF = Costo fijo total en un tramo definido
Tanto en los costos variables como en los costos fijos se deben incluir los de
produccin, administracin, de ventas y financieros.
El margen de contribucin promedio es ponderado para expresar la contribucin
relativa de cada departamento que opera como parte de una empresa con muchos
departamentos.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

4 Subcompetencia
1. INTERES SIMPLE
Inters. Es la cantidad que se cobra o se paga por el uso del dinero.

1.1. NOMENCLATURA.
: Representa el capital inicial, llamado tambin principal, suele representarse por
las letras (A o P); es la cantidad de dinero que se invierte o presta al inicio de una
transaccin (es el valor presente).
: Representa el capital final, llamado tambin monto o dinero incrementado (es el
valor futuro de )
: Representa el inters y es la cantidad de dinero que se pag por el uso de C, es
decir, es la diferencia entre y .
: Representa la tasa de inters o tanto por ciento que se paga por cada unidad
monetaria y siempre se da anualmente, salvo que se diga lo contrario.
: Representa el tiempo que dura una transaccin.

1.2. OBTENCIN DE FRMULAS.

1.

S=C + I

Frmula que sirve para calcular el monto () cuando se

conocen el capital inicial () y el inters ().

2.

I =Cit

Frmula que nos sirve para calcular el inters conocido (), el

capital inicial (), la tasa de inters () y el tiempo () que dura la

transaccin, adems establece que = (,,)
3.

S=C (1+it )

Frmula que sirve para calcular el capital final () que se

tendra dado un capital inicial () con una tasa de inters () conocida y en

un tiempo determinado ().
4.

c=

S
(1+it )

Frmula que sirve para calcular el valor de una deuda que

vence en el futuro el da de hoy, cuando se conoce el valor de la deuda en

el futuro (), dada una tasa de inters () y con un tiempo determinado ().

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

S
1
C
i=
t

5.

Frmula que sirve para calcular la tasa de inters () cuando se

conoce el tiempo () que dura la transaccin, el capital que se invirti () y

el monto ().
S
1
6. t= C
Frmula que se aplica para determinar el tiempo () que dura
i
una transaccin cuando se conoce el monto (), el capital inicial () y la
tasa de inters ().
Ejemplos:
Alejandro le prest a Pepe $1500,000.00 por un tiempo de 2 aos y con una tasa
de inters simple de 72%; se pregunta:
a) Cunto recibi Alejandro a los dos aos?
b) Cunto gan de intereses?

Soluciones:
a) Datos:
=$1,500,000.00
= 72%

=(1+)
=$1,500,000(1+(0.72)(2))

= 2

=$1,500,000(1+1.44)

) =?

=$1,500,000(2.44)

) =?

=$,,

b) De la frmula =+, y despejando a I se tiene que:

=
=$3,660,000$1,500,000
=$,,
Este problema pudo ser resuelto por medio del inciso (b), y posteriormente del (a),
esto es:
=

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

= (1500,000.00) (0.72) (2)
= (1500,000.00) (1.44)
=$,,
Empleando la frmula =+, y sustituyendo a e por su equivalente, se tiene:
=+
=$1,5000,000+$2,160,000
=$,,

2. Cul fue la tasa de inters que cobr el Sr. Hernndez, si prest $3000,000?
00 y al cabo de 4 aos le devolvieron $4400,000.00 con inters simple?
Solucin
Datos:

S
1
C
i=
t

=$4,400,000.00

$ 4,400,000.00
1
$ 3,000,000.00
i=
4

=$3,000,000.00

i=

1.46671
4
i=

= 4

0.4667
4

i=0.1167 100

=?

i=11.67

1.3 INTERS EXACTO O REAL.

Es aquel que se calcula sobre la base del ao de 365 das o 366 das si es ao
bisiesto, esto es:
Ao ordinario

Ao bisiesto

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

I=

Cit
365

I=

Cit
366

1.4 INTERS SIMPLE, ORDINARIO O COMERCIAL.

Es aquel cuyo clculo se realiza considerando el ao de 360 (meses de 30 das),
esto decir que:
I =Cit
360

1.5. CLCULO DEL TIEMPO.

Una vez que se conocen las formas, el nmero de das que intervienen en la
transaccin puede calcularse de dos formas:
Tiempo exacto.
Es el nmero exacto de das; existen dos mtodos para su clculo:
a) Contar el da inicial y no contar el da final.
b) No contar el da inicial y contar el da final.

Tiempo aproximado.
Es aquel en que se supone al mes de 30 das.

2. INTERS COMPUESTO.
Definicin: Es aquel que al final de cada periodo se agrega al capital, es decir, se
reinvierte (se capitaliza).
Nomenclatura:

Capital inicial, principal o valor presente.

Capital final, monto al finalizar n (aos) o valor futuro de .
Tasa de inters.
Nmero de aos.
(+) Factor de capitalizacin.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

2.1. OBTENCIN DE FRMULAS.

1.

S=C (1+i)

Frmula que sirve para calcular el monto () que se tendra al

finalizar los aos cuando se reinvierten los intereses () (capitalizan).

2.

C=S (1+i)n

Frmula que sirve para obtener el valor presente () cuando

la inversin es capitalizable.
n S
3. i= C 1 Frmula que sirve para calcular la tasa de inters () a la que

se invierte un capital.

4.

S
c
n=
log(1+ i)
log

Frmula que sirve para calcular el tiempo () que dura una

transaccin.

2.2. PERIODOS DE CAPITALIZACIN FRACCIONARIA.

S=C (1+i)n
i nr
S=C (1+ )
r

Capitalizan anual.
Capitalizan fraccionaria.

En donde , representa las veces que se capitaliza el capital, por ejemplo:

a)
b)
c)
d)

Si la capitalizacin es mensual, = 12, puesto que el ao tiene 12 meses.

Si la capitalizacin es bimestral, = 6, puesto que el ao tiene 6 bimestres.
Si la capitalizacin es trimestral, = 4, puesto que el ao tiene 4 trimestres.
Si la capitalizacin es cuatrimestral, = 3, puesto que el ao tiene 3

cuatrimestres.
e) Si la capitalizacin es semestral, = 2, puesto que el ao tiene 2 semestres.
Valor presente ():
S
C=
n
a)
(1+i) Capitalizan anual.
C=
b)

S
i nr
(1+ )
r

Capitalizan fraccionaria.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

Tasa de inters ():

n S
a) i= n 1 Capitalizan anual.
b)

i=[

S
1]r
c

Capitalizan fraccionaria.

Tasa de inters ():

S
log
c
a) n=
Capitalizan anual.
log(1+ i)
S
c
log (1+i)
n=
r
log

b)

Capitalizan fraccionaria.

2.3. TASA NOMINAL Y EFECTIVA.

Tasa nominal (). Es la tasa que se conviene en la operacin financiera.
Tasa efectiva (). Es la tasa que realmente acta sobre el capital en la inversin
financiera.
La tasa nominal puede ser igual o diferente a la efectiva y sta depende de las
condiciones.

2.4. TASAS EQUIVALENTES.

Son aquellas que en condiciones diferentes producen el mismo inters compuesto
al final de cada ao.
Ejemplo:
93.88% capitalizacin anual / 72% capitalizacin trimestral 18%
S=C (1+i)n

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

S=$ 3 ' 000,000(1+0.9388)
S=$ 3 ' 000,000(1.9388)

S=$ 5 ' 816, 400

S=$ 3 ' 000,000(1+0.18)

S=$ 3 ' 000,000(1.18)4

S=$ 3 ' 000,000(1.3605)

S=$ 5 ' 816, 400

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

3. ANUALIDADES.
3.1. GENERALIDADES.
Anualidad.
Es una serie de pagos que se efectan a intervalos generalmente iguales y
durante un periodo determinado, y cuyos importes son iguales.
Las anualidades pueden ser:
1. Contingentes o eventuales. Serie de pagos sujetos a que suceda un evento
que ponga fin a stos. Por ejemplo:
a) Un seguro contra incendios. Los pagos peridicos se efectan mientras no
ocurra el siniestro, al ocurrir ste automticamente se dejan de hacer los
pagos y se recibe la suma asegurada (monto).
b) Un seguro de vida. En donde los pagos se efectan mientras no ocurra la
muerte v del asegurado.
2. Ciertas. Serie de pagos peridicos que no estn sujetos a la ocurrencia de
algn evento, es decir, que no se conoce la fecha del primer pago y del
ltimo. Por ejemplo:
a) Compras a crdito.
b) Prstamos.
c) Rentas por alquiler de un mueble o inmueble.
Tomando en cuenta el tiempo en que deben efectuarse los pagos, las anualidades
se clasifican en:
a) Vencidas. Son aquellas cuyos pagos se efectan al vencimiento de cada
periodo, por ejemplo: los pagos por concepto de crditos comerciales.
b) Anticipadas. Son aquellas cuyos pagos se efectan al inicio de cada
periodo, por ejemplo: el alquiler de un departamento o pagos de una prima
de seguros.
c) Diferidas. Son aquellas cuyos pagos se efectan despus de que transcurra
un periodo.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

Nomenclatura.
: Representa la suma total de las anualidades (monto o capital futuro).

: Representa el valor presente de la suma de los depsitos (capital inicial,

principal o valor presente).
: Es el importe de cada pago o depsito.
: Es el nmero de pagos (en un momento determinado, hace las funciones de
tiempo).
: Tasa de inters.

3.2. ANUALIDADES VENCIDAS.

Consiste en una serie de pagos, donde el primero se efecta al finalizar el primer
periodo, el segundo se realiza al trmino del segundo periodo, etc.
S=R

(1+t ) 1
t

Frmula que sirve para determinar la suma total (monto) de

las anualidades.
R=

St
n
(1+t ) 1

Frmula que sirve para calcular el importe de cada pago

peridico.
St
+1)
R
n=
log(1+ t)
log (

Frmula que sirve para calcular el nmero de pagos o el tiempo

que dure la anualidad.

C=R

1
(1+t)n
t

Frmula que sirve para calcular el valor presente en una

anualidad.
Ct (1+t)n
R=
(1+t )n 1
peridico.

Frmula que sirve para determinar el importe de cada pago

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

log
n=

[ ( )]
1
Ct
1
R

Frmula que sirve para determinar , el nmero de pagos o el

log(1+ t )

tiempo durante el cual se tienen que efectuar stos.

3.3. ANUALIDADES ANTICIPADAS.
So una serie de pagos que se efectan al inicio de cada periodo, por ejemplo:
a) Primas de seguros.
b) Pagos por el alquiler de un inmueble.

Frmulas con valor futuro.

S=R

[(

( 1+ t )n +11
1
t

Frmula que sirve para calcularla el monto o suma de

una serie de pagos en una anualidad.

S=

((

n=

n+1

1+t ) 1
1
t

log

{( ) }
S
+1 t +1
R

log ( 1+t )

Frmula que sirve para calcularla el importe de cada pago.

Frmula que sirve para calcular el nmero de pagos

que se tienen que realizar durante determinado tiempo.

Frmulas con valor presente.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

1+t

1
( n1)
1
+1
t

C=R

Frmula que sirve para calcular el valor presente de una

serie de pagos en una anualidad anticipada.

C

R=

1
(1+t)n1
+1
t

Frmula que sirve para calcular el importe de cada pago

en una anualidad anticipada.

log

n=

]]

1
C
1{( )1 }t
R
+1
log (1+t)

Frmula que sirve para determinar el nmero de

pagos o el tiempo en una anualidad anticipada.

3.4 ANUALIDADES DIFERIDAS.

Una anualidad diferida es aquella en que el primer pago se efecta despus de
transcurrido cierto nmero de periodos.

C=R

( (1+t1 ) )t ]

( 1+ t)K

Frmula para calcular el valor presente.

=
= +
R=

(C )(t)(1+t)n +K
(1+t )n 1

Frmula que sirve para calcular el importe de cada pago.

Rodrigo Hau Ramirez 2do. B

log
n=

1
((C)(t )( 1+ t )K )
1
R
log (1+t )

Frmula que sirve para calcular el nmero de

pagos.

[ ( )]
1
1+t
t
C

(( ) )

K=log

Frmula que sirve para calcular el tiempo diferido.

log(1+t)

Ejemplo: Una deuda de $800.000 se va a cancelar mediante 20 pagos trimestrales

de $R cada uno. Si el primer pago se efecta exactamente al ao de haberse
prestado el dinero, calcular R con una tasa del 36% CT.

Solucin

Se observa que el primer pago est en el periodo 4 que corresponde al final del
primer ao. La anualidad debe comenzar en el punto 3 y terminar en el punto 23,
adems, su valor presente deber trasladarse al punto 0 donde se ha puesto la
fecha focal. La ecuacin de valor ser:

800.000=R (1 (1+0.9)20 /0.09)(1.09)3

R = $113.492,69